可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。下面將為您介紹可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件和流程，希望對(duì)您有所幫助。

　　一、可轉(zhuǎn)換公司債券的定義

　　可轉(zhuǎn)換債券是債券的一種，它可以轉(zhuǎn)換為債券發(fā)行公司的股票，通常具有較低的票面利率。從本質(zhì)上講，可轉(zhuǎn)換債券是在發(fā)行公司債券的基礎(chǔ)上，附加了一份期權(quán)，并允許購買人在規(guī)定的時(shí)間范圍內(nèi)將其購買的債券轉(zhuǎn)換成指定公司的股票。

　　二、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行條件

　　(1)最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10%以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7%；

　　(2)可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70%；

　　(3)累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40%；

　　(4)上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開發(fā)行股票的條件。

　　發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行證券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：公司最近一期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；最近3個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息；本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券募集說明書應(yīng)當(dāng)約定，上市公司改變公告的募集資金用途的，賦予債券持有人一次回售的權(quán)利。

　　所附認(rèn)股權(quán)證的行權(quán)價(jià)格應(yīng)不低于公告募集說明書日前20個(gè)交易日公司股票均價(jià)和前1個(gè)交易日的均價(jià)；認(rèn)股權(quán)證的存續(xù)期間不超過公司債券的期限，自發(fā)行結(jié)束之日起不少于6個(gè)月；募集說明書公告的權(quán)證存續(xù)期限不得調(diào)整；認(rèn)股權(quán)證自發(fā)行結(jié)束至少已滿6個(gè)月起方可行權(quán)，行權(quán)期間為存續(xù)期限屆滿前的一段期間，或者是存續(xù)期限內(nèi)的特定交易日。

　　三、可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行流程

　　1.可轉(zhuǎn)換公司債券的發(fā)行

　　可轉(zhuǎn)債發(fā)行時(shí)，要對(duì)負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆。

　　注意：發(fā)行費(fèi)用的處理：應(yīng)按負(fù)債成份和權(quán)益成份初始確認(rèn)金額的比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

　　2.期末攤余成本的計(jì)算：同一般公司債券。

　　3.可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)股時(shí)的處理

　　借：應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)債——面值——可轉(zhuǎn)債——應(yīng)計(jì)利息——可轉(zhuǎn)債——利息調(diào)整(或貸記)資本公積——其他資本公積。

　　貸：股本資本公積——股本溢價(jià)(倒擠)；可轉(zhuǎn)換公司債券的初始確認(rèn)。

　　企業(yè)發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)在初始確認(rèn)時(shí)將其包含的負(fù)債成份和權(quán)益成份進(jìn)行分拆,在進(jìn)行分拆時(shí)，應(yīng)當(dāng)先確定負(fù)債成份的公允價(jià)值并以此作為其初始確認(rèn)金額,確認(rèn)為應(yīng)付債券；再按整體發(fā)行價(jià)格扣除負(fù)債成份初始確認(rèn)金額后的金額確定權(quán)益成份的初始確認(rèn)金額，確認(rèn)為資本公積。

　　發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券發(fā)生的交易費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)在負(fù)債成份和權(quán)益成份之間按照各自初始確認(rèn)金額(相對(duì)公允價(jià)值)的相對(duì)比例進(jìn)行分?jǐn)偂?/p>

　　企業(yè)應(yīng)按實(shí)際收到的款項(xiàng)，借記“銀行存款”等科目，按可轉(zhuǎn)換公司債券包含的負(fù)債成份面值，貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券——面值”科目，按權(quán)益成份的公允價(jià)值，貸記“資本公積——其他資本公積”科目，按其差額，借記或貸記“應(yīng)付債券——可轉(zhuǎn)換公司債券——利息調(diào)整”科目。