機(jī)構(gòu)操盤手培訓(xùn)教程

股市就象個(gè)垃圾加工場(chǎng)：莊家從散戶手中將垃圾（股票）收集起來(lái)，通過(guò)一系列的加工、處理、精心包裝，然后再賣以精品給廣大的散戶的一個(gè)股票加工和交易場(chǎng)所！

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巴系弟子戒律

一、 擁護(hù)政府，熱愛祖國(guó)，熱愛人民

二、 遵守國(guó)家現(xiàn)行之法律、法規(guī)

三、 熱愛巴系派，不得作出有損本派利益與形象之舉

四、 不得同門相斗，和與各派相搏

五、 師弟、妹須尊敬師兄、姐，師兄、姐須愛護(hù)師弟、妹

六、 設(shè)定投資計(jì)劃和事業(yè)目標(biāo)，嚴(yán)守商業(yè)機(jī)密，不能有一夜暴富的心理

七、 永遠(yuǎn)保持積極向上的人生態(tài)度

①、 多讀勵(lì)志書、名人傳記，不讀帶有消極情緒的東西； ②、 與積極向上的人為伍，與成功人士交朋友； ③、不與有消極心態(tài)的人深交。

八、 堅(jiān)持沃侖〃巴菲特的投資理念，攜手共進(jìn)，一步步邁向成功

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股市中拼的不是資金,更不是技術(shù),而是人的綜合素質(zhì),勝得是人的品格. -------巴菲特

股市是根據(jù)人性的弱點(diǎn)設(shè)計(jì)的,人只有通過(guò)磨礪克服人性貪婪、恐懼、沒耐心的弱點(diǎn)，才能戰(zhàn)勝自我，在股市中贏得財(cái)富。

券商（莊家）：經(jīng)營(yíng)證券的商家，對(duì)其所經(jīng)營(yíng)的商品（股票）進(jìn)行定價(jià)，是受國(guó)家保護(hù)的壟斷行業(yè)（基金、職業(yè)機(jī)構(gòu)、QFII、私募基金需與券商聯(lián)合才能做莊）。

上市公司

(出產(chǎn)股票)

提

供

產(chǎn) 代 理 產(chǎn) 制造消息

莊家

為莊家服務(wù)

賺

錢 送 錢 (利用K線圖,消息打擊散戶的

情商,破壞其智

商,使其犯低級(jí)

弱智錯(cuò)誤) 咨詢機(jī)構(gòu)媒體 廣告忽悠 讓其虧損

消費(fèi)者

股市是莊家向散戶進(jìn)行股票營(yíng)銷的場(chǎng)所，其性質(zhì)決定了95%的散戶必須虧損。

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怎樣在股市中賺到

1. 徹底改變思維：樹立經(jīng)營(yíng)者思維，莊家思維，真正做到與莊共舞。

2. 徹底清除頭腦中的流毒：談經(jīng)濟(jì)形勢(shì)；談基本面：業(yè)績(jī)、題材、市盈率、消息；談技術(shù)分析：壓力線、支撐位等。全是外行

3. 今天授予您“道”：莊家運(yùn)作股票的基本規(guī)律，希望您成為股市中的“道”上人，內(nèi)行

4. 磨礪自己的性格：克服人性的弱點(diǎn)，塑造高尚的品格：冷靜、理性、耐心、堅(jiān)韌

莊家運(yùn)作股票“三字經(jīng)”

道、術(shù)、本

股市運(yùn)行的基本規(guī)律——道

股市操作的簡(jiǎn)單技術(shù)——術(shù)

巴氏投資賺錢的秘籍——本

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第一篇 道

第一章 命運(yùn)靠自己改變

第一桶金：跟莊（與莊共舞）

第二桶金：做莊（織織私募基金）

第三桶金：買證券公司

第四桶金：買上市公司

第五桶金：國(guó)際財(cái)團(tuán)

2、 跟莊：賺錢最輕松，但很痛苦，需要承受50%下跌的心理壓力，需要心態(tài)磨礪，否則就不能炒股。

例如：600150：2006年6月21日從23元跌到18元，需要承受莊家50%洗盤壓力；又如600816：2007年元月29日從12.4元跌到

8.63元也是下跌近50%。

2、通過(guò)學(xué)習(xí)，挖到第一桶金：

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成功=專業(yè)學(xué)習(xí)+專業(yè)訓(xùn)練+付出努力+自我激勵(lì)+堅(jiān)持到底 （每支股需看100次以上，以驗(yàn)證成本與利潤(rùn)的關(guān)系）

3、克服人性弱點(diǎn)

人生最大的錯(cuò)誤是自棄

人生最大的悲哀是抱怨

人生最大的敵人是自己

人生最大的破產(chǎn)是絕望

人生最大的欣慰是奉獻(xiàn)

人生最大的幸福是實(shí)現(xiàn)目標(biāo)

4、行為方式

知識(shí)改變思維

思維確定行為

行為養(yǎng)成習(xí)慣

習(xí)慣形成性格

性格決定命運(yùn)

5、 命運(yùn)是一種選擇

選擇一個(gè)環(huán)境快樂(lè)一生

選擇一個(gè)事業(yè)成就一生（是自己的事業(yè)）

選擇一個(gè)伴侶幸福一生

選擇一個(gè)朋友智慧一生（朋友要有選擇性的交，不是一個(gè)檔次的不要深交）

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6、 什么是富人？什么是窮人？

羅伯特〃清崎關(guān)于收入來(lái)源的四個(gè)象線：

E：為工薪族，用時(shí)間換金錢，即一分時(shí)間換一份金錢，沒有自由；

S：小生意人，體力勞動(dòng)賺錢的人；

B：企業(yè)家，通過(guò)建立一個(gè)穩(wěn)定利潤(rùn)體系或生意而創(chuàng)造持續(xù)的財(cái)富；

I：投資家：用金錢來(lái)創(chuàng)造金錢，有時(shí)間和財(cái)富的自由，讓金錢為你工作。

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7、經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要改變思維

計(jì)劃經(jīng)濟(jì) → 商品經(jīng)濟(jì) → 資本經(jīng)濟(jì) → 福利經(jīng)濟(jì) （56年——78年， （80年——2002年， （2004年——2020年，（2028年后，經(jīng) 是等、靠、要） 假冒、偽劣） 素質(zhì)、人品、品牌） 濟(jì)保障、義務(wù)教育、

享受生活、慈善事

業(yè)）

8、要樹立資本運(yùn)營(yíng)的思維

即富人思維、老板思維。

9、要學(xué)會(huì)負(fù)債經(jīng)營(yíng)

買股票如沒有買到老鼠倉(cāng)就是負(fù)債經(jīng)營(yíng)，虧損是暫時(shí)的，獲大利是正常的，一般是在公司被低估時(shí)買進(jìn)，被高估時(shí)賣出（如老師000687是1.9元買入的、600156是2元買入的，這樣的機(jī)會(huì)很難得）。

10、世上的七種賺錢方式

鐘點(diǎn)工

打短工

做長(zhǎng)工（月薪）

白領(lǐng)（年薪）（以上是以自由、時(shí)間、人格為代價(jià)，受制于人，命運(yùn)掌握在別人手里）

小老板（2年——3年）

中老板（4年——5年）

大老板（10年）（是以經(jīng)驗(yàn)、知識(shí)、金錢為資本，聘用別人，用錢賺錢，命運(yùn)掌握在自己手中）

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11、怎樣改變思維

經(jīng)營(yíng)者的思維：經(jīng)營(yíng)者是賺消費(fèi)者的錢，莊家是賺散戶的錢全局思維，自古不謀萬(wàn)世者,不足以謀一時(shí)，不謀全局者,不足謀一域；（投資是著眼長(zhǎng)運(yùn)，投資時(shí)投資未來(lái)，要有全局概念，要學(xué)會(huì)開局部小利）

換位思考：人生的最高境界，把自己當(dāng)別人，把別人當(dāng)自己；（散戶要與莊共舞，戰(zhàn)勝市場(chǎng)，就必須從莊家或經(jīng)營(yíng)者的角度思考問(wèn)題，如果你是莊家你會(huì)怎么做？莊家會(huì)虧錢嗎？）

邏輯思維：如果這樣、結(jié)果怎樣；

從感性認(rèn)識(shí)上升到理性認(rèn)識(shí)。

99.5%是聽故事的人 0.4%是講故事的人 (散戶或消費(fèi)者) (股評(píng)人或講解員)

0.05%是分析故事的人 0.05%是制造故事的人 (投資專家或教練) (機(jī)構(gòu)操盤手或運(yùn)動(dòng)員)

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第二章 怎樣認(rèn)識(shí)自我

1、認(rèn)識(shí)人類戰(zhàn)勝自己的使然

地球已有45億年歷史，從寒武紀(jì)到白堊紀(jì)；從侏羅紀(jì)到恐龍時(shí)代再到人類社會(huì)歷史的長(zhǎng)河。人要多交朋友，少栽刺，培養(yǎng)人的人格魅力，不是靠制度的限制，靠人格魅力來(lái)贏得合作伙伴，達(dá)到事業(yè)的成功。

2、人類的基本需求：水、食、穿、視、聽、觸、性

3、 物以類聚、人以群分

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4、 股民的四種角色

六個(gè)階段（初入時(shí)期，熟悉時(shí)期，技術(shù)方法時(shí)期，發(fā)現(xiàn)理念時(shí)期，心理明白時(shí)期，成熟逍遙時(shí)期）

（很重要，參考初級(jí)班的課，初學(xué)者最好從第四個(gè)階段開始，且必須經(jīng)歷第四個(gè)階段，才能進(jìn)入第五、六個(gè)階段）

記住：成功?。?！以恒為友

以經(jīng)驗(yàn)為顧問(wèn)

以毅力為兄弟

以信心為守護(hù)神

（什么都沒有注定是失敗的，以結(jié)果來(lái)說(shuō)明自己是對(duì)的，不要聽別人說(shuō)）

炒股必備的“道”（道氏理論）和“德”

任何行業(yè)取得成功的人，都是品德高尚的人，真人不露相，寂寞高手，好的品德。

第三章 怎樣認(rèn)識(shí)市場(chǎng)

1、資本市場(chǎng)的范疇：

外匯，證券，期貨，所有資本運(yùn)營(yíng)都屬于資本市場(chǎng)范疇）

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2、什么是股市

● 是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的晴雨表，與國(guó)民生產(chǎn)總值GDP值對(duì)應(yīng)；

● 是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，是國(guó)家和企業(yè)向社會(huì)融資的場(chǎng)所； ● 是各個(gè)利益團(tuán)體為了各自的利益（利潤(rùn)）搏殺的場(chǎng)所。利益團(tuán)體包括：

A． 國(guó)家財(cái)政（最大的莊家）

B． 各大機(jī)構(gòu)：券商和基金，是莊家，是經(jīng)營(yíng)股票的商人（受國(guó)家保護(hù)）

C．職業(yè)機(jī)構(gòu)：外資；私募基金、游資、民間資金（不受國(guó)家保護(hù)，雖手法不一，但也都是來(lái)?yè)屽X的，私募基金是要有國(guó)家批準(zhǔn)的，否則是違法的，只能與莊家合作）

D． 咨詢機(jī)構(gòu)：股評(píng)和媒體（不做莊，是為B服務(wù)的，和B是合伙銷售的關(guān)系）

E． 中小散戶：是最龐大和最弱勢(shì)的群體（是股市的消費(fèi)者）

A． B是受國(guó)家保護(hù)者，如商場(chǎng)老板需要保護(hù)商場(chǎng)中的經(jīng)營(yíng)戶，而不是顧客的道理一樣很簡(jiǎn)單。如2001年6月國(guó)有股減持，由于莊家手中一時(shí)拿不出更多的資金來(lái)接國(guó)有股減持的盤，迫使滬股從2200點(diǎn)跌到1500點(diǎn)，結(jié)果全國(guó)29家機(jī)構(gòu)券商在福州召開聯(lián)合會(huì)議，抵制政府行為，于是2002年6月份國(guó)務(wù)院不得不宣布國(guó)有股減持暫緩實(shí)施，使國(guó)家妥協(xié)。

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3、股市的組成

主板市場(chǎng)（國(guó)有股市場(chǎng)，如美國(guó)的道瓊斯）、二板市場(chǎng)（高科技企業(yè)中小股票，如美國(guó)的納斯達(dá)克，目前我國(guó)還沒有開放）、三板市場(chǎng)（退市股票的交易市場(chǎng)，實(shí)施周五才交易制，如海南航空、蘇三山等曾經(jīng)被PT過(guò)的股票，PT一段時(shí)間后可回到主二板市場(chǎng)）。目前我國(guó)主板市場(chǎng)和二板市場(chǎng)合一，還沒有分開。

4、操盤手是能夠操縱股價(jià)的機(jī)構(gòu)操盤成員。成為一個(gè)合格的操盤手，必須具備以下5點(diǎn)

ⅰ、嚴(yán)守機(jī)密（包括親朋好友），因手中把握大量的資金，涉及資金的安全問(wèn)題

ⅱ、紀(jì)律性特別強(qiáng)（不能違反國(guó)家與企業(yè)規(guī)定）

ⅲ、只能考慮國(guó)家和機(jī)構(gòu)的利益，需要犧牲個(gè)人的利益

ⅳ、要有相當(dāng)強(qiáng)的心理承受能力（如同坐牢，而且時(shí)間長(zhǎng)，做一支股票一般需要3—4年，且一輩子只能做一支股票）

ⅴ、手法越兇悍越好，越隱蔽越好（讓散戶越害怕越好，操盤手年薪60-300萬(wàn)元，培訓(xùn)費(fèi)達(dá)26萬(wàn)元）

4、股市中流派

A、純技術(shù)派：天天研究K線圖，追漲剎跌；

B、基本面派：天天打聽消息，在機(jī)構(gòu)進(jìn)行籌碼派發(fā)時(shí)，出利好消息時(shí)買，永遠(yuǎn)買在山上，賣在山底。

C、機(jī)構(gòu)操盤手派：領(lǐng)會(huì)機(jī)構(gòu)意圖，與散戶為敵，與莊共舞。

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5、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)組織圖：

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綜合性券商：要有5—10億資金，可發(fā)行股票、證券承銷、理財(cái)、咨詢、自營(yíng)（做莊），真正能賺到大錢的也是券商，因?yàn)楦黝悪C(jī)構(gòu)需要與券商合作才能做莊；

基金：成本最低，散戶的錢不需付利息，一般操作做大盤股，因此基金所炒的股票不可能漲得很高，最多翻一、二倍；

職業(yè)機(jī)構(gòu)和國(guó)外QFII：由于資金來(lái)源（銀行貸款或高利貸）、且需要與券商合作而產(chǎn)生各類費(fèi)用，所以成本很高，炒作股票的股價(jià)也肯定很高，利潤(rùn)空間很大，如新疆德隆所炒的湘火炬。

