新財(cái)迷圈丨豈有此“鋰”：5倍暴漲的股價(jià)背后

我是流年似水哦 2016-02-20

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財(cái)迷推介

首先，中國(guó)霧霾成因主要就是兩個(gè)燒煤和汽車(chē)燒油，這也是為何北方冬天霧霾重的原因，供暖能耗增加對(duì)空氣質(zhì)量影響很大，改造中國(guó)煉油投入要以千億計(jì)，這也是增加收燃油稅的目的之一。對(duì)于股票市場(chǎng)，本文將投資邏輯說(shuō)得非常清楚，為什么有些股票漲那么多，這就是背后的邏輯，值得一讀。

正文

豈有此“鋰”：5倍暴漲的股價(jià)背后

作者：風(fēng)清揚(yáng)

春節(jié)期間筆者趕上華東大霧，真是“煙”花三月下?lián)P州。由于國(guó)內(nèi)汽油品質(zhì)低，芳烴、硫、烯含量很高，燃燒后（尤其在燃燒不充分下）產(chǎn)生大量致癌、致霾有害物質(zhì)，難怪韓寒感慨：“對(duì)于我來(lái)說(shuō)，我更希望的是中石油和中石化去改善一些汽油的質(zhì)量，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在PM2.5值那么高，很多原因就是因?yàn)槲覀兊钠偷馁|(zhì)量很差。我自己賽車(chē)，我用過(guò)國(guó)外的汽油，我用過(guò)賽車(chē)油，我用過(guò)各種各樣不同的汽油，我可以很負(fù)責(zé)任的說(shuō)中國(guó)的汽油太差了?！?/section>

新能源既是國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略步驟，更是老百姓渴望呼吸純凈空氣的突破口，少開(kāi)一天車(chē)不如給汽車(chē)換電池！

一，鋰電池——5倍！

目前特斯拉Model S采用7000節(jié)來(lái)自松下的18650鋰電池，除了手機(jī)、電腦等傳統(tǒng)電子產(chǎn)品外，新的小型智能產(chǎn)品如可穿戴設(shè)備、新型無(wú)人機(jī)等動(dòng)力來(lái)源大多依賴它。2015年新能源產(chǎn)品異?；鸨?，根據(jù)中國(guó)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)的數(shù)據(jù),前9個(gè)月我國(guó)共銷(xiāo)售新能源車(chē)13.67萬(wàn)輛,同比增2.3倍。碳酸鋰等上游材料價(jià)格飛漲，從年初4萬(wàn)每噸到出現(xiàn)20萬(wàn)每噸的報(bào)價(jià)，碳酸鋰正是主要用作電芯正極材料的原料。作為全球鋰電池正極材料出貨量最大的企業(yè)——杉杉科技?jí)毫ι酱?，其在今?月16日的微信公眾號(hào)震撼發(fā)布告鋰電下游客戶公開(kāi)書(shū)：“國(guó)內(nèi)鋰電上游個(gè)別種類(lèi)原材料進(jìn)入持續(xù)非正常、非理性瘋漲模式。。。。。。最好的辦法是減產(chǎn)停產(chǎn)，但時(shí)至今日上游個(gè)別原材料緊張的恐慌局面似乎仍未得到緩解。。。。。?！?/section>

另一方面，全球碳酸鋰主要控制在SQM、雅寶、FMC、泰利森等大集團(tuán)手中。中國(guó)的天齊鋰業(yè)持有泰利森51%股權(quán)，這家掌握了國(guó)內(nèi)80%鋰精礦的上市公司，股價(jià)從15年7月份的35塊最高漲至176，正好和碳酸鋰材料從4萬(wàn)每噸到出現(xiàn)20萬(wàn)每噸的漲幅一樣，5倍！

2月4日贛鋒鋰業(yè)發(fā)布定增預(yù)案，募集資金總額不超過(guò)14.69億元，擬用于澳大利RIM股權(quán)增資項(xiàng)目、年產(chǎn)1.25億支18650型高容量鋰離子動(dòng)力電池項(xiàng)目、年產(chǎn)1.5萬(wàn)噸電池級(jí)碳酸鋰建設(shè)項(xiàng)目和補(bǔ)充公司流動(dòng)資金。這RIM是澳大利亞的一家礦業(yè)公司，擁有Mt Marion鋰輝石礦項(xiàng)目100%的股權(quán)。

2月11日外媒報(bào)道，特斯拉將在美國(guó)選址并斥資50億美元建造超級(jí)電池工廠(Gigafactory)。

二，資源動(dòng)物——中國(guó)人

中國(guó)人需要什么什么就漲價(jià)的潛臺(tái)詞再次浮現(xiàn)，修鐵路鐵礦石漲，搞公路水泥漲，好不容易有個(gè)稀土儲(chǔ)量較大，也難逃一漲，鋰礦如此漲法也就見(jiàn)怪不怪了，以后石墨烯技術(shù)成熟在中國(guó)推廣了，石墨價(jià)格也會(huì)飛漲?？膳碌氖卿囍皇?7個(gè)小金屬品種之一，不敢往下想。

