一、BT項目概述... 2

（一）BT項目的基本概念... 2

（二）BT項目實現(xiàn)方式... 2

1.完全BT方式... 2

2.BT工程總承包方式... 2

3. BT施工承包方式... 2

二、BT項目核算的爭議... 2

（一）爭議產(chǎn)生的原因... 2

（二）BT項目核算的爭議焦點... 3

1.財政部會計司《解釋公告》第5號征求意見稿的觀點... 3

2.證監(jiān)會會計部《監(jiān)管問題解答》的觀點... 4

3. IASB《國際財務報告解釋公告第12號》的觀點... 4

4.實務界的處理模式... 4

5. BT項目處理的共識與爭議... 5

三、對爭議焦點的探討與分析——基于商業(yè)實質(zhì)... 5

（一）項目公司沒有提供建造服務是否應該確認相關(guān)收入... 5

（二）“長期應收款”是否應該轉(zhuǎn)入“持有至到期投資”以及后續(xù)處理    5

         BT由B0T演變而來， 是英文“Build-Transfer”的簡稱，中文直譯為“建設——轉(zhuǎn)讓”，是20世紀80年代初國際上出現(xiàn)的一種新型的利用私人資本進行基礎設施項目投資的方式。即政府通過特許協(xié)議，引進民間資本參與政府基礎設施項目建設，項目建設完工后，與該項目有關(guān)的權(quán)利按協(xié)議由政府贖回的一種項目投資方式。在國內(nèi)即業(yè)主通過公開招標的方式確定建設方，由建設方負責項目資金籌措和工程建設，項目建成竣工驗收合格后由業(yè)主回購，并由業(yè)主向建設方支付回購價款的一種融資建設方式。

         完全BT方式是指通過招標確定項目建設方，建設方組建項目公司，由項目公司負責項目的融資、投資和建設，項目建成后由業(yè)主回購的形式。

         BT工程總承包方式是指通過招標確定項目建設方，建設方按照合同約定對工程項目的勘察、設計、采購、施工、竣工驗收等實行全過程的承包，并承擔項目的全部投資，由業(yè)主委托指派工程監(jiān)理，項目建成后由業(yè)主回購的形式。

         BT施工承包方式是指通過招標確定項目建設方，建設方按合同約定負責工程施工及投資，項目驗收合格后由業(yè)主回購的形式。

         首先，我們要承認，BT項目之所以出現(xiàn)核算爭議，其根源在于該項業(yè)務的復雜性。由于其不僅僅是簡單的建造項目，帶有融資性質(zhì)的復雜交易結(jié)構(gòu)。不同的人對于其理解不同，進而導致了爭議的產(chǎn)生。

         但是，比BT項目還要復雜的業(yè)務也很多，為什么唯獨BT項目爭議很大呢？其現(xiàn)實原因乃在于中國企業(yè)會計準則以及相關(guān)的解釋公告并沒有明確規(guī)定該項業(yè)務的核算（而BOT在2008年解釋公告2中已經(jīng)明確，而且會計準則講解以及CPA教材等都已經(jīng)收錄相關(guān)處理，因此不再存在爭議）。

         目前為止，對BT項目，僅有的帶有官方性質(zhì)的核算規(guī)定就是證監(jiān)會2011年第1期的監(jiān)管問題解答中對BT項目核算的規(guī)定。但是，監(jiān)管問題解答系由證監(jiān)會會計部發(fā)文，起因是為解決“中國證監(jiān)會各省、自治區(qū)、直轄市計劃單列市監(jiān)管局，上海、深圳證券交易所日常會計監(jiān)管中所發(fā)現(xiàn)的問題”，即該文所適用的對象為中國境內(nèi)的上市公司，并非針對中國境內(nèi)的所有企業(yè)，其適用范圍、文件效力遠小于財政部發(fā)布的企業(yè)會計準則的適用范圍及效力。且中國準則制定、發(fā)布以及解釋的官方機構(gòu)也只能是財政部會計司。

         起初，在財政部會計司的解釋公告第5號征求意見稿中，確實是有提到關(guān)于BT業(yè)務如何核算的內(nèi)容的，但是在最后公布的正式稿中，該部分內(nèi)容被刪除。所以到目前為止，BT業(yè)務核算沒有任何官方指引。因此，引起爭議也就不足為怪了。當然，有人會問，既然引起了很大爭議，又征求了意見，為什么最后又刪除了呢？這個，由于文新也并非會計司工作人員，無法徹底了解其內(nèi)情，但是可以推測，肯定與該項規(guī)定尚未達成共識或者說還不成熟有關(guān)，也可能在等IASB的相關(guān)規(guī)定出臺，以跟其保持一致。總之，目前為止，BT項目如何核算成了一樁懸案。