6、什么是股票

是商品，是有價(jià)證券，是股市經(jīng)營(yíng)的商品，包函了企業(yè)所有的資產(chǎn)（房產(chǎn)、地皮、產(chǎn)品、品牌等有形和無(wú)形資產(chǎn)），所以股票不可能變成廢紙，且與所在上市公司的業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)。如600859，當(dāng)年莊家在吸籌時(shí)，說(shuō)業(yè)績(jī)?nèi)绾尾缓茫诒本┑呐笥讯贾?，作為?guó)內(nèi)的商業(yè)龍頭企業(yè)，當(dāng)時(shí)業(yè)績(jī)非常不錯(cuò)，現(xiàn)在要炒作的時(shí)候業(yè)績(jī)就好了，可從K線圖上看出當(dāng)時(shí)莊家在做什么。

7、證券法

第三十七條、第六十五條、第七十一條、第一0三條、條一一七條、第一二一條、第一三四條（是指證券業(yè)為壟斷行業(yè)，因此機(jī)構(gòu)不可能虧損）分別對(duì)證券行業(yè)的特點(diǎn)進(jìn)行了解釋和定義。

第三十七條 證券交易

當(dāng)事人依法買賣的證券，必須是依法發(fā)行并交付的證券。非依法發(fā)行的證券，不得買賣（說(shuō)明證券買賣必須依法進(jìn)行）。

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第六十五條上市公司和公司債券上市交易的公司，應(yīng)當(dāng)在每一會(huì)計(jì)年度的上半年結(jié)束之日起二個(gè)月內(nèi)，向國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)和證券交易所報(bào)送記載以下內(nèi)容的中期報(bào)告，并予公告：

（一）公司財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告和經(jīng)營(yíng)情況；

（二）涉及公司的重大訴訟事項(xiàng)；

（三）已發(fā)行的股票、公司債券變動(dòng)情況；

（四）提交股東大會(huì)審議的重要事項(xiàng)；

（五）國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他事項(xiàng)。

（對(duì)上市公司的約束）

第七十一條國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)上市公司年度報(bào)告、中期報(bào)告、臨時(shí)報(bào)告以及公告的情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司分派或者配售新股的情況進(jìn)行監(jiān)督，對(duì)上市公司控股股東及其他信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督。

證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、證券交易所、保薦人、承銷的證券公司及有關(guān)人員，對(duì)公司依照法律、行政法規(guī)規(guī)定必須作出的公告，在公告前不得泄露其內(nèi)容。（說(shuō)明證券從業(yè)人員不得自己炒股票是有紀(jì)律要求的）

第一百零三條 設(shè)立證券交易所必須制定章程。

證券交易所章程的制定和修改，必須經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)（說(shuō)明機(jī)構(gòu)是國(guó)家金融部門，必須由國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，而不是其它工商等部門審批）。

第一百一十七條 證券交易所應(yīng)當(dāng)將收存的風(fēng)險(xiǎn)基金存入開戶銀行專門賬戶，不得擅自使用（說(shuō)明對(duì)資金有要求）。

第一百二十一條在證券交易所內(nèi)從事證券交易的人員，違反證券交易所有關(guān)交易規(guī)則的，由證券交易所給予紀(jì)律處分；對(duì)情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷其資格，禁止其入場(chǎng)進(jìn)行證券交易（說(shuō)明證券從業(yè)人員需從業(yè)許可）。

第一百三十四條國(guó)家設(shè)立證券投資者保護(hù)基金。證券投資者保護(hù)基金由證券公司繳納的資金及其他依法籌集的資金組成，其籌集、管理和使用的具體辦法由國(guó)務(wù)院規(guī)定（說(shuō)明證券公司受國(guó)家保護(hù)，是壟斷行業(yè)，永不會(huì)虧損，一旦發(fā)生虧損，由國(guó)家承擔(dān)）。

第四章：莊家的分類

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1、全國(guó)券商有128家，共有2800個(gè)營(yíng)業(yè)部；

2、基金為60家；

3、職業(yè)機(jī)構(gòu)8家，如新疆德隆、上海聯(lián)幫等；

4、QFII合格的竟外投資機(jī)構(gòu)，過(guò)江龍性質(zhì)，海外資金；

5、私募資金，目前處于灰色地帶，需要與其它機(jī)構(gòu)合作。 （莊家時(shí)代永遠(yuǎn)都不會(huì)結(jié)束）

第五章：莊家運(yùn)作股票的全過(guò)程

1、召開董事會(huì)秘密策劃：A、落實(shí)資金

B、落實(shí)操盤手

2、操盤手和主要領(lǐng)導(dǎo)人物色合適的上市公司（找無(wú)人理的上市公司）

3、公關(guān)：聯(lián)系上市公司，花500---3000萬(wàn)，與上市公司簽約，并讓上市公司買自己的股票，進(jìn)資壓股，使其跌破支撐位，產(chǎn)生恐慌，利用低價(jià)吸籌。上市公司配合發(fā)布利空消息，以損害公司形象幫助吸籌，莊家會(huì)給上市公司造成一定損失。如000548湘中意（現(xiàn)叫湖南投資），上市公司自己申請(qǐng)*ST帽子，叫ST湘中意，湘財(cái)就花了300萬(wàn)資金為其進(jìn)行補(bǔ)償，相當(dāng)于公司當(dāng)年利潤(rùn)。

4、根據(jù)目標(biāo)個(gè)股的市場(chǎng)價(jià)，按流通盤大小分配資金（一支10個(gè)億流通盤的股票，就需要10個(gè)億的資金來(lái)做莊）。

5、吸籌及費(fèi)用，也就是收集到60%的流通盤籌碼要花的錢（通過(guò)做箱形來(lái)實(shí)現(xiàn)）。

6、固定的費(fèi)用：A、固定資產(chǎn)（如辦公設(shè)施、場(chǎng)地租用費(fèi)等），B、 17

人員工資占10%（大公司100——200人，小的也有7-8人）。

7、銀行貸款利息占10%（一年一結(jié)）。

8、廣告費(fèi)：占20%（如吸籌時(shí)打ST廣告，出貨時(shí)打利好的廣告）。

9、股托的費(fèi)用（股評(píng)人士）占0.3%。

10、對(duì)敲、洗盤、拉升的費(fèi)用占10%。對(duì)敲、洗盤和拉升是利用了人性的2個(gè)弱點(diǎn)---貪婪和恐懼操縱股價(jià)，對(duì)于券商自營(yíng)來(lái)講，在操縱股價(jià)過(guò)程中是不需手續(xù)費(fèi)（傭金）的，只交國(guó)家的印花稅，但是隨著交易稅的提高（從0.1%提高到0.3%），增加了做莊的成本，這對(duì)散戶來(lái)講是一個(gè)特大利好，因?yàn)榍f家做同一支股票，需要將股價(jià)拉得更高，莊家才能賺到錢。

以上莊家6—10項(xiàng)所需的費(fèi)用高達(dá)股票成本的50%，因此莊家炒做一支股票必須將籌碼價(jià)最少要翻一倍，才會(huì)有50%的利潤(rùn)。

小結(jié)：如果大盤每天維持在50億的成交量的話，0.2%的傭金是1000萬(wàn)，要被全國(guó)2800家營(yíng)業(yè)部來(lái)瓜分，每家只能得到3500元左右，而一個(gè)最小的營(yíng)業(yè)部每天的運(yùn)營(yíng)成本也要1.2萬(wàn)元至幾萬(wàn)元，因此每天至少要做到120億成交量，證券營(yíng)業(yè)部才能保本，從04、05年沒幾天達(dá)到過(guò)120個(gè)億，所以當(dāng)時(shí)的營(yíng)業(yè)部一般都處于虧損狀態(tài)，贏利的只占3%。

展望：目前我國(guó)股票市值只有美國(guó)規(guī)模的20%、日本的50%，而我國(guó)13億人，現(xiàn)在只有6000萬(wàn)股民，可以想象我國(guó)股市未來(lái)的空間會(huì)有多大，因此中國(guó)的股市前景還很好，本次牛市滬市將達(dá)到9000點(diǎn)，未來(lái)會(huì)達(dá)到20000點(diǎn)。

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第六章 莊家做莊的全過(guò)程

1、籌集資金

2、調(diào)研上市公司，與上市公司簽訂協(xié)議（類似如總代理，其它機(jī)構(gòu)只能與總代進(jìn)行協(xié)議合作）

3、吸籌：A、被動(dòng)吸籌（在股市長(zhǎng)期低迷，散戶將手中的籌碼割肉給機(jī)構(gòu)，是在莊家與上市公司沒簽協(xié)議之的前吸籌的情形。如果最終沒能簽成協(xié)議，就會(huì)將所有的籌碼以一定的價(jià)格=成本+溢價(jià)方式轉(zhuǎn)讓給其它機(jī)構(gòu)）

B、打壓吸籌（也就是放利空的過(guò)程）

利空范疇：a、債務(wù)纏身

b、官司不斷

c、高層變更（董事長(zhǎng)出逃，如華天控股在莊家吸籌時(shí)曾傳總經(jīng)理跑了）

d．業(yè)績(jī)虧損

e、帶ST、PT帽（上市公司主動(dòng)申請(qǐng)的）

利空的作用：打擊中小散戶的信心，配合莊家吸籌

利空完畢：莊家剛剛建倉(cāng)或已建倉(cāng)完畢

莊家一般要先拿到20%的流通碼后，才有能力對(duì)敲打壓股價(jià)（只要是打壓，就絕對(duì)有莊），莊家打壓股價(jià)做箱形吸籌，最小的箱形也有20---30%的高度，一般箱形要達(dá)到50%（股價(jià)高低是由莊家決定，每天的價(jià)格根椐操盤要求和操盤手的心情而定）。

19

所以在股市中，只要操作得當(dāng)，散戶在任何時(shí)候都是可以贏利的，只要堅(jiān)持：在鹿市中高拋低吸、牛市守住、熊市搶反彈。

如下圖：

注：箱形建倉(cāng)吸籌要按F8，通過(guò)周K線上看，一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的箱形從箱底到箱頂設(shè)為H，建倉(cāng)完畢后，股價(jià)將會(huì)進(jìn)一步打破箱底即打破股票所有的支撐位，一般會(huì)到離箱底價(jià)的H/2，為老鼠倉(cāng)，也就是牛低頭。

4、洗盤

A、 平臺(tái)整理洗盤（時(shí)間換空間）

B、 跳水式洗盤（破支撐位讓人害怕）

C、 高位箱形洗盤（空中加油。做小的箱形，消息面上真空）

20

5、拉升：沖破箱頂，快速拉升（多是在開盤15分鐘內(nèi)就拉上漲停）。莊家必須控籌到60%后才開始拉升，進(jìn)入主升浪，很少有人跟進(jìn)去，真正能跟上與莊家一起出貨的只有5%---20%的人（目前老師的學(xué)生中，也只有20%的學(xué)生才能跟莊到山頂）。拉升之前，股價(jià)以處在莊家籌碼成本區(qū)之上50---60%處，拉升的時(shí)候一般選在頭星期

三、四、五，后星期一、二、三連續(xù)拉升，使散戶措手不及，接連踏空。

6、出貨：價(jià)、量、棒、圖、好五字真訣。

價(jià)：也就是籌碼成本價(jià)至少翻番；

量：高位放出巨量；

棒：高位出現(xiàn)大陽(yáng)線或大陰線；

圖：圖形好看、45°以上，均價(jià)線向上發(fā)散，呈多頭排列；好：大放利好（沒有利好配合不是出貨，可能還要拉），派發(fā)階段一般選擇在星期一、二，因?yàn)樵谶@之前是周末，莊家會(huì)利用相關(guān)媒體借用周末之際制造利好，誘多出貨（最佳出貨機(jī)會(huì)：星期二上午9點(diǎn)45——10點(diǎn)鐘）。

利好范疇：A、業(yè)績(jī)大幅增長(zhǎng)，增長(zhǎng)100%到500%

B、10送10股

C、改頭換面（如改成**科技、**生物、納米等概念）

D、有想象空間（維持強(qiáng)勢(shì)）

E、摘帽，資產(chǎn)重組

利好的目的：配合莊家出貨

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利好的可能：正在出貨和準(zhǔn)備出貨

格言：股市是個(gè)垃圾加工場(chǎng)，莊家從散戶手中買到垃圾后，通過(guò)一系列的加工、包裝然后再以精品賣給廣大的散戶！——這就是老師為什么只買垃圾股的最好解釋。

第七章 題材是誰(shuí)制造的

題材是上市公司配合主力（放利空吸貨、放利好出貨）制造的，與上市公司業(yè)績(jī)無(wú)關(guān)。

1、 券商與上市公司的關(guān)系：

A、承銷商與委托承銷商的關(guān)系。

B、合作伙伴關(guān)系

2、 券商、上市公司與中、小散戶的關(guān)系：

A、供求、買賣關(guān)系。

B、對(duì)立關(guān)系

第八章 主力、散戶的優(yōu)劣勢(shì)

1、主力的優(yōu)勢(shì)：

A、有資金、有能力控制股價(jià)波動(dòng)（對(duì)敲）。

B、通過(guò)上市公司配合制造消息（利多、利空）

2、主力的劣勢(shì)：

A、進(jìn)貨慢（反復(fù)做箱形平臺(tái)吸籌，要6個(gè)月到3年才能收集到籌碼）。

B、支出成本很高。

22

C、出貨慢（小盤至少也要一周），大盤要1---2年。

3、散戶的優(yōu)勢(shì)：

A、資金小，建倉(cāng)快（幾分鐘即可）。

B、基本上無(wú)經(jīng)營(yíng)成本。

C、出貨快，幾分鐘。

4、散戶的劣勢(shì)：

A、沒有資金優(yōu)勢(shì)，不能控制股價(jià)。

B、被動(dòng)的接受題材，不能辨別真假。

注：0.6%的費(fèi)用時(shí)，平買平賣65次，你的資金帳戶將為零，所以不要頻繁進(jìn)出。同時(shí)，1萬(wàn)元起步，每年只買賣各一次，年增長(zhǎng)50%，做十年，就會(huì)有57.6577萬(wàn)元。

第九章 散戶對(duì)股價(jià)的操作心理

1、如下圖：

23

又如：

2、主力操盤手對(duì)付散戶的方法：

A、打---先拿到20%的籌碼后，打破所有支撐位，打壓股價(jià)。

B、嚇---放利空，這時(shí)有30---40%的籌碼（A、B是建倉(cāng)的全過(guò)程，需要0.5---4年的時(shí)間）。

C、磨---在突破箱頂上漲60%左右后，繼續(xù)洗盤，走平臺(tái)，這時(shí)才會(huì)有60%的籌碼（要3個(gè)月---1年）。

D、拉---快速拉升，一漲不回頭，連續(xù)漲停板。

E、發(fā)---派發(fā)籌碼，利用媒體放出利好消息，散戶從來(lái)買漲不買跌。

當(dāng)主力拿到20%的籌碼后，打破所有的支撐位，打壓股價(jià)，讓所有的散戶看不到底，就是所講的“有底不言底”（D、E是拉 24

高出貨，需要4---6周，小盤股要1周。從“嚇”到“發(fā)”需要1---2年，長(zhǎng)的需要2---5年，中間如有碰莊，助理會(huì)用盤口語(yǔ)言警告，如在賣3上掛出1414---嚇，2222---罵的兒子，但莊家最怕的是鐵桿子籌碼，所謂鐵桿子籌碼有兩種---高手進(jìn)的貨和合理價(jià)位以下的老鼠倉(cāng)）。

