負(fù)債業(yè)務(wù)是銀行業(yè)務(wù)的重要組成部分，在經(jīng)營管理中占據(jù)重要地位。近年來，受利率市場化改革、金融脫媒以及互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起等因素影響，商業(yè)銀行尤其是農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債管理正面臨著前所未有的壓力。
(一)存款定價能力逐步提高。目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款定價主要呈現(xiàn)出以下三個特點(diǎn)：一是機(jī)構(gòu)規(guī)模與定價高度成反比，村鎮(zhèn)銀行整體定價最高，個別機(jī)構(gòu)的利率上浮區(qū)間已突破50%;二是區(qū)分存款對象進(jìn)行單獨(dú)定價，個人存款的利率定價整體高于單位存款;三是按期限劃分，一年期以下的定期存款最受青睞，而活期存款的上浮區(qū)間相對較小。
(二)負(fù)債管理基礎(chǔ)不斷夯實(shí)。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已圍繞賬戶管理、信息系統(tǒng)管理、會計(jì)管理、流動性管理、產(chǎn)品創(chuàng)新管理等負(fù)債管理核心建立起內(nèi)控制度體系和合規(guī)管理操作規(guī)程。為增強(qiáng)對重點(diǎn)業(yè)務(wù)的指導(dǎo)性，各機(jī)構(gòu)還持續(xù)細(xì)化各項(xiàng)制度建設(shè)。比如，為加強(qiáng)對存款結(jié)構(gòu)的管理，部分機(jī)構(gòu)制定了批發(fā)條線存款偏離度管理、結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品管理等制度規(guī)定。
(三)負(fù)債技術(shù)手段逐步提高。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)已逐步重視信息技術(shù)、大數(shù)據(jù)在負(fù)債管理中的重要作用，除了不斷完善網(wǎng)上銀行、手機(jī)銀行等金融服務(wù)外，多數(shù)機(jī)構(gòu)還建立了流動性風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債等管理系統(tǒng)，基本能滿足資金流量測算、期限錯配分析、流動性指標(biāo)監(jiān)控等流動性管理的需求。同時，為加強(qiáng)對分支機(jī)構(gòu)負(fù)債經(jīng)營的引導(dǎo)、強(qiáng)化經(jīng)濟(jì)資本約束的概念，部分機(jī)構(gòu)還研發(fā)并推廣使用了內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價系統(tǒng)，為負(fù)債管理提供了更全面的信息和渠道。
(四)負(fù)債風(fēng)險管理持續(xù)深化。近年來，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)不斷健全流動性風(fēng)險管理體系，建立有效的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，持續(xù)完善流動性風(fēng)險管理的政策和程序，逐步豐富流動性管理手段，著力提高對流動性風(fēng)險有效識別、計(jì)量、監(jiān)測和控制的能力。與此同時，努力調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)寬資金來源及運(yùn)用方式，加強(qiáng)負(fù)債結(jié)構(gòu)的多樣性，提高負(fù)債的穩(wěn)定性，防止資金運(yùn)用過度集中，以此推動建立高質(zhì)量的流動性儲備。
(一)負(fù)債成本高位徘徊，凈利潤增長壓力陡增。盡管自2014年四季度以來，存款基準(zhǔn)利率累計(jì)降幅已達(dá)1.5個百分點(diǎn)，但農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的存款付息成本并未出現(xiàn)明顯下降。究其原因主要是受存款利率上浮區(qū)間不斷放開，以及高成本存款快速增長的影響。在此背景下，主動負(fù)債占比的逐步攀升進(jìn)一步拉高了負(fù)債成本，資產(chǎn)端收益率持續(xù)走低、不良率大幅增長共同作用下造成的利息凈收入、乃至凈利潤增長開始出現(xiàn)拐點(diǎn)。
(二)流動性風(fēng)險管理存在薄弱環(huán)節(jié)，易形成隱患。一是風(fēng)險監(jiān)測指標(biāo)普遍超標(biāo)。從我們收集的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)來看，監(jiān)管指標(biāo)基本上都能滿足監(jiān)管要求，但在監(jiān)測指標(biāo)方面，很多機(jī)構(gòu)都存在核心負(fù)債依存度不足60%的問題，還有少量機(jī)構(gòu)的流動性缺口率低于-10%。二是對現(xiàn)金流分析的關(guān)注度不夠。實(shí)際操作中，絕大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)僅能對表內(nèi)部分科目進(jìn)行期限分析，無法準(zhǔn)確預(yù)測銀行承兌匯票、信用證、保函、貸款承諾等表外科目的潛在流動性需求，不能通過對現(xiàn)金流的準(zhǔn)確分析來規(guī)避風(fēng)險擴(kuò)散。三是壓力測試管理流于形式。目前，農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)基本都建立了流動性管理專項(xiàng)應(yīng)急預(yù)案，部分機(jī)構(gòu)也能夠按季開展壓力測試，但操作水平距離監(jiān)管要求還有較大差距。
