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所謂臨界鈍化指的是最明顯、最兇狠、最直接、最不要臉的鈍化方式,是指從最高位置100(或最低位置0)直接不回頭的直線到達(dá)最低位置0(或最高位置100)。記住一條直接到達(dá)的原則,如果中途有停留就不算。 當(dāng) 將KDJ的時間參數(shù)設(shè)到一個特定的值,一般是九周,即日K線圖上的45天KDJ指標(biāo),去研究臨界鈍化狀態(tài)時,會得到一些有價(jià)值的結(jié)果:這種45天KDJ的 臨界鈍化狀態(tài)出現(xiàn)之后,后市往往有較大的后續(xù)行情,是股價(jià)趨勢將發(fā)生反轉(zhuǎn)的前奏,往往真正的主推動浪還在后面。由于這種方法用于判斷是否會有較大的行情出 現(xiàn),所以它也有確認(rèn)的原則: 1、首先要遵守直接到達(dá),即J值直接從底部鈍化狀態(tài)運(yùn)行至頂部鈍化狀態(tài),中間不做停留; 2、由于是判斷新一輪的行情出現(xiàn),所以在此之前股價(jià)趨勢應(yīng)該是明顯偏弱的,調(diào)整幅度較大,股價(jià)處于相對底部,調(diào)整時間比較充分,一般在半年左右; 3、 J值到達(dá)頂部鈍化位置后,一般都會向下回調(diào),但回調(diào)的最低點(diǎn)不應(yīng)低于40左右的范圍。如果J值又直接從頂部鈍化回到底部位置,則上攻趨勢不能確認(rèn)。掌握上 述三個確認(rèn)條件,就可以運(yùn)用45天J值的臨界鈍化現(xiàn)象指導(dǎo)操作。在鈍化頂部不可能是最好的介入機(jī)會,一般可以選擇在J值從鈍化頂部開始回調(diào)后第一次再度上 升時介入。 注意要點(diǎn)
1.隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）是在WMS指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的，所以KD指標(biāo)有WMS指標(biāo)的一些特性。在反映股市價(jià)格變化時，WMS最快，K其次，D最慢。在使用隨機(jī)指標(biāo)（KD）時，往往稱K指標(biāo)為快指標(biāo)，D指標(biāo)為慢指標(biāo)。K指標(biāo)反應(yīng)敏捷，但容易出錯，D指標(biāo)反應(yīng)稍慢，但穩(wěn)重可靠。
2.股價(jià)短期波動劇烈或者瞬間收報(bào)行情幅度太大時，使用KD值交叉訊號買賣，經(jīng)常發(fā)生買在高點(diǎn)、賣在低點(diǎn)的窘境，此時應(yīng)逆向思維使用隨機(jī)指標(biāo)（KDJ）。將會有意想不到的收獲！
第七節(jié) KD指標(biāo)中期運(yùn)用股諺云:"底部買入，不動如山"，以正確的方法，在市場低位承接恐慌盤，是中長線投機(jī)與投資的制勝之道。利用周線KDJ抄大底，在可叉的底部區(qū)域做多是勝率極高的贏家之道。由于9周KDJ指標(biāo)反映的是股價(jià)中期趨勢的漲跌變化，其買賣信號的中線參考價(jià)值較高。 但對于運(yùn)用9周KDJ抄底的個股需要具備以下幾個條件: ①個股股性活躍，震蕩幅度大。 ②頂部無明顯逃莊行為。 ③盤子適中，流通盤小于9000萬股(最好小于6500萬股)。 ④自頂部累計(jì)下跌或中期單邊急跌幅度較大。 