如下圖：

（2007年5月五天跳水，是莊家利用利空進(jìn)行磨的過(guò)程，此時(shí)低點(diǎn)是最好進(jìn)貨點(diǎn)，即所謂的回抽。但對(duì)于如600150等莊家正在出貨的個(gè)股來(lái)說(shuō)，此時(shí)一般不會(huì)受利空影響，繼續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)，維持高價(jià)勢(shì)態(tài)，誘散戶跟風(fēng)）。

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第十章 主力吸籌、洗盤、出貨的特征

1、吸籌： ⅰ、放出利空，打破所有支撐位

ⅱ、做箱形

ⅲ、拉高建倉(cāng)（主力資金雄厚，相中股票不猶豫）

2、洗盤：ⅰ、配合利空，反復(fù)折磨，股價(jià)上竄下跳 ⅱ、平臺(tái)整理（沒啥幅度，股價(jià)不動(dòng)） ⅲ、時(shí)不時(shí)出現(xiàn)跳水

3、出貨特征：巴氏理念五字秘訣“價(jià)、量、棒、圖、好”

第十一章 市場(chǎng)見底、見頂?shù)奶卣?/p>

市場(chǎng)見底：

（1）、身邊的人：深度套牢悲觀，不談股票，盼解套

（2）、陌生的人：任何場(chǎng)所無(wú)人談股票、看證券報(bào)

（3）、營(yíng)業(yè)部：人員清淡，服務(wù)態(tài)度好

（4）、市場(chǎng)：成交量低迷，50億以下

（5）、漲跌幅：很小，不超過(guò)3%

（6）、媒體：對(duì)后市不看好，連央視也看空

（7）、宏觀面：積極向好，政策導(dǎo)向重

（8）、熱點(diǎn)：輪番啟動(dòng)，最終會(huì)有一個(gè)真正的熱點(diǎn) 市場(chǎng)見頂：

⑴、 身邊的人：身邊的人解套了，情緒高昂，朋友都報(bào)喜⑵、 陌生的人：報(bào)攤無(wú)貨，酒樓茶樓都在談股

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⑶、 營(yíng)業(yè)部：電話打不通，人滿無(wú)座，打單排隊(duì)

⑷、 市場(chǎng)：成交量維持在2000---4000億

⑸、 漲跌幅：兩市同時(shí)出現(xiàn)100---200只漲停板

⑹、 媒體：無(wú)人看空，都說(shuō)指數(shù)要?jiǎng)?chuàng)新高

⑺、 宏觀面：提前1年到半年總是提醒大家，股市有風(fēng)險(xiǎn) ⑻、 巨量：放歷史巨量

炒作過(guò)的股票十年內(nèi)都不能買

第十二章 股市運(yùn)行規(guī)律

從牛市→熊市→鹿市，再?gòu)穆故小Ｊ小苁械倪^(guò)程；五年一個(gè)大循環(huán)，如下是走牛市的過(guò)程圖：

谷票具體操作: (鹿市高拋低吸[只有50%空間],牛市守住[5至10倍空間]熊市搶反彈)

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洗盤時(shí)小山頂?shù)奶卣骱芗?，是為莊家迅速打壓股價(jià)；在山頂出貨時(shí)，莊家一般會(huì)做一個(gè)平臺(tái)，正如所有的山頂遠(yuǎn)處看起來(lái)很尖，真正到山頂上時(shí)是平的。

注：牛市中有500——1000%的上漲空間，鹿市中只有50%的空間。 個(gè)股運(yùn)行規(guī)律

(注:五年一個(gè)循環(huán),原則上不要做老股,因?yàn)槔瞎稍谠焐綍r(shí)會(huì)一個(gè)山頭比一個(gè)山頭低,且5年內(nèi)不要做才上過(guò)山的老股)

垃圾績(jī)平績(jī)優(yōu)虧損垃圾 經(jīng)濟(jì)規(guī)律

醞釀策劃誕生

消亡衰退成熟

(行情永遠(yuǎn)在絕望中產(chǎn)生,迷茫中前進(jìn),歡樂(lè)中死亡)

第十三章 道氏理論（一般只對(duì)個(gè)股）

看大方向，主要是針對(duì)個(gè)股的，個(gè)股走鹿市與道氏理論無(wú)關(guān)（大盤的走勢(shì)主要以指標(biāo)股的個(gè)股輪翻炒做來(lái)控制股指的漲跌，以此做為指揮棒來(lái)指揮機(jī)構(gòu)操盤手操縱個(gè)股價(jià)格，如果需要大盤漲，則機(jī)構(gòu)操盤手將拉升指標(biāo)股；要小盤漲，就個(gè)拉升小盤股）。

三個(gè)運(yùn)動(dòng)方向：

主要運(yùn)動(dòng)方向: 是不可改變的

次要運(yùn)動(dòng)方向: 具有欺騙性,可忽略

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日常運(yùn)動(dòng)方向: 隨機(jī)性很強(qiáng),不能把握

*牛市（上升）的運(yùn)動(dòng)時(shí)間最長(zhǎng)的40個(gè)月，最短的15個(gè)月，平均27個(gè)月

*熊市（下跌）運(yùn)行時(shí)間最長(zhǎng)要24個(gè)月，最短的11個(gè)月，平均15個(gè)月

看準(zhǔn)主要運(yùn)動(dòng)方向是不可改變的，把握次要運(yùn)動(dòng)方向，忽視日常運(yùn)動(dòng)方向，政策等因素?zé)o法改變主要運(yùn)動(dòng)方向，特殊事件改變次要運(yùn)動(dòng)方向，日常運(yùn)動(dòng)方向無(wú)法把握，可以根據(jù)操盤手的心情隨意改變。散戶正好相反，重視日常運(yùn)動(dòng)方向，天天盯住股票價(jià)格，關(guān)心每天股價(jià)的漲跌，忽視次要運(yùn)動(dòng)方向，更不會(huì)關(guān)注主要運(yùn)動(dòng)方向。

道氏理論主要針對(duì)個(gè)股,個(gè)股走勢(shì)一定會(huì)按照道氏理論,個(gè)股鹿市與道氏理論無(wú)關(guān)

道氏理論的原則

如圖：

29

第十四章 艾略特波浪理論（對(duì)大盤而言）

波浪理論（對(duì)個(gè)股的走勢(shì)一般不會(huì)嚴(yán)格遵循波浪理論）

波浪理論是技術(shù)分析領(lǐng)域中的一個(gè)重要組成部分。該理論是由技術(shù)大師艾略特發(fā)明的一種價(jià)格趨勢(shì)分析工具，即根據(jù)周期循環(huán)的波動(dòng)規(guī)律來(lái)分析和預(yù)測(cè)股指與股價(jià)的走勢(shì)。

30

其理論闡述如下：股價(jià)連續(xù)地經(jīng)歷５次波動(dòng)而上升，當(dāng)完成了上升５次波動(dòng)（稱之推動(dòng)浪）后，接著會(huì)出現(xiàn)３次波動(dòng)（稱之為調(diào)整浪）的下降。如此８次波動(dòng)構(gòu)成股價(jià)變動(dòng)的一個(gè)循環(huán)。接著又開始第二次上升５浪和下降３浪的調(diào)整。最后以上升５浪宣告全部上升過(guò)程結(jié)束。在最后階段，將不會(huì)出現(xiàn)像前兩次那樣小的３次調(diào)整浪，代之將出現(xiàn)對(duì)上升過(guò)程中全部５次上升浪進(jìn)行調(diào)整的大幅度３次波動(dòng)。該理論的循環(huán)是以“八浪循環(huán)”為基礎(chǔ)的。在每個(gè)上升／下降的完整過(guò)程中均包含有一個(gè)八浪循環(huán)，且大循環(huán)中有小循環(huán)，小循環(huán)中有更小的循環(huán)。

在波浪理論中，上升５浪被分別稱為１、２、３、４、５浪，下降３浪分別被稱為Ａ、Ｂ、Ｃ浪，其中１、３、５、Ｂ浪趨勢(shì)向上，２、４、Ａ、Ｃ浪趨勢(shì)向下。

該理論應(yīng)用規(guī)則如下：

⒈推動(dòng)浪的５個(gè)組成浪有四個(gè)規(guī)律，分別是在同一級(jí)循環(huán)中： ⑴浪２絕不能低于浪１的起點(diǎn)；

⑵在浪１、３、５中，浪３的長(zhǎng)度不能是三者中最短的一個(gè)； ⑶假如浪１、３、５中任何一個(gè)浪成為延長(zhǎng)浪，其余兩個(gè)浪的持續(xù)時(shí)間及幅度會(huì)趨于一致；

⑷浪４的底不可低于浪一的頂。

⒉浪３通常為延長(zhǎng)浪，是最具爆炸力及幅度最大的主浪。

⒊根據(jù)黃金分割率，浪３的幅度＝浪１的幅度×1.618或2.618。 ⒋浪５的幅度＝浪１起點(diǎn)至浪３終點(diǎn)的總幅度×（0.382～ 31

0.618）。

⒌浪５的漲勢(shì)通常小于浪３，當(dāng)浪５終點(diǎn)低于浪３的終點(diǎn)時(shí)，為失敗浪。

⒍在調(diào)整浪的３浪中，會(huì)出現(xiàn)“之字”、“不規(guī)則”、“三角形”等形態(tài)。

投資者在掌握了波浪理論的基本原理后，正確運(yùn)用波浪理論的關(guān)鍵，則在于準(zhǔn)確把握各浪的特征與在各浪市場(chǎng)的表象，預(yù)計(jì)其“幅度”和“寬度”。

波浪理論的上升５浪我們可認(rèn)為股市的多頭市場(chǎng)，相反下跌３浪為空頭市場(chǎng)，其相應(yīng)的股市特征如下：

⒈浪１是八浪循環(huán)的開始，也是多頭市場(chǎng)的啟動(dòng)，通常是上升５浪中最短的，其上升浪的延長(zhǎng)浪的幅度大小是浪１決定的。所以，一般投資者將浪１的大小作為入市的重要依據(jù)。

⒉浪１上升后，由于空頭的拋壓還大于多頭，因此，浪２調(diào)整回落時(shí)，其回?fù)醯姆韧苌睿袝r(shí)跌至近浪１的起點(diǎn)，此時(shí)應(yīng)視為再次抄底的大好機(jī)會(huì)。

⒊浪３往往是最有爆炸力的延長(zhǎng)浪，且為上升主浪，是多頭市場(chǎng)的穩(wěn)定上漲期，這段股市行情上升的持續(xù)時(shí)間及幅度經(jīng)常最長(zhǎng)，尤其，在突破浪１頂點(diǎn)時(shí)，是最強(qiáng)烈的買進(jìn)信號(hào)。

⒋在浪５中，屬多頭市場(chǎng)的交易活動(dòng)沸騰階段，二、三線股票漲幅常常大于藍(lán)籌股的漲幅，投資于投機(jī)股、偏門股往往獲利頗多，但值得注意的是，股市即將進(jìn)入空頭市場(chǎng)。

32

⒌浪Ａ出現(xiàn)時(shí)，大多數(shù)投資者心態(tài)還比較樂(lè)觀，持觀望態(tài)度，實(shí)際上空頭市場(chǎng)已經(jīng)開始來(lái)臨了。

⒍浪Ｂ出現(xiàn)上升行情，投資者在此時(shí)注意不要陷入莊家的“多頭陷阱”，而被高位套牢。此浪通常稱為逃命浪，是最后的出貨機(jī)會(huì)。 ⒎浪Ｃ是跌勢(shì)強(qiáng)勁、跌幅大、時(shí)間長(zhǎng)的全面性下跌浪，是最具殺傷力的一浪，此時(shí)要謹(jǐn)慎出入股市。

艾略特的波浪理論是一套主觀性強(qiáng)的分析工具，不同的分析者對(duì)浪的數(shù)法不同，對(duì)浪的劃分也很難準(zhǔn)確界定，對(duì)投資者的判斷力要求較高。同時(shí)該理論主要用于對(duì)市場(chǎng)大勢(shì)總趨勢(shì)的分析預(yù)測(cè)，不適合對(duì)個(gè)股的分析預(yù)測(cè)。

如圖：

33

*資本市場(chǎng)是成本與利潤(rùn)的關(guān)系

*時(shí)間成本也是利潤(rùn)成本

*掌握了波浪理論，在牛市中，股票跌50%或更多100%，受于正?；卣{(diào)，對(duì)內(nèi)行而言是沒有感覺的。

第十七章 道氏、波浪理論個(gè)股案例說(shuō)明

（1）、四環(huán)生物 000518 打壓，主力建倉(cāng)，成交量放大，先叫PT蘇三三，PT振興，進(jìn)入三板市場(chǎng)，進(jìn)行星期五交易，2000年4月開市連續(xù)漲停，然后叫四環(huán)生物（看F10），最終19元，出貨平臺(tái)2001.01.16---2002.08.23，明顯的頭肩頂。到頂點(diǎn)后，要跌底至

10% 34

才見底（從最高價(jià)到底）；

（2）、000416 看歷史過(guò)程，典型的道氏理論走法，看F10名稱的改變，可看到從垃圾股到績(jī)優(yōu)股再到垃圾股的運(yùn)動(dòng)過(guò)程；

（3）、000669；

（4）、600447；

（5）、000048 *ST康達(dá)（彭老師炒過(guò)的），從周K線上看全景圖，從建倉(cāng)到出貨，看周線、日線，12元跌至6元，放利好時(shí)叫康達(dá)創(chuàng)業(yè)；

（6）、000008 億安科技名稱的改變，橫有多長(zhǎng)，豎有多高，箱形建倉(cāng)，12---5.03元進(jìn)行大幅洗盤，要獲大利，必須有大局觀念，目前一直無(wú)利好消息，還不要出貨；

（7）、600150 滬東重機(jī)，本次五個(gè)跌停，不跌反漲，因?yàn)橐呀?jīng)到山頂了，莊家正在出貨，其目的是為表現(xiàn)該股的強(qiáng)勢(shì)，誘使散戶繼續(xù)買入，以利莊家出貨。

（8）、600550 全景，該股很多人在10-20元就出賣掉了，因?yàn)榍f家在洗盤時(shí)從29元洗到了14元，跌幅近一倍，所以洗得越狠，漲得越高，炒股要戰(zhàn)勝的是自己，而不是莊家；

