主力機構(gòu)針對某一上市公司股票策劃的操作方案。

證券市場既是一個“非理性的市場”，又是一個只有少數(shù)人突出成功的市場；既是政府干預(yù)的市場，又是主力引導潮流的市場。因此，作為一名操盤手，不但必須具有超凡的操盤能力，而且必須具有高瞻遠矚、謀劃大局和掌控局勢的能力。第一、能夠大體準確地預(yù)見未來大盤總體趨勢，從而完成總體布局和運作周期；第二、能夠把握并成功地利用市場的“非理性的狂熱”和“非理性的恐懼”的情緒；第三、能夠立足最壞最危險的角度，制定周密的投資策略和風險控制方案；第四、能夠洞察未來的重大金融政策趨勢的動向，準確估量其正負面影響，進行一系列高超的運作。

前奏

一、選定目標個股

某上市公司總股本2.3億股，流通股8000萬股。盤子適中，流通市值較低。法人股較集中，第一大股東持有32%股權(quán)。前100名流通股東的籌碼相當分散，目前還沒有其他機構(gòu)介入。公司的財務(wù)狀況和經(jīng)營管理等基本面總體較穩(wěn)健，現(xiàn)金流較充沛，資產(chǎn)負債率較低(30%)，資產(chǎn)出讓容易等。目前股價較低，介入風險相當?shù)汀?/span>

二、確定總體操盤思路

未來大盤總體趨勢：因證監(jiān)會打壓，上市公司業(yè)績整體下滑、國有股減持、財務(wù)丑聞等一系列的負面信息影響，預(yù)計2012年到2013年春大盤總體呈現(xiàn)調(diào)整格局，雖然期間會有一輪向上小行情，但新一輪的大行情產(chǎn)生至快于2014年春節(jié)以后。這為充分建倉提供了必要的天時地利。

未來可能推出的政策：近期可能推出的政策，(1)降低證券投資有關(guān)稅率，(2)住房公積金入市，(3)新三板擴容；中期可能推出的政策，(1)《私募證券投資基金法（試行）》，(2)允許其他機構(gòu)開展公募基金管理業(yè)務(wù)，(3)加強對上市公司的監(jiān)管，(4)新三板擴容；(5)融資融券門檻降低；中長期可能推出的政策，(1)滬港通，(2)國企改革，(3)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)。未來推出的政策整體趨好，預(yù)示未來股價的上升將來自政策面的支持和配合。

操盤手在上市公司未來基本面出現(xiàn)重大變化、未來推出的金融政策整體趨好和未來大盤將產(chǎn)生新一輪行情等基礎(chǔ)上慣徹其“資本運作”思路：

1、吸籌思路：

　　通過上市公司業(yè)績預(yù)虧、上市公司負面消息和股票技術(shù)圖形……一系列的運作，以及利用大盤連續(xù)重挫和市場的悲觀情緒……一系列的不利因素，強化投資者的拋售意識和悲觀情緒，讓投資者確信股價還要下挫，從而掩飾吸籌的目的。

對于吸籌一系列的運作策劃是基于：第一、大盤連續(xù)大幅重挫的深度和市場的恐懼情緒，預(yù)示大盤已經(jīng)進入中短期的底部區(qū)域；第二、近期市場被連續(xù)的重量級利空消息所籠罩，而這些消息導致投資者拋售股票，或?qū)善辈桓信d趣；第三、在目前市況下，上市公司公告業(yè)績預(yù)虧等負面信息，都會引發(fā)投資者拋股，股價出現(xiàn)重挫；……這為低價建倉提供必要的環(huán)境。

2、拉升思路：

　　通過并購重組、大宗交易、技術(shù)圖形……一系列的運作，以及適時“借勢”——借大盤攀升和適度“借力”——借正面的金融政策……系列的有利因素，激起投資者的追漲意愿，讓投資者相信上市公司受主力的追捧和其股票具有上漲潛力，從而掩蓋推升股價的目的。