符合上述條件的個股用9周KDJ抄底準(zhǔn)確性極高，具體信號特征如下:1.9周KDJ在20以下出現(xiàn)黃金交叉，往往是最佳的切入時間(如圖中B1點(diǎn))。一般中短線至少都有一定力度的反彈上揚(yáng)行情。 2.KDJ在20左右(可略高于20)或在50左右發(fā)生金叉時，往往是中短期底部。只有當(dāng)KDJ有較明顯底背離(股價(jià)創(chuàng)新低，KD指標(biāo)拒絕創(chuàng)新低)信號時，以及低位雙交叉或多次交*時，才可認(rèn)為是中期底部(或次中級底部)來臨(如圖中B2點(diǎn))。 3.J線指標(biāo)為負(fù)，出現(xiàn)2周以上(往往3-5周)。底部鈍化，時常會引發(fā)低位反彈。投資者可以把此時看做中短期底部，但暫以快進(jìn)快出、獲利就跑的態(tài)度參與(如圖中B3點(diǎn))。除非出現(xiàn)9周RSI，14周RSI低于20，或KDJ低位(20左右)底背離及KDJ兩次以上交*等更為可*的中長線信號時，才能轉(zhuǎn)為抄底后中線持有。 通過以上分析，我們對于基本面有潛質(zhì)，資金面有莊的個股，通過9周KDJ捕捉可叉的中線底、長線底是完全有可能的。只不過投資者要具有極大的耐心，并以中線投資的堅(jiān)定信念，在K線圖最難看的時刻介入抄底，只有這樣才能達(dá)到較高的成功率，并贏得不菲的中線收益。 KD指標(biāo)的幾點(diǎn)特性說明重要性與靈敏性
強(qiáng)調(diào)技術(shù)指標(biāo)的重要性，多是從技術(shù)分析這
一理論的整體角度而言。實(shí)際操作中，投資者應(yīng)該注意多種技術(shù)分析的運(yùn)用和實(shí)踐。由于技術(shù)分析理論隨著時間的推移，林林總總、紛繁復(fù)雜。每一個技術(shù)分析都有
不同的角度和側(cè)重點(diǎn)，掌握起來確實(shí)有較大困難。但是運(yùn)用這些技術(shù)手段，心中必須明白，這些技術(shù)分析的理論和指標(biāo)都有自身的弱點(diǎn)和缺陷。因此，單獨(dú)使用某一
種指標(biāo)會有很大的盲目性和局限性，直接的后果是引起判斷失誤，投資（投機(jī)）失敗，所以對于一個成熟的職業(yè)股民來說，應(yīng)掌握多種技術(shù)分析的手段，綜合考察，多角度思考，發(fā)揮多種技術(shù)分析的優(yōu)勢，才能立于不敗之地
在分析KDJ這一指標(biāo)過程中，筆者一直強(qiáng)調(diào)該指標(biāo)的靈敏性，其實(shí)這種靈敏性在其它技術(shù)指標(biāo)中也存在，只不過使用KDJ的股民太多了，加大了它的共振性。這導(dǎo)致該指標(biāo)的敏感度越來越大。過去人們使用隨機(jī)指標(biāo)一般通過一個特定周期（常常是9天）內(nèi)出現(xiàn)的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一天的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一天的未成熟隨機(jī)值，然而根據(jù)平滑移動平均線的方法來計(jì)算KDJ，往往隨機(jī)性很大，其中J值可靠性最差，因?yàn)樗舾行蕴珡?qiáng)，K值次之，D值稍穩(wěn)定些。由于KD是從威廉指標(biāo)中脫胎而來，因此它也具有威廉指標(biāo)提示超買超賣現(xiàn)象的能力。