股市中我們的每一次買賣行為，都是有對手的，既然是對手，就說明這些交易都是與市場里其他投資者的一次博弈。

之所以能買到，一定說明有人愿意把股票賣給你，雖然可能不知道這個人具體是誰，來自哪里，背景如何，為何要賣出，但這樣一個人是真實存在的。

而且，我們從每一次買入行為中希望獲取的收益，代表著賣出者可能會損失相同的數(shù)額。

股市里我們的對手是真實的，我們的博弈是真實的，我們的盈虧也是真實的，我們不是在一個虛擬的市場里，用虛擬的數(shù)字，玩一個虛擬的游戲。

股市在很多地方和賭場很像。

而且是很類似麻將這樣的游戲——運氣與技術(shù)并存。

短期里運氣雖然占多數(shù)，打麻將，菜鳥也可以依靠很好的運氣胡上幾把。

但長期而言，市場中那些技術(shù)更高明，或者能無視規(guī)則耍老千的“玩家”，會像吸血鬼一樣吸收著菜鳥們的資金。

一個麻將老手如果能和一個菜鳥在一張桌子上玩上1萬吧，資金的流向結(jié)果會變得很容易預(yù)測。

更重要的是，在股市這個充滿博弈性的地方，完全沒有保護新手的所謂公平的游戲規(guī)則——它沒有任何分級，它不分“菜鳥場”“高手場”“職業(yè)場”。

所有參與者匯聚在一起參與這個博弈游戲。

股市里可以拼很多東西——智力，見識，財力，消息的準確程度，金融基本功，等等等等。

所以股市對新手是特別不友好的，只要你進來了，你就不得不和市場里的大量更專業(yè)的投資者博弈。

上學(xué)時我們一直都習(xí)慣了一定程度上的受保護，我們不管學(xué)什么，一定是先上小學(xué)，再上中學(xué)，大學(xué)?？荚囈欢ㄒ彩呛屯壍耐瑢W(xué)一起考，一起排名。

但股市不是。

股市是只要你進來了，不管基礎(chǔ)怎么樣，大家一起競爭，一起考試，然后排名，如果你上小學(xué)的時候就不得不和大學(xué)生一起考微積分，排名會怎么樣？可想而知~

社會上所有高收入的職業(yè)——無論是醫(yī)生、律師，還是企業(yè)管理層、成功銷售，一般都是有著巨大進入門檻的。有的需要很高的專業(yè)知識門檻，有的需要很高的家族背景、關(guān)系網(wǎng)絡(luò)門檻，還有些需要來自能力和性格的門檻。

我們小時候都有夢想，為什么現(xiàn)在大部分人想都不想了？有多少人過了30歲，還能堅信自己能成為大科學(xué)家，堅信自己能做著名外科醫(yī)生，堅信自己會是知名律師的有哪些？幾乎沒有~

因為門檻放在那里，我們知道如果自己不是非常非常非常努力，每天花十幾個小時堅持上三五年，以上這些事，幾乎是不可能的。

這些事道理簡單，大部分都懂，可同樣的成年人，到了股市就變樣了。

在股市里，好多人都會不自覺地覺得自己可以很了不起。

很多普通股民看不起每天花十幾個小時撲在市場里的職業(yè)投資人或者公墓基金，很多人都覺得自己比媒體上說到的那些沒用的基金經(jīng)理厲害。

不然不能解釋為何那么多股民選擇自己炒股，而不是買一個基金。

上面說的都是，作為一個股市新手，我們面對的環(huán)境已經(jīng)很惡劣了。如果把股市決策比作上學(xué)考試，你是1年級，市場里其他人有小學(xué)，有中學(xué)，有大學(xué)，你能知道的是你的交易對手一定比你厲害，學(xué)得比你多，對股市的了解比你深刻。你們同時做一道題目，一個人選擇買，一個人選擇賣，如果只有一個人是錯的，錯的那個人大概率是水平低的那個，是不是？

一兩次可能還看不出什么明顯的差異，可如果一個人，幾年里決策個幾百上千次，這個概率的結(jié)果就會體現(xiàn)出來。

實際上情況更糟糕，因為股市也是有非常嚴重的二八法則。

股市里有本事的人錢一定會越來越多。先是自己賺錢，然后親戚朋友委托理財，再然后發(fā)私募做資管，只要一個人真的經(jīng)過了考驗，有能力在市場賺錢，那么他掌控的錢一定會越來越多。

反過來也是一樣的，社?；?，保險資金那么巨大的資金，也不可能隨隨便便交給一個菜鳥打理，他們找到的委托人，一定是從市場里最出色的一群人之中找。

大家有沒有想過這些東西都意味著什么？

意味著我們的交易環(huán)境遠比我們想象的更惡劣。

如果我們交易軟件能有一個功能，能追蹤到你每次買賣的對手方的詳細數(shù)據(jù)，你會發(fā)現(xiàn)當你買一個股票的時候，賣給你的對手絕大多數(shù)是特別牛逼的人物，要么是國家資金，或者公募基金，私募資金，券商自營團隊，上市公司董監(jiān)高的持股，又或者超級大戶，牛散。你和普通散戶成為對手的幾率遠比你想象的要低很多。雖然散戶在人數(shù)上是這個市場的主體，但一個散戶和另一個散戶形成對手盤的幾率卻遠不如人數(shù)上的對比那么高。