（9）、600054 黃山旅游，已經(jīng)進(jìn)入主升浪，成本7元沒有到28元（4*7=28），沒有利好不出貨，目前價(jià)22元；

（10）、600156 華升股份，2006.03左右，首日開盤價(jià)為10---11元即為莊家籌碼成本，最低打到1.56元，本次5個(gè)跌停，從17元跌至7元多，在12元價(jià)上還可以到少翻一番；

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（11）、000633 SST合金，已經(jīng)造山，首日開盤價(jià)12元，建倉(cāng)16---9元，成本14---15元，控盤能力相當(dāng)強(qiáng)，出貨時(shí)間1998---2004年，出貨時(shí)間最長(zhǎng)，然后出現(xiàn)跳水，從22元跌至5元，看F10名稱的不斷變化；

（12）、600116 日K線，周K線，一般打周K線，成本在14元（14*2=30元左右），現(xiàn)在在愛晚亭，還需加時(shí)間成本6元，應(yīng)該不會(huì)低于30元，未出利好應(yīng)該可以在40---50元；

（13）、600063 成本在10元，10*2=20元，目前價(jià)21元，因?yàn)槲捶爬?，所以不要出貨?006.12月起步，應(yīng)該要一年的時(shí)間；

（14）、600318 已經(jīng)到頂，2005.02月起步或2005.08起步，至今已經(jīng)快一年的時(shí)間，4元到了43元，2006.05至今仍在出貨。

復(fù)習(xí)波浪理論：（看大盤）

看上證指數(shù)，96.01.19是512（最低）512*3=1500點(diǎn)，第五浪接近頂點(diǎn)，C浪下跌，而且成交量在頂部特別大。998行情牛市1047點(diǎn)，1047*3=3000點(diǎn)（應(yīng)該到3000點(diǎn)，但是沒有到，為失敗浪），頂部成交量太小，說(shuō)明莊家未出貨，一浪的成交浪量要大得多，機(jī)構(gòu)被套未出貨，所以行情沒有做完，五浪主升浪沒有，同時(shí)沒B浪反彈浪。本次5個(gè)跌，不是大盤見頂，如果見頂，很多個(gè)股應(yīng)該不會(huì)再創(chuàng)新高，還需將2001年6月份的第5浪補(bǔ)回來(lái)，會(huì)到5000點(diǎn)以上。（大盤的頂為底的3倍，我國(guó)股市有指數(shù)從1990年12月份開始的，到1994年7月完成一個(gè)完整的牛熊循環(huán)；1994年8月到1996年2月走鹿市； 36

1996年3月到1997年9月又走一個(gè)完整的牛熊循環(huán)；1997年10月到1999年5月又走一個(gè)鹿市；1999年6月到2001年6月走的是一個(gè)失敗的牛市，一直到2005年6月才完成一個(gè)不完整的牛熊循環(huán)，這就是從K線圖上可以看出：A、當(dāng)時(shí)大盤沒有達(dá)到3000點(diǎn)=1000*3；

B、當(dāng)時(shí)在頂部沒有放量，籌碼堆集比底部小；C、下跌過(guò)程中沒有出現(xiàn)B浪反彈）

關(guān)于看大盤的時(shí)間技巧，大盤上漲一般以女性的7天為規(guī)律，每拉7根陽(yáng)七線后，必回調(diào)，且每漲7*7=49天后必調(diào)整；下跌以男性9天為規(guī)律，每跌9天后，必止跌，大盤下跌7*9=63天后必反彈（江恩法則）。

第十五章 股市相反理論---好友指數(shù)

當(dāng)好友指數(shù)為0---5時(shí)，是幾乎無(wú)人或少數(shù)人看好的時(shí)機(jī)，市場(chǎng)要發(fā)動(dòng)

當(dāng)好友指數(shù)為10---20時(shí)，剛剛開始發(fā)動(dòng)

當(dāng)好友指數(shù)為25---40時(shí)，有人看好，行情要回調(diào)了，階段性頂部

當(dāng)好友指數(shù)為50---80時(shí)，主升浪行情

當(dāng)好友指數(shù)為95---100時(shí)，是見頂信號(hào)，馬上會(huì)形成行情反轉(zhuǎn)

37

巴氏投資思想的三大原則(核心思想) 內(nèi)在價(jià)值原則:如果你不打算持有一只股票10年,那你就不要持有它10分鐘

市場(chǎng)先生原則:不能承受股價(jià)下跌50%的人就不應(yīng)該炒股安全邊際原則:主力成本與利潤(rùn)的關(guān)系

第二篇 術(shù)

第十九 技術(shù)分析

1、 MACD 指數(shù)異動(dòng)平滑移動(dòng)線，在周K線上看（研究主力），莊家建倉(cāng)一般會(huì)在弱勢(shì)區(qū)（黃白線都在弱勢(shì)區(qū)，O軸以下稱弱勢(shì)區(qū)）形成MACD四次交叉，才算建倉(cāng)完畢。

如：600063 F8周K線

MACD 次新股在弱勢(shì)區(qū)，白穿黃線，交一次叉，主力剛建倉(cāng)10%左右，打下來(lái)，在弱勢(shì)區(qū)交第二次叉，主力建倉(cāng)20---30%左右（如果是老股此時(shí)為10%），再打下來(lái)，在弱勢(shì)區(qū)交第三次叉，主力建倉(cāng)40%左右（如果是老股此時(shí)為20—30%），再打下來(lái)，在弱勢(shì)區(qū)交第四次叉，主力建倉(cāng)50---60%（如果是老股此時(shí)為40%，需要再交一次才會(huì)達(dá)到50—60%），交叉完后做主升浪，成本15—16元（合理定位價(jià)），肯定能達(dá)30元，還沒算4年的時(shí)間成本。在做完主升浪后所有的技術(shù)指標(biāo)沒有用。

000739 已經(jīng)炒過(guò)，袖珍股，只做了2次叉，就主升浪了。 38

2、 KDJ 隨機(jī)指標(biāo)（在月K線上看），也一樣莊家建倉(cāng)一般會(huì)在弱勢(shì)區(qū)形成KDJ四次交叉，才算建倉(cāng)完畢。

如：000702 KDJ線 在月線上敲打KDJ回車

紅線穿白、黃線四次，從第一次建倉(cāng)，到第四次后我們可以進(jìn)倉(cāng)了，97年-99年發(fā)動(dòng)行情。

3、 TOW 寶塔線（做短線，在日K線上看）

tow 短線參考 600054 敲打TOW回車，看日線，在出現(xiàn)空頭排列的情況下，三平底翻紅上漲；在出現(xiàn)多頭排列的情況下，三平頂翻陰下跌（注意：最好要在第二平時(shí)進(jìn)出，才能抓住機(jī)會(huì)），為短線指標(biāo)，沒有必要關(guān)注。

4、蠟燭技術(shù)（K線）

Ｋ線又稱陰陽(yáng)線、棒線、紅黑線或蠟燭線，最早起源于日本德川幕府時(shí)代的米市交易，經(jīng)過(guò)二百多年的演進(jìn)，現(xiàn)已廣泛應(yīng)用于證券市場(chǎng)的技術(shù)分析中，成為技術(shù)分析中的最基本的方法之一，從而形成了現(xiàn)在具有完整形式和分析理論的一種技術(shù)分析方法。

Ｋ線根據(jù)計(jì)算單位的不同，一般分為：日Ｋ線、周Ｋ線、月Ｋ線與分鐘Ｋ線。它的形成取決于每一計(jì)算單位中的四個(gè)數(shù)據(jù)，即：開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià)、收盤價(jià)。當(dāng)開盤價(jià)低于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陽(yáng)線（一般用紅色表示）；當(dāng)開盤價(jià)高于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線為陰線；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為十字星。當(dāng)Ｋ線為陽(yáng)線時(shí)，最高價(jià)與收 39

盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為上影線，最低價(jià)與開盤價(jià)之間的細(xì)線部分稱為下影線，開盤價(jià)與收盤價(jià)之間的柱狀稱為實(shí)體。

由于Ｋ線的畫法包括了四個(gè)最基本的數(shù)據(jù)，所以我們可以從Ｋ線的型態(tài)可判斷出交易時(shí)間內(nèi)的多、空情況。當(dāng)開盤價(jià)等于最低價(jià)，收盤價(jià)等于最高價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為光頭光腳的大陽(yáng)線，表示漲勢(shì)強(qiáng)烈（圖

1）；當(dāng)開盤價(jià)等于最高價(jià)，收盤價(jià)等于最低價(jià)時(shí)，Ｋ線稱為大陰線，表示股價(jià)大跌（圖2）；當(dāng)開盤價(jià)等于收盤價(jià)時(shí)，且上影線與下影線相當(dāng)時(shí)，Ｋ線稱為大十字星，表示多空激烈交戰(zhàn)，勢(shì)均力敵，后市往往會(huì)有所變化（圖3），當(dāng)十字星出現(xiàn)在Ｋ線圖的相對(duì)高位時(shí)，該十字星稱為暮星；當(dāng)十字星出現(xiàn)在Ｋ線圖的相對(duì)低位時(shí)，該十字星稱為晨星。綜合Ｋ線型態(tài)，其代表多空力量有大小之差別，以十字星為均衡點(diǎn)，陽(yáng)線為多方占優(yōu)勢(shì)，大陽(yáng)線為多方力量最強(qiáng)，陰線為空方占優(yōu) 40

勢(shì)，大陰線為空方力量最強(qiáng)。應(yīng)該注意的是，投資者在看Ｋ線時(shí)，單個(gè)Ｋ線的意義不大，而應(yīng)與以前的Ｋ線作比較才有意義。

5、小盤股反轉(zhuǎn)形態(tài)：V形反轉(zhuǎn)，3000萬(wàn)以下的袖珍股。000739，

5.7元發(fā)行，合理定位應(yīng)為：5.7*2=11.4元（定位不合理，第一天達(dá)15元，因此必須下跌），V反轉(zhuǎn)就上升了（的V型反轉(zhuǎn)上升的過(guò)程中會(huì)形成有一個(gè)邊緣缺，即三個(gè)連續(xù)上漲后，此時(shí)千萬(wàn)別追漲，肯定會(huì)回抽，等回抽時(shí)補(bǔ)進(jìn)），高位出貨也是V型反轉(zhuǎn)，時(shí)間是99.03---99.06，20元以上均是出貨點(diǎn)，在高位叫東方不倒，放利好，星期一拉升，星期二到最高點(diǎn)，在上周五停牌（星期六、日發(fā)布利好消息），成本價(jià)計(jì)算：方法一、250天移動(dòng)平均線（綠線）11元多，必須是22元以上出局；方法二、箱底價(jià)+20%，9=9*20%=11元左右，之后十送五，填權(quán)后打到6元錢，小比例的送股，增加出貨籌碼，但不改變成本價(jià)計(jì)算方法，22元以上開始出貨，之后又送股，引誘別人進(jìn)貨。

注：小比例送配股，雖然莊家手中的籌碼增加了，但并不會(huì)改變莊家手中籌碼最基本的出貨價(jià)，如零售商去批發(fā)啤酒，批發(fā)商高興，每10 件送2件，雖然零售商手中的啤酒數(shù)增加了，但在零售商在銷 41

售啤酒時(shí)，啤酒的價(jià)格不會(huì)改變。

如圖：

000739

6、 中盤股反轉(zhuǎn)形態(tài)：

Ｗ底形態(tài)是形態(tài)學(xué)中一個(gè)重要的形態(tài)，其走勢(shì)外觀如英文字母“Ｗ”。Ｗ底形態(tài)屬于一種中期底部形態(tài)，一般發(fā)生于股價(jià)波段跌勢(shì)的末期，不會(huì)出現(xiàn)在行情趨勢(shì)的中途，一段中期空頭市場(chǎng)，必須會(huì)以一段中期底部與其相對(duì)應(yīng)，也就是說(shuō)，一個(gè)Ｗ底所醞釀的時(shí)間，有其最少的周期規(guī)則，所以Ｗ底的形態(tài)周期是判斷該形態(tài)真?zhèn)蔚谋匾獥l件。

Ｗ底的構(gòu)成要素，有以下兩大條件：

A. Ｗ底第一個(gè)低點(diǎn)與第二個(gè)低點(diǎn)之間，兩者至少必須有比較長(zhǎng)距離，市場(chǎng)中有時(shí)候會(huì)出現(xiàn)短期的雙底走勢(shì)，這不能算作Ｗ底，只能算是小行情的反彈底，且常為一種誘多陷阱。

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B、第一個(gè)低點(diǎn)的成交比較活躍，第二個(gè)低點(diǎn)的成交卻異常沉悶，此時(shí)機(jī)構(gòu)出現(xiàn)籌碼惜售，并且，第二個(gè)低點(diǎn)的外觀，通常略呈圓弧形，以迫使追高的散戶割肉走人。所以說(shuō)，Ｗ底形態(tài)有左尖右圓的特征。

Ｗ底形態(tài)的形成是由于股價(jià)長(zhǎng)期下跌后，一些看好后市的投資者認(rèn)為股價(jià)已很低，具有投資價(jià)值，期待性買盤積極，股價(jià)自然回升，但是這樣會(huì)影響大型投資機(jī)構(gòu)吸納低價(jià)籌碼，所以在大型投資機(jī)構(gòu)的打壓下，股價(jià)又回到了第一個(gè)低點(diǎn)的位臵，形成支撐。這一次的回落，打傷了投資者的積極性，形態(tài)而呈圓弧狀。Ｗ底形態(tài)內(nèi)有兩個(gè)低點(diǎn)和兩次回升，從第一個(gè)高點(diǎn)可繪制出一條水平頸線壓力，股價(jià)再次向上突破時(shí)，必須要伴隨活躍的成交，Ｗ底才算正式成立。如果向上突破不成功，則股價(jià)要繼續(xù)橫向整理。股價(jià)在突破頸線后，頸線壓力變?yōu)轭i線支撐，股價(jià)在此時(shí)會(huì)出現(xiàn)回抽，股價(jià)暫時(shí)回檔至頸線位附近，回抽結(jié)束，股價(jià)則開始波段上漲。如W反轉(zhuǎn)，M頭，W底，000702正虹科技，吸貨時(shí)，W底，250均線，14---15元，成本：12+12*20%=14元左右，出貨M頭，在30元以上，10送10，不填權(quán)，放利好出貨，看F10，發(fā)行流通盤，5000發(fā)行量，發(fā)行價(jià)：7.02*2=14元也是莊家的成本價(jià)。

注意：W底一般為中盤股，千萬(wàn)別在多頭排列買入，應(yīng)在第二低點(diǎn)買入，以免錯(cuò)失最佳買入時(shí)機(jī)。

如圖：000702

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7、三重頂： 600862，走鹿市時(shí)，走的大的復(fù)合底，三重頂出貨的時(shí)間，99.07.02---08.20---99.09.24，出貨時(shí)，ST南通變成正虹科技，建倉(cāng)成本，箱頂高9元，成本5---6元，94年---97年均在吸貨，加4年時(shí)間成本，看流通盤，發(fā)行3.8元（ST廣告打的越多，莊家成本也越高）。