對于拉升一系列的運作策劃是基于：一方面，并購重組(大黑馬產(chǎn)生的搖籃)等題材極具號召力和想象力，極受市場分析人士、基金、其他機構(gòu)的青睞，股價極易出現(xiàn)飆升；另一方面，要抓住阿基里斯之踵——投資者追漲殺跌的心理弱點，營造賺錢效應(yīng)，培養(yǎng)和凝聚一批跟風盤，從而為未來出貨埋下伏筆。同時，未來推出的政策整體趨好，預(yù)示未來股價的上升將來自政策面的支持和配合。

3、出貨思路：

　　通過外資并購、高送配方案、調(diào)升股票的評級……一系列的運作，以及利用大盤的走強和公布的正面金融政策……一系列的有利因素，強化投資者的持股意愿，讓投資者確信上市公司極具投資價值和股票極具上升潛力，從而達到隱藏出貨的目的。

對于出貨一系列的運作的策劃是基于：其一，外資并購是中國證券市場長久的投資焦點。外資并購的發(fā)展，將從合資、參股、到控股，這將逐步把外資并購炒作推向高潮；其二、推出兩次高送配題材(多次送配是大黑馬的關(guān)鍵魅力)。股價經(jīng)過兩次除權(quán)變成低價股，為股價的上升打開廣闊的空間，極易受投資者的關(guān)注；其三、未來公布的一系列正面金融政策，將推動大盤向上攀升，以及將強化投資者的持股信心?！?/span>

三、聯(lián)系上市公司配合

主力運作：

　　要用多少錢？上市公司怎么配合？

　　其一、資金計劃方面：3.5億、8000萬、1.2億……共計5.5億元，其中包括吸籌資金、拉升資金和后備資金。……

　　其二、公關(guān)計劃方面：設(shè)立關(guān)聯(lián)公司、控股公司和合資公司……1、Xx公司——是由X軟件公司設(shè)立的關(guān)聯(lián)公司，是證券市場的代言人；Xxx公司——是由上市公司與X公司設(shè)立的合資公司，并購重組的代言人。2、Yy公司——是由傳媒公司Y設(shè)立的控股公司，是證券市場的代言人；Yyy公司——是由上市公司與Y 公司設(shè)立的聯(lián)營公司，并購重組的代言人。3、Zz公司——是由Z生物公司設(shè)立的參股公司，是證券市場的代言人；Zzz公司——是由上市公司與Z公司設(shè)立的合資公司，是外資并購的代言人。4、W公司——是一家在中國內(nèi)陸注冊的私募基金，Ww公司——是一家在英屬群島注冊的私募基金，無人知道其背景。5、準備公司和個人證券帳戶?！?/span>

　　其三、融資計劃方面：5000萬、5000萬，共融資1億元，其中包括債務(wù)融資、權(quán)益融資和混合融資?！?/span>

運作

第一步：吸籌

吸籌策略：首先，上市公司公告“中期業(yè)績預(yù)虧”，股價隨之回落，當下挫至5元底部時，開始分批吸納，股價隨著回升，當回升至6元時，停止吸納。接著，等待某段時間大盤大幅重挫，股價跟隨重挫，當下挫至上次底位5元時，再分批吸納，股價又回升，當回升至上次高位6元時，又停止吸納。之后，預(yù)計大盤將受重量級的負面消息(上市公司財務(wù)丑聞等)影響而深跌，股價隨著下挫，當回落至5～5.5元區(qū)域時，再次分批建倉，這次股價越過上次高位6元，直到預(yù)定6.5元左右。以后每次股價回落低點逐步上移，每次股價抬高5%～10%。(評述：試想，如果你是散戶或大戶，經(jīng)得起這幾番“折騰”否？)

