銀行理財(cái)，相信大家并不陌生，銀行理財(cái)通常是投資者的重要渠道，而獲取理財(cái)產(chǎn)品信息通常是通過銀行理財(cái)經(jīng)理，從而深得投資者的信賴，然而投資者有所不知的是，他們說的話也并不靠譜，出于自身的利于，會(huì)把投資者引入誤區(qū)，誤導(dǎo)投資者對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)識(shí)，今天我們就為投資者開其中的貓膩。

一、 存銀行不如買理財(cái)產(chǎn)品

受央行寬松貨幣政策影響，近年央行不斷的降息，目前銀行活期存款利率只有0.35%，一年期基準(zhǔn)利率也只有1.5%，3年期也才2.75%。粗略計(jì)算一萬元存一年的定期存款，一年下來只有150元的利息，照這樣的節(jié)奏下去，存款利息連CPI都跑不過，資產(chǎn)等于變相的貶值。

那有沒有更好的選擇呢？當(dāng)然有了，以余額寶為代表的貨幣基金型產(chǎn)品簡(jiǎn)直可以秒殺銀行存款，余額寶目前的年化收益率在2.5%左右，并且投資周期靈活，流動(dòng)性接近于活期存款，例如本金一萬，一年的利息就是250元，比一年期的定期還高出100元，一年活期存款利息只有35元，連零頭都不夠，安全性上，貨幣基金型產(chǎn)品也是風(fēng)險(xiǎn)較小的基金之一（R2較低風(fēng)險(xiǎn)）。因此貨幣基金型產(chǎn)品是替代儲(chǔ)蓄存款的較好選擇。

二、 理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)要認(rèn)清

根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特性，一般銀行將理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)由低到高分為R1-R5 5個(gè)等級(jí)：

R1(謹(jǐn)慎型或低風(fēng)險(xiǎn))該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品保本保收益，風(fēng)險(xiǎn)很低。

R2(穩(wěn)健型或較低風(fēng)險(xiǎn))該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保本，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。

R3(平衡型或中等風(fēng)險(xiǎn))該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保本，風(fēng)險(xiǎn)適中。

R4(進(jìn)取型或較高風(fēng)險(xiǎn))該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保本，風(fēng)險(xiǎn)較大。

R5(激進(jìn)型或高風(fēng)險(xiǎn))該級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品不保本，風(fēng)險(xiǎn)極大。

所以投資在購買理財(cái)產(chǎn)品是應(yīng)注意產(chǎn)品說明書中所標(biāo)示的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，不能簡(jiǎn)單的聽信理財(cái)經(jīng)理口頭所說的，投資者應(yīng)該以自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇產(chǎn)品，不要盲目的追求高收益。

三、 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)測(cè)不能馬虎

在銀行買過理財(cái)產(chǎn)品的人都知道，首次去銀行購買理財(cái)產(chǎn)品前要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，投資者只能購買與自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力相應(yīng)或更低風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，比如你的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果是穩(wěn)健型，那么你就只能購買PR1和PR2兩類產(chǎn)品。

然而，為了提高銷售業(yè)績(jī)，很多銀行理財(cái)經(jīng)理會(huì)引導(dǎo)客戶，甚至代替客戶填寫風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，以達(dá)到可以購買更高風(fēng)險(xiǎn)級(jí)別理財(cái)產(chǎn)品的客戶評(píng)級(jí)，這樣能確保買產(chǎn)品時(shí)不受限制。然而對(duì)于客戶來說，買到“風(fēng)險(xiǎn)超標(biāo)”的產(chǎn)品，本金和收益可能面臨著超出自身承受能力的風(fēng)險(xiǎn)。因此風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試一定要自己認(rèn)真做，不能走過場(chǎng)。不要輕信理財(cái)經(jīng)理的一面之詞，以免買到自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力之上的產(chǎn)品，從而超出自己的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力。

四、 預(yù)期收益率不等于實(shí)際收益率

銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率是投資者在購買時(shí)最為關(guān)注的指標(biāo)之一，但是值得注意的是，預(yù)期收益率是指，銀行在發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)對(duì)產(chǎn)品的最終收益率的一個(gè)估值，并不代表銀行理財(cái)產(chǎn)品到期的實(shí)際收益率。

為了吸引投資人，銀行經(jīng)理在銷售時(shí)往往會(huì)避重就輕，一味的強(qiáng)調(diào)最高預(yù)期收益率，卻不做足夠的風(fēng)險(xiǎn)提示。以結(jié)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品為例，這類產(chǎn)品雖然都有一個(gè)較高的最高預(yù)期收益率，但收益波動(dòng)卻很大，而且不確定，到期時(shí)達(dá)到最高預(yù)期收益率的可能性很低。