如圖：600862

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8、圓弧底也叫多重底：公用科技 000685，三重底，圓弧頭，炒了2波（特例），發(fā)行1600多萬(wàn)，6元多發(fā)行，出貨時(shí)叫公用科技。圓弧底形態(tài)屬于一種盤整形態(tài)，多出現(xiàn)在價(jià)格底部區(qū)域，是極弱勢(shì)行情的典型特征。其形態(tài)表現(xiàn)在Ｋ線圖中宛如鍋底狀。圓弧底形態(tài)的形成是由于價(jià)格經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌之后，賣方的拋壓逐漸消失，空方的能量基本上已釋放完畢，許多的高位深度套牢盤，因價(jià)格跌幅太大，只好改變操作策略，繼續(xù)長(zhǎng)期持股不動(dòng)。但由于短時(shí)間內(nèi)買方也難以匯集買氣，價(jià)格無(wú)法上漲，加之此時(shí)價(jià)格元?dú)獯髠?，價(jià)格只有停留在底部長(zhǎng)期休整，以恢復(fù)元?dú)猓星槌蕵O弱勢(shì)。持股人不愿割肉，多頭也不愿意介入，價(jià)格陷入膠著，價(jià)格震幅小的可憐，此時(shí)，價(jià)格便會(huì)形成圓弧底形態(tài)，該形態(tài)也被稱之為價(jià)格“休眠期”。在圓弧底形態(tài)中，由于多空雙方皆不愿意積極參與，價(jià)格顯得異常沉悶，這段時(shí)間也顯得漫長(zhǎng)，大約需要４到５個(gè)月的時(shí)間，甚至更長(zhǎng)。在形態(tài)內(nèi)成交量極小，單日成交有時(shí)幾分鐘才成交一筆。由于價(jià)格低，某些有心炒作的大型投資機(jī)構(gòu)會(huì)在此形態(tài)內(nèi)吸貨。長(zhǎng)時(shí)間的窄幅波動(dòng)，使一些投資者

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因資金問(wèn)題而出現(xiàn)一些拋盤，而大型投資機(jī)構(gòu)卻不動(dòng)聲色地乘機(jī)吸納廉價(jià)籌碼，因大型投資機(jī)構(gòu)炒作需大量低成本籌碼，故大型投資機(jī)構(gòu)在此吸貨時(shí)采取耐心等待的策略，守株待兔，從不抬高價(jià)格積極吸納，也使得其吸貨周期較長(zhǎng)。圓弧底形態(tài)通常是大型投資機(jī)構(gòu)吸貨區(qū)域。

形態(tài)圖如下：

如：常山股份

000158

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又如：

000685

如：000008，底部放量，無(wú)量拉升，底部的進(jìn)貨量等于頂部的出貨量，才算出貨完成，出貨的特征是一個(gè)平臺(tái)比一個(gè)平臺(tái)底。

警示：兩市中一旦出現(xiàn)出風(fēng)向標(biāo)，如2000年00008高達(dá)126元，2007年600150達(dá)到了300元。此時(shí)，市場(chǎng)中會(huì)出現(xiàn)很多的傳聞，認(rèn)為某支股票也會(huì)跟著創(chuàng)造奇跡，如2000年00008達(dá)到126元后，認(rèn)為000931也會(huì)漲到100元，結(jié)果漲到40元就走熊了，老師有位弟子在

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38元買了該股，在老師的反復(fù)勸說(shuō)下，在25元很不情愿的情況下割肉走人，如果沒走，最終目標(biāo)價(jià)結(jié)果到了2元。

9、 潛伏底：股價(jià)在一個(gè)極狹窄的范圍內(nèi)橫向移動(dòng)，每日股價(jià)的高低波幅極少，且成交量亦十分稀疏，圖表上形成一條橫線般的形狀，這形態(tài)稱之為潛伏底。潛伏底大多出現(xiàn)在市場(chǎng)淡靜之時(shí)，及一些股本少的冷門股上。由于這些股票流通量少，而且公司不注重宣傳，前景模糊，結(jié)果受到投資者的忽視，稀少的買賣使股票的供求十分平衡。持有股票的人找不到急于沽售的理由，有意買進(jìn)的也找不到急于追入的原因，于是股價(jià)就在一個(gè)狹窄的區(qū)域里一天天地移動(dòng)，既沒有上升的趨勢(shì)，也沒有下跌的跡象，表現(xiàn)令人感到沉悶，就像是處于冬眠時(shí)期的蛇蟲，潛伏不動(dòng)。

注：一般為大盤股的走勢(shì)形態(tài)，該類股票一旦爆發(fā)，很具成長(zhǎng)性，通常是橫有多長(zhǎng)，豎有多高。

如：000680，97.07---2000.04潛伏時(shí)間很長(zhǎng)，98年期間一段時(shí)間幾乎沒有波動(dòng)，叫山推不動(dòng)，時(shí)間很長(zhǎng)，最后直線上升，成本5---6元，做了三倍，到了18元，時(shí)間潛伏越長(zhǎng)，我們?cè)揭槿?，一般?lái)說(shuō)，大盤股是潛伏底。000708同樣是潛伏底。600859王府井，99年開始潛伏---2006年，7年吸貨，潛伏時(shí)間很長(zhǎng)，在6元時(shí)進(jìn)入。600759、600083、000613均如此，均要摘帽，放利好才能出貨。形態(tài)圖如下：

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如

600115

如：000708也是，買股票如沒有把握，先買入一半，然后全部買入，要記住買在陰線、賣在陽(yáng)線。

如：000060也是潛伏底。

如：000737、000723、000718、600759、000613、600083都是典型的牛股，有牛尾、牛身、牛頭、且有很多腳伏在地上，在拉升過(guò)程中都會(huì)將尾部全部收掉。

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10、 整理形態(tài) ：（就是洗盤，將散戶洗出去）000029 剛上升時(shí)有一個(gè)旗型整理，成交量放大，出現(xiàn)突破缺口時(shí)，在旗形尾端進(jìn)貨。旗形屬于形態(tài)分析的產(chǎn)物，是一種價(jià)格盤整態(tài)勢(shì)，一般出現(xiàn)在極端行情中。顧名思義，其形態(tài)表現(xiàn)在Ｋ線圖中，好象一面掛在旗竿上的旗子。在市場(chǎng)中，不論多么強(qiáng)勢(shì)的行情，價(jià)格不可能不停地上漲或下跌，都會(huì)有休息的時(shí)候，休息好了后再繼續(xù)朝原方向發(fā)展。在行情休息的時(shí)候，價(jià)格形態(tài)上會(huì)走出旗形形態(tài)。旗形形態(tài)也可以說(shuō)是多方或空方的加油站，一般停留時(shí)間不長(zhǎng)，一旦加滿油，價(jià)格將再次啟動(dòng)。如：600168（目標(biāo)價(jià)不會(huì)低于30元），2007年12月上旬，該股目前是在做矩形整理過(guò)程中第二波上漲過(guò)程之中，在第二個(gè)高點(diǎn)原則上不能再減1/3，因?yàn)橥ㄟ^(guò)第二整理后，可能已基本到位，特殊情況下，才進(jìn)行第三次整理，如果手上沒有，又怕該股做主升浪，怕踏空，可先買入一半，再回抽時(shí)再全部補(bǔ)入。機(jī)構(gòu)在做矩形或旗形整理時(shí)，散戶要充分理解莊家的意圖，其目的是將前期追高的散戶洗出局，讓追高的散戶割肉或無(wú)利可圖。

又000737、000830都是大牛股，底一個(gè)比一個(gè)高。

注意：從分時(shí)圖上看，黃線代表當(dāng)天股票的均價(jià)，在股票上漲和下跌過(guò)程中，第二天的股價(jià)無(wú)論上漲還是下跌一般都會(huì)達(dá)前一天中間（即會(huì)到先天蠟燭線的腰部）價(jià)位，這是買賣股票的一個(gè)很重要的技巧。

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11、缺口理論：缺口是指股價(jià)在連續(xù)的波動(dòng)中有一段價(jià)格沒有任何成交，在股價(jià)的走勢(shì)圖中留下空白區(qū)域，又稱為跳空。在Ｋ線圖中缺口反映出某天股價(jià)最高價(jià)比前一天最低價(jià)還低或者最低價(jià)比前一天最高價(jià)還高。

缺口一般分為：普通缺口、突破缺口、持續(xù)性缺口、竭盡缺口、逃命缺口、消耗性缺口、除權(quán)缺口七種。

i. 普通缺口：成交量不大，一般會(huì)在3—5天內(nèi)回補(bǔ)。在股價(jià)變化不大的成交密集區(qū)域內(nèi)出現(xiàn)的缺口，稱為普通缺口，一般缺口不大，這種缺口通常發(fā)生在耗時(shí)較長(zhǎng)的整理形態(tài)或者反轉(zhuǎn)形態(tài)中，出現(xiàn)后很快就會(huì)在幾天內(nèi)填上。普通缺口的確認(rèn)可以幫助投資者判斷出當(dāng)前處于盤勢(shì)。其主要原因是市場(chǎng)參與者毫無(wú)興趣，市場(chǎng)清淡，相對(duì)較小的交易指令便足以導(dǎo)致價(jià)格跳空。

ii. 突破缺口：在成交密集的反轉(zhuǎn)或整理形態(tài)完成之后，股價(jià)突破阻力或跌破支撐時(shí)出現(xiàn)大幅度上漲或下跌所形成的缺口，稱為突破缺口。這種缺口的出現(xiàn)一般視為股價(jià)正式突破的標(biāo)志。在股價(jià)向上突破時(shí)，必帶有大成交量的配合。缺口越大，股價(jià)未來(lái)的變動(dòng)越劇烈。如000029在2002年1月23日，底部有大的反彈，在回抽時(shí)進(jìn)入。 iii. 持續(xù)性缺口：指漲升或下跌過(guò)程中出現(xiàn)的缺口，它常在股價(jià)劇烈波動(dòng)的開始與結(jié)束之間一段時(shí)間內(nèi)形成。這種缺口又稱為測(cè)量缺口，即股價(jià)到達(dá)缺口后，可能繼續(xù)變動(dòng)的幅度一般等于股價(jià)從開始移動(dòng)到這一缺口的幅度（計(jì)算的方法為:從整理形態(tài)起算，股價(jià)最低點(diǎn)至持續(xù)缺口的垂直距離為標(biāo)準(zhǔn)，再以持續(xù)缺口為起點(diǎn)，向上做垂直距離，計(jì)算出此段股價(jià)波動(dòng)終點(diǎn)的大概價(jià)位）。 51

案例分析：清華同方（600100）

該股在上市風(fēng)光一陣之后在98年至99年下半年沉寂良久，于99年5月初滑落至24．50元左右，在5．19行情初期，該股小幅上升，于6月17日突破整理形態(tài)，形成第一個(gè)跳空缺口，此缺口確認(rèn)為突破缺口，6月18日形成一個(gè)小缺口，6月24日又留下一個(gè)跳空缺口，以此做為測(cè)量缺口，我們看到這一缺口位置是在46．50元，其波動(dòng)大概價(jià)位是46．50＋（46．50－24．50）＝68．50，而清華同方隨后最高價(jià)位是68．09元，誤差很小，可見，根據(jù)持續(xù)缺口的測(cè)量作用預(yù)測(cè)股價(jià)的漲幅還是有參考意義的。

在實(shí)際運(yùn)作中，突破缺口后可以作為買進(jìn)信號(hào)，因?yàn)檫@標(biāo)志轉(zhuǎn)勢(shì)的確立，持續(xù)缺口也可以作為買進(jìn)信號(hào)，因?yàn)槔碚撋€有一半．如果突破缺口3 天之后還未回補(bǔ)，其基本可以確認(rèn)不是普通缺口，而是突破缺口，此時(shí)如再出現(xiàn)持續(xù)缺口，后面的升勢(shì)就確實(shí)無(wú)疑，此時(shí)介入可獲得一段短線的利潤(rùn)。

iv. 消耗性缺口：竭盡缺口或逃命缺口

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股價(jià)在大幅度波動(dòng)過(guò)程中價(jià)格在奄奄一息中回光反照，做最后一次跳躍，然而，最后的掙扎好景不長(zhǎng)，在隨后的幾天乃至一個(gè)星期里的價(jià)格馬上開始下滑，當(dāng)收市價(jià)格低于這種最后的跳空后，表明衰竭跳空已經(jīng)形成，上述情況非常典型，說(shuō)明在上升趨勢(shì)中，如果跳空被填回，則通常具有疲弱的意味，使股價(jià)大幅度變動(dòng)形成的缺口稱為消耗性缺，使股價(jià)大幅度變動(dòng)形成的缺口稱為消耗性缺口。這種缺口的分析意義是能夠說(shuō)明維持原有變動(dòng)趨勢(shì)的力量已經(jīng)減弱，股價(jià)即將進(jìn)入整理或反轉(zhuǎn)形態(tài)。

（衰竭缺口

要點(diǎn)：兵法有云，一鼓作氣，再而衰，三而竭，突破缺口之后出現(xiàn)持續(xù)缺口，再出現(xiàn)衰竭缺口，無(wú)論是上升還是下跌，都意味著原有的走勢(shì)即將轉(zhuǎn)向，如果下跌過(guò)程中出現(xiàn)衰竭缺口，便可以做好吸納的準(zhǔn)備。

當(dāng)股價(jià)出現(xiàn)了突破缺口，又再出現(xiàn)持續(xù)缺口，最后的沖刺，又再出現(xiàn)缺口上升的就叫做衰竭性缺口。當(dāng)然，下跌過(guò)程中，也同樣會(huì)出現(xiàn)突破性缺口，持續(xù)性缺口和衰竭性缺口。春秋時(shí)著名的曹劌論戰(zhàn)，歷代傳為佳話。就其掌握兩軍銳氣消長(zhǎng)規(guī)律講，富有辯證法氣息，尤其是“盈”與“竭”之間的轉(zhuǎn)換，足以啟發(fā)人思考。就股市來(lái)說(shuō)，我們不妨認(rèn)為，突破性缺口是“一次鼓”，持續(xù)性缺口是“二次鼓”，上升過(guò)程中出現(xiàn)衰竭性缺口意味著升勢(shì)即將結(jié)束，下跌過(guò)程中出現(xiàn)衰竭性缺口意味著即將止跌企穩(wěn)。一般來(lái)說(shuō)，熱門股票的上升或下跌行情出現(xiàn)衰竭性缺口前，絕大部分均已先出現(xiàn)其他類型的缺口，然而并不是所有股票在行情結(jié)束前都會(huì)產(chǎn)生衰竭性缺口，判斷竭盡缺口的標(biāo)準(zhǔn)是：缺口發(fā)生交易日或次日成交量若比過(guò)去交易日顯得特別龐大，而預(yù)期將來(lái)一段時(shí)間內(nèi)不可能出現(xiàn)比此更大成交量，極可能就是衰竭性缺口。如果缺口出現(xiàn)后的隔一天行情有當(dāng)日反轉(zhuǎn)情形而收盤價(jià)停在缺口邊緣，就更加肯定是竭盡缺口。同理，下跌結(jié)束前出現(xiàn)向下跳空K線，成交量萎縮，此缺口亦是衰竭性缺口，投資者需要做的是找到空頭市場(chǎng)中的衰竭性缺口，這是即將轉(zhuǎn)勢(shì)的信號(hào)。 53

