底部形態(tài)之看跌吞沒形態(tài)

一、名詞解釋
    看跌吞沒是指右面的陰線實(shí)體完全蓋住左面的陽線實(shí)體，又稱為陰包陽。
    看跌吞沒形態(tài)反映出股價(jià)本來處于上升趨勢之中，但是后來出現(xiàn)了一根堅(jiān)挺的實(shí)體，這根實(shí)體將它前面的那根實(shí)體吞沒了。說明市場上空方已經(jīng)壓倒了多方。后市可能結(jié)束上漲行情，轉(zhuǎn)而向下。(圖一)

形態(tài)的特征：
①、看跌吞沒形態(tài)出現(xiàn)在一輪明顯的上升趨勢中。
②、此形態(tài)必須由兩根K線組成，第二根K線實(shí)體必須覆蓋第一根K線的實(shí)體。
③、第一根K線必須是陽線第二根K線必須為陰線。
④、在看跌吞沒形態(tài)中，第一天的實(shí)體非常小，而第二天的實(shí)體非常大。此情況說明原有趨勢的驅(qū)動力正在消退，而新趨勢的潛在力量正在壯大。
⑤、在看跌吞沒形態(tài)中，第二個(gè)實(shí)體伴有超額的交易量。這屬于巨量出貨爆跌現(xiàn)象。
⑥、在看跌吞沒形態(tài)中，也有出現(xiàn)第二天的實(shí)體向前吞沒的實(shí)體不止一個(gè)的現(xiàn)象。

二、市場意義
    看跌吞沒形態(tài)是市場空方強(qiáng)勢的信號。一般在股價(jià)上漲一段時(shí)間后，突然出現(xiàn)一根中、大陰線反包前幾日的陽線，或者至少是右面的單根陰線實(shí)體完全蓋住左面的單根陽線實(shí)體。這樣說明空頭發(fā)力，一舉打垮了多頭，走勢形成反轉(zhuǎn)。能夠把前面的陽線全部吞沒足見空頭力大，多頭只能抱頭鼠竄，毫無還手之力。此時(shí)在前日陽線中因追高而套牢的投資者會在第二日陰包陽后急于割肉手中的籌碼，這樣獲利高拋者、追高割肉者在短期內(nèi)就達(dá)成了看跌做空的默契，于是趨勢被逆轉(zhuǎn)，下跌趨勢從此展開，頂部也就此確認(rèn)。
1、看跌吞沒和看漲吞沒形態(tài)，又稱作穿頭破腳形態(tài)，是較為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號?？吹虥]一旦出現(xiàn)，預(yù)示著股價(jià)在接下來的走勢中將會有較大的跌幅，這種情況不以個(gè)人的意志為轉(zhuǎn)移。
2、大盤在日線圖中出現(xiàn)的看跌吞沒形態(tài)，是一個(gè)較為強(qiáng)烈的反轉(zhuǎn)信號，大盤的下跌將會跌到哪里呢？如果走勢中MACD指標(biāo)跌到零軸附近出現(xiàn)了新的底背離，將會出現(xiàn)新一輪的上漲趨勢。如果走勢一直下跌，也是可以理解的，就對應(yīng)著在周線圖里的看跌老鴨頭形態(tài)，那將是一輪波瀾壯闊的下跌趨勢。應(yīng)對策略是觀察和等待?！爸?jiǎng)莘莿荩S順勢，亦不染著種種勢，覺悟了知一切勢”，才是正確的用功方法。

三、操作策略　　
1、穩(wěn)健操作：
⑴、圖中a點(diǎn)，反包(陰包陽)右面陰線恰好反包左面陽線的點(diǎn)位(20%倉位)
⑵、圖中b點(diǎn)，回打(陰包陽)K線觸及10日線的點(diǎn)位(60%倉位)
⑶、圖中d點(diǎn)，下破(陰包陽)前期整理平臺最低點(diǎn)處。(20%倉位)

2、激進(jìn)操作：
⑴、圖中a點(diǎn)，反包(陰包陽)右面陰線恰好反包左面陽線的點(diǎn)位(40%倉位)
⑵、圖中c點(diǎn)，反轉(zhuǎn)(陰包陽)跌破上升趨勢線所在位置(60%倉位)(圖二)

四、經(jīng)典案例
    中百集團(tuán)(000759)在2010年11月16日產(chǎn)生經(jīng)典的“看跌吞沒(陰包陽)”形態(tài)，隨后該股展開慢慢熊途，直到12年8月21日統(tǒng)計(jì)當(dāng)天，股價(jià)跌幅達(dá)55.85%。(圖三)