因此不要過分關(guān)注預(yù)期收益率，有時(shí)候那只是理財(cái)經(jīng)理招攬客戶的“幌子”。投資者可以通過產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)判斷達(dá)到實(shí)際收益率的可能性，比如風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)越低，理財(cái)產(chǎn)品能達(dá)到預(yù)期收益的可能性就越大。

五、 時(shí)間漏洞”募集期“拉低實(shí)際收益

購買銀行理財(cái)產(chǎn)品要注意兩個(gè)期限，一是募集期，二是投資期。通常情況下，銀行一般會(huì)聲稱，銀行理財(cái)產(chǎn)品在資金募集期和清算期不享有收益，是按活期存款利息計(jì)算的。如果募集期太長(zhǎng)、投資期太短，產(chǎn)品的實(shí)際收益率會(huì)被拉低很多。

比如一款期限為30天的理財(cái)產(chǎn)品，從5月16日開始銷售，5月20日才結(jié)束募集，5月21日起算利息。也就是說，購買的這款產(chǎn)品，空檔期是6天。而這6天里是沒有收益的，只能按照0.35%的活期利率計(jì)算。

盡量購買中長(zhǎng)期理財(cái)產(chǎn)品，或募集期較短的產(chǎn)品，減少資金時(shí)間漏洞。同時(shí)在買銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不僅要關(guān)注產(chǎn)品的收益率，更要算好時(shí)間賬，避免募集期帶來的收益折損。

六、 小心飛單，不是所有銀行理財(cái)產(chǎn)品都是銀行自己發(fā)行的

不要以為只要是銀行賣的理財(cái)產(chǎn)品就是銀行自己發(fā)行的，實(shí)際上，銀行除了銷售自己的產(chǎn)品還會(huì)幫一些第三方機(jī)構(gòu)代銷產(chǎn)品，比如信托、保險(xiǎn)、基金等公司發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品，業(yè)內(nèi)通常成之“飛單”。

為了賺取更高的傭金提成，理財(cái)經(jīng)理往往會(huì)以高收益為誘餌，向客戶兜售這些代銷產(chǎn)品。

這些產(chǎn)品往往很不靠譜，需要認(rèn)真的甄別，因?yàn)橐坏┑谌綑C(jī)構(gòu)出現(xiàn)問題，投資人很可能會(huì)血本無歸，飛單事件也屢見不鮮。因此在購買理財(cái)產(chǎn)品時(shí)應(yīng)該重點(diǎn)看合同上是否有銀行公章，以此鑒別是否為代銷產(chǎn)品。另外，對(duì)理財(cái)經(jīng)理推薦的高收益產(chǎn)品要保持理性，問清楚產(chǎn)品屬性和發(fā)行方。

七、 買理財(cái)記得要求“雙錄”

代銷產(chǎn)品會(huì)使投資人的本金處于較大的風(fēng)險(xiǎn)之中，因?yàn)楫?dāng)理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)問題，客戶資金出現(xiàn)虧損時(shí)，銀行往往會(huì)以“理財(cái)經(jīng)理個(gè)人行為”為由拒拒賠償，投資人也只能啞巴吃黃連有苦說不出。這不僅令投資者遭受較大的經(jīng)濟(jì)損失，同時(shí)也對(duì)銀行的信譽(yù)度產(chǎn)生了極大的負(fù)面影響。不過，以后這種現(xiàn)象可以有效避免了。今年5月13日，銀監(jiān)會(huì)印發(fā)了《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行代理銷售業(yè)務(wù)的通知》，其中有一條要求，商業(yè)銀行通過營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開展代銷業(yè)務(wù)，應(yīng)根據(jù)相關(guān)規(guī)定實(shí)施錄音錄像，并妥善保管錄音錄像文件等代銷業(yè)務(wù)文檔。

這應(yīng)該算雙向保護(hù)吧，銀行不用擔(dān)心“碰瓷”，投資人也不用害怕被理財(cái)經(jīng)理忽悠?？傊院蟠蠹业姐y行買產(chǎn)品時(shí)，記得主動(dòng)要求雙錄。

八、結(jié)語

因此在購買銀行理財(cái)時(shí)要記得多留個(gè)心眼，對(duì)細(xì)節(jié)要仔細(xì)甄別，最好通過銀行的官方網(wǎng)站或者官方客服電話查詢核對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)信息，需要注意的是理財(cái)產(chǎn)品并非銀行存款，因此建議投資者合理的分散資產(chǎn)配置，穩(wěn)健增值才是投資的正確方向。

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