2016年1月9日，在宜信財(cái)富舉辦的論壇上，宜信CEO唐寧說，宜信已是中國(guó)首屈一指的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。

縱觀宜信十年，它的步伐，比“同行”總是早一步。

事實(shí)上，它的“同行”也一直在變，之前是P2P，是互聯(lián)網(wǎng)金融，但現(xiàn)在它已經(jīng)超越了這個(gè)圈子。論壇參與的機(jī)構(gòu)包括中金公司、Wellington、凱雷投資、美國(guó)世紀(jì)橋投資公司等。這些都是它的新“同行”。

正如唐寧在當(dāng)天的發(fā)言中所說，“我們真正熟悉、真正擅長(zhǎng)的資產(chǎn)類別，已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是P2P、小額信貸、固定收益這樣的資產(chǎn)類別。我們非常擅長(zhǎng)私募股權(quán)、風(fēng)險(xiǎn)投資；我們非常擅長(zhǎng)資本市場(chǎng)、對(duì)沖基金；我們非常擅長(zhǎng)保險(xiǎn)；我們非常擅長(zhǎng)房地產(chǎn)；無論是項(xiàng)目置業(yè)還是房地產(chǎn)金融投資基金，我們非常擅長(zhǎng)海外的各種產(chǎn)品和服務(wù)。”

謀變多年 資產(chǎn)配置面向世界

宜信成立于2006年，于2010年4月獲得KPCB千萬(wàn)美元級(jí)的A輪投資；2011年10月獲得IDG資本、摩根士丹利亞洲投資基金（MSPEA）及KPCB聯(lián)合注入的數(shù)千萬(wàn)美元B輪投資。

宜信最近被人所熟知，是2015年12月，它旗下的“宜人貸”在紐交所上市，成為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融在美上市第一股。但是，宜人貸其實(shí)屬于宜信“普惠金融”的一小部分，宜信旗下還有宜農(nóng)貸、宜車貸、宜學(xué)貸等P2P細(xì)分領(lǐng)域品牌，以及宜信基金、宜信保險(xiǎn)、宜信租賃、投米網(wǎng)等理財(cái)平臺(tái)。

宜信財(cái)富原本也屬于“普惠金融”的一部分，但是在1月9日的大會(huì)上，被提升到新的戰(zhàn)略高度。正如宜人貸一樣，宜信為宜信財(cái)富也成立了單獨(dú)的公司：宜信卓越財(cái)富投資管理（北京）有限公司。不同的是，宜信財(cái)富這個(gè)公司是2011年就成立了，宜人貸則是宜信確定要將這個(gè)品牌沖刺上市之后才單獨(dú)成立公司的，可見，宜信財(cái)富的布局要更早，意義更為深遠(yuǎn)，是除P2P之外另一個(gè)重中之重的事業(yè)線。

另外，與宜信直接相關(guān)的，還有一家股權(quán)投資公司華創(chuàng)資本，以及向客戶提供海外投資、海外置業(yè)和海外身份的好望角咨詢；2015年7月，宜信收購(gòu)諾德基金49%股權(quán)，成為僅次于清華控股（持有51%股權(quán)）的第二大股東。

唐寧說，宜信財(cái)富在香港的辦公室兩年前就成立了，一年前在新加坡成立辦公室，現(xiàn)在管理團(tuán)隊(duì)成員，在美國(guó)的東西海岸、英國(guó)、澳大利亞、韓國(guó)都有布局。全球化將是未來十年要做的事情。

唐寧還強(qiáng)調(diào)，并不是為了全球化而全球化，而是客戶需要走向世界。中國(guó)的投資者強(qiáng)大了，應(yīng)該有面向世界進(jìn)行資產(chǎn)配置的機(jī)會(huì)。

發(fā)力“財(cái)富管理”正當(dāng)時(shí)

最近，中國(guó)股市的變化令人應(yīng)接不暇，財(cái)富管理也開始被更多的人所關(guān)注。

胡潤(rùn)研究院的統(tǒng)計(jì)顯示，中國(guó)高凈值人群中約有20%是職業(yè)炒房、炒股者，這些人的個(gè)人總資產(chǎn)均在億元以上。但是，經(jīng)濟(jì)的軟著陸，使得股票“吞噬”了大量財(cái)富，房地產(chǎn)投資受限，信托以及互聯(lián)網(wǎng)金融，也都陸續(xù)降溫回歸正常軌道，以“單一投資渠道”迅速積累財(cái)富的時(shí)代已經(jīng)過去。