         文新在此文中，將從交易的商業(yè)本質(zhì)出發(fā)，探討其中爭議最大的部分，對于其他沒有爭議或者已經(jīng)達成共識的部分，不再贅述。當然，文新要首先申明，會計你甚至可以認為它是一門藝術(shù)，也不能認為它是一門精確嚴格的科學。對于同一項經(jīng)濟業(yè)務，采用不同的處理方法都具有某種程度的可接受性，不存在誰對誰錯的絕對涇渭分明的區(qū)別。更多是不斷完善，以追求更好地反映某項經(jīng)濟事項的本質(zhì)，進而達成大多數(shù)人的共識。

         在解釋公告5征求意見稿中，對于BT項目的核算，提出了如下觀點：

         企業(yè)采用建設轉(zhuǎn)讓方式（BT）參與公共基礎設施建設業(yè)務，應當按照以下規(guī)定進行處理：

   （1）本規(guī)定涉及的BT業(yè)務應當同時滿足以下條件：

       ①合同授予方為政府及其有關(guān)部門或政府授權(quán)進行招標的企業(yè)。

       ②合同投資方為按照有關(guān)程序取得合同的企業(yè)（以下簡稱合同投資方）。合同投資方按照規(guī)定設立項目公司（以下簡稱項目公司）進行項目建設和運營。

      ③合同中對所建造公共基礎設施的質(zhì)量標準、工期、移交的對象、合同總價款及其分期償還等作出約定，同時在合同期滿，合同投資方負有將有關(guān)公共基礎設施移交給合同授予方或其指定的單位，并對基礎設施在移交時的性能、狀態(tài)等作出明確規(guī)定。

   （2）與BT業(yè)務相關(guān)收入的確認

       ①建造期間，項目公司對于所提供的建造服務應當按照《企業(yè)會計準則第15號— —建造合同》確認相關(guān)的收入和費用?；A設施建成后，項目公司應當按照《企業(yè)會計準則第14號——收入》確認與后續(xù)經(jīng)營服務相關(guān)的收入。合同規(guī)定基礎設施建成后的一定期間內(nèi)，項目公司可以無條件地自合同授予方收取確定金額的貨幣資金或其他金融資產(chǎn)的，應當在確認收入的同時確認金融資產(chǎn)，并按照《企業(yè)會計準則第22號——金融工具確認和計量》的規(guī)定處理。建造過程如發(fā)生借款利息，應當按照《企業(yè)會計準則第17號——借款費用》的規(guī)定處理。  

      ②項目公司未提供實際建造服務，將基礎設施建造發(fā)包給其他方的，不應確認建造服務收入，應當按照建造過程中支付的工程價款等考慮合同規(guī)定確認為金融資產(chǎn)。

  （3）BT業(yè)務所建造基礎設施不應作為項目公司的固定資產(chǎn)。

  （4）在BT業(yè)務中，授予方可能向項目公司提供除基礎設施以外其他的資產(chǎn)，如果該資產(chǎn)構(gòu)成授予方應付合同價款的一部分，不應作為政府補助處理。項目公司自授予方取得資產(chǎn)時，應以其公允價值確認，未移交基礎設施前應確認為一項負債。

         有人提出按照國際財務報告解釋公告第12 號《服務特許權(quán)協(xié)議》（以下簡稱“IFRIC 12”）的規(guī)定來核算BT項目。但是IFRIC 12 并未直接明確BT 項目核算方式，只是按照不同類型的服務特許協(xié)議進行了會計處理規(guī)定：

        一、金融資產(chǎn)：投資人依據(jù)協(xié)議擁有無條件從授權(quán)人處或在授權(quán)人的指示之下獲得相應現(xiàn)金或其他相應金融資產(chǎn)的相關(guān)權(quán)利（投資人在協(xié)議有效的存續(xù)期內(nèi)從授權(quán)人處獲得的金額是固定的，投資人具備在協(xié)議有效的存續(xù)期內(nèi)向使用者收取費用的權(quán)利，當投資人收取的費用沒有達到投資人與授權(quán)人約定的金額時，授權(quán)人需要補齊差額部分）。

         二、無形資產(chǎn)：投資人依據(jù)協(xié)議有權(quán)利根據(jù)相關(guān)服務的使用情況收取使用費，投資人收取的金額取決于公眾使用其服務的程度（投資人有權(quán)在協(xié)議有效期內(nèi)向使用者收費；投資人有一定權(quán)利于協(xié)議規(guī)定的有效存續(xù)期內(nèi)依照服務的利用頻率向授權(quán)人收取使用費）。  