這一過程中，對吸籌總量和價格也有所控制：吸籌初期股價為5～6元，中期不高于7元，末期最高不超過8元，吸籌周期為5～7月，吸籌總量不應(yīng)少于4000萬股，最多不宜超過6000萬股，即最低控盤率為50%，最高控盤率為75%，最理想控盤率為60%。在2013年12月31日之前，Xx公司帳戶和Yy公司帳戶的持倉量達到200～400萬股，成為上市公司的前十名股東之一。其余全部使用個人帳戶，每個帳戶的持倉量不宜超過200萬股。

為了順利建倉，操盤手還會準備其他策略：不但通過上市公司披露年度業(yè)績預(yù)虧、訴訟等利空信息，讓市場確信股價還要進一步下挫，令股價回落，然后乘機分批吸納；而且還通過最近市場受負面的消息影響，借此消息沽穿重要技術(shù)支撐位，構(gòu)筑股價進一步下跌的形態(tài)，然后乘機建倉。（評述：看看上市公司和主力勾結(jié)到了什么程度！你還怎么敢相信那些預(yù)虧公告或者別的公告？)

第二步：拉升

題材配合：第一步的并購重組，主要是剝離不良資產(chǎn)和債務(wù)。第一、上市公司將不良資產(chǎn)和負債出售給第一大股東，共獲得現(xiàn)金1億元；第二、上市公司欠銀行債務(wù)1億元，解決方案是停息掛帳或保本還息或銀企合作；第三、上市公司對其或有負債與＊＊相關(guān)公司簽訂反擔保協(xié)議。

制造換莊：在披露“債務(wù)重組”信息之前，將股價緩慢推高至12～14元區(qū)域，然后以很不標準的強勢形態(tài)——杯狀形態(tài)或匙狀形態(tài)進行整理，直到披露債務(wù)重組信息。在披露信息當天復(fù)牌后，股價拉升至漲停板，持續(xù)推高股價至18～20元區(qū)域，然后無量下跌，形成經(jīng)典理論的做空K線形態(tài)的模式，自然市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。在形成經(jīng)典理論的做空K線形態(tài)的的末端，傳出并購重組消息——通過香港媒體記者對XXX公司的采訪報道，泄露上市公司并購重租消息 ——在這些朦朧消息的配合下，將股價推高至24～26元區(qū)域，然后隨著大盤下挫而回落。在發(fā)布澄清公告之前，股價緩慢回升至前期高位區(qū)域25～26元。在傳言很盛時，發(fā)布澄清公告，大意為：“沒有重組意向”或“沒有應(yīng)披露而未披露的信息”，讓股價回落至上次底位區(qū)域23～24元。接著，股價經(jīng)過一二個月的盤整。在盤整末端，通過持續(xù)溫和放量和拉出中陽的拉升方式，將Xx公司帳戶的部分籌碼倒入W公司帳戶，同時令股價向上突破前期高位，股價創(chuàng)出新高，站穩(wěn)在27～28元區(qū)域。這樣W公司成為上市公司十大股東之一。

備選方案：在盤整期間，股價逐步構(gòu)筑符合經(jīng)典理論的做多K線形態(tài)的模式——上升三角形或矩形整理形態(tài)，形成股價有進一步上升勢頭的印象，同時配合大盤，通過持續(xù)溫和放量和拉升越過前期高點，將Xx公司帳戶部分籌碼倒入W公司帳戶，成為上市公司的十大股東之一。

第三步：再度拉升

題材配合：第二步的并購重組，主要是股權(quán)轉(zhuǎn)讓和資產(chǎn)置換。第一、收購公司M和N，分別收購上市公司第一大股東的20%和12%的股權(quán)，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第二、上市公司分別收購M和N的下屬兩子公司的51%、49%的股權(quán)，成為其第一和第二大股東，總計金額為1億元；第三、上市公司并購整合，更名為＊＊軟件公司。

