文/陳宇亮

來源：互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)

P2P市場錯綜復(fù)雜，那么如何辨別P2P平臺是否進行了資金銀行存管？

“如何辨別P2P平臺是否進行了資金銀行存管？”關(guān)于這個問題，需要介紹下面幾個方面的問題。

托管和存管的區(qū)別

存管與托管的幾個顯著區(qū)別：

一是是否取得投資資產(chǎn)的交易數(shù)據(jù)；

二是是否由銀行來單獨實施資金清算；

三是銀行對資金賬戶的管理是否存在交易真實性判斷的能力；

P2P行業(yè)投資人分散、小額的特點決定了托管并不適合這個行業(yè)，現(xiàn)在沒有一家平臺做銀行托管，以后也不會有。證券公司的投資資金也是存管而不是托管，所以今后P2P公司和證券公司一樣，都將是存管模式而不是托管。

關(guān)于存管

目前P2P公司主流的資金管理模式是第三方非銀行支付公司存管，例如匯付天下、財付通、支付寶、快錢、易寶支付……

還有就是為數(shù)不多的幾家銀行存管，知友問我的就是人人貸是不是真的銀行存管。

再有就是沒有第三方存管的，資金直接打到公司賬戶。

需要特別指出的是銀行存管和非銀行支付公司存管其實是沒有本質(zhì)上區(qū)別的，只是銀行的信用比第三方公司的好而已。

P2P存管的兩種類型

P2P在非銀行支付公司開設(shè)的存管賬戶有兩種類型。

一種是P2P公司在整個過程中完全不觸碰資金，投資人和借款人在第三方公司開設(shè)賬戶，投資人將錢打到第三方支付公司，第三方公司再將錢給借款人，還款的時候也是借款人先將錢給到第三方支付平臺，然后在通過第三方支付平臺還款到投資人賬戶。

另一種是投資人和P2P公司在第三方支付公司開戶，投資人將資金打到第三方支付平臺，平臺方在統(tǒng)一轉(zhuǎn)賬到P2P公司，然后由P2P公司將資金借給借款人，到期后也是借款人還款到P2P公司賬戶，然后P2P公司還款到第三方，最后由第三方還款給投資人。

這種模式其實本質(zhì)上和沒有存管是一樣的，也會存在資金池和跑路風(fēng)險。另外需要指出的是15年12月28日人民銀行出臺的《非銀行支付機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》中明確指出“支付機構(gòu)不得為金融機構(gòu)，以及從事信貸、融資、理財、擔(dān)保、信托、貨幣兌換等金融業(yè)務(wù)的其他機構(gòu)開立支付賬戶”，所以，支付機構(gòu)為P2P公司開設(shè)支付賬戶本身是違規(guī)的。

不過倒是有幾家公司在跟銀行洽談存管合作。比如人人貸宣布在2016年2月29日正式完成民生銀行(600016,股吧)資金存管系統(tǒng)上線，我沒有在人人貸投資過，無法做出它是否在做銀行存管的判斷，不過可以跟大家交流一下做出這種判斷的方法。

如何辨別有沒有存管

首先要告訴你的是投資人只能分辨投資人是不是在第三方機構(gòu)（銀行、非銀行支付機構(gòu)）開設(shè)了存管賬戶，如果是像上述第二種存管模式的話，投資人是無法得知的。

搞清楚了這個其實就比較容易能夠分辨了，謹記一句話：銀行存管和非銀行支付公司存管在本質(zhì)上是一樣的。

所以，是否有存管可以跟你投資股票開戶時到銀行開設(shè)存管協(xié)議作對比，不管是網(wǎng)上簽署協(xié)議還是到營業(yè)網(wǎng)點，有一個核心步驟就是必須要跟銀行或者非銀行支付機構(gòu)簽署協(xié)議，在網(wǎng)上操作的話必須要有一個跳轉(zhuǎn)到存管公司網(wǎng)頁的步驟，這個步驟絕對不能缺少。

文/陳宇亮