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昨天的推送里，小融為大家介紹了在丹麥、荷蘭等國家，有些借款人已經(jīng)享受到了“借錢還有錢賺”的待遇。 根據(jù)《華爾街日報(bào)》的報(bào)道，丹麥奧爾堡市有一對夫妻，其貸款所在銀行在今年的第一季度付給了他們48歐元，作為借給他們錢的補(bǔ)償……  有很多朋友在后臺(tái)詢問小融，同樣處于負(fù)利率時(shí)代，為什么丹麥、荷蘭的銀行會(huì)給儲(chǔ)戶補(bǔ)貼，我們國家卻沒有？ 想要回答這個(gè)問題，還要從負(fù)利率的兩種含義說起。 一般來說，負(fù)利率分為名義負(fù)利率和實(shí)際負(fù)利率。 名義負(fù)利率就是將通常的存款利率改為負(fù)值。 一般而言銀行向央行存款時(shí)可獲得利息，但在負(fù)利率情況下反而需要支付手續(xù)費(fèi)。 同理，在名義負(fù)利率情況下，儲(chǔ)戶也會(huì)從銀行獲得利息（丹麥的例子就屬于名義負(fù)利率）。 實(shí)際負(fù)利率則是指通貨膨脹率(CPI漲幅)高過銀行存款利率。 這種情形下，如果只把錢存在銀行里，會(huì)發(fā)現(xiàn)財(cái)富不但沒有增加，反而隨著物價(jià)的上漲縮水了（中國目前就是實(shí)際負(fù)利率）。 現(xiàn)在你明白同樣負(fù)利率，為啥咱們沒有享受到“借錢還有錢賺”了吧。  既然賺不到錢了，我們還是關(guān)心一下自己手里的錢吧，在這個(gè)實(shí)際負(fù)利率的大環(huán)境下，我們的錢袋子究竟會(huì)受到哪些影響呢？ (一)存款變相縮水 對廣大中低收入的老百姓而言，負(fù)利率最為直觀的影響就是放在銀行里的存款會(huì)越存越縮水。 因?yàn)橹械褪杖胝叩呢?cái)富主要集中在存款，相當(dāng)多的窮人會(huì)選擇繼續(xù)把有限的錢放在銀行，橫豎是縮水，拿回家塞墻洞大概要比放在銀行更不堪。 這一點(diǎn)在昨天的推送里已經(jīng)講過了了。10萬塊錢存一年定期，取出來的時(shí)候結(jié)果賠了500多，湯婆婆400塊錢存了30多年，結(jié)果虧出去一套房子。 (二)銀行儲(chǔ)備進(jìn)一步分流：理財(cái)產(chǎn)品收益下跌 很多人知道了錢存銀行會(huì)變相縮水，就會(huì)選擇放棄儲(chǔ)蓄，這樣一來銀行的儲(chǔ)蓄被分流。 分流的這部分儲(chǔ)蓄去哪了呢？此時(shí)，一些人會(huì)選擇將原本存銀行的錢購買理財(cái)產(chǎn)品。 購買理財(cái)產(chǎn)品的人增多，理財(cái)產(chǎn)品的收益率不可能長期保持在一個(gè)較高狀態(tài)，因此收益率會(huì)呈現(xiàn)一定程度的下跌趨勢。 6月17日，《廣州日報(bào)》報(bào)道： 面對收益率幾被腰斬的銀行理財(cái)產(chǎn)品，到底該不該買呢？ 多位理財(cái)專家均認(rèn)為，銀行理財(cái)產(chǎn)品相比市場上大部分固定收益產(chǎn)品依然是目前投資者較為理想的穩(wěn)健投資方式，應(yīng)該成為家庭資產(chǎn)配置的標(biāo)配。 在銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率破4入3的時(shí)代，更要學(xué)會(huì)如何淘到性價(jià)比更高的產(chǎn)品。 (三)對房地產(chǎn)業(yè)回暖起到催化作用 “負(fù)利率時(shí)代”到來，意味著貨幣政策已經(jīng)“非常態(tài)”了。 居民存款意愿會(huì)降低，投資意愿會(huì)上升，為了避免財(cái)富縮水，會(huì)將多余資金購置房產(chǎn)、商鋪甚至進(jìn)入股市，房地產(chǎn)市場將率先受益。 