文/朱明春 盈燦集團(tuán)執(zhí)行副總裁

去年e租寶的事件爆發(fā)之后，普通老百姓對P2P到了談虎色變的境地。行業(yè)從一個波峰迅速跌入谷底，速度已經(jīng)可以媲美股票了。

5年前我創(chuàng)辦網(wǎng)貸之家的時(shí)候，那會行業(yè)還沒有一個標(biāo)準(zhǔn)的名字，銀監(jiān)會還稱呼這個行業(yè)叫“人人貸”，起初同身邊的人介紹我是做什么的時(shí)候，我說是做一種網(wǎng)絡(luò)投資，就是把錢通過一個網(wǎng)絡(luò)平臺投給借款人，然后獲取收益，到月底就能收到本金和利息，身邊的人聽我這么一介紹，他們真的笑出了聲音，想象下把錢通過互聯(lián)網(wǎng)借給一個完全不認(rèn)識的，然后還能賺取比較高的收益，這種事情在11年的時(shí)候說出來，不是騙子還能是什么?不要說借給完全不知道的人，即便借給身邊的朋友，都還有不還錢的。是的，那會說出來誰會相信呢?

2011年我們從事這個行業(yè)的時(shí)候，可謂舉步維艱，很難讓其他的人明白我們到底是做什么的，很多時(shí)候都被誤解我們在網(wǎng)上騙錢，還有親近的朋友勸我早點(diǎn)收手，我很多時(shí)候都沉默以對。經(jīng)過3年的發(fā)展，到2014年時(shí)，P2P行業(yè)迎來了風(fēng)口，很多人開始主動關(guān)注和請教，參加的每一場關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融或者P2P的論壇幾乎都是爆滿，我自己也成了很多論壇上的坐上賓。2014年的年底到2015年年初，P2P行業(yè)處在VC機(jī)構(gòu)的在大風(fēng)口上，獲得風(fēng)險(xiǎn)投資的消息一波一波的被報(bào)道，估值和融資金額也是一波一波的漲，同時(shí)很多大機(jī)構(gòu)也開始涉足P2P行業(yè)，大家開玩笑說，如果一個集團(tuán)公司沒有一個P2P平臺，都不好意思說自己是一個集團(tuán)公司。

那會行業(yè)可謂蒸蒸日上，興旺發(fā)達(dá)。P2P行業(yè)帶著一頂創(chuàng)新行業(yè)的光環(huán)，從業(yè)者在外都是一種顛覆者的形象出現(xiàn)在大眾視野里，互聯(lián)網(wǎng)金融是一頂光環(huán)、一個高大上的事業(yè)。

5年的時(shí)間里，行業(yè)內(nèi)聚集了一批優(yōu)秀的創(chuàng)業(yè)者，他們用實(shí)際行動樹立了行業(yè)的形象，這個普惠金融的形象來之不易，是幾十萬從業(yè)者勤勤懇懇的勞動成果，在行業(yè)沒有法律準(zhǔn)則的前提下，大多數(shù)規(guī)范的、認(rèn)真做事的創(chuàng)業(yè)者們?nèi)缗R大敵、如履薄冰，小心翼翼地幫忙在銀行借不到錢的人解決資金問題，同時(shí)幫忙小額的投資人解決理財(cái)問題。從2007年中國第一家P2P平臺拍拍貸上線算起，到2014年行業(yè)獲得社會上普遍認(rèn)可為止，我們從業(yè)者足足花了7年的時(shí)間，才讓P2P行業(yè)在創(chuàng)業(yè)的領(lǐng)域里可以揚(yáng)眉吐氣，做到無需跟外面的人過多解釋我們是做什么的。那時(shí)如果你連P2P都不知道，我們是不屑去解釋的，甚至還會回復(fù)一個“你無知”的表情。

然而，去年年底e租寶被查處之后，行業(yè)一下跌入冰點(diǎn)。春節(jié)過年回老家，很多人都反饋他們回去跟朋友聊天，一聊做P2P的，對方就會說，P2P知道，那個e租寶嘛，就是騙人投資的那種。現(xiàn)在P2P已經(jīng)被外界的人與e租寶劃等號了。今天給行業(yè)之外的老百姓做行業(yè)介紹時(shí)，似乎又回到了5年前的情景。

