昨天小秘書(shū)發(fā)布了“如何零基礎(chǔ)學(xué)習(xí)量化”前半部分，大家的反響很是熱烈哈，后臺(tái)留言咨詢小秘書(shū)優(yōu)礦校園行的小伙伴也是多了很多，看來(lái)大家還是受到了不小的鼓舞呢。既然如此，小秘書(shū)就一鼓作氣，把大神文章的下半部分一同分享給大家。讓大神親自向大家證明，在量化的征途上你一直都不孤單。

4. 實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷

由于一開(kāi)始就沒(méi)打算考博，因此鄙人主要精力集中在找實(shí)習(xí)上。目前為止做過(guò)的工作大致如下：上年7月到某中型期貨公司研究部，從事量化研究和股指期貨研究相關(guān)工作。上年十一月到現(xiàn)在，在某一線券商機(jī)構(gòu)銷售交易部實(shí)習(xí)，也是量化相關(guān)研究。接下來(lái)給大家詳細(xì)講講在這些公司的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)歷。

期貨公司篇：
在期貨公司的實(shí)習(xí)主要是負(fù)責(zé)量化策略的程序編寫，一開(kāi)始的工作是關(guān)于國(guó)內(nèi)白糖仿真期權(quán)的波動(dòng)率套利策略。其實(shí)就是一個(gè)基于volatility mean reversion的策略，給出call 和 put波動(dòng)率差值的范圍，當(dāng)差值的大小偏離正常區(qū)間的時(shí)候就構(gòu)造套利組合，并統(tǒng)計(jì)出策略的盈虧情況。當(dāng)時(shí)用的是excel完成這項(xiàng)工作。由于是仿真交易，交易數(shù)據(jù)噪聲非常多，因此跑出來(lái)的結(jié)果非常差，而且盈虧波動(dòng)率很大。

由于有證券從業(yè)經(jīng)歷而且本身有炒股，因此當(dāng)時(shí)股指期貨的日評(píng)和周評(píng)也是由我來(lái)負(fù)責(zé)。由于當(dāng)時(shí)剛好處于牛市的初期，大家對(duì)股指的熱情還是很高的，每天研究部的人都在討論策略。我自己也開(kāi)始試著寫一些簡(jiǎn)單的策略，比如我曾經(jīng)試過(guò)寫過(guò)一個(gè)區(qū)間突破的交易策略，用ATR來(lái)止盈止損，效果還不錯(cuò)。在這里建議各位初學(xué)者可以下載一個(gè)名為 交易開(kāi)拓者 的軟件，相信很多人都聽(tīng)過(guò)這個(gè)軟件，是專門用于期貨的量化交易策略編寫的。推薦的原因是因?yàn)樵撥浖恼Z(yǔ)言（TB語(yǔ)言）比較容易理解，而且它做的策略回測(cè)報(bào)告非常的詳細(xì)，可以讓初學(xué)者對(duì)于策略回測(cè)有一個(gè)直觀的理解。當(dāng)然，金字塔也不錯(cuò)，不過(guò)我自己沒(méi)用過(guò)。

研究部有很多大牛，國(guó)外名校畢業(yè)的居多，跟他們一起工作能學(xué)到很多東西，尤其是金融實(shí)務(wù)方面的知識(shí)，這是在圖書(shū)館里面沒(méi)法學(xué)到的。

券商機(jī)構(gòu)銷售篇：在期貨公司實(shí)習(xí)了一段時(shí)間之后，來(lái)到了某一線券商的機(jī)構(gòu)銷售部實(shí)習(xí)。當(dāng)初我并不認(rèn)為自己能進(jìn)得來(lái)，由于券商總部對(duì)于名校學(xué)歷要求卡得很嚴(yán)，自己又不是985高校。后來(lái)卻意外地進(jìn)來(lái)了，我想原因可能是因?yàn)楫?dāng)時(shí)部門招人沒(méi)有通過(guò)HR，不然我可能連簡(jiǎn)歷關(guān)都過(guò)不了……