        三、金融資產(chǎn)及無形資產(chǎn)：投資人依據(jù)協(xié)議有權(quán)利收取的相對金額來源于金融資產(chǎn)和無形資產(chǎn)兩個方面（投資人于相關(guān)協(xié)議有效存續(xù)期之內(nèi)獲得來自于授權(quán)人的固定金額，并且，投資人仍然有權(quán)利向使用者收取費用）。

         可以看出，BT 項目的會計處理隸屬于第一類金融資產(chǎn)，且屬于該類別的典型服務特許協(xié)議。在會計處理上，IFRIC12 對于BT 項目要求按照“建造合同”準則的規(guī)定進行收入確認。IFRIC 12 認為BT 項目是政府采用分期付款方式購買BT 企業(yè)的基礎設施建造服務；BT 企業(yè)提供了建造服務后，便取得了向政府收取款項的權(quán)利，即未來有很可能的經(jīng)濟利益流入，因而符合收入的確認條件。按當期確認的建造收入相應確認金融資產(chǎn)。

         由于政府在取得BT 企業(yè)的服務后延期支付款項，其支付的款項中包含了資金的時間價值，因而應按未來收取款項的折現(xiàn)值確認建造期間的收入，收入現(xiàn)值與到期值之間的差額在各收款期間確認為各期的利息收入。總的來說依據(jù) IFRIC 12 可以把建造合同和提供融資兩者組合起來進行會計處理。

         在實務界對BT項目的處理，基本也是按照解釋公告5征求意見稿的觀點在進行（當然，也可以認為解釋公告5征求意見稿是在總結(jié)實務界處理經(jīng)驗的基礎上提出來的）。各個單位根據(jù)自己的具體情況，在某些科目設置上略有差異外，基本核算思路都是一致。但是，對于工程完工審價后，長期應收款該如何處理，是結(jié)轉(zhuǎn)進入“持有至到期投資”，還是保留在長期應收款？回購期的處理該如何進行？沒有提供建造服務時，項目公司能否確認收入等等就產(chǎn)生了不同的處理。

   可以發(fā)現(xiàn)，證監(jiān)會的監(jiān)管問題解答、解釋公告5以及IASB的IFRIC12的在很多基本觀點上是一致的。例如，如果項目公司提供建造服務，在施工期間直接按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》確認相關(guān)的收入和費用即可，沒有爭議。

   但是，項目公司假如自己沒有未提供實際建造服務，將基礎設施建造發(fā)包給其他方的，那么應不應該確認相關(guān)的收入和費用呢？解釋公告5和監(jiān)管問題解答都認為不應該確認，但是國際財務報告準則較并未區(qū)分項目公司是否提供建造勞務，只就BT 項目的會計核算提出了統(tǒng)一的收入確認會計核算規(guī)定。

   而對于這個問題，實務界也有不同的聲音，有專家就認為：“關(guān)于在項目公司未提供實際建造服務的情況下，是否應確認建造合同收入的問題。我們理解，這個問題在《企業(yè)會計準則解釋第2號》第五條中就已提出，但結(jié)合這幾年來《企業(yè)會計準則解釋第2號》第五條在實踐中的運用情況來看，我們認為該規(guī)定并不合理，并且與IFRS下的操作存在差異（IFRS下的IFRIC 12中并無此規(guī)定），建議加以修改，刪除該條規(guī)定。我們認為，如果項目公司實質(zhì)上承擔了項目總包方的職責（即使其在法律上不具有總承包資質(zhì)），需對項目的進度、工程質(zhì)量、成本控制、安全生產(chǎn)等承擔最終責任的，則應當認為符合采用“總額法”確認收入的條件，項目公司應當在建設期間，按照《企業(yè)會計準則第15號——建造合同》的規(guī)定，就分包商所提供的建造服務和其自身提供的管理服務確認建造合同收入，同時將應支付給分包商的分包價款確認為合同成本。并且，刪除該條規(guī)定也有助于解決目前的規(guī)定所導致的項目公司只需自身提供少量建造服務即可確認全部的建造合同收入，而不提供建造服務則不能確認任何建造合同收入的問題。當然，如果建造服務全部外包，則此時就外包部分確認的建造合同收入（建造服務的公允價值）很可能等于應支付給分包商的合同價款，即收入和成本相等”。而也有同仁并不贊同這種觀點。

   而對于另一個爭議的焦點，就是工程完工審價后長期應收款（實際投資額）是否應該轉(zhuǎn)入“持有至到期投資”的問題，很多企業(yè)的處理模式是認為需要。文新目前尚沒有找到這么處理的權(quán)威依據(jù)以及這么處理的源頭。就最早的文獻而言，是《國際商務財會》在2008年發(fā)表的一篇關(guān)于BT項目的處理文章中，最早提到了應該轉(zhuǎn)入“持有至到期投資”。