實(shí)踐中，當(dāng)K線在低位向上穿過D線，被稱作“金叉”，是短線搶入信號；當(dāng)K線在高位向下跌穿D線，又被稱作死叉，是拋籌信號。而在這一過程中，J線往往領(lǐng)先KD率先表現(xiàn)出漲與跌的趨勢，就像運(yùn)動場上裁判員手中的發(fā)令槍，槍未響，運(yùn)動員是不能起身奔跑的，否則就是違規(guī)，要受到處罰，但在槍舉起之機(jī)，運(yùn)動員則必須保持一種爭先恐后的姿態(tài)。例如南?？瓶赜谌ツ?2月31日啟動前，KDJ在沉底的一瞬間，J線先觸底，而后勾頭向上，與K線一起穿過D線，形成“黃金之叉”，再查看威廉指標(biāo)，此時也已觸底，兩者相交，一輪反彈便呼之欲出。
在券商傳統(tǒng)常用的錢龍軟件中，技術(shù)指標(biāo)就有幾十中，讓新股民投資者無所適從，隨著電腦的普及，特別是股票專業(yè)軟件的不斷創(chuàng)新，一些股票軟件帶有自編指標(biāo)函數(shù)，更讓技術(shù)指標(biāo)愛好者樂此不疲勇于改編創(chuàng)新，網(wǎng)上流行的指標(biāo)更是成千上萬，也讓老股民指標(biāo)目不暇接，其實(shí)萬變不離其宗，無非價(jià)量均線不同組合表達(dá)方式的變異，真正有價(jià)值新創(chuàng)意的可謂鳳毛麟角，反不如傳統(tǒng)常用的幾個經(jīng)典指標(biāo)實(shí)用，當(dāng)然要真正掌握其精髓妙用還需下一番功夫。三國趙云的那桿大槍可以縱橫天下，靠的不是槍本身，而是那桿槍的使用者！
任何的技術(shù)指標(biāo)都有其各自的缺陷和局限性，比如MACD對震蕩走勢的盲區(qū)，KDJ對軋空單邊式鈍化的盲區(qū)，寶塔線對頂?shù)椎拿^(qū)，均線的壓力支撐是否有效調(diào)整到位的盲區(qū)，換手率對吸貨出貨無法辨別的盲區(qū)等等。我們可以其他指標(biāo)來互相彌補(bǔ)其不足，比如用KDJ，CDP來彌補(bǔ)輔助MACD系統(tǒng)；CCI，DMI來彌補(bǔ)KDJ系統(tǒng)；KDJ，RSI來彌補(bǔ)均線系統(tǒng)；KDJ，RSI背離來彌補(bǔ)寶塔線系統(tǒng)；股價(jià)高低位及K線均線等來彌補(bǔ)換手率的盲區(qū)等等，當(dāng)然有時一個指標(biāo)也不能完全彌補(bǔ)另一個指標(biāo)的缺陷，需要辨正地看待這個問題。
鈍化問題KDJ指標(biāo)是技術(shù)分析人員經(jīng)常使用的一種指標(biāo)，此種指標(biāo)的優(yōu)點(diǎn)在于反應(yīng)敏感，能給出非常明顯的進(jìn)貨信號和出貨信號，如黃金交叉進(jìn)貨，死亡交叉出貨，使用者易于掌握，只要看信號進(jìn)貨出貨就可以了。但KDJ指標(biāo)又有非常明顯的不足，如它的反應(yīng)過于敏感，使使用者不是進(jìn)貨太早被套牢，就是出貨太早被軋空，也就是所謂KDJ指標(biāo)的低位鈍化和高位鈍化問題。很多KDJ指標(biāo)的使用者常常抱怨KDJ指標(biāo)的騙線問題，使用起來經(jīng)常會有上當(dāng)受騙的感覺，認(rèn)為KDJ指標(biāo)是莊家拿來故意騙人的，實(shí)際上是因?yàn)樗麄儧]能處理好鈍化問題。 KDJ指標(biāo)是一種非常好的指標(biāo)，但是它有一個使用范圍，通常股價(jià)或股指在一個有一定幅度的箱形之中運(yùn)動，KDJ指標(biāo)將發(fā)出非常準(zhǔn)確的進(jìn)貨信號和出貨信號。