根據(jù)筆者的經(jīng)驗(yàn)，上升過(guò)程中一般有完整的突破缺口，持續(xù)缺口，衰竭缺口。下跌過(guò)程由于大多具有陰跌特點(diǎn)，速度并不快，缺口也就不多見，完整出現(xiàn)突破缺口、持續(xù)缺口的就更為罕見。我們發(fā)現(xiàn)，下跌中僅出現(xiàn)一個(gè)衰竭缺口的概率相對(duì)來(lái)說(shuō)要大一些。

案例分析：三愛海陵（0892）

該股在99年初上市后即緩慢下跌，第一波滑落至7．70元后微弱反彈，至8．70元左右后第二次滑落，5月10日向下跳空開盤，低開低走，綜合各方面分析，該缺口為衰竭性缺口，空頭即將結(jié)束，多頭市場(chǎng)即將確立，可以逢低建倉(cāng)。隨后有一段可觀的利潤(rùn)。衰竭性缺口就像持續(xù)缺口一樣是伴隨著快而猛的價(jià)格上升或下跌，若要分辨此兩種缺口，最好的依據(jù)就是缺口發(fā)生的當(dāng)天或隔一天的成交量情況，如果成交量非常大，預(yù)計(jì)短期內(nèi)不會(huì)再擴(kuò)大成交量，這可能是衰竭性缺口，而非持續(xù)性缺口，值得注意的是下跌衰竭缺口不像上升衰竭缺口，它不需要成交量增加來(lái)印證）

v. 除權(quán)缺口：由于制度因素的原因，股價(jià)在上市公司送配后，股價(jià)會(huì)出現(xiàn)除權(quán)、除息缺口，表現(xiàn)在除權(quán)價(jià)與股權(quán)登記日的收盤價(jià)之間的跳空。這種缺口的出現(xiàn)為股價(jià)在新的一輪波動(dòng)中提供了上升空間，誘發(fā)填權(quán)行情。分別對(duì)待除權(quán)缺口，在底部小比例送配是沒有風(fēng)險(xiǎn)的，有莊在，且是機(jī)會(huì)，也不會(huì)改莊家的出貨價(jià)；高位高比例除權(quán)是災(zāi)難，如000731、000060。

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12、箱形整理

箱形也被稱為矩形，是一種標(biāo)準(zhǔn)的橫向盤整形態(tài)。形成原因是由于股價(jià)走勢(shì)每一次上漲時(shí)，總是在同一位臵遭到空方的拋壓而回?fù)酰还蓛r(jià)每一波回落時(shí)，也大約在同一位臵獲得多方的支撐而反彈，連接每一次的反彈高點(diǎn)成一條水平壓力頸線，連接每一次回?fù)醯忘c(diǎn)而形成一條水平支撐頸線，壓力與支撐之間形成矩形，也就是箱形，股價(jià)在一段時(shí)間內(nèi)會(huì)在箱體中波動(dòng)，而形成箱形整理。

箱形整理可能會(huì)發(fā)生在頭部區(qū)域，也可能發(fā)生在底部區(qū)域，但是一般都出現(xiàn)在股價(jià)上漲或下跌的途中。如果箱形形態(tài)出現(xiàn)在頭部或底部，且整理時(shí)間太長(zhǎng)，則形態(tài)會(huì)有演變成圓弧頂或圓弧底的可能。

箱形整理一般是由于多空雙方都對(duì)未來(lái)走勢(shì)充滿信心，實(shí)力均衡，各自堅(jiān)守陣地，因而造成股價(jià)在箱體來(lái)回波動(dòng)，無(wú)明顯上漲或下跌趨勢(shì)。在形態(tài)內(nèi)，多空雙方你來(lái)我往，各不相讓，形成長(zhǎng)時(shí)間的拉

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鋸戰(zhàn)。在形態(tài)形成的初期，由于多空雙方信心十足，有力道，則形態(tài)內(nèi)初期的成交量較大，但隨著時(shí)間的推移，多空雙方消耗增大，戰(zhàn)斗力削弱，加之投資者對(duì)后市判斷不明，導(dǎo)致人氣渙散，紛紛離場(chǎng)觀望，所以箱形形態(tài)內(nèi)的成交量隨著時(shí)間的推移而減少，呈遞減狀，但各自的防線仍遙遙相望，呈均衡對(duì)峙。

箱形整理時(shí)間一般較長(zhǎng)，但股價(jià)總會(huì)有突破的時(shí)候。形態(tài)內(nèi)多空雙方均多次互相突破未遂，到底哪次突破才會(huì)是真突破呢？判斷突破仍需要靠觀察成交量的變化來(lái)判斷。一般來(lái)說(shuō)，不論股價(jià)向上或向下突破，成交量激增都應(yīng)視為突破的信號(hào)。股價(jià)突破后數(shù)天內(nèi)，股價(jià)會(huì)回抽至頸線壓力或頸線支撐附近測(cè)試突破是否成功。如果箱形比較狹長(zhǎng)時(shí)，其突破后的回抽，股價(jià)會(huì)在頸線附近停留一段時(shí)間。

在箱形整理期間，投資者如無(wú)把握則離場(chǎng)觀望。如果是短線投機(jī)高手的話，則可在箱體內(nèi)來(lái)回搏差價(jià)，在頸線支撐附近買進(jìn)，在頸線壓力附近拋出，來(lái)回利用作用力與反作用力高拋低吸，實(shí)施箱形操作法。

（此為莊家洗盤的重要手段，股票在做主升浪之前，也就是最后刺前，會(huì)將散戶手中最后的20%籌碼洗出來(lái)，因此在箱形整理時(shí)，當(dāng)出現(xiàn)兩個(gè)高點(diǎn)后，千萬(wàn)不能再做差價(jià)了，有可能隨時(shí)踏空，此時(shí)主升浪隨時(shí)發(fā)生）

13、個(gè)股成本計(jì)算

（1）000009 S深寶安，成本5.8元多，時(shí)間長(zhǎng)，現(xiàn)在利好還沒有出來(lái)。

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（2）000868安凱客車，最低8元多，成本8+8*20%=10元左右，應(yīng)該在25---30元出貨，加4年時(shí)間成本。

（3）000687,莊家成本10元保定天鵝，25---30元之間。

（4）600054，莊家成本14-15元,已經(jīng)主升浪起點(diǎn)，已經(jīng)突破主力位，26---30元之間。

（5）600066，主升浪快完了，放利好了，成本價(jià)15---16元，目前25元。

（6）600080（老股），97年已炒過(guò)一波,99年開始建倉(cāng),成交量放大，成本14元左右，28元以上出貨。

（7）000798中水漁業(yè)，最低8元，成本8+8*20%=10元左右，26---30元出貨，（加時(shí)間成本，一元一年），看F10流通盤，6300萬(wàn)，中盤，7元的發(fā)行價(jià)，14*2=28左右出貨,加6年時(shí)間成本。

（8）600054黃山旅游，在主升浪中，4000萬(wàn)流通盤，30元出貨。

（9）000888流通盤4000萬(wàn)，6.76*2=13元成本(注:次新股如沒有出過(guò)貨,莊家的成本就是合理定位價(jià)或批發(fā)價(jià))，26元以上（還要加時(shí)間成本）。

（10）000418，成本在15元之間，30元以上出貨。

（11）600168，成本12元，加五年時(shí)間成本5元，12*2+5=29元，看F10，8500萬(wàn)，6.9元*2=13元的籌碼成本。

（12）000678，99年建倉(cāng)，箱底18元，頂10.8元，20+6=28元出貨（突破前期高點(diǎn)）。

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（13）600643，成本在11元，至少是在20元出貨，看F10，發(fā)行價(jià)70元（10元以上都是第一次融資）,是第二次炒作,在計(jì)算箱形與運(yùn)作時(shí)間時(shí)按老股來(lái)計(jì)算。

（14）000819，看F10，99年箱形建倉(cāng)，交易量放大，莊家10元成本，現(xiàn)在利好沒有出,06年5月到06年9月正在整理。

（15）600178東安動(dòng)力，莊家成本8.5元，至少能達(dá)20元以上出。

（15）600097華立科技，莊家11元成本，至少能達(dá)30元以上。

（16）600223，ST萬(wàn)杰，成本在7元左右，看F10，大盤股，家在2004年4月進(jìn)入，目前在做箱形，做中長(zhǎng)線，暫時(shí)不要持有，短錢肯定不行，而且流通盤太大。

（17）600189吉林森工，首日開盤價(jià)9元即為莊家籌碼成本價(jià)，流通盤1.68億。

（18）000788西南合成，莊家成本為9元，流通盤為4500萬(wàn)，97年上市，26---27元出，需加7年的時(shí)間成本。

（19）600115東方航空，做潛伏底，3個(gè)億。

（20）600150不能買，F(xiàn)10中有機(jī)構(gòu)、基金、QFI持股，明顯放利好，正在出貨。

（21）600760黑豹，看F10中內(nèi)容，均為個(gè)人持股，可以進(jìn)貨，一旦出現(xiàn)QFII或基金，就應(yīng)該出貨，但目前該股在做箱形整理，莊家成本為5.5元。

（22）600550內(nèi)有QFII機(jī)構(gòu)，所以F10中的內(nèi)容要反著看。 58

（23）000779派神，看F10，8元成本，20元以上出均為個(gè)人持股

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11種人不宜參與股市

好勝,專攻心計(jì)的人;眼光短淺,急功近利的人;急躁易怒之人;過(guò)度緊張之人;患得患失之人;沒有節(jié)制之人;意志不堅(jiān)之人;拼命三郎之人;不聽勸告之人;得意忘形之人;不謙虛之人.

歷史機(jī)遇

一. 改革開放三十年來(lái)

1. 改革開放初期

計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)變

個(gè)體戶賺到第一桶金

2. 加入世界貿(mào)易組織

中國(guó)經(jīng)濟(jì)全面融入世界經(jīng)濟(jì)的大家庭

房地產(chǎn)行業(yè)率先對(duì)外開放

房?jī)r(jià)出現(xiàn)與國(guó)際接軌的飆升行情

投資房地產(chǎn)賺得盆滿缽滿

3. 金融體系的最后壁壘即將打破

隨著創(chuàng)業(yè)板、股指期貨的即將推出，封閉的中國(guó)資本市場(chǎng)將在制度上與國(guó)際全面接軌，國(guó)際資本覬覦已久，早已通過(guò)各種渠道潛伏于中國(guó)

投資股票將獲得最后的暴富機(jī)會(huì)

幾塊錢的股票將漲到幾十塊

二．中國(guó)資本市場(chǎng)的現(xiàn)狀與發(fā)展

經(jīng)濟(jì)騰飛需要得到資本市場(chǎng)的更加有力支持。

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“優(yōu)化資本市場(chǎng)結(jié)果，多渠道提高直接融資比例?！?/p>

—— 胡錦濤《中共十七大報(bào)告》 目前我國(guó)資本市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不適應(yīng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,直接觸資比例過(guò)低,未能有效發(fā)揮資本市場(chǎng)的本能.

創(chuàng)業(yè)板的推出標(biāo)志著資本市場(chǎng)建設(shè)正在加速,股指期貨的呼之欲出,表明與國(guó)際統(tǒng)一的交易體系正逐步落實(shí).

大國(guó)崛起需要一個(gè)強(qiáng)大的資本市場(chǎng)

中國(guó)資本市場(chǎng)將在未來(lái)和諧社會(huì)的建設(shè)中發(fā)揮中的作用,并伴隨中國(guó)經(jīng)濟(jì)的成長(zhǎng)而發(fā)展成為一個(gè)具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的市場(chǎng),在國(guó)際金融體系中發(fā)揮應(yīng)有的作用.

——2008年《中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展報(bào)告》

要發(fā)揮這些作用，就需要一個(gè)能夠容納國(guó)際資本運(yùn)作、與國(guó)際交易制度一致的資本市場(chǎng)，才能夠吸收國(guó)際資本。

美國(guó)

國(guó)際金融危機(jī)形成的原因

盛極而衰——美國(guó)多年來(lái)借著美元的優(yōu)勢(shì)地位，以老練的資本“空手道”功夫，綁架別過(guò)經(jīng)濟(jì)，把他國(guó)納于自己設(shè)計(jì)的發(fā)展軌道，寅吃卯糧，通過(guò)200多年的發(fā)展，將資本營(yíng)運(yùn)發(fā)展到極致，開始走向衰落。

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過(guò)度自由，監(jiān)管乏力

中國(guó)

國(guó)內(nèi)的金融形勢(shì)

暫時(shí)低迷 受國(guó)際經(jīng)濟(jì)的影響出現(xiàn)減速，但并沒有發(fā)生金融危機(jī)，我國(guó)的證券市場(chǎng)交易制度尚不完善。

歷史機(jī)遇

為一枝獨(dú)秀的中國(guó)提供了絕好的融入世界的機(jī)遇。

外資機(jī)構(gòu)在干什么

外資機(jī)構(gòu)的代言人大肆唱衰中國(guó)股市

中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展才30年，目前正處于成長(zhǎng)上升期，舉世矚目 ——在全球金融危機(jī)背景下，外資并未看淡A股。截至2009年1月末，QFII的A股賬戶總數(shù)為128家，仍有100多份QFII的入市申請(qǐng)正壓在證監(jiān)會(huì)的臺(tái)安上。

投資家與投資大眾的區(qū)別

巴菲特在國(guó)內(nèi)輿論大肆看空的情況下，斥巨資先后投入?yún)R源果汁和比亞迪。

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面對(duì)百年不遇的大機(jī)會(huì)如何把握？

1. 抱團(tuán)聚力，向成功人士認(rèn)真系統(tǒng)的學(xué)習(xí)巴氏理念的精華，

與堅(jiān)持巴氏理念的投資家們一起，利用團(tuán)隊(duì)的集體優(yōu)勢(shì)，宣傳巴氏理念，抵御境外資本的瘋狂掠奪，捍衛(wèi)我們民族資本市場(chǎng)健康發(fā)展和子孫后代和諧幸福的長(zhǎng)遠(yuǎn)利益。

2. 求助于成功人士的智慧和經(jīng)驗(yàn)，委托理財(cái)，充分發(fā)揮時(shí)間

優(yōu)勢(shì)，快速實(shí)現(xiàn)人生目標(biāo)。

世界成功大師告訴大家欲成大事，賺大錢，成功最快速的方法：

一． 幫成功者工作

二． 跟成功者合作

三． 找成功者幫你工作

第三篇 本

（本篇為國(guó)家機(jī)密，關(guān)系到國(guó)家金融系統(tǒng)的安全，金融系統(tǒng)是國(guó)家的經(jīng)濟(jì)命脈，因此所有的書籍不能公開有關(guān)證券公司的經(jīng)營(yíng)范圍及經(jīng)營(yíng)方法，要保守秘密，決不能將之示人）

