文 / 小晉@簡(jiǎn)七

年初簡(jiǎn)七的微信推送我的親身攻略丨3個(gè)月，從月光到理財(cái)達(dá)人，有很多小伙伴循著這篇文章找到了簡(jiǎn)七的Q群。但到現(xiàn)在，不少小伙伴還是感到自己依然是小白狀態(tài)——你不會(huì)因?yàn)榧尤胍粋€(gè)Q群而變成達(dá)人，但你卻會(huì)因?yàn)榉窒矶兊酶?。在和大家交流討論的過程中，發(fā)現(xiàn)橫在大家理財(cái)路上最大的攔路虎是：缺乏體系來對(duì)碎片信息進(jìn)行整理。

學(xué)習(xí)就像爬樓梯，碎片化的信息看得再多也不能代表你能從一樓爬到二樓，沒有找到樓梯你也只是把一樓走得熟了而已。年初的親身攻略本身可以算是一個(gè)結(jié)合體系的展示，年末的這篇帖子就把這個(gè)實(shí)例再抽象成——爬樓梯的正確姿勢(shì)。

【簡(jiǎn)七出品】理財(cái)?shù)谝徊?，到底是什么?/a>

金錢只是交換的符號(hào)，只有流動(dòng)時(shí)才能顯出價(jià)值。

為了存錢而存錢是存不了錢的。
常聽人講總以為好幾年才能還完的借款，往往提前就還完了。

如果不是為了還錢而是單純儲(chǔ)蓄，銀行卡里是攢不了那么多的。

給自己的投資定調(diào)，追求適合的收益率

【西西出品】理財(cái)之前，先要測(cè)風(fēng)險(xiǎn)矩陣

不要覺得資產(chǎn)翻倍才是應(yīng)該的，那畢竟是曇花一現(xiàn)，如果覺得十年年化收益15%太保守了，那就是你太狂妄了。
一般來說10%的收益率已經(jīng)算很棒了，即使只有6%-8%的年化收益，堅(jiān)持十年、二十年甚至三十年都是不可小視的。

對(duì)自己的資產(chǎn)進(jìn)行劃分，調(diào)整權(quán)重來達(dá)成目標(biāo)收益。

很多小伙伴也測(cè)了風(fēng)險(xiǎn)矩陣，但是卻不知道怎樣應(yīng)用測(cè)得的結(jié)果。來看看【小晉出品】風(fēng)險(xiǎn)矩陣在資產(chǎn)配置中的應(yīng)用：

測(cè)試結(jié)果中的投資組合給出了三個(gè)類型的市場(chǎng)：貨幣、債券和股票。它們的風(fēng)險(xiǎn)由低到高，可將其看做保守端、穩(wěn)健端和激進(jìn)端。

理財(cái)三端各有其作用：保守端如守門員作用是保本，穩(wěn)健端如后衛(wèi)作用是抗通脹，激進(jìn)端如前鋒作用是博收益。

明白了這三端的作用，你就會(huì)知道花時(shí)間比較哪家的貨幣基金年化收益更高是沒有意義的，進(jìn)球靠的是前鋒而不是守門員。

對(duì)理財(cái)三端進(jìn)行細(xì)化，用理財(cái)三維考察出最適產(chǎn)品。

民工丨極簡(jiǎn)三板斧，人人能上手的投資組合

其實(shí)林林種種的問題，到最后都可以歸結(jié)為對(duì)單一理財(cái)產(chǎn)品的三維流動(dòng)性、收益性、風(fēng)險(xiǎn)性中的某一維或某二維具有缺陷感到不滿。

我們就來用這個(gè)三維原則來考察一下保守端、穩(wěn)健端、激進(jìn)端該選派哪位球員吧。

【小晉出品】小晉理財(cái)|小白實(shí)用升級(jí)指南

看過年初小白升級(jí)指南這篇帖子的小伙伴，都知道三招升級(jí)老辦法中第一招便是“活期→余額寶”。

年末這篇帖子我依然如此建議，因?yàn)榘踩院土鲃?dòng)性都相差不大的情況下，為什么不選擇收益性更高的貨幣基金。

這里有必要指出，不要被“××寶收益秒殺余額寶”這樣的話語所蒙蔽，而忽視收益性變高的背后必然會(huì)在安全性或流動(dòng)性方面有所犧牲這個(gè)真理。

同樣是寶寶，也許你踩到的就是即將跑路的P2P。

【小晉出品】小晉理財(cái)|小白實(shí)用升級(jí)指南

三招升級(jí)老辦法的第二招是“定存→銀行理財(cái)”。

銀行理財(cái)5萬起投的高門檻和每況愈下的可憐收益實(shí)在不討人喜歡，但面對(duì)家中還只會(huì)定存的父母，銀行理財(cái)未必一無是處。

不要著急讓他們升級(jí)到你眼中最佳的理財(cái)方式，先教會(huì)他們?cè)鯓油ㄟ^網(wǎng)銀能在年末季末收益上浮的時(shí)候鎖定一單5+%的收益。