那么，如何進(jìn)行財(cái)富管理？唐寧給出的關(guān)鍵詞是“全球資產(chǎn)配置”。為何要在全球進(jìn)行資產(chǎn)配置？根據(jù)國(guó)際上普遍的認(rèn)知，對(duì)于資產(chǎn)配置的依據(jù)和要求是：各類資產(chǎn)的回報(bào)是不完全相互關(guān)聯(lián)的。購(gòu)買幾只股票這樣的方式并不算，因?yàn)楣善敝暗年P(guān)聯(lián)度極高。同理，股票和基金，房地產(chǎn)和信托，也都是有著極高關(guān)聯(lián)度的。

余額寶、互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品也不是弱關(guān)聯(lián)項(xiàng)，只要在中國(guó)范圍內(nèi)的投資，都在一定程度上受國(guó)內(nèi)社會(huì)、經(jīng)濟(jì)等大環(huán)境的影響，其中存在或強(qiáng)或弱的關(guān)聯(lián)度。因?yàn)樾枰档唾Y產(chǎn)的關(guān)聯(lián)度，所以要在不同國(guó)家配置資產(chǎn)，而不能局限于國(guó)內(nèi)。這是分散風(fēng)險(xiǎn)、增加收益的最佳選項(xiàng)。

如何進(jìn)行全球資產(chǎn)配置？除了傳統(tǒng)的私募股權(quán)、對(duì)沖基金、房地產(chǎn)投資，宜信戰(zhàn)略支持中心聯(lián)席總監(jiān)周湲表示：“我們?yōu)橥顿Y人甄選了美國(guó)、澳洲、英國(guó)等知名全球P2P平臺(tái)，優(yōu)質(zhì)消費(fèi)信貸和中小企業(yè)信貸資產(chǎn)，資產(chǎn)配置跨國(guó)家、跨幣種，風(fēng)險(xiǎn)得以相對(duì)分散”，海外P2P投資，成為宜信財(cái)富的主要特色。

針對(duì)高凈值人群 有這些競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手們

從P2P轉(zhuǎn)型為財(cái)富管理的宜信，面臨著強(qiáng)大的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手。

宜信的財(cái)富管理，是針對(duì)可投資資產(chǎn)300萬(wàn)、1000萬(wàn)和3000萬(wàn)人民幣的投資者，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力高、中、低，以及不同的收益目標(biāo)，提供了橫縱組合的9種可行性全球資產(chǎn)配置解決方案?？梢姡溟T檻是300萬(wàn)人民幣。

但是，對(duì)于可達(dá)到此門檻的高凈值人士，選擇還有很多種。

1、私人銀行

國(guó)內(nèi)的前十大私人銀行，分別是建設(shè)銀行、中國(guó)銀行、工商銀行、招商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行、民生銀行、中信銀行、浦發(fā)銀行、光大銀行，資管規(guī)模高達(dá)四萬(wàn)億人民幣。

2、第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)

第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)的代表是諾亞財(cái)富，已經(jīng)擁有近7萬(wàn)名高凈值客戶，管理近110億美金資產(chǎn)。從中植系下中融信托脫離出的四家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)：恒天、大唐、新湖、高晟，發(fā)展也很迅猛。另外，還有鉅派投資、利德財(cái)富等占據(jù)一片江山。

3、投資機(jī)構(gòu)

國(guó)際上很多大型投資機(jī)構(gòu)，如威靈頓管理公司、黑石投資等，他們實(shí)力雄厚，盈利能力強(qiáng)，可是限于人數(shù)和投資額度，這些機(jī)構(gòu)往往不接受個(gè)人合作，尤其是在股權(quán)投資領(lǐng)域。

相比以上競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，宜信的優(yōu)勢(shì)，也可以看作是其最大的劣勢(shì)。在P2P發(fā)展初期，由于風(fēng)控及教育市場(chǎng)的需要，宜信招募大量人員進(jìn)行線下地推及電話銷售，高額業(yè)績(jī)需要更多的人力來支撐，在財(cái)富管理領(lǐng)域，目前看來也是如此。對(duì)于長(zhǎng)尾市場(chǎng)有效的方法，是否同樣也適用于高凈值人群？