怎么辦呢？筆者只是一名股票市場(chǎng)參與者，有感于各個(gè)上市公司你爭(zhēng)我斗的亂象，以鋰電池產(chǎn)業(yè)為例提一點(diǎn)建議：

1，橫向整合：15年2月，南北車(chē)投標(biāo)報(bào)價(jià)差距太大，惡性競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致墨西哥高鐵事件，南北車(chē)合并大幕正是在國(guó)家意志下拉開(kāi)的。如今鋰電池下游客戶眾多而上游企業(yè)稀少，首先要避免國(guó)內(nèi)“窩里斗”，殊不知大產(chǎn)能的三星、LG、松下、本田已大規(guī)模布局動(dòng)力電池，不整合就破產(chǎn)的局面是大家都不想看到的；

2，垂直延伸：既然國(guó)內(nèi)鋰電上游企業(yè)屈指可數(shù)，為什么只做上游不向下游延伸呢，是準(zhǔn)備把下游都讓給國(guó)外企業(yè)我們只挖礦，只做搬運(yùn)工嗎，攫取資源的時(shí)代已經(jīng)過(guò)去，既然手中有資源就可做資源技術(shù) 設(shè)計(jì) 產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)鏈整合，不是更符合國(guó)家利益嗎，要知道這些礦產(chǎn)資源也不是你企業(yè)的，都埋在國(guó)家的土地下。

3，交叉持股：鋰電上下游企業(yè)交叉持股，如果彼此都是對(duì)方的股東，一方面可以信息共享，上游為下游產(chǎn)能提供中期價(jià)格預(yù)測(cè)和優(yōu)先供貨便于下游企業(yè)鎖定價(jià)格，下游也能根據(jù)鋰電池市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)為上游企業(yè)產(chǎn)出量提供依據(jù)和建議。

4，規(guī)模預(yù)警：最近看到多起手機(jī)電池爆炸的新聞，戴爾在6起著火事件后召回了數(shù)以百萬(wàn)計(jì)的筆記本電池，美國(guó)聯(lián)邦航空管理局（FAA）警告潛在的“災(zāi)難性”鋰電池爆炸事故。杉杉股份公告稱，由于公司位于臨港重裝備產(chǎn)業(yè)區(qū)的上海杉杉新能源科技有限公司鋰離子動(dòng)力電池關(guān)鍵材料項(xiàng)目，在環(huán)評(píng)公示期間社會(huì)反響較大，經(jīng)上海市臨港地區(qū)開(kāi)發(fā)建設(shè)管理委員會(huì)研究，決定取消該項(xiàng)目，停止審批。沒(méi)錯(cuò)，新能源是環(huán)保，可生產(chǎn)鋰電池的過(guò)程卻是高污染！中國(guó)社會(huì)有個(gè)特點(diǎn)，就是什么流行全社會(huì)資本都會(huì)集中式的大干快上，這樣的結(jié)果就是把這個(gè)行業(yè)的合理收益率打下來(lái)，最后拼成本，大量破產(chǎn)。鋰電池不是什么尖端技術(shù)，更不會(huì)是人類(lèi)終極的新能源技術(shù)，缺陷還有很多，控制產(chǎn)業(yè)規(guī)模對(duì)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展利大于弊。

三，反向交易

說(shuō)回股票，A股市場(chǎng)行業(yè)五花八門(mén)，每個(gè)時(shí)間段總有相對(duì)落后產(chǎn)能過(guò)剩的行業(yè)，以前的電視機(jī)、現(xiàn)在的鋼鐵等等，在這些“落后”行業(yè)板塊的市值全面下行后，總有那么少數(shù)企業(yè)不甘于現(xiàn)狀，不認(rèn)輸，積極謀求轉(zhuǎn)型，甚至是守株待兔也有意外之喜，令股價(jià)在板塊估值很低時(shí)脫穎而出。

反向交易不是逆勢(shì)抄底，是看到泥沙俱下中的金子：四川長(zhǎng)虹1998的歷史超級(jí)大頂部不是在2015年被刷新了嗎；2011年4月日本福島核電站因地震發(fā)生核原料泄漏事故，令靠近日本的山東鋼鐵大漲；服裝行業(yè)被公認(rèn)沒(méi)有前景，可杉杉已經(jīng)轉(zhuǎn)型成功，浪莎也已借勢(shì)圖變；如今全部金屬類(lèi)期貨價(jià)格大跌，鋰卻因?yàn)槠涮厥庑砸恢Κ?dú)秀。。。。。。

豈有此鋰？

有理。

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