(三)負(fù)債產(chǎn)品創(chuàng)新能力不強(qiáng)，難以助推未來的跨越發(fā)展。一是產(chǎn)品創(chuàng)新層次較低。農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債創(chuàng)新主要集中于對傳統(tǒng)存款產(chǎn)品計(jì)息方式的改變，這些產(chǎn)品通過靠檔計(jì)息、掛靠最優(yōu)利率來吸引客戶、穩(wěn)定存款，但產(chǎn)品創(chuàng)新的綜合化程度較低，為客戶提供綜合化解決方案的能力不足。二是新產(chǎn)品的市場認(rèn)可程度不高。同業(yè)存單和大額存單是中小型商業(yè)銀行實(shí)施主動負(fù)債的重要工具，從執(zhí)行效果來看，絕大多數(shù)農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)受自身發(fā)展水平的限制，不能取得相關(guān)資質(zhì)，而個別取得資質(zhì)的農(nóng)商行由于客戶認(rèn)可度不高，產(chǎn)品的市場表現(xiàn)也不盡如人意。
(四)內(nèi)控制度體系不夠健全，防范和化解經(jīng)營風(fēng)險的能力有待提高。一是制度建設(shè)存在缺陷。部分農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)在同業(yè)結(jié)算賬戶管理的內(nèi)控制度建設(shè)方面存在漏洞，主要表現(xiàn)為尚未制定同業(yè)結(jié)算賬戶管理辦法，或已制定相關(guān)辦法但制度建設(shè)存在明顯漏洞。二是制度執(zhí)行未能起到“硬約束”的作用。少數(shù)機(jī)構(gòu)執(zhí)行規(guī)章制度的意識不強(qiáng)，對違規(guī)操作可能帶來的風(fēng)險隱患認(rèn)識不足、重視不夠，在業(yè)務(wù)操作中存在明顯的不合規(guī)行為，制度觀念和依法合規(guī)意識有待加強(qiáng)。
(一)健全操作風(fēng)險管理體系，推進(jìn)服務(wù)水平持續(xù)升級，提升負(fù)債管理內(nèi)涵。一是應(yīng)按照管理有標(biāo)準(zhǔn)、操作有制度、崗位有職責(zé)、風(fēng)險有監(jiān)測、事后有考核的要求，健全內(nèi)控制度建設(shè)，防范各類風(fēng)險的發(fā)生。二是應(yīng)以客戶管理為中心、以業(yè)務(wù)發(fā)展為導(dǎo)向，積極穩(wěn)妥地推進(jìn)科技信息化建設(shè)，盡快建成綜合、集成的信息支撐平臺，為今后發(fā)展打下堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。三是應(yīng)大力加強(qiáng)員工的業(yè)務(wù)素質(zhì)培訓(xùn)和思想素質(zhì)教育，在提升員工分析問題和解決問題能力的同時，增強(qiáng)員工的主動性和積極性。
(二) 不斷更新理念，創(chuàng)新思維，擴(kuò)張負(fù)債管理外延。一是應(yīng)深化對創(chuàng)新的認(rèn)識，把負(fù)債創(chuàng)新與資產(chǎn)創(chuàng)新相結(jié)合，制定全面的創(chuàng)新計(jì)劃，努力將負(fù)債產(chǎn)品打造成為銀行綜合化服務(wù)方案的重要一環(huán)。二是應(yīng)把握新技術(shù)、新模式、新環(huán)境帶來的創(chuàng)新機(jī)遇，順應(yīng)客戶需求的轉(zhuǎn)變，提高客戶服務(wù)能力和產(chǎn)品創(chuàng)新層次。三是應(yīng)深挖主動負(fù)債工具的創(chuàng)新空間，形成一個可以覆蓋存款產(chǎn)品與非存款產(chǎn)品、主動負(fù)債與被動負(fù)債、不同類型客戶的負(fù)債產(chǎn)品體系，并結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)，收集非結(jié)構(gòu)化信息，有針對性地推廣新產(chǎn)品。
(三)找準(zhǔn)流動性管理的著力點(diǎn)，提升負(fù)債來源的多樣性，守住負(fù)債管理底線。一是應(yīng)強(qiáng)化對現(xiàn)金流管理、負(fù)債和融資管理、附屬機(jī)構(gòu)并表管理等重要環(huán)節(jié)的要求，建立涵蓋資產(chǎn)負(fù)債期限錯配情況、負(fù)債分散化和優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備等多維度的風(fēng)險監(jiān)測框架。二是應(yīng)完善日常管理，做好流動性風(fēng)險壓力測試，及時提示、預(yù)警和化解風(fēng)險隱患，制定出各種情景下的應(yīng)急預(yù)案，把流動性風(fēng)險降至最低。三是應(yīng)鼓勵農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)增加資本金，提升自身實(shí)力，獲得更多的業(yè)務(wù)資質(zhì)，拓寬資金來源渠道。(作者：中國人民銀行天津分行李曉遲、楊彩麗，來源：《中國農(nóng)村金融》2016年第5期)
美編：王璽