這里還是要提醒一下，在銀行買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)別被忽悠買成保險(xiǎn)了哈。

絕不虧損丨月存1500，5年收獲10萬+

萬能險(xiǎn)和銀行產(chǎn)品的三維比較我在米蘇的這個(gè)貼子后有回復(fù)討論。

在安全性方面，和大部分銀行理財(cái)?shù)母?dòng)收益相比，萬能險(xiǎn)不僅保本還保2.5%的息。

在收益性方面，和大部分銀行理財(cái)5%的年化收益相比，大部分萬能險(xiǎn)6%的收益算是小勝。

在流動(dòng)性方面，銀行理財(cái)在凍結(jié)期間不可提前支取，萬能險(xiǎn)在“約定期”只需承擔(dān)一定的手續(xù)費(fèi)即可提前支取。

這里有必要指出萬能險(xiǎn)宣傳時(shí)所稱的6%收益并不會(huì)寫入保險(xiǎn)合同，超過2.5%的收益部分視公司業(yè)績而定?，F(xiàn)在的萬能險(xiǎn)還是達(dá)到了宣傳收益，但是也有人指出隨著時(shí)間推移它會(huì)像余額寶一樣回落到較低的收益水平。

選P2P，這些事情沒用的

經(jīng)?？吹叫』锇閭儐枴啊痢疗脚_(tái)靠不靠譜”？說實(shí)話這些提問中所涉及的一些平臺(tái)我都還是第一次聽說，挨個(gè)考察肯定力所不及。

據(jù)統(tǒng)計(jì)近幾年的P2P平臺(tái)就有三千多個(gè)，跑路八百多家。接近1/3跑路量讓小伙伴心驚膽戰(zhàn)，就怕踩雷，這還能不能愉快的投資了！

針對(duì)“××平臺(tái)靠不靠譜”這個(gè)問題，小晉就說兩點(diǎn)明確吧。

說得更簡(jiǎn)單就是P2P是互聯(lián)網(wǎng)化的民間借貸。自從余額寶開啟了互聯(lián)網(wǎng)金融元年之后，各路寶寶就層出不窮。剛才已經(jīng)說過，寶寶和寶寶可是大不同。

前一陣遭了雷的“e×寶”是P2P，大家常問的“招財(cái)寶”就不是P2P。招財(cái)寶是個(gè)菜市場(chǎng)，有賣P2P也有賣理財(cái)險(xiǎn)等等五花八門的東西。你買的菜吃了鬧肚子，不賴菜市場(chǎng)，賴菜農(nóng)。套用農(nóng)夫山泉的廣告語，我們不生產(chǎn)P2P，我們只是P2P的搬運(yùn)工。當(dāng)然也有挨不過消費(fèi)者集體申討浪潮而被迫賠付的菜市場(chǎng)，大家可自行百度“新浪微財(cái)富兜底”事件。

銀監(jiān)會(huì)處置辦負(fù)責(zé)人劉張君在處置非法集資部際聯(lián)席會(huì)議上為P2P列明了四條邊界：

一是要明確平臺(tái)的中介性質(zhì)；

二是要明確平臺(tái)本身不得提供擔(dān)保；

三是不得將歸集資金搞資金池；

四是不得非法吸收公眾資金。

光是純中介性質(zhì)、不設(shè)資金池這兩點(diǎn)就已經(jīng)可以排除大部分P2P了，資金在銀行托管，平臺(tái)碰不到資金拿什么跑路。

債券基金就是你把錢給基金公司，讓基金經(jīng)理去債券市場(chǎng)給你買一堆債券。債券是固定收益，債券基金是浮動(dòng)收益。

雖然有漲有跌，但是長期持有一般還是能達(dá)到10%的收益。

圖片來源：一圖認(rèn)清五種基金 基金到底該怎么投？

列舉了四位后補(bǔ)球員后，大家會(huì)發(fā)現(xiàn)銀行理財(cái)門檻太高，債券基金未來收益不可期，剩下還比較適合小白的就是萬能險(xiǎn)和靠譜的P2P。

