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貿(mào)易融資的發(fā)展方向 貿(mào)易融資的優(yōu)勢： 1.貿(mào)易融資大大降低了企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)融資的準(zhǔn)入門檻，主要利用貿(mào)易自償性所產(chǎn)生的現(xiàn)金流作為第一還款來源，這有效解決了中小企業(yè)因抵押品不足、財(cái)務(wù)指標(biāo)達(dá)不到金融機(jī)構(gòu)標(biāo)準(zhǔn)而無法融資的問題，同時(shí)有助于企業(yè)改善財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，分散企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)，有效降低企業(yè)運(yùn)營成本，增強(qiáng)企業(yè)競爭力，彌補(bǔ)市場高速發(fā)展企業(yè)資金不足和市場競爭的要求。 2.貿(mào)易融資審批流程相對簡單，融資操作靈活，融資方案多樣，流動(dòng)性高企業(yè)可以較為快速地獲取所需資金貿(mào)易，融資期限短、周轉(zhuǎn)快。 3.貿(mào)易融資比一般貸款風(fēng)險(xiǎn)可控，流貸一般只在貸前考察企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周轉(zhuǎn)、抵押品的質(zhì)量等綜合償債能力，這樣一旦資金進(jìn)入企業(yè)體內(nèi)循環(huán)，便難以監(jiān)控，而貿(mào)易融資則基于企業(yè)真實(shí)的貿(mào)易背景，有著物權(quán)和應(yīng)收賬款作為重要的風(fēng)險(xiǎn)緩釋因素，嚴(yán)格把控交易的物流、資金流，資金用途明確、可控，相對易于封閉運(yùn)營，能有效降低金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，貿(mào)易融資一般占用金融機(jī)構(gòu)表外資產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)資本回報(bào)率比較高。 4.貿(mào)易融資業(yè)務(wù)可以擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)收入來源，通過提供用擔(dān)保、財(cái)務(wù)管理、避險(xiǎn)保值等增值金融服務(wù)滿足企業(yè)多樣化需求，進(jìn)而調(diào)整金融機(jī)構(gòu)收入結(jié)構(gòu)。 貿(mào)易融資的發(fā)展方向： 1.產(chǎn)品服務(wù)范圍會(huì)逐步擴(kuò)大，將會(huì)從提供資金結(jié)算和融資服務(wù)逐步擴(kuò)大到覆蓋客戶采購生產(chǎn)、銷售整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈條的信用擔(dān)保、保值避險(xiǎn)、財(cái)務(wù)管理、顧問咨詢等多種服務(wù)； 2.客戶金融服務(wù)方案多樣化，隨著客戶需求的多樣化，標(biāo)準(zhǔn)化的單一產(chǎn)品很難滿足客戶全方位的需求。貿(mào)易融資服務(wù)發(fā)展方向必然會(huì)根據(jù)客戶的需求特點(diǎn)，為客戶量身定制的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品金融服務(wù)方案； 3.基于賒銷結(jié)算方式的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)占比將會(huì)逐步上升隨著買方市場的形成，賒銷已逐漸成為最主要的交易方式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前我國國際貿(mào)易中約70%采用賒銷方式結(jié)算，而在國內(nèi)貿(mào)易中，賒銷的比例則更高。 4.貿(mào)易金融高端化發(fā)展方向--大宗商品融資，目前我國金融機(jī)構(gòu)在授信評審中已經(jīng)考慮商品抵質(zhì)押等因素，但對客戶信用主體評價(jià)依舊占主導(dǎo)地位，大宗商品融資綜合運(yùn)用貨權(quán)控制、保險(xiǎn)、套期保值等風(fēng)險(xiǎn)緩釋手段，充分利用了貿(mào)易自償性以及物流、資金流控制等結(jié)構(gòu)性安排的風(fēng)險(xiǎn)緩釋作用，這種通過交易標(biāo)的本身的結(jié)構(gòu)性融資安排和防范風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)成為金融界緩釋風(fēng)險(xiǎn)的主流做法。 5.貿(mào)易融資與互聯(lián)網(wǎng)之間的滲透與共存發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)可以支持對貿(mào)易融資流程中包括交易、融資、結(jié)算、存款、倉儲(chǔ)和物流等海量信息的全面捕捉、系統(tǒng)分析、實(shí)時(shí)跟蹤和友好互動(dòng)，從而支持授信技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品服務(wù)創(chuàng)新包括自償性授信技術(shù)和大數(shù)據(jù)授信技術(shù)的交叉運(yùn)用、電商供應(yīng)鏈融資的線下整合和銀行供應(yīng)鏈融資的線上升級等等。未來電子商務(wù)空間無限，它將打破原有疆界限制，改變原有營業(yè)模式，金融格局也將因此重新劃分。尤其貿(mào)易融資先天具有連接國內(nèi)外市場的特質(zhì)，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的深化、電子商務(wù)的更廣泛引用將完全大通金融機(jī)構(gòu)國內(nèi)外服務(wù)渠道，實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)與企業(yè)需求的無縫對接，貿(mào)易金融的外延和邊界將更加寬廣。 本文作者：黃惠平，網(wǎng)貸平臺(tái)大麥理財(cái)首席供應(yīng)鏈金融顧問。 |
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