第二十章 什么是證券公司

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綜合性券商資金至少要有5個(gè)億以上的資金，且必須通過(guò)國(guó)務(wù)院和財(cái)政部的批準(zhǔn)，而不是工商局能批準(zhǔn)的。在國(guó)外，綜合性大券商資金至少要有50億美元。目前我國(guó)最大的券商是海通證券，有8個(gè)億資金。如果是沒有經(jīng)過(guò)審批是決不能做自營(yíng)的。

第二十一章 證券公司主要功能

經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，證券公司可以經(jīng)營(yíng)下列部分或全部業(yè)務(wù)

1、證券經(jīng)紀(jì)：是指營(yíng)業(yè)部，主要以交易擁金來(lái)維持運(yùn)行與養(yǎng)活，每個(gè)證券公司至少需有20個(gè)以上的營(yíng)業(yè)部，以便自營(yíng)股票時(shí)對(duì)敲需要。

2、投資咨詢：這一塊同樣也能產(chǎn)生利潤(rùn)。券商有專門的咨詢機(jī)構(gòu)和人員，且必須通過(guò)考試合格后，持證才能上崗（這部分從業(yè)人員及其親戚是都不能參與證券投資的，否則會(huì)受到重罰），這些人只講一些形（表面）方面的東西為證券公司股票發(fā)行和自營(yíng)服務(wù)。主要收入來(lái)源：繳納會(huì)費(fèi)；客戶撥打168信息費(fèi)用與電信公司的利潤(rùn)分成；最重要的工作還是做股票營(yíng)銷，即所謂股托，有名的股托可以得到股票銷售利潤(rùn)的0.3%。

3、代客理財(cái)：證券公司各營(yíng)業(yè)部主要依靠交易傭金這一塊，是營(yíng)業(yè)部運(yùn)營(yíng)經(jīng)費(fèi)的主要來(lái)源。股票經(jīng)紀(jì)人是為證券公司服務(wù)的工作人員，必須是為證券公司服務(wù)的，需要賺取傭金，所以證券公司經(jīng)常性（幾乎是每天）向散戶進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，以促使散戶頻繁交易股票，增加股票的成交量，以賺取更多的傭金，目的性非 64

常強(qiáng)。股民所交的0.3%傭金由證券公司收取，印花稅當(dāng)然是由國(guó)家收取的。每天證券公司會(huì)在下午3點(diǎn)收市，是指交易停止了，證券公司后臺(tái)并沒有下班，它還要進(jìn)行一些諸如結(jié)算、托收等方面的工作，這些工作在下午5點(diǎn)半前完成。證券公司內(nèi)部掌握著各客戶的所有資金流向，包括客戶姓名、密碼等重要資料，如若誰(shuí)持有一只股票達(dá)到100萬(wàn)股，莊家就會(huì)將其列入黑名單的，并列為被洗盤的對(duì)象，如果三個(gè)月沒有洗出，會(huì)被視為股票高手，而不會(huì)再將其列入黑名單（莊家每天都會(huì)將股票持有量的前300名散戶列出來(lái)，以做為操盤手的洗盤對(duì)象）。

4、股票發(fā)行、承銷：通過(guò)申購(gòu)、中簽等方式發(fā)行股票，是股票的一級(jí)承銷商。

股票發(fā)行：上市公司發(fā)行原始股，一元一股，又叫原材料，是沒有水分的東西，只對(duì)董事會(huì)成員、高級(jí)領(lǐng)導(dǎo)、企業(yè)內(nèi)部高級(jí)管理、內(nèi)部員工發(fā)行,還有國(guó)家和企業(yè)持股，也叫紅股或優(yōu)先股。

證券公司發(fā)行的新股票，股票發(fā)行價(jià)，可以在F10里看到的，也叫出廠價(jià)（即中簽價(jià)）。

股票承銷：發(fā)行價(jià)在10元以上的新股，或開盤高于發(fā)行價(jià)3---4倍價(jià)的股票是第一次融資，承銷商與上市公司要進(jìn)行5/5分成（注：非融資的股票以及莊家在炒作股票過(guò)程中所得的利潤(rùn)也同樣要與上市公司進(jìn)行5/5分成）。

關(guān)于新股發(fā)行的中簽方法：中簽率是完全由證券公司掌控的,如果莊家要做該股票,為達(dá)到控盤目的,會(huì)盡量降低中簽率。中簽 65

訣竅： 1到尾數(shù)是很難中到簽的，中簽要找發(fā)行量在8000股以下的股票，并且在上午10：30到下午2點(diǎn)之間中簽率會(huì)比較高，如果選擇8000萬(wàn)股以上的股票就有可能跌破發(fā)行價(jià)，如湘中意和安鋼新軋就曾跌破了發(fā)行價(jià)。

（要注意的是：承銷商承銷的股票數(shù)量只能占總股票的49%，51%必須是上市公司自身控股，否則公司的性質(zhì)會(huì)發(fā)生改變）

5、有自營(yíng)（也就是做莊，是證券公司的主要功能，是證券公司盈利最大的一塊）：資金最多，投入的精力最多。一股票支至少要賺取的50%利潤(rùn)，所謂三年不開張，開張吃十年。最重要的是：券商擁有交易系統(tǒng)和交易平臺(tái)，所謂對(duì)敲就是通過(guò)這些平臺(tái)來(lái)實(shí)現(xiàn)的。機(jī)構(gòu)要炒作一支股票，必須先與上市公司簽訂秘密合作協(xié)議（類似于總代理），一旦達(dá)成協(xié)議，該機(jī)構(gòu)就成了該股的莊家（當(dāng)然機(jī)構(gòu)與機(jī)構(gòu)之間可以通過(guò)協(xié)議來(lái)聯(lián)合做莊），直至將該股炒做完成為止，再雙方按協(xié)議進(jìn)行5/5分成（所有些書中所謂股票在炒作過(guò)程中“中途換莊家”是外行人的說(shuō)法，炒做完5年之后可由別的機(jī)構(gòu)進(jìn)入做莊）。

6、資產(chǎn)托管：對(duì)受托資產(chǎn)進(jìn)行管理，保證資產(chǎn)增值。

7、其它證券業(yè)務(wù)：債券、國(guó)務(wù)券等有價(jià)證券的發(fā)行、管理。注1：自營(yíng)只有證券公司總部才能做，且只有總部才會(huì)有對(duì)敲賬號(hào)，因此機(jī)構(gòu)具體做什么樣股票也只有總部的老總和操盤手知道，證券公司其它人是不可能知道的。需要對(duì)敲時(shí)，總部會(huì)將對(duì)敲賬號(hào)分散到各營(yíng)業(yè)部中去，對(duì)敲時(shí)是需要營(yíng)業(yè)部配合的，但很 66

隱蔽，這也是證券公司下面必須有一定數(shù)量的營(yíng)業(yè)部的重要原因。

注2：國(guó)外股市主要是機(jī)構(gòu)來(lái)操作，市場(chǎng)相對(duì)較為成熟，理性投資者較多，散戶投資非常理性，因此機(jī)構(gòu)很難拿到籌碼，莊家能拿到50%的籌碼就很不錯(cuò)了，不像國(guó)內(nèi)的股市莊家可以控股高達(dá)到90%，所以，國(guó)外的股價(jià)都非常高,每股甚至高達(dá)到1萬(wàn)美金，是成熟的資本市場(chǎng)。要成為資本家必須先成為投資家，做投機(jī)者決不可能成為富翁。

第二十二章 股票最核心的東西：關(guān)于個(gè)股定義的問(wèn)題

1、新股：剛剛發(fā)行上市的股票叫新股。發(fā)行價(jià)在10元以下，流通盤在8000萬(wàn)股以下，有一個(gè)合理的定價(jià)過(guò)程：

合理定位價(jià)（等于批發(fā)價(jià)也即主力籌的成本碼價(jià)）=發(fā)行價(jià)（也即出產(chǎn)價(jià)、中簽價(jià)）*2（合理定位價(jià)也等于批發(fā)價(jià)，也是第一天股票上市的價(jià)格）。

莊家的最基本出貨價(jià)（也叫零售價(jià)）=合理定位價(jià)*2，如果*3或*4就是商品的暴利價(jià)，是否出貨，仍取決于莊家出貨的五字真訣（價(jià)、量、棒、圖、好）。

流通盤與合理定價(jià)的關(guān)系：

發(fā)價(jià)在10元以下，3000萬(wàn)股以下，合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià)*2.25或3

發(fā)行價(jià)在10元以下，4000萬(wàn)---6000股萬(wàn)，合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià) 67

*2或2.15

發(fā)行價(jià)在10元以下，6000萬(wàn)---8000萬(wàn)股（含8000萬(wàn)），合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià)*2

發(fā)行價(jià)在10元以下，8000萬(wàn)---1億股，合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià)*1.5 發(fā)行價(jià)在10元以下，3---4億股，合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià)*1.25。

3、本小利大利也會(huì)大，本大利小利同樣也會(huì)大

4、為什么我們選擇小盤股來(lái)跟莊的原因，因?yàn)槲覀儽拘?/p>

（注意：發(fā)行價(jià)在10以上的股票是第一次融資，一般情況下會(huì)高開低走，或直接拉升出貨，如601857、601088）

2、次新股：未造過(guò)山的、未作過(guò)的或沒超過(guò)1倍的、沒出過(guò)貨的都叫次新股（在合理定位價(jià)以下的股票都有莊家入注）。個(gè)股的運(yùn)做與流通盤、時(shí)間、建倉(cāng)的關(guān)系：

（建倉(cāng)具體特征：在全景周K線上看，價(jià)格到最低點(diǎn)，成交量突然放大，價(jià)格上漲，不是很大，但必須突破年均線或突破60日均線才算箱形開始）

（1）、1千萬(wàn)股的超小型股票，建倉(cāng)特別快，在合理定位價(jià)以下（合理定位價(jià)=發(fā)行價(jià)*2），只要做1---2個(gè)箱型即可，時(shí)間

68

為1年這樣的袖珍股非常有利于莊家的控盤，即上主升浪，如果因別的原因沒有做主升浪，在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元錢（注：一個(gè)箱型是指一個(gè)周期，一上一下為一個(gè)周期，時(shí)間是1年，很多時(shí)候不需要1年）。

（2）、1—3千萬(wàn)，3千萬(wàn)股以下，袖珍股，建倉(cāng)也快，在合理定位價(jià)以下，做2---3個(gè)箱型即可，運(yùn)做時(shí)間為2-3年，莊家就會(huì)高度控盤，一般籌碼會(huì)達(dá)到65%以上，即上主升浪，如果因別的原因沒有做主升浪，同樣在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元錢。

（3）、3000萬(wàn)---5000萬(wàn)股的叫小盤股，在合理定位價(jià)以下，運(yùn)行3---4年，做3---4個(gè)箱型，最多不超過(guò)5個(gè)即控盤完畢，做上主升浪，如果因別的原因沒有做主升浪，同樣在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元錢。

（4）、5000萬(wàn)---8000萬(wàn)股，中盤股，在合理定位價(jià)以下，運(yùn)做時(shí)間為4---5年，特別長(zhǎng)的要5---6年，一般都有主力在吸籌，會(huì)做4---5個(gè)箱型，即上主升浪，如果因別的原因沒有做主升浪，同樣在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元。

⑷、8000萬(wàn)---1.5億股，大盤股，在合理定位價(jià)以下，運(yùn)做時(shí)間為5--6年，做5---6個(gè)箱型，一般是潛伏底，即上主升浪，如果因別的原因沒有做主升浪，同樣在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元。

⑸、1.5億股以上，超級(jí)大盤股，一般是基金在做，如績(jī)優(yōu)、 69

藍(lán)籌股，也就所謂白馬股，在合理定位價(jià)以下，做箱形會(huì)比較多，主要做6---7個(gè)箱型，運(yùn)做時(shí)間為6--7年，即上主升浪，一般只會(huì)漲1倍，利潤(rùn)空間不會(huì)特別大，如果因別的原因沒有做主升浪，同樣在計(jì)算莊家籌碼成本時(shí)每1年加1元。

次新股在建倉(cāng)后洗盤過(guò)程中流通盤大小與運(yùn)做時(shí)間的關(guān)系表

注： 1、做完箱型后莊家籌碼控盤需要到達(dá)65%

2、一個(gè)箱型一般要一年，也可能不要達(dá)一年 4、在計(jì)算流通盤大小，不需要考慮除權(quán)等因素

3、在計(jì)算莊家成本時(shí)，如出現(xiàn)意外沒有及時(shí)拉升，需增加時(shí)間成本

000739做了2個(gè)箱形、000702做了3個(gè)箱形；600130第一次融資是小盤股，目前有近4個(gè)億的流盤，不是小盤股了。000710在低位除權(quán)是增加莊家手上的籌碼，上山后再次除權(quán)是為了降低股價(jià)回頭出貨。

3、老股：被炒作過(guò)、造過(guò)山的股票叫老股

前提：從股價(jià)的最高處至少跌去3/4（剩下1/4）或下跌到

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1/10、甚至1/20（爆炒過(guò)的）才會(huì)見底，見底后還要5年一個(gè)循環(huán)，一般5年內(nèi)不要碰這樣的股票，要依據(jù)現(xiàn)在的流通盤大小算它建倉(cāng)時(shí)間、計(jì)算做箱型個(gè)數(shù)、再通過(guò)看年線來(lái)計(jì)算莊家籌碼成本價(jià)，沒跌到底前，不能認(rèn)它做箱形（注意：股價(jià)越高跌得越慘）。

第二十三章 莊家籌碼的成本計(jì)算方法

1、 次新股：

之一：一般合理定位價(jià)就是莊的籌碼成本價(jià)。

之二：小盤股如果運(yùn)行不到一年的就看120天（半年）的平均線是莊家籌碼的成本價(jià)或周K線上找箱底價(jià)+20%是莊家籌碼的成本價(jià)（箱頂價(jià)是莊家的保本價(jià)，從箱頂?shù)较涞滓话闶?0%）；

之三：周K線上找60周線的最低走平價(jià)格也是莊家籌碼的成本價(jià)；

之四：在日K線上找250天（年線）最低走平價(jià)格也是莊家的籌碼的成本價(jià)（000739只做了2個(gè)箱形就拉升）。

2、老股：在周K線上找箱低價(jià)+20%是莊家籌碼的成本價(jià)。

第二十四章 莊家籌碼最低出貨價(jià)的計(jì)算方法

莊家籌碼最基本出貨價(jià)（最低出貨價(jià)）=籌碼價(jià)*2+時(shí)間成本（每年1元，時(shí)間成本的起始時(shí)間是指做完箱型整理后，正準(zhǔn)備拉升，但因碰到特殊情況而沒做拉升，以此為起點(diǎn)計(jì)算成本時(shí)間起點(diǎn)，如我國(guó)歷史上的2001年6月份因國(guó)有股減持造成延遲拉 71

