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萬(wàn)倍不是夢(mèng) ———————————— 這一兩年，尤其是這一年，大盤雖然從3100點(diǎn)跌倒2100點(diǎn)，但局部行情可謂風(fēng)光無(wú)限。尤其是喝酒吃藥行情，給失望的市場(chǎng)參與者，帶來(lái)新的希望。下一步是板塊輪動(dòng)？還是繼續(xù)行情的發(fā)展？市場(chǎng)參與者內(nèi)心糾結(jié)。 銀行PB已經(jīng)到了一倍附近，一半以上跌破凈資產(chǎn)，醫(yī)藥的PE大概30-35倍，名酒的估值在20-30倍之間，部分更高，泡沫嚴(yán)重。許多投資者頑強(qiáng)的認(rèn)為，銀行、地產(chǎn)、強(qiáng)周期行業(yè)被嚴(yán)重低估，是抄底的最佳時(shí)期，期盼“煤飛色舞”。對(duì)于這個(gè)問(wèn)題，以前的文章已經(jīng)說(shuō)得很清楚，這里就不廢話了?，F(xiàn)在僅僅說(shuō)說(shuō)，漲的漲死的股票或板塊，上漲的行情還會(huì)持續(xù)嗎？是部分還是持續(xù)還是全部？ 喝酒行情會(huì)怎么樣？尤其是名酒，頂級(jí)的奢侈品名酒---茅臺(tái)和五糧液，未來(lái)業(yè)績(jī)能不能象前十年一樣的高成長(zhǎng)，不說(shuō)反腐的行為能不能壓抑名酒的消費(fèi)（當(dāng)然這不確定），但由于實(shí)物資產(chǎn)，隨房地產(chǎn)的趴下，而緊隨其后的所有收藏品的除泡沫過(guò)程，已經(jīng)開始----文物、石頭、硬木、名酒、郵幣卡.....。茅臺(tái)和五糧液年份酒，能例外嗎？經(jīng)銷商這幾年的囤貨量會(huì)比消費(fèi)量小多少？有實(shí)際數(shù)據(jù)嗎？巨大是一定的，收藏者還會(huì)持續(xù)買入嗎？還是放貨回籠資金，沖擊消費(fèi)市場(chǎng)？等等的不確定性，都是投資獲利的大敵！ 吃藥行情又會(huì)怎么樣？看下面兩點(diǎn)是確定的?？纯凑猩套C券2012 年醫(yī)藥行業(yè)高端論壇暨醫(yī)藥行業(yè)年會(huì)于9 月11～12 日在上海召開，本報(bào)告總結(jié)了年會(huì)報(bào)告醫(yī)改專家觀點(diǎn)：（1）中國(guó)的醫(yī)療行業(yè)占GDP 比重偏低：09 年數(shù)據(jù)顯示，醫(yī)療資源占GDP 比重方面，美國(guó)最高為17%，OECD 國(guó)家平均值是9.5%，而國(guó)內(nèi)2011 年衛(wèi)生總費(fèi)用2.45萬(wàn)億，占GDP 的比重僅為5%，未來(lái)有很大的提升空間；（2）醫(yī)療需求強(qiáng)勁：醫(yī)療需求強(qiáng)勁并不是中國(guó)特有的，其他國(guó)家基本上也符合這樣的特征，這里面最主要的一個(gè)原因是疾病譜的轉(zhuǎn)變，即傳染性疾病向慢性疾病轉(zhuǎn)變，這在中國(guó)表現(xiàn)的非常顯著。傳染性疾病醫(yī)治較易，不需要長(zhǎng)期服藥，但是慢性疾病需要長(zhǎng)期、甚至是終生服藥，如糖尿病。疾病譜的轉(zhuǎn)變?cè)虬ㄉ钆c工作方式的改變、營(yíng)養(yǎng)過(guò)剩以及人口老齡化等。而這種強(qiáng)勁的需求還有望保持10～20 年。（3)當(dāng)然，醫(yī)療改革導(dǎo)致的醫(yī)藥細(xì)分行業(yè)的分化也是必然的，這個(gè)問(wèn)題以后專門寫文章談?wù)?br> 有了這些確定和不確定的分析，漲的漲死行情分化思路已經(jīng)有了。 |
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來(lái)自： 昵稱14494967 > 《萬(wàn)法歸宗》