我們又要重新開始跟外界的人不厭其煩的解釋“什么才是P2P”、“e租寶不是P2P”、“P2P不是騙人的”，它的本質(zhì)是普惠金融。今天是行業(yè)的一個谷底，我們需要花很多時(shí)間去修復(fù)行業(yè)的形象，去跟更多的人做宣導(dǎo)和解釋，就像5年前一樣，我們要贏得不了解P2P行業(yè)的普通老百姓的信任，或者讓他們知道規(guī)范的P2P和詐騙的區(qū)別，我們需要繼續(xù)用行動來為借款人、投資人服務(wù)。我想以后行業(yè)不會比現(xiàn)在的名聲更差了，因?yàn)槲蚁胂蟛坏浇窈筮€會出現(xiàn)假借P2P之名可以騙到全國這么多老百姓錢財(cái)?shù)膼阂馐录，F(xiàn)在是谷底，以后的努力都是在讓行業(yè)反彈往上揚(yáng)。

外界的渲染讓老百姓對于事物的印象都容易走極端：要么就非常好，有央視做廣告的，教授做專家的，一定是安全的;要么就是非常差，全盤否定，就像股票一樣，一下千股漲停，一下千股跌停。如果靜下心來認(rèn)真的看我們這個行業(yè)，他既不像外面吹捧的那樣，要革銀行的命，要取代銀行;也不能偏頗地歸納P2P就是騙子;這兩個觀點(diǎn)都是走極端。P2P既不是那么高大上，也不是齷齪不堪，它其實(shí)就是起到是一個現(xiàn)在傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對一部分沒有服務(wù)到的人群的市場空白進(jìn)行補(bǔ)充的作用。

從網(wǎng)貸之家統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)的交易量和參與人數(shù)一直都在穩(wěn)步上升，行業(yè)的利率也在不斷走低，趨于理性。行業(yè)其實(shí)沒有一下就超越銀行，抑或一下交易量就跌到零，它一直都在按照自己的節(jié)奏和速度緩慢成長。原來在行業(yè)的形象很“高大上”的時(shí)間段里，很多vc機(jī)構(gòu)都有布局P2P企業(yè)，但是行業(yè)也并沒有一下交易量就破多少倍;而現(xiàn)在雖然P2P名氣不是很好，也沒有說交易量就跌到原來一半了。事實(shí)是行業(yè)還在穩(wěn)步向前發(fā)展，原因很簡單，有巨大的市場需求，有一批兢兢業(yè)業(yè)的行業(yè)從業(yè)者在實(shí)實(shí)在在干著為小微企業(yè)放貸款的事情，他們并沒有去欺騙投資人、去私自揮霍投資人的錢，他們真正為促進(jìn)中國的小微經(jīng)濟(jì)發(fā)展做著各自的努力。

我很認(rèn)可我們行業(yè)的許多創(chuàng)業(yè)者，他們非常勤奮努力、勇敢敏銳，確實(shí)在實(shí)踐著對社會有意義的事情，雖然他們肩上擔(dān)負(fù)著創(chuàng)業(yè)失敗帶來的身敗名裂，甚至是牢獄之災(zāi)的思想重?fù)?dān)，但是他們一直都在認(rèn)真履行著一個創(chuàng)業(yè)者的責(zé)任。行業(yè)早期沒有相應(yīng)的監(jiān)管，讓很多濫竽充數(shù)的、懷有不良目的的人涌進(jìn)了這個行業(yè)，為行業(yè)帶來了很多負(fù)面的信息，用一些虛假的、高回報(bào)的手段擾亂市場，最終給投資人、行業(yè)都帶來了傷害，也給那些想在行業(yè)實(shí)實(shí)在在做事的從業(yè)者帶來了影響。完全沒有監(jiān)管的情況下，給大家的不是更多自由，而是更多的阻礙。