制造換莊：在股價經(jīng)過三四個月的調(diào)整之后，股價再度緩慢走強，將股價推高至上次高位區(qū)域27～28元，然后進行很不標準平臺盤整，直到披露并購重組信息前天。公告“上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓”當天復(fù)牌后，股價越過27～28元上次高過，飆升至32～34元，同時減持推高時增倉的籌碼。隨著，等待某日大盤深跌之時，股價也突然向下無量破位，并形成“三只烏鴉”的K線組合，市場感覺股價有進一步下跌的勢頭。之后以一巨量長陽重新回升到前期高位32～34元區(qū)域，自然形成向上K線組合的模式，市場自然感覺股價有進一步上漲的趨勢。第二天披露“上市公司收購股權(quán)”信息，同時減持推高時增倉的籌碼，股價逐步回落。接著，在披露年(中)報“10股送8轉(zhuǎn)增2”的分配方案之前，股價再度攀升，量能持續(xù)溫和放大，逐步構(gòu)筑經(jīng)典理論的做多量價圖形，自然市場感覺股價有進一步上升的趨向，突破上次高位34元區(qū)域，站穩(wěn)在元36～37元高位。公布年(中)報高送配方案的當天復(fù)牌后，股價大幅高開，放出巨量，同時減持推升時增倉的籌碼。(評述：看到這里，技術(shù)派人士又該大跌眼鏡了吧？)

備選方案：預(yù)計近期市場公布利好信息之前，股價進行整理。在市場公布利好信息第二天，公布上市公司更名為＊＊軟件公司，然后緩慢推升股價，量溫和放大，同時減持推升時增倉的籌碼；不僅如此，還等待某短時間大盤走強之日，披露大宗交易信息，“將W公司的持股轉(zhuǎn)讓給WW公司”的第二天之后，通過媒體對Ww公司的追蹤報道，揭露該公司是一家在英屬群島注冊的私募基金，在輿論的配合下，激起市場對其產(chǎn)生巨大的想象力，然后持續(xù)放出巨量和拉出長陽，同時分批減持推高時增倉的籌碼。(評述：這個方案，足以把最理智的散戶或大戶搞暈。)

第四步：出貨

題材配合：第三步的并購重組，主要是出讓上市公司和置換股票。第一、與＊＊國際傳媒公司洽談出讓上市公司事宜；第二、與幾家國際軟件公司洽談出讓上市公司事項；第三、公布“＊＊國際軟件公司收購上市公司”意向信息；第四、公布“＊＊國際軟件公司與上市公司換股方案”的信息。

制造換莊：股價經(jīng)過除權(quán)之后，在18～20元除權(quán)區(qū)域振蕩整理。在中 (年)報又推出第二次分配方案——10股送10的公告之前的二三個月，股價逐漸走出強勢雙底整理形態(tài)，直到公布中(年)報。在公告分配方案當天復(fù)牌，股價推升至漲停板，放出巨量，然后逐步構(gòu)筑經(jīng)典理論的做多量價圖形，站穩(wěn)在44～46元(第一次的除權(quán)區(qū)域為22～23元)區(qū)域，同時減持推高時增倉的籌碼。

造勢出貨：一方面，通過香港媒體記者對Zzz公司的采訪報道，向市場透露A、B和C國際軟件公司擬收購上市公司的股權(quán)消息；另一方面，利用有影響力的證券研究機構(gòu)，在各大媒體發(fā)表“外資并購和上市公司外資并購”系列研究文章；同時，利用有影響力的證券咨詢機構(gòu)，在各大媒體發(fā)表上市公司——＊＊軟件公司的外資并購的投資價值文章……在這些信息的共同刺激和推動下，以及輿論集中的強大攻勢下，推動外資并購板塊炒作到高潮階段，從而激起投資者嘗吃禁果的欲望。同時股價逐步構(gòu)筑符合進一步飆升的技術(shù)圖形，自然市場感覺股價有進一步上升的趨向，就此出貨開始展開。(評述：就此，投資者很容易掉入了主力設(shè)下的技術(shù)和信息陷阱)