分析指出，與以往普漲的市場格局不同，接下來城市分化依然嚴(yán)重，經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)較好的一二線城市房價(jià)上漲速度較為明顯，三四線城市由于供求關(guān)系失衡，受益程度相對較低。 事實(shí)上，2016年上半年，國內(nèi)主要城市接連爆出天價(jià)地王，經(jīng)濟(jì)持續(xù)下行之時(shí)，依舊火爆的房地產(chǎn)市場與負(fù)利率有一定關(guān)系。  了解了手里錢袋子的處境，負(fù)利率時(shí)代，又該怎樣讓錢袋子變鼓囊囊而是干癟癟？ (一)黃金笑傲負(fù)利率時(shí)代 負(fù)利率，就意味著投資者將錢交給銀行是一種虧本的選擇，而黃金等傳統(tǒng)保值手段自然魅力大增。 有“末日博士”之名的麥嘉華解釋說，當(dāng)其他投資回報(bào)難覓的時(shí)候，黃金這種無收益率資產(chǎn)的魅力就會(huì)隨之增加。他去年12月說過，美國已經(jīng)處于衰退前夜，股票今年將會(huì)下跌。 (二)保守型投資者可選擇貨幣型資產(chǎn) 負(fù)利率時(shí)代，居民投資理財(cái)意識(shí)更需加強(qiáng)，可以采用多渠道投資方案。 通貨膨脹率高使得物價(jià)上漲，以實(shí)物形式存在的投資方式投資更大，同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)也加大。 倘若自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力低，盡量少進(jìn)行這類投資，多進(jìn)行一些低風(fēng)險(xiǎn)的穩(wěn)健組合投資。 比如貨幣基金，年化收益2.5%左右；銀行理財(cái)產(chǎn)品，年化收益4%左右；國債，10年期國債券收益率3%，票據(jù)等一些固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，以實(shí)現(xiàn)財(cái)富保值。 (三)適當(dāng)加大負(fù)債，提高消費(fèi) 專家建議，在負(fù)利率時(shí)代，老百姓應(yīng)該多消費(fèi)，“在保證日常開支，以及未來養(yǎng)老、醫(yī)療、子女教育準(zhǔn)備金的前提下，多多改善生活，包括買房、換車、旅游?！?/p> 錢花出去了才算自己的，低利率時(shí)代下不適合一味攢錢。適當(dāng)加大負(fù)債反而有利于財(cái)富積累。 比如巧借信用卡免息期，消費(fèi)盡量刷信用卡；此外，在貸款買房的時(shí)候，貸款時(shí)間盡量長一點(diǎn)，省下的錢用來理財(cái)，比拿去還貸款更劃算。 (四)可配置部分美元資產(chǎn) 在實(shí)質(zhì)負(fù)利率的情況下，居民投資的第一考量還是人民幣穩(wěn)定問題。在人民幣穩(wěn)定的情況下，才能考慮選擇何種投資工具。 投資者不要因?yàn)閮H是這微小的負(fù)利率而持有人民幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)，而是要讓自己的投資在全球配置，選擇全球最強(qiáng)勢的貨幣及以這種強(qiáng)勢貨幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)。 可以說，短期內(nèi)或今年剩下的時(shí)間內(nèi)，人民幣再貶值的概率不會(huì)太高。 但是再把時(shí)間拉長一些，人民幣貶值的概率會(huì)比較高，把這個(gè)因素放入你的投資考量中的話可以適當(dāng)買入美元資產(chǎn)。 本文來自騰訊新聞客戶端自媒體，不代表騰訊新聞的觀點(diǎn)和立場 |
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