券商在很多部門都設(shè)有量化小組：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)部、自營(yíng)部、研究部、財(cái)富管理、資管，都有，機(jī)構(gòu)銷售部的量化主要是針對(duì)大客戶與券商開(kāi)展的場(chǎng)外期權(quán)業(yè)務(wù)而設(shè)立的，主要目的是做OTC期權(quán)的對(duì)沖。

當(dāng)時(shí)進(jìn)來(lái)的第一個(gè)任務(wù)是根據(jù)研究部的一篇金工研報(bào)來(lái)編寫一個(gè)擇時(shí)策略，由于部門手里有很多期權(quán)，當(dāng)時(shí)是每天對(duì)沖一次，后來(lái)組長(zhǎng)希望做一下盤中對(duì)沖，因此看看有沒(méi)有比較好的擇時(shí)策略適用。后來(lái)用的希爾伯特變換，那篇研報(bào)現(xiàn)在應(yīng)該可以百度出來(lái)，有興趣的各位可以自行百度。回測(cè)如下圖，當(dāng)時(shí)出來(lái)后的效果還是不錯(cuò)的。

在完成了擇時(shí)策略編寫之后，接下來(lái)的工作是寫一份關(guān)于結(jié)構(gòu)化保本產(chǎn)品的報(bào)告。由于當(dāng)時(shí)上證50ETF期權(quán)準(zhǔn)備推出了，因此部門領(lǐng)導(dǎo)希望可以借資管的通道來(lái)發(fā)一個(gè)保本的產(chǎn)品。目前較為常用的保本策略主有OBPI、VBPI、CPPI。當(dāng)時(shí)我們挑的是OBPI。組長(zhǎng)讓我整理一下相關(guān)資料并且出一篇報(bào)告。

OBPI策略報(bào)告完成后，接下來(lái)的任務(wù)是研究歐式期權(quán)在提前執(zhí)行的情況下對(duì)于期權(quán)賣方delta對(duì)沖的對(duì)沖成本的影響。由于我們部門手頭上很多期權(quán)都設(shè)置了提前執(zhí)行的條款，因此組長(zhǎng)希望我模擬一下當(dāng)客戶提前執(zhí)行的情況下對(duì)于我們是否有利。一開(kāi)始我是參考了《john hull 圣經(jīng)》 第十七章（第七版）里面的delta對(duì)沖的例子，那個(gè)delta對(duì)沖的例子寫得挺詳細(xì)的，有興趣的朋友可以去看看。然后由于是模擬，因此當(dāng)時(shí)用了蒙特卡羅模擬來(lái)模擬標(biāo)的資產(chǎn)的路徑。這里不得不提matlab的好處，由于matlab自帶有隨機(jī)數(shù)生成的函數(shù)，因此假如是做蒙特卡羅模擬的話，用matlab的效率會(huì)相對(duì)較快，當(dāng)然這次我做的蒙特卡羅模擬是比較簡(jiǎn)單，不涉及太多細(xì)節(jié)性的問(wèn)題（比如方差縮減技術(shù)）。

最后一個(gè)任務(wù)，是關(guān)于打新基金的，當(dāng)時(shí)部門準(zhǔn)備借資管通道發(fā)一個(gè)打新基金，組長(zhǎng)希望我可以做一個(gè)策略，統(tǒng)計(jì)一下打新基金的收益率如何。這個(gè)難度不大，用excel就可以完成。

券商風(fēng)控篇：

在上述券商實(shí)習(xí)了大半年的時(shí)間了，后來(lái)組長(zhǎng)對(duì)我說(shuō)，由于我的學(xué)校原因，留下來(lái)的機(jī)會(huì)不大。他把我介紹到某中型券商的風(fēng)險(xiǎn)管理部（在這里我真的很感激我的組長(zhǎng)）。現(xiàn)在正準(zhǔn)備與部門分管領(lǐng)導(dǎo)的面試，聽(tīng)說(shuō)這邊好像打算安排我做一下場(chǎng)外期權(quán)的對(duì)沖。希望一切順順利利。

