P2P網(wǎng)貸理財(cái)模式從2007年進(jìn)入到國內(nèi)后，一直處于極快的“野蠻生長”時(shí)期，突破100億大關(guān)的平臺(tái)也為數(shù)不少。但在交易量激增的背后隱藏著巨大的危機(jī)，貸后危機(jī)頻現(xiàn)。如今，國家監(jiān)管細(xì)則不日將出臺(tái)，P2P網(wǎng)貸行業(yè)亦逐漸回歸理性，走向正軌。但P2P網(wǎng)貸作為較新的理財(cái)模式，投資人需要了解的還很多。拉拉財(cái)富結(jié)合專家觀點(diǎn)，為投資人匯總了P2P貸后風(fēng)險(xiǎn)的相關(guān)知識(shí)，僅供參閱。

一、資產(chǎn)端嚴(yán)重缺乏

1、通道模式：自P2P行業(yè)進(jìn)入國內(nèi)以來，由于政策環(huán)境和地理因素等影響，眾多平臺(tái)選擇做信貸業(yè)務(wù)，甚至僅憑一張身份證便可以從平臺(tái)借到所需款項(xiàng)，這樣的做法在短時(shí)間內(nèi)能夠快速引入流量，做大平臺(tái)規(guī)模，但致使其頭重腳輕、資產(chǎn)端極差。

2、借貸人群：P2P行業(yè)由于其特殊性及國情，其借貸人群多為不符合銀行貸款標(biāo)準(zhǔn)的個(gè)人和企業(yè)，所做的借貸業(yè)務(wù)多為次級(jí)債甚至次次級(jí)債，借款人資質(zhì)普遍較差，緊隨其后的流通性低、變現(xiàn)能力差、風(fēng)險(xiǎn)較高的資產(chǎn)，如(預(yù)售房、在建樓盤等)。

3、業(yè)務(wù)模式：眾多P2P平臺(tái)為了做大平臺(tái)規(guī)模，在資產(chǎn)端方面不夠重視，其業(yè)務(wù)模式多為與擔(dān)保公司、小貸公司等合作，由小貸公司或擔(dān)保公司提供借款人基本信息及資產(chǎn)，然后再由p2p平臺(tái)進(jìn)行考核，但這種業(yè)務(wù)模式由于小貸或擔(dān)保公司的局限，極易造成一物多抵、資產(chǎn)債權(quán)權(quán)屬不清、重復(fù)借貸等問題。

二、征信系統(tǒng)不夠完善

1、央行征信：由于國家監(jiān)管政策尚未完全落地，監(jiān)管政策不夠明確，盡管P2P網(wǎng)貸平臺(tái)對(duì)接入央行征信系統(tǒng)的需求十分強(qiáng)烈，但P2P平臺(tái)要完全直接接入央行征信系統(tǒng)難度極大、路程還遠(yuǎn)。這些情況導(dǎo)致P2P平臺(tái)在信貸放貸時(shí)，對(duì)借款人征信核實(shí)不詳，極易造成”糊涂”放貸。

2、商業(yè)征信：由于國內(nèi)商業(yè)征信起步較晚，跟發(fā)達(dá)國家完善的商業(yè)征信相比，尚顯稚嫩。在央行征信接入無門，商業(yè)征信無法借鑒的情況下，P2P平臺(tái)只能依靠自身有限的客戶資源建立數(shù)據(jù)模型進(jìn)行評(píng)估，但卻杯水車薪，荊棘坎坷，違約率相對(duì)較高。

3、資源共享：P2P平臺(tái)一直處于”悶聲發(fā)大財(cái)”的階段，視自己平臺(tái)的客戶數(shù)據(jù)為珍寶，不愿”主動(dòng)”或”無私”的與人共享，致使行業(yè)內(nèi)部一直無法完全搭建客戶資源共享信息系統(tǒng)，導(dǎo)致在放貸時(shí)無”信”可查。

三、催收難度極大

1、還款能力：前面已經(jīng)講過，P2P借貸人群資質(zhì)多為不佳，甚至更有騙貸、套錢等人群。由于征信系統(tǒng)不完善，違約成本相對(duì)較低，部分客戶的還款意愿不強(qiáng)，當(dāng)然亦有部分客戶確實(shí)不具備還款能力。

2、電話催收：P2P平臺(tái)和小貸公司信貸在出現(xiàn)壞賬或逾期時(shí)，多為電話催收，并無法采用實(shí)質(zhì)性的催收手段，平臺(tái)本身催收回款難度極大。前段時(shí)間爆出，“花唄”催收時(shí)連多年前的初戀也能找到，雖是茶余飯后的笑談，但從側(cè)面反映出催收難度極大，催回借款可能性較低的問題。

3、委外催收：隨著P2P行業(yè)的發(fā)展，委外催收業(yè)務(wù)暴增，甚至催生主營催收業(yè)務(wù)的公司上市。但外包催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)是否靠譜呢，據(jù)專家分析了解，市場(chǎng)外包催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)多為20%-50%，在如此高的傭金情況下，即便是催收回款，平臺(tái)真正能收回多少呢？再者，外包催收?qǐng)F(tuán)隊(duì)多由專業(yè)不強(qiáng)、素質(zhì)不高手段不雅的人員組成，難免會(huì)采取極端手段，如果出現(xiàn)類似情況，那平臺(tái)該當(dāng)如何呢？

從上面專家淺談內(nèi)容中，不難看出目前眾多P2P平臺(tái)目前遇到的困境——頭重腳輕，輕資產(chǎn)重資金情況嚴(yán)重。在這種基礎(chǔ)下，如果逾期或壞賬的情況，信用信貸平臺(tái)除有限的不良資產(chǎn)和催收手段外，并無切實(shí)有效的措施。筆者在為行業(yè)擔(dān)憂的同時(shí)更希望平臺(tái)運(yùn)營者在重視資金端的基礎(chǔ)上，也將精力放在尋找優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)上，做到既為自己負(fù)責(zé)的同時(shí)，也為投資人負(fù)責(zé)。