對于行業(yè)具體的現(xiàn)實(shí)意義，根據(jù)我自己的研究、實(shí)踐，我有自己的觀點(diǎn)。

很多人經(jīng)常提一個觀點(diǎn)，說現(xiàn)在連銀行都不賺錢，P2P怎么賺錢，P2P難道還能做過銀行?這種推論是謬論。

中國的銀行不是全開放式的，銀行不賺錢并不代表其他的放貸公司也不賺錢。中國的商業(yè)銀行其實(shí)不太具備什么核心競爭力，風(fēng)控不是其核心競爭力，吸儲的利率低也不是核心競爭力。我們的商業(yè)銀行賺錢不是依靠風(fēng)控或者利率，也不是人才、品牌，銀行賺錢只跟一個東西有直接關(guān)系，就是我們的經(jīng)濟(jì)大環(huán)境。我們經(jīng)濟(jì)環(huán)境好的時(shí)候，大家都賺錢;經(jīng)濟(jì)環(huán)境不好的情況，大家也都不賺錢;如果在大家都賺錢的時(shí)候，你也賺錢，說明不了太多水平;如果大家都虧錢或者都不賺錢的時(shí)候，你還能繼續(xù)賺錢，那才叫有核心競爭力。經(jīng)濟(jì)寒冬期，恰恰是考驗(yàn)企業(yè)核心競爭力的時(shí)候。

假設(shè)下，我們的經(jīng)濟(jì)持續(xù)惡化，不是6.9%的增長，而是1%的增長，我們現(xiàn)在的商業(yè)銀行還有能賺錢的嗎?還有能扛過寒冬的嗎?真正核心力是經(jīng)濟(jì)寒冬才能考驗(yàn)出來的，所以對比銀行根本說明不了問題。在經(jīng)濟(jì)下行的時(shí)候，我們P2P企業(yè)有盈利的嗎?據(jù)我所知，有好多小一點(diǎn)的P2P企業(yè)都有盈利，還有一些做小額信貸的都在盈利，他們?yōu)橥苿又袊鴤€人消費(fèi)做了貢獻(xiàn)。

我鼓勵一些4、5線城市引進(jìn)規(guī)范的P2P企業(yè)，為當(dāng)?shù)氐闹行∥⑵髽I(yè)、個體工商戶、農(nóng)民貸款，P2P企業(yè)其實(shí)就是這些小微企業(yè)的輸血機(jī)。引進(jìn)一家規(guī)范的P2P企業(yè)，就相當(dāng)?shù)胤缴嫌幸粋€微型的央行，每天在發(fā)放貸款。央行給商業(yè)銀行釋放流動性，但是我們的商業(yè)銀行在匹配資金的時(shí)候，沒有做到市場化運(yùn)作，并沒有把資金都配給市場上最有效率的企業(yè)。

一個能夠持續(xù)盈利的小微企業(yè)或者個體戶，說明他是真正為用戶提供了優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，用戶才會買單，那這個小微企業(yè)或者個體戶才是真正具備市場競爭力的。讓這部分企業(yè)獲得貸款，提升他們的競爭力，擴(kuò)大他們的服務(wù)覆蓋面，這才是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)良性發(fā)展的方向。私營企業(yè)主貸款一定是理性的，因?yàn)樗麄儾粫徽{(diào)離到其他的崗位，除非是騙貸或者是補(bǔ)窟窿的，只要監(jiān)督好借款用途是投資企業(yè)發(fā)展中去的，風(fēng)險(xiǎn)極小，是真正帶動企業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也能為消費(fèi)者提供更好的服務(wù)，拉動經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

把規(guī)范的P2P企業(yè)引入傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)服務(wù)不到的地方，這是我一直以來提倡的觀點(diǎn)。

對于地方地府來說，幾乎沒有壞處，錢來自全國的投資人，用處是自己當(dāng)?shù)氐钠髽I(yè)，企業(yè)發(fā)展的好稅收也是給當(dāng)?shù)?，就業(yè)也是解決當(dāng)?shù)氐?，而風(fēng)險(xiǎn)又是P2P企業(yè)和投資者來承擔(dān)，地方政府只要監(jiān)管好其規(guī)范性就可以了，一石多鳥促經(jīng)濟(jì)發(fā)展的策略。小地方的商業(yè)銀行是抽血機(jī)，而不是輸血機(jī)，所以不要寄予希望。