在此情況下，按照低位黃金交叉進(jìn)貨，高位死亡交叉出貨，準(zhǔn)確度非常高，投資者按此方法操作，可以勝多輸少。 如何較有效地解決KDJ指標(biāo)的鈍化和騙線問題，可以參考以下幾種方法。 1、放大法。因 為KDJ指標(biāo)非常敏感，因此經(jīng)常給出一些雜信，這些信號容易誤導(dǎo)投資者，認(rèn)為產(chǎn)生進(jìn)貨信號或出貨信號，因此操作而失誤。如果我們放大一級來確認(rèn)這個信號的 可靠性，將會有較好的效果。如在日K線圖上產(chǎn)生KDJ指標(biāo)的低位黃金交叉，我們可以把它放大到周線圖上去看，如果在周線圖上也是在低位產(chǎn)生黃金交叉，我們 將認(rèn)為這個信號可靠性強(qiáng)，可以大膽去操作。如果周線圖上顯示的是在下跌途中，那么日線圖上的黃金交叉可靠性不強(qiáng)，有可能是莊家的騙線手法，這時候我們可以 采用觀望的方法。 2、形態(tài)法。由于KDJ指標(biāo)的敏感，它給出的指標(biāo)經(jīng)常超前，因此我們可以通過KDJ指標(biāo)的形態(tài)來幫助找出正確的買點(diǎn)和賣點(diǎn)，KDJ指標(biāo)在低位形成W底，三重底和頭肩底形態(tài)時再進(jìn)貨;在較強(qiáng)的市場里，KDJ指標(biāo)在高位形成M頭和頭肩頂時，出貨的信號可靠性將加強(qiáng)。 3、數(shù)浪法。KDJ 指標(biāo)和數(shù)浪相結(jié)合，是一種非常有效的方法。在K線圖上，我們可以經(jīng)常清晰地分辨上升形態(tài)的一浪，三浪，五浪。在K線圖上，股價(jià)盤底結(jié)束，開始上升，往往在 上升第一子浪時，KDJ指標(biāo)即發(fā)出死亡交叉的出貨信號，這時候，我們可以少考慮這個賣出信號，因?yàn)樗芸赡苁且粋€錯誤信號或是一個騙線信號。當(dāng)股指運(yùn)行到 第三子浪時，我們將加大對賣出信號的重視程度，當(dāng)股指運(yùn)動到明顯的第五子浪時，這時如KDJ指標(biāo)給出賣出信號，我們將堅(jiān)決出貨。這時候KDJ指標(biāo)給出的信 號通常將是非常準(zhǔn)確的信號，當(dāng)股指剛剛結(jié)束上升開始下跌時，在下跌的第一子浪，少考慮KDJ指標(biāo)的買進(jìn)信號，當(dāng)股指下跌了第三子浪或第五子浪時，才考慮 KDJ指標(biāo)的買入信號，尤其是下跌五子浪后的KDJ指標(biāo)給出的買進(jìn)信號較準(zhǔn)確。 4、趨勢線法。在股指或股價(jià)進(jìn)入一個極強(qiáng)的市場或極弱的市場，股指會形成單邊上升走勢和單邊下跌走勢;在單邊下跌走勢中，KDJ指標(biāo)會多次發(fā)出買入信號或低位鈍化， 投資者按買入信號操作了，將被過早套牢，有的在極低的價(jià)位進(jìn)貨的，結(jié)果股價(jià)繼續(xù)下跌，低了還可以低。如果要有效解決這個問題，可以在K線圖上加一條下降趨 勢線，在股指和股價(jià)沒有打破下跌趨勢線前，KDJ發(fā)出的任何一次買入信號，都將不考慮，只有當(dāng)股指和股價(jià)打破下降趨勢線后，再開始考慮KDJ指標(biāo)的買入信 號;在單邊上升的走勢中，市場走勢極強(qiáng)，股指會經(jīng)常再高位發(fā)出賣出信號，按此信號操作者將丟失一大段行情，我們也可以在日K線上加一條上升趨勢線，在股價(jià) 或股指未打破上升趨勢線前，不考慮KDJ指標(biāo)給出的賣出信號，當(dāng)股指和股價(jià)一旦打破上升趨勢線，KDJ給出的賣出信號，將堅(jiān)決執(zhí)行，不打折扣。短線秘籍KD指標(biāo)秘法--“反轉(zhuǎn)風(fēng)洞法”
