作者: 依凡

不良資產(chǎn)聽起來“質次”，其實不然。據(jù)介紹，不良資產(chǎn)可分兩種：一種是金融不良資產(chǎn)，由銀行信托等金融機構對外放款產(chǎn)生；另一種是企業(yè)不良資產(chǎn)，例如陷入互保、三角債的企業(yè)資產(chǎn)。2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置領域的創(chuàng)業(yè)機構大量出現(xiàn)，目前已經(jīng)超過25家；傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司也積極嘗試“觸網(wǎng)”，通過合作或自建平臺等方式進行業(yè)務布局。

近年來我國經(jīng)濟環(huán)境整體呈下行趨勢，不良資產(chǎn)規(guī)模大幅攀升，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融概念的持續(xù)升溫，借助互聯(lián)網(wǎng)力量處置不良資產(chǎn)已成為當前的創(chuàng)新熱點。2015年開始，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置領域的創(chuàng)業(yè)機構大量出現(xiàn)，目前已經(jīng)超過25家；傳統(tǒng)資產(chǎn)管理公司也積極嘗試“觸網(wǎng)”，通過合作或自建平臺等方式進行業(yè)務布局。

4月12日，以“時代ICON 新常態(tài)新顛覆”為主題的2016中國互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置調查報告發(fā)布會上。原動天CEO殷賓、零壹財經(jīng)分析師雷群濤、業(yè)內巨頭融360CEO葉大清、P2P領軍企業(yè)人人聚財創(chuàng)始人許建文、互聯(lián)網(wǎng)催收第一股一諾銀華總經(jīng)理李琰偉、青島聯(lián)信負責人以及大成律師事務所代表等就不良資產(chǎn)處置展開了討論。

會上發(fā)布了國內首例互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報告，而原動天作為入選業(yè)內首份互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報告的成功案例，自然也成為了熱議的中心。有業(yè)內專家表示，原動天此次的成功入選既是對其互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置模式的最大肯定，也為整個行業(yè)提供了一個可供參考的范本。

零壹財經(jīng)數(shù)據(jù)顯示，截至2015年末網(wǎng)貸行業(yè)總體貸款余額是4253億元，P2P平臺的壞賬規(guī)模在645~860億元。即使按照機構外部轉讓的下限10%~20%來測算，圍繞網(wǎng)絡借貸而起的不良資產(chǎn)處置衍生業(yè)務鏈條就已經(jīng)有近百億的市 場空間。而這僅僅是網(wǎng)絡不良資產(chǎn)的份額，銀行貸款、信用卡市場等產(chǎn)生的不良資產(chǎn)也是一個不小的數(shù)字?？梢哉f，不良資產(chǎn)處置領域已然成為了金融市場發(fā)展的又一“藍?！薄?/p>

而互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置平臺憑借特有的快速“價值發(fā)現(xiàn)”和“市場發(fā)現(xiàn)”功能成為了推動不良資產(chǎn)再盤活的新途徑。在這樣的契機下，原動天此次與零壹財經(jīng)聯(lián)合發(fā)布的互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置調查報告可以說具有行業(yè)劃時代意義。它一方面總結了目前這一市場的發(fā)展現(xiàn)狀，另一方面也通過先進案例的分析為行業(yè)提供了未來的發(fā)展方向。

在成功案例的分享中，原動天作為2015年底上線的新晉參與者，已然憑借其不良資產(chǎn)處置的模式創(chuàng)新成長為了國內領先的互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處理云平臺，并贏得了攸關方和行業(yè)的雙重認可。目前各類資產(chǎn)持有人在原動天上處置的不良債權委托金額已高達10.2億，而此次入選首份互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置報告也無疑進一步印證了原動天在行業(yè)內的引領地位。

融360CEO葉大清表示，'互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)'這個行業(yè)是朝陽行業(yè)。他認為大家不用“談逾期則色變”，逾期是金融體系的正?，F(xiàn)象并不是互聯(lián)網(wǎng)金融的特點。在傳統(tǒng)的金融體系中，不良資產(chǎn)處理處于產(chǎn)業(yè)鏈的終端，這一環(huán)節(jié)的健康度直接決定了整個金融體系能否正常運轉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)在中國的發(fā)展時期很短，真正的爆發(fā)式增長集中在2014、2015年，這些借款將在今明兩年密集到期。

“2015年銀行不良資產(chǎn)余額比例在1.6%左右，而非銀行機構的不良資產(chǎn)余額比例保守估計在2%左右。新興互聯(lián)網(wǎng)金融的不良資產(chǎn)比例應該不止這個比例，個別平臺由于風控水平薄弱，逾期壞賬率超過5%甚至更高。能否成功處理這波不良資產(chǎn)，將成為很多平臺甚至是行業(yè)生死攸關的大事?！比~大清稱。

人人聚財CEO許建文指出，不良資產(chǎn)作為金融領域的棘手問題一直以來給人較為負面的印象，一談到不良資產(chǎn)，大家唯恐避之不及。但隨著整個行業(yè)變得愈加細分和垂直，不良資產(chǎn)處置也會成為互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)鏈不可或缺的一環(huán)，不良資產(chǎn)的價值也將被重新定義和發(fā)掘，不良資產(chǎn)將從“負礦”變成“富礦”。同時，專業(yè)的第三方服務為互聯(lián)網(wǎng)金融盤活不良資產(chǎn)創(chuàng)設了通衢，全行業(yè)的資產(chǎn)配置效率將得到大幅提升，整個互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)的穩(wěn)定性會變得越來越強，這也意味著投資者的資金安全會得到更有力的保障。

目前很多平臺在遇到壞賬時，首先想到的是通過資產(chǎn)管理公司去解決這些不良資產(chǎn)，效率高低暫且不說，其中的成本一般平臺也很難承受。這個時候才是真正考驗平臺風控水平的關鍵時候。不過，也有一些其他模式的平臺，像參與供應鏈金融的酒掌柜，通過核心企業(yè)來更好的協(xié)調上下游公司，在項目的安全問題上則會極大降低風險。

由于經(jīng)濟下行和經(jīng)營風險的積累，傳統(tǒng)及新興金融市場的不良貸款開始大幅增長。銀行、非銀金融機構以及大型企業(yè)的不良資產(chǎn)基本為國有或地方性資產(chǎn)管理公司壟斷，互聯(lián)網(wǎng)公司由于牌照和融資能力的限制，僅能從剩下的市場中分得一杯羹。盡管如此，互聯(lián)網(wǎng)+不良資產(chǎn)處置市場規(guī)模仍在萬億以上，各路創(chuàng)業(yè)機構及資本紛紛試水。