如果你找不到靠譜的P2P，那自然就剩保本保2.5%息的萬能險(xiǎn)了（當(dāng)然國債、票據(jù)也可納入候補(bǔ)球員討論）。

對(duì)流動(dòng)性要求較高的小伙伴，用心找找會(huì)發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)上還有三月后便可隨存隨取無手續(xù)費(fèi)的萬能險(xiǎn)的。至于具體是哪個(gè)，我不收廣告費(fèi)也不為此背書，畢竟超2.5%部分的收益視公司業(yè)績而定。

學(xué)過會(huì)計(jì)的同學(xué)都見過這個(gè)公式——“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”。

買債券就是借錢給企業(yè)，對(duì)企業(yè)擁有債權(quán)，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與自己無關(guān)；買股票就是投資企業(yè)，對(duì)企業(yè)擁有權(quán)益，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績與自己息息相關(guān)。如果企業(yè)破產(chǎn)清算，它的資產(chǎn)要優(yōu)先償債，即先還錢給持債人再分錢給持股人。所以買股票的風(fēng)險(xiǎn)大于買債券，這就是一個(gè)犧牲安全性來換取更高收益的例子。

債券有債券基金，股票也有股票基金。不同的基金就是投資于不同市場(chǎng)的一個(gè)打包產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)由所投資的市場(chǎng)決定。

所以買股票基金也是間接炒股，也是高風(fēng)險(xiǎn)，只是操盤手不是自己而是基金經(jīng)理。

股票基金是一攬子股票，承擔(dān)的是這一攬子股票的平均風(fēng)險(xiǎn)，獲取的是這一攬子股票的平均收益。
從這個(gè)角度來看，股票基金的安全性較股票高，收益性較股票低。
當(dāng)然，我沒有買股票而是買股票基金最主要的原因還是自身水平有限，也不想花時(shí)間在股海沉浮，獲取一攬子股票的平均收益已經(jīng)足以。

買股票可以多看看民工和低調(diào)，買股票基金就繼續(xù)往下看?。

股票基金可以分為兩類：主動(dòng)型基金和被動(dòng)型基金，被動(dòng)型基金就是指數(shù)型基金。

簡(jiǎn)話金融 | 主動(dòng)基金 VS 被動(dòng)基金，賺錢方式大不同

選主動(dòng)型基金可以參考我的七維基金池，選被動(dòng)型基金可以參考簡(jiǎn)七的極簡(jiǎn)投資。其實(shí)被動(dòng)型基金都不用選啦，簡(jiǎn)七在極簡(jiǎn)投資中連買那個(gè)標(biāo)的都說了。
【小晉出品】小晉買基之七維基金池

極簡(jiǎn)全集：每年60分鐘，你早就該這么投資了！

舉個(gè)栗子：如果有月入3K，現(xiàn)存10W，該怎樣進(jìn)行配置呢？

這里是人見人愛的手把手環(huán)節(jié)。

現(xiàn)存的10W屬于存量資金，存量資金就按照風(fēng)險(xiǎn)矩陣的測(cè)評(píng)結(jié)果將其三分。

保守端雖然為0W，但實(shí)際上我們得留3~6個(gè)月生活備用金，這個(gè)就因人而異了。
穩(wěn)健端共有4W，除5W起投的銀行理財(cái)不能買，其他的隨便投。
激進(jìn)端共有6萬，除了投指數(shù)基金，如果你想試水主動(dòng)型股票基金和股票，分去1W、2W也無妨。

滬深300和中證500代表國內(nèi)市場(chǎng)，標(biāo)普和納指代表國外市場(chǎng)中的美國市場(chǎng)，如果你對(duì)美股不感冒，投港股印度股啥的也OK（詳見極簡(jiǎn)投資）。

月入3K算是工資了，如果月消費(fèi)2K，自然就月存剩1K了。這1K該怎么辦呢？
如果保守端的生活備用金還沒存夠就先攢著吧，多了才按比例定投到各基金中。
如果你問我不夠定投怎么辦，那你就先存到夠分咯╮(╯▽╰)╭

這個(gè)例子只是一個(gè)應(yīng)用示范，幫助大家掌握正確的爬樓梯姿勢(shì)。
爬樓梯的過程中不必走完每一個(gè)樓梯口，選擇一個(gè)能爬上去的就足夠了。
祝大家爬的愉快。

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