1、主力心理：
⑴、11月10日，該股創(chuàng)新高，并放出天量，換手高達(dá)5.26%，主力出貨跡象明顯。
⑵、11月12日、11月15日，刻意回踩10日生命線，吸引抄底者入場。
⑶、11月16日，出現(xiàn)陰包陽，再創(chuàng)新高，成功出掉獲利籌碼后快速打壓股價(jià)反包前一日陽線。這樣前一日追高者均被套牢，為自己出貨掃平道路。
⑷、11月17日—11月26日，股價(jià)跌至前期上升趨勢線附近回升，在此階段，每日均收長下影，造成下方有人接盤的假象，吸引更多散戶接盤，其實(shí)主力已采取對倒的方式出掉手中籌碼。
⑸、11月29日、30日，跌破20日線及上升趨勢線，主力故伎重演，尾盤拉升，收長下影，讓部分投資者留有幻想的空間，同時(shí)測試下方接盤的力度。
⑹、12月6日-12月23日，股價(jià)達(dá)到相對低位，在前期整理平臺中反復(fù)震蕩，誘使抄底者接貨。出貨完畢后，股價(jià)隨即破位下跌。
其后股價(jià)雖有反彈，但主力已完成出貨，無強(qiáng)力資金接盤，股價(jià)好比無根的浮萍，轉(zhuǎn)瞬即水銀瀉地。
2、散戶應(yīng)對：
⑴、牢記此技術(shù)的形態(tài)，陰線實(shí)體反包陽線實(shí)體后的第二日是否繼續(xù)下跌，若是，則底部看跌吞沒形態(tài)有效形成。
⑵、在合適賣點(diǎn)果斷賣出，比如看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)出現(xiàn)后，可分別在跌破上漲通道的點(diǎn)位及反彈至10日線附近賣出。

五、注意事項(xiàng)
1、看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)出現(xiàn)之前，股價(jià)必須處在清晰可辨的上升趨勢之中，哪怕這種趨勢只是短期的。(圖四)

    如果是下跌過程中或是低位出現(xiàn)的看跌吞沒形態(tài)，則說明主力利用該形態(tài)反手誘空，后市成為底部的可能性會大增。

2、看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)右邊陰線的實(shí)體必須覆蓋左邊陽線的實(shí)體(圖五)

    陰線實(shí)體覆蓋陽線實(shí)體說明主力拉升股價(jià)高開后再次出逃，并吸引追高盤,而反包時(shí)由于高位獲利者、追高套牢者共同看跌，致使陰線收盤價(jià)低于陽線開盤價(jià),若沒有完全覆蓋說明主力并不想致使股價(jià)太低，怕丟失籌碼，所以難以確認(rèn)為頭部。

3、看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)出現(xiàn)后，最好直接下跌，即使上漲，幅度也不可超過右面陰線實(shí)體的50%(圖六)

    主力的目的是不給反包陽當(dāng)天追高買入的散戶盈利出局的機(jī)會，致使其遲遲不敢割肉，為自己出貨掃平道路。若快速上漲，說明主力其實(shí)是在反做洗盤，為了不丟失籌碼，所以選擇上漲。

六、反面案例
    羅頓發(fā)展(600209)2009年12月22日雖然產(chǎn)生了經(jīng)典的看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)形態(tài)，但后期一路突破上漲，不到30個(gè)交易日漲幅達(dá)到193.64%。(圖七)

    注：因?yàn)楹笃跐q幅過大(接連漲停)，所以圖中(陰包陽)部位看起來比較小，實(shí)際陽線實(shí)體近3%，陰線實(shí)體近5%。

如何避免
    前面的課程已經(jīng)說明，看跌吞沒形態(tài)(陰包陽)形成的左邊陽線是主力制造賺錢效應(yīng)，吸引短線追高者接盤，然后在利用右邊陰線高開派發(fā)籌碼。
    因此，從個(gè)股DDE數(shù)據(jù)來看，第二天主力資金應(yīng)呈現(xiàn)明顯凈流出。但是，從該個(gè)股DDE發(fā)現(xiàn)該股陰線反包當(dāng)天的資金流出并不明顯，主力并沒有派發(fā)籌碼的跡象。雖然其他特征均符合我們之前課程所講述的：如處在上升趨勢中、陰線實(shí)體覆蓋陽線實(shí)體、反包陰后短期繼續(xù)下跌。但因?yàn)橘Y金未流出，這一切的技術(shù)形態(tài)都不過是主力的障眼法，后市該股一路走高，也是情理之中。