隨著未來大盤一段時間走強的配合，再度傳出“＊＊國際軟件公司擬收購上市公司”的信息，上市公司辟謠，大意為“上市公司和＊＊國際軟件公司有過接觸，但雙方并沒有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的意向，公司沒有應(yīng)披露而未披露”的信息，當天股價復(fù)牌高開，拉至漲停，分批出貨。接著，預(yù)見某段時間公布一系列正面金融政策信息，同時披露“＊＊國際軟件公司擬收購上市公司”的意向信息，當天復(fù)牌股價高開，然后逐波壓低股價分批出貨。再相隔一二個月，又披露“上市公司換股方案”的信息，當天復(fù)牌平開，壓低股價出貨。

操盤手在出貨進度和股價方面的操控：初期和中期出貨均價為38～40元區(qū)域(第一次的除權(quán)區(qū)域為19～20元)，出貨率最低為60%，最高為80%，總的出貨周期為4～6個月。

為了順利出貨，操盤手除了既利用有影響力的證券研究機構(gòu)和證券咨詢機構(gòu)發(fā)表看好上市公司的輿論和報告外，還會利用有影響力的評級機構(gòu)調(diào)升上市公司的股票的評級(未來出現(xiàn)的新手法)和股票第二次的除權(quán)效應(yīng)，乘機分批出貨。

尾聲

證券市場是有風險的，因此操盤手針對每個運作步驟都要制定周密的風險控制計劃：（以下我覺得是本計劃的重點，看了很多遍，原來資金再多也是要控制風險，莊不是萬能的）

吸籌風險控制：

　　在預(yù)定區(qū)域吸籌較容易，預(yù)示大盤較弱，拋盤較多，應(yīng)控制吸籌率和吸籌成本；

　　若吸籌較少，預(yù)示大盤較強，拋盤較少，應(yīng)耐心等待吸納時機；

　　若吸籌不多，大盤已經(jīng)向下反轉(zhuǎn)發(fā)展，應(yīng)果斷先逐步減倉，然后耐心等待時機。（評述：這就是為什么買進票后明明感覺要漲了，卻莫名其妙的出現(xiàn)大單拋盤，股價跟大盤掉頭向下，被套了。大家是不是經(jīng)常買到這樣的？）

拉升風險控制：

　　股價推高至預(yù)定區(qū)域較容易，預(yù)示大盤較強，跟風盤追漲意愿較強，推高幅度可以比預(yù)先高；（超買再超買）

　　若推高較難較低，預(yù)示大盤較弱，跟風盤追漲意愿較弱，推高幅度可以比預(yù)先低，可分多次推高，同時必須控制拉升成本；

　　若計劃失敗，預(yù)示大盤太弱，跟風盤不多，必須控制好持倉量，應(yīng)耐心等待下回契機。（很多股票看開始突破要拉升了，一追就被套，就是莊看大盤不妙，臨時改變操盤計劃，而散還死抗）

出貨風險控制：

　　在預(yù)定區(qū)域出貨較容易，預(yù)示大盤很強，接盤踴躍，可以比預(yù)定更高位出貨；（表現(xiàn)是超買再超買）

　　若出貨較難，預(yù)示大盤較弱，接盤意愿不踴躍，可以比預(yù)定稍低位出貨，應(yīng)把握出貨契機，控制好出貨量；（大部分是直接長陰下來）

　　若出貨失敗，預(yù)示大盤太弱，接盤很少，應(yīng)耐心等待新一輪行情產(chǎn)生的時機，同時必須控制出貨進度。（利用大盤做寬幅震蕩出貨，每反彈一次就出一部分籌碼）

結(jié)束語：

　　這是業(yè)內(nèi)很老的操盤計劃了，聽說作者在08年看錯行情之后“神秘消失”，我在原計劃的基礎(chǔ)上進行了諸多修改，希望更加符合現(xiàn)在的市場，能夠給予大家一些幫助。