這個就是股市里智力與財力二八法則所表現(xiàn)出的結(jié)果。

如果股市真的像沒有分級的賭場，那對于普通小散，可能就真的沒法玩了。

不過好在，股市它并不只是一個純競技性賭場。

股市是塊地，這塊地的背后是所有的上市公司，是國家的經(jīng)濟。

總的來說，這片地上每年的總產(chǎn)出是穩(wěn)定的，所以持有這片地的大家的收益也是穩(wěn)定的。

只是田邊總有各式各樣的賭局來誘惑，具體下注方式就是擇時與選股，買入和賣出，具體的結(jié)果是我口袋里的錢到了你的口袋，或者相反。

但對于這個局中的所謂“大師”和“高手”，他們最怕的其實是大家都學(xué)聰明了，不賭了。

“你張三那么大個子還找我斗雞？我又不傻，我不賭不玩不行？我就安分守著我那一畝三分地上的那些個莊稼過活就好。”

張三最怕找不到人，因為這樣他就只能去找水平更高的人玩，那么，誰輸誰贏就不好說了。

如果有一天大家真的都那么聰明，張三這樣的壯漢找不到能捏的軟柿子，那再大的優(yōu)勢也發(fā)揮不出，最終張三也只能靠著地里張的那點莊家過活。

這時候，大師也和普通人一模一樣。

這是一段摘自格雷厄姆《聰明的投資者》的原文：

“投資的藝術(shù)有一個特色，但它不為一般人所認同。門外漢只需要少許的能力與努力，便可以達成令人敬佩的（若非可觀的）結(jié)果；若試圖超越這個唾手可得的成就，就需要無比的智慧與努力。如果你希望稍微改善正常的業(yè)績，在你的投資策略中加入一點額外的知識與技巧，你就會發(fā)現(xiàn)結(jié)果是不進反退。”

被動投資，就是投資世界里，門外漢只需要少許的能力與努力，就能獲取讓人滿意收益的方法。

搞笑的是，這個傻瓜都能取得的讓人滿意的收益，同時也是絕大部分主動投資者，搏斗與探索一生，都無法突破的那個屏障。

被動投資是投資里的一堵墻，墻內(nèi)風(fēng)平浪靜，簡單寧靜。而一踏出墻外，就是一個修羅的角斗場。

知道被動投資的意義也就特別明顯了——對于還沒有找到自己投資優(yōu)勢的投資者：

你是選擇站在墻內(nèi)，觀察墻外，慢慢試探，小心研究，看到機會干上一票，然后再退回來？

還是選擇直接殺入墻外的決斗上，血肉廝殺？

如果選擇后者，你又怎么能確定你一定不是屢敗屢戰(zhàn)，錢包被掏空的李四呢？

附兩本必讀理財書籍推薦

說在前面，被動投資本身無論理念和方法都及其簡單——跟隨市場，規(guī)避主動決策，獲取市場平均回報。

正因為簡單到方法本身沒有任何可寫的東西，所以大部分講被動投資的書，都是從反面的角度寫——市場中的絕大多數(shù)方法效果很差，不停地否定否定否定，這樣的格調(diào)。

所以，幾乎所有被動投資的書都帶著一種強烈的“潑冷水”的感覺。被潑冷水肯定會激起很多人的自我保護意識，甚至讓人有失望和憤怒的情緒，這也是很多投資新手非常不喜歡讀被動投資書籍的原因：“書里把我聽過的想學(xué)投資方法都否定了，然后呢？！你想說什么？！你個失敗的垃圾！”

但是，知道我們不知道什么，知道我們做不到什么，是接受被動投資，理解被動投資最重要的一點，而且這一點會幫助我們站在一個更高的起點，其實也不會妨礙我們繼續(xù)對超額收益的探索和學(xué)習(xí)。容易上火的同學(xué)閱讀之前請有這樣的心理準備。

1、《漫步華爾街》推薦指數(shù) 三星

自20世紀70年代以來，《漫步華爾街》是世界證券投資界最暢銷的著述。被視為30年來最經(jīng)典的金融投資入門讀物。這書信息量很大，很適合入門級投資者閱讀，能極大擴展投資視野，書中包含了金融史，基本面投資，技術(shù)分析，量化投資，金融理論等投資的方方面面，文字也深入淺出相對通俗，一條主線貫穿整書——指出市場中絕大多數(shù)方法存在的巨大弊端，推崇指數(shù)基金投資的被動理念。

如果飛泥只能推薦一本投資理財類書籍，我會推薦《富爸爸》，如果能推薦兩本，我會加上這本《漫步華爾街》，可見飛泥自己對此書的認可。

2、《投資先鋒：基金教父的資本市場沉思錄》 推薦指數(shù) 兩星

講到被動投資，怎么可以沒聽說過指數(shù)基金的先驅(qū)——先鋒投資集團。這書的作者，約翰·博格，被《財富》雜志評為與沃倫·巴菲特、格雷厄姆、喬治·索羅斯齊名的20世紀四位投資巨人之一。他是世界第一大基金管理公司先鋒集團的創(chuàng)始人與董事長，他是指數(shù)基金的締造者，正是他所創(chuàng)造的指數(shù)基金開創(chuàng)了一個全新的投資時代。通過他的視角，我們能更深刻地理解被動投資。這書的內(nèi)容相對而言，已經(jīng)不那么平易近人，但絕對值得一讀。

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