5. 入門至今，我的幾點(diǎn)感悟

上述所說(shuō)的，大致就勾畫了我讀研期間作為一個(gè)金工學(xué)生所學(xué)所做的事?；叵脒^(guò)去，所有的事情就像昨天發(fā)生的一樣。如果真的有什么感想的話，大概應(yīng)該有如下幾條： 1、學(xué)好數(shù)學(xué)！學(xué)好數(shù)學(xué)！學(xué)好數(shù)學(xué)！重要的事情說(shuō)三遍，而且不是高數(shù)喔，同濟(jì)版的那本高數(shù)和浙大版的那本概率論，在Quant這個(gè)領(lǐng)域就像小學(xué)教材般簡(jiǎn)單。實(shí)分析、測(cè)度論、隨機(jī)過(guò)程、隨機(jī)微積分，才是必備的數(shù)學(xué)基礎(chǔ)。

2、關(guān)于編程，我不太贊成把太多時(shí)間浪費(fèi)在編程上?，F(xiàn)在很多公司喜歡招大量的計(jì)算機(jī)畢業(yè)生去做數(shù)據(jù)挖掘，這樣做出來(lái)的策略，一來(lái)沒(méi)有理論支撐，很難站得住腳，二來(lái)這樣做出來(lái)的策略生命力通常不會(huì)很強(qiáng)。Quant這個(gè)東西，我感覺(jué)更多的還是講求intuition，金融學(xué)的直覺(jué)。所以，數(shù)學(xué)編程要學(xué)好，金融學(xué)更要學(xué)好。

3、金融圈競(jìng)爭(zhēng)很殘酷，很激烈。對(duì)于名校學(xué)歷要求很高，像上述那間一線券商去年已經(jīng)開(kāi)始在美國(guó)開(kāi)展校園招聘了，因此，想考金融研究生的各位，請(qǐng)盡量考名校。并不是我看不起非名校，而是現(xiàn)實(shí)就是如此。

4、已經(jīng)考上了非211、985學(xué)校的各位，你們也完全不需要?dú)怵H。金融圈的競(jìng)爭(zhēng)雖然激烈，但是過(guò)硬的素質(zhì)一定會(huì)讓你脫穎而出，尤其是在量化這個(gè)方面。

5、曾經(jīng)有人問(wèn)過(guò)我為什么要選量化這條路。我想，像我這種沒(méi)資源沒(méi)背景的屌絲，賭上潛力走技術(shù)路線不就是唯一的選擇？既然一無(wú)所有，何不放手一搏？

我自己的入門就說(shuō)到這里，歡迎各位有志于進(jìn)入量化領(lǐng)域的回復(fù)交流，在Quant的路上，我們都是一路人。

大神冼尼瑪用這兩篇文章跟大家分享了下他從入門到成長(zhǎng)的心得，只是為了證明一點(diǎn)——英雄不問(wèn)出處。只要你立志踏入量化領(lǐng)域，愿意付出足夠多的時(shí)間精力來(lái)成長(zhǎng)為一名出色的基金經(jīng)理，就能找到適合你的道路——比如加入我們。我們是通聯(lián)數(shù)據(jù)股份公司旗下的優(yōu)礦團(tuán)隊(duì)，是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的基于大數(shù)據(jù)分析的量化金融平臺(tái)。在優(yōu)礦，將有名師手把手教你如何編寫策略！

我們即將開(kāi)啟一系列的“優(yōu)礦校園行”活動(dòng)，第一站，我們將來(lái)到帝都。

第一場(chǎng)地點(diǎn)：北京郵電大學(xué)+北京航空航天大學(xué)

第二場(chǎng)地點(diǎn)：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)

用實(shí)力證明自己，晉升金融量化圈復(fù)合型人才！只缺一個(gè)精英的你！

優(yōu)礦量化平臺(tái)-點(diǎn)燃你的量化靈感！