“反轉(zhuǎn)風(fēng)洞法”就是尋找K、D兩線第一次相交后失敗，立即又出現(xiàn)第二次相交時，兩線所夾成的一個空間，這個方法我們稱之為“KD必勝術(shù)”，以下來詳細(xì)加以解釋。在多頭市場中，股價(jià)的回調(diào)會造成KD死叉；但如果多頭力量強(qiáng)大，剛會在KD死叉后不久又重新金叉，這樣相隔時間很短的兩次交叉就形成了KD的“反轉(zhuǎn)風(fēng)洞”。 “反轉(zhuǎn)風(fēng)洞”為何是十分可靠的套利點(diǎn)呢？ 這里簡單解釋一下。我們知道，KD死叉一般是股價(jià)見頂回落的信號。尤其是周K線，其KD死叉發(fā)出的賣出信號可信度在70%以上。在周K線的KD發(fā)生死叉時，股價(jià)趨勢對多頭十分不利，然而此時多頭竟然毫不畏懼，稍作休整后即卷土重來，在成交量的配合下迫使KD重新金叉，從而在圖表上形成一個小小的“反轉(zhuǎn)風(fēng)洞”。這是一個強(qiáng)烈的買進(jìn)信號！它表明多頭的壓倒性優(yōu)勢。 KD指標(biāo)是一種“逆向指標(biāo)”，它可以提供一種“逆勢信號”，顯示市場價(jià)格走勢與指標(biāo)的背離現(xiàn)象。所謂的“背離”是指KD指標(biāo)與價(jià)格呈現(xiàn)相反的走勢。特別是在超買區(qū)或超賣區(qū)，如果發(fā)生背離，就是技術(shù)面轉(zhuǎn)弱的跡象。背離信號，其實(shí)就是價(jià)格反轉(zhuǎn)的警訊。通常也是投資人采取行動時候。 KD指標(biāo)在20以下和80以上出現(xiàn)的背離通常是假背離。20到50、50到80之間的背離才是真正的背離。假背離說明行情不會發(fā)生轉(zhuǎn)向。當(dāng)KD指標(biāo)在20以下產(chǎn)生背離，所有反彈都是賣點(diǎn)，價(jià)格還會再跌。KD指標(biāo)在80以上產(chǎn)生背離時，拉回不破50都是多方進(jìn)場機(jī)會，直到有一天拉回跌破50以下成了真背離，價(jià)格才會真正下跌。
背離分為兩種，即頂背離和底背離。如果KD值一直在低位，并且形成兩個依次向上的浪時，也就是說一底比一底高，而這時的價(jià)格卻還一股勁的下跌，這就稱為“底背離”。它是一個買入的信號。
這是一張黃金周線圖，KD在背離在20以上出現(xiàn)真背離的可能性很大。底背離又叫正背離，是市場底部價(jià)格二次或三次的創(chuàng)新波段低點(diǎn)時，但KD指標(biāo)卻未隨從創(chuàng)出底點(diǎn)。KD正背離是價(jià)格將出現(xiàn)反轉(zhuǎn)的信號。它表明行情在這里可能已經(jīng)筑底。不過，這種背離的訊號最好能得到其他不同技術(shù)分析的確認(rèn)。需要確認(rèn)的其它技術(shù)分析如下。 如果這時的價(jià)格是指數(shù)向上突破下降趨勢，那么KD指標(biāo)背離就能得到確認(rèn)，這就是買進(jìn)的時機(jī)?；蚴鞘毡P價(jià)突破10日移動平均線，也是背離訊號得到確認(rèn)的象征?；蚴侵笜?biāo)本身產(chǎn)生“黃金交叉”。
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