升，使很多股票需要以此點(diǎn)來(lái)計(jì)算時(shí)間成本）。當(dāng)然莊家還可能把價(jià)格拉得更高，在這種情況下，莊家可能會(huì)通過(guò)“回頭”比較隱蔽的方式出貨，如經(jīng)常有股票在拉高一段后再翻一番，再“回頭”出貨（所謂回頭就是10送10后，除權(quán)后再出貨），當(dāng)然莊家是否出貨還是依據(jù)“價(jià)、量、棒、圖、好”五字真訣，這種出貨方式對(duì)莊家來(lái)講比較安全如創(chuàng)智科技。

（記住一般情況下股價(jià)只會(huì)漲一倍，但在大的牛市下，如果打的是老鼠倉(cāng)，可能會(huì)有5至10倍或更高的利潤(rùn)，如2005年7月至2008年行情，有的股價(jià)達(dá)到20——40倍的利潤(rùn)。）

關(guān)于大盤與個(gè)股的關(guān)系：在大牛市中，上到了山頂?shù)膫€(gè)股，在大熊市到來(lái)之前，一般不會(huì)大幅跳水，大牛市反轉(zhuǎn)到大熊市的重要標(biāo)志是有多支上到了山頂個(gè)股會(huì)同時(shí)高臺(tái)跳水。但對(duì)于還沒上到山頂?shù)膫€(gè)股，即使大熊市來(lái)，也會(huì)按預(yù)定計(jì)劃完成上到山頂?shù)哪繕?biāo)，只是可能無(wú)法達(dá)預(yù)定目標(biāo)價(jià)后更高的股價(jià)。第二十五章 靜態(tài)分析

龍卷風(fēng)靜態(tài)分析（錢龍軟件，是臺(tái)灣人根據(jù)美國(guó)人的軟件改過(guò)造來(lái)的），非常重要，可看到莊家在一定價(jià)位所收集籌碼的情況，表中橫軸代表莊家所持籌碼量，縱軸代表橫軸代表所持籌碼的價(jià)格，此表的籌碼線并不是移動(dòng)的（靜態(tài)），因此此表不并知道莊家當(dāng)時(shí)所持的總籌碼量，但是一個(gè)非常重要的表，是證券公司的核心機(jī)密系統(tǒng)，圖形表現(xiàn)方式有點(diǎn)象SSL支撐壓力表（注意：要在日線上看，并設(shè)臵2000天線）。

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第二十六章 股市名詞解釋

超級(jí)短線：1天---一周內(nèi)交易一次。（散戶投機(jī)者，天天想賺錢的人，沒有一個(gè)富翁是告炒短線賺錢的）

短線：一周---一個(gè)月內(nèi)交易一次（散戶投機(jī)者）

中短線：1個(gè)月---三個(gè)月交易一次（有一定理念的散戶投機(jī)者）

中線：三個(gè)月---半年交易一次（介于投資與投機(jī)的人或有一定理財(cái)理念散戶投機(jī)者）

中長(zhǎng)線：半年---一年半交易一次（投資人）

長(zhǎng)線：一年---三年半交易一次（投資家，主力與莊家）超長(zhǎng)線：三年以上交易一次（資本家、主力、莊家或超跌后被永久套牢的散戶也就是俗話所講的“炒股炒成股東”）

鹿市：

牛市：

熊市：

老鼠倉(cāng)：

黑馬股、白馬股：

坐轎、抬轎：

誘多、誘空:

對(duì)敲：

回?fù)酰号Ｊ兄邢碌墓善?，也?span style="WIDTH: auto; FLOAT: none; HEIGHT: auto">洗盤，或叫空中加油、或叫 73

做矩形整理、或旗形整理，是最好介入的機(jī)會(huì)，也叫回調(diào)。

反彈：熊股中的反彈的股票，反彈后還會(huì)下跌，沒有支撐位，決不是底（通常這個(gè)時(shí)候，股托會(huì)大肆鼓吹“大盤下跌企穩(wěn)，到了支撐位”，煽動(dòng)散戶跟進(jìn)，讓跟風(fēng)的散戶繼續(xù)買入，如飛蛾樸火）。

送股、除權(quán)：如果不是10送10，主力就都在里面，高位10送10是說(shuō)明主力在出貨，要走了。

配股、除權(quán)：一般沒10送10，會(huì)填權(quán)；翻倍的（如10送

10）不會(huì)填權(quán)。

分紅送錢：績(jī)優(yōu)股（莊家不會(huì)出逃）

支撐位：技術(shù)術(shù)語(yǔ)，無(wú)大作用，莊家在密集形成交區(qū)或在牛股中箱底支撐有一定支撐位，在熊股中沒有任何支撐。

阻力位：大部分牛股在天價(jià)位，成交密集區(qū)是小阻力位。 一線股：績(jī)優(yōu)股、藍(lán)籌股，20元以上，一般是白馬股，股價(jià)一般只能漲一倍。

二線股：中價(jià)股，10元左右。

三線股：業(yè)績(jī)不好，8元左右。

垃圾股、虧損股：6元以下，指黑馬股，至少2倍以上，甚至10倍。

洗盤：如吃水果，要洗干凈，反復(fù)上下洗，這時(shí)我們必須鎖倉(cāng)，要堅(jiān)持三個(gè)月以上。

洗盤時(shí)的盤口語(yǔ)言：突發(fā)事件發(fā)生，“2222”兒子、“1414” 74

要死，會(huì)絕對(duì)要洗盤的；“9898” 救救吧、“6698”絕對(duì)會(huì)漲。 常用操盤方法：

F10：都一般不要看，看也只看發(fā)行時(shí)間、發(fā)行價(jià)格、流通盤；同時(shí)可以通過(guò)F10來(lái)決定出貨時(shí)間，快到頂時(shí)，是否有利好消息出臺(tái)。

F8：要養(yǎng)成多看周K線的習(xí)慣，周K線是藏寶圖，可看個(gè)股在山的位臵，例：000428在出貨等，千萬(wàn)記住要看全景圖。

F9：畫趨勢(shì)線，能在牛市中找黑馬，熊市中搶反彈，最好的方法是靜態(tài)分析法，可以預(yù)測(cè)莊反彈的時(shí)間。

靜態(tài)分析：掌握莊家所在價(jià)位的籌碼情況，預(yù)測(cè)成本、利潤(rùn)空間、預(yù)測(cè)拉升時(shí)間。

第二十七章 怎樣投資入市

1、用余錢入市，不要用生活費(fèi)，借高利貸等；

2、相信科學(xué)，嚴(yán)格按照“道氏理論”（根據(jù)人性的弱點(diǎn)設(shè)計(jì)的）精選熊牛股；

3、以投資的心態(tài)入市，投機(jī)方式出貨；

4、克服人性的弱點(diǎn)，貪婪、恐懼、沒有耐心，戰(zhàn)勝自我；

5、手中有股，心中無(wú)股，知己知彼，百戰(zhàn)百勝，站在莊家；

6、必須經(jīng)過(guò)三道坎：來(lái)自親人朋友的不認(rèn)同，壓力

大眾思維和大環(huán)境的影響

經(jīng)濟(jì)暫時(shí)的拮據(jù)

7、以股道為原則，以不變應(yīng)萬(wàn)變；

75

8、怎樣成為百萬(wàn)富翁；

如果你有1萬(wàn)元投入股市，每年收益50%，十年后達(dá)55萬(wàn)元。

9、砍大樹、育小苗

若你有10萬(wàn)股股票，要同時(shí)分成三支股票投資，前提是這三支股票是牛股，當(dāng)一支股大漲后，每次砍三分之一，買還沒有漲的一支股票，以利三支股票同一時(shí)間內(nèi)的不同漲速，賺取最大的利潤(rùn)（注意：每次砍1/3后，在回抽時(shí)一定要采回來(lái)，否則越砍越?jīng)]有了，最后手中會(huì)沒有籌碼了）。

10、 對(duì)風(fēng)險(xiǎn)要報(bào)以勇氣、對(duì)偏見報(bào)以寬容、對(duì)困難報(bào)以執(zhí)著、對(duì)諷刺報(bào)豁達(dá)。

補(bǔ)充：

一、250日均線一般是在日K線上看（了解進(jìn)莊情況或通過(guò)最低走平價(jià)來(lái)判斷莊家籌碼成本），60日均線在周K線上看（同樣了解進(jìn)莊情況或通過(guò)最低走平價(jià)來(lái)判斷莊家籌碼成本和做箱形情況）。

二、個(gè)股莊家籌碼基本出貨價(jià)的另外一種計(jì)算方法：首先個(gè)股一般運(yùn)做4—5年時(shí)間一定會(huì)上山（2001年是特殊情況），

莊 76

家籌碼最基本出貨價(jià)可為建倉(cāng)時(shí)的最高價(jià)*3，在大牛市中，一般情況下莊家對(duì)大分部個(gè)股的拉升分會(huì)分為3個(gè)波段：

第一波（也叫第一浪）的最高價(jià)為：個(gè)股最低起步*3（或2），然后開始調(diào)整（大盤必須在日K線上跌破60日均，才被認(rèn)為調(diào)整到位）；

第二波（也叫第三浪）的最高價(jià)為：第一波段最高價(jià)*1.5或?yàn)榈谝徊ǘ位爻闀r(shí)最低價(jià)*3；

第三波（也叫第五浪）的最高價(jià)為：第二波段最高價(jià)*1.5或?yàn)榈诙ǘ位爻闀r(shí)最低價(jià)*3。

（從上可以看出，股價(jià)調(diào)整的幅度一般為前一波最高價(jià)的50%，2007年5月30日部分個(gè)股高達(dá)70%，如600156從17元調(diào)整到7元，此時(shí)應(yīng)視為個(gè)股調(diào)整后的底部，也是最佳的重新介入點(diǎn)。此時(shí)應(yīng)特別注意并切記：大盤在日K線上先跌破60均線，再重回到60均線上方并企穩(wěn)，如果大盤沒有重新回到60日均線，很可能是熊市開始了，所以這是重新介入的關(guān)鍵要素和前提，即所謂的大盤60日均線為生命線）；

三、部分個(gè)目標(biāo)價(jià)：

000951——13.35*3；

600786——13.38*3；

000778——13.38*3；

000613——12.03*3；

600156——13.8*3；

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000753——20.8*3；

600030——10.67*3。

四、在牛市中，日K上的60日均線是大盤的生命線，大盤在按波浪理論行走過(guò)程中，第二浪和第四浪的調(diào)整浪在日K上必須跌破60日均線，并重新回到60日均線上方才算第二浪和第四浪調(diào)整完成，同時(shí)此點(diǎn)也是大盤調(diào)整完成后重新介入的最佳時(shí)間點(diǎn)。如果在調(diào)整過(guò)程中還沒有回到60日均線上方，就說(shuō)調(diào)整還沒有到位或熊市開始了（具體范例請(qǐng)看2005年到2007年牛市走勢(shì)：2005年6月份的998最低點(diǎn)到2005年9月份1223點(diǎn)是在底部，從1223點(diǎn)（2006年3月份的1308點(diǎn)是頸部突破）向上走是新的一輪牛市開始，直到2006年7月份達(dá)1737點(diǎn)才算完成第一浪完成；大盤在2007年2-3月份的調(diào)整由于沒有跌破60均線，所以并不是第三浪結(jié)束點(diǎn)，應(yīng)視為第三浪的子浪，直到2007年5月30日達(dá)4300點(diǎn)才算第三浪完成）。

五、大盤2007年11月下旬第五浪后還會(huì)有一個(gè)調(diào)整，滬市大盤會(huì)達(dá)到5800點(diǎn)，還要看個(gè)股漲幅節(jié)奏，目前部分個(gè)股還慢大盤500點(diǎn)，如果還是這樣，未來(lái)這一浪滬市大盤可能要達(dá)6300點(diǎn)。

六、上了山的個(gè)股（價(jià)格很高）如莊家在山頂出貨充分，在下跌過(guò)程不存在反彈，股價(jià)會(huì)直接從最高處跌到10%（或1/4），如000048；上了山的個(gè)股（價(jià)格很高）如莊家在山頂出貨不充分，在下跌過(guò)程會(huì)反彈，如000503，莊家一直在出貨，直至從 78

股價(jià)最高處跌到10%（或1/4）為止。

七、怎樣通過(guò)大盤前半個(gè)小時(shí)的走勢(shì)看全天大盤的走勢(shì)：大盤前半個(gè)小時(shí)的走勢(shì)是指揮棒，它指揮所有機(jī)構(gòu)操盤手當(dāng)天怎樣操作自己的個(gè)股。一般可通過(guò)大盤在9點(diǎn)30分、9點(diǎn)40分、9點(diǎn)50分、10點(diǎn)等4個(gè)時(shí)間點(diǎn)來(lái)看，按F3，如果黃線在白線上方運(yùn)行，表明當(dāng)天要小盤股漲勢(shì)強(qiáng)，大盤指標(biāo)股漲勢(shì)較弱；反之，表明當(dāng)天要大盤指標(biāo)股漲勢(shì)強(qiáng)，小盤股漲勢(shì)較弱。具體如下：

（1）9點(diǎn)40分、9點(diǎn)50、10點(diǎn)的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都高，稱開盤三線連三上，當(dāng)天大盤肯定收陽(yáng)，其幅度的大小取決于10點(diǎn)的高度。對(duì)個(gè)股，如果在10點(diǎn)30分前放天量，可能是莊家拉高出貨。如圖1

（2）9點(diǎn)40分、9點(diǎn)50、10點(diǎn)的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都低，稱開盤三線連三下，當(dāng)天大盤肯定收陰，其幅度的大小取決于10點(diǎn)的高度。如圖2

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（3）9點(diǎn)40分、9點(diǎn)50的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都高，10點(diǎn)指數(shù)比9點(diǎn)30分低，稱開盤三線連二上一下，當(dāng)天振蕩為主，大盤收小陽(yáng)。如圖3

（4）9點(diǎn)40分的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都高，9點(diǎn)50、10點(diǎn)指數(shù)比9點(diǎn)30分低，稱開盤三線連一上二下，當(dāng)天振蕩為主，大盤收陰，其幅度的大小取決于10點(diǎn)的高度。如圖4

（5）9點(diǎn)40分、9點(diǎn)50的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都低，10點(diǎn)指數(shù)比9點(diǎn)30分高，稱開盤三線連二下一上，當(dāng)天振蕩為主，大盤探底反彈收小陰。如圖5

（6）9點(diǎn)40分的指數(shù)比9點(diǎn)30分的指數(shù)都低，9點(diǎn)50

分、 80

10點(diǎn)指數(shù)比9點(diǎn)30分高，稱開盤三線連一下二上，當(dāng)天振蕩為主，大盤振蕩上漲收陽(yáng)，其幅度的大小取決于10點(diǎn)的高度。如圖6

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