作者：財(cái)金人

筆者對(duì)中國(guó)十年股市運(yùn)行情況，選擇二十五項(xiàng)的指標(biāo)通過計(jì)算機(jī)進(jìn)行運(yùn)用測(cè)試，出人意料的是諸如KDJ、MACD、均線指標(biāo)、布林指標(biāo)等著名指標(biāo)的成功并不是特別高，準(zhǔn)確率最高的三種指標(biāo)分別是Vr、Bias和RSI三個(gè)指標(biāo)，現(xiàn)分別介紹如下：

一、vr 指標(biāo)原理及應(yīng)用

㈠用途：

該指標(biāo)主要的作用在于以成交量的角度測(cè)量股價(jià)的熱度，表現(xiàn)股市的買賣氣勢(shì)，以利于投資者掌握股價(jià)可能之趨勢(shì)走向。該指標(biāo)基于“反市場(chǎng)操作”的原理為出發(fā)點(diǎn)。

㈡使用方法：

1．vr之分布

a、低價(jià)區(qū)域：70~40——為可買進(jìn)區(qū)域

b、安全區(qū)域：150~80——正常分布區(qū)域

c、獲利區(qū)域：450~160——應(yīng)考慮獲利了結(jié)

d、警戒區(qū)域：450以上——股價(jià)已過高

2．在低價(jià)區(qū)域中，vr值止跌回升，可買進(jìn)，

3．在vr>160時(shí)，股價(jià)上揚(yáng)，vr值見頂，可賣出，

㈢使用心得：

1．vr指標(biāo)在低價(jià)區(qū)域準(zhǔn)確度較高，當(dāng)vr>160時(shí)有失真可能，特別是在350~400高檔區(qū)，有時(shí)會(huì)發(fā)生將股票賣出后，股價(jià)仍續(xù)漲的現(xiàn)象，此時(shí)可以配合psy心理線指標(biāo)來化解疑難。

2．vr低于40的形態(tài)，運(yùn)用在個(gè)股走勢(shì)上，常發(fā)生股價(jià)無法有效反彈的效應(yīng)，隨后vr只維持在40~60之間徘徊。因而，此種訊號(hào)較適宜應(yīng)用在指數(shù)方面，并且配合adr、obos……等指標(biāo)使用效果非常好。

㈣計(jì)算公式：

1．24天以來凡是股價(jià)上漲那一天的成交量都稱為av，將24天內(nèi)的av總和相加后稱為avs。

2．24天以來凡是股價(jià)下跌那一天的成交量都稱為bv，將24天內(nèi)的bv總和相加后稱為bvs。

3．24天以來凡是股價(jià)不漲不跌，則那一天的成交量都稱為cv，將24天內(nèi)的cv總和相加后稱為cvs。

4． 24天開始計(jì)算：

vr=（avs+1/2cvs）/（bvs+1/2cvs）

5．計(jì)算例參數(shù)24天可以修改，但是周期不宜小于12，否則，采樣天數(shù)不足容易造成偏差。

㈤vr指標(biāo)的特殊分析方法

vr指標(biāo)的特殊分析方法主要集中在vr曲線的形態(tài)、vr曲線的背離等方面。

㈥vr曲線的形態(tài)

vr曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)也是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。

1、當(dāng)vr曲線在高位形成m頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用m頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。

2、當(dāng)vr曲線在低位出現(xiàn)w底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)時(shí)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用w底或三重底形態(tài)理論來研判。

3、vr曲線的形態(tài)中m頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于w底和三重底。

㈦vr曲線的背離

vr曲線的背離就是指vr指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和k線圖的走勢(shì)方向相反。vr指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。

當(dāng)股價(jià)k線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而vr曲線圖上的vr指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號(hào)。

當(dāng)股價(jià)k線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而vr曲線圖上的vr指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底低，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。

與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，在vr的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，vr也在高位出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票。

㈧vr指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧

vr 指標(biāo)構(gòu)造比較簡(jiǎn)單，只有一條vr曲線，因此，相對(duì)與其它指標(biāo)而言，它的研判也比較簡(jiǎn)單明了，實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在vr曲線的運(yùn)行方向上方面。由于vr指標(biāo)過于簡(jiǎn)單，為了更準(zhǔn)確的研判行情，我們可以采用vr指標(biāo)和obv指標(biāo)相結(jié)合來研判行情。下面以分析家上的vr指標(biāo)為例，來揭示其買賣和觀望功能。

㈨買賣信號(hào)

1、當(dāng)vr曲線的運(yùn)行形態(tài)一底比一底低，而obv曲線的運(yùn)行形態(tài)一底比一底高，同時(shí)股價(jià)也突破中短期均線，則表明vr指標(biāo)和obv出現(xiàn)了底背離走勢(shì)，這是vr指標(biāo)發(fā)出的短線買入信號(hào)。如圖（15–1）所示。

2、當(dāng)vr曲線的運(yùn)行形態(tài)一頂比一頂?shù)停鴒bv曲線的運(yùn)行形態(tài)一頂比一頂高，同時(shí)股價(jià)也向下突破短期均線時(shí)，則表明vr指標(biāo)和obv出現(xiàn)了頂背離走勢(shì)，這是vr指標(biāo)發(fā)出的短線賣出信號(hào)。如圖（15–2）所示。

㈩持股持幣信號(hào)

1、當(dāng)vr曲線和obv曲線幾乎同時(shí)擺脫低位盤整格局，向上快速揚(yáng)升時(shí)，如果股價(jià)也依托短期均線上漲，則意味著股價(jià)的中短期上升趨勢(shì)已經(jīng)形成，這是vr指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號(hào)。如圖（15–3）所示。

2、當(dāng)vr曲線和obv曲線從高位一起向下滑落時(shí)，如果股價(jià)也被中短期均線壓制下行，則意味著股價(jià)的中短期下降趨勢(shì)已經(jīng)形成，這是vr指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號(hào)。

二、乖離率(Bias) 指標(biāo)原理及應(yīng)用

㈠乖離率的由來

乖離率(Bias)是依附在移動(dòng)平均在線的指標(biāo)，無移動(dòng)平均線，則無乖離率，可算是移動(dòng)平均線衍生的指標(biāo)。移動(dòng)平均線只能用來判斷趨勢(shì)，無法預(yù)測(cè)股價(jià)高低點(diǎn)，而乖離率(Bias)即可用來測(cè)試高低點(diǎn)。

葛南維（jogepsb ganvle）教授八大法則中，提到：股價(jià)若離移動(dòng)平均線（ＭＡ）太遠(yuǎn)，則未來股價(jià)會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近，此為「磁線」效應(yīng)；而股價(jià)與移動(dòng)平均線的距離即為乖離。

公式： P - (T)MA

(T)MA

T：代表天數(shù)，也就是幾日的移動(dòng)平均線

P：當(dāng)天收盤價(jià)

P-(T)MA：為股價(jià)與移動(dòng)平均線的距離，即為乖離。

若為漲勢(shì)，乖離是正數(shù)，因股價(jià)必在移動(dòng)平均線之上，是為正乖離；同理，若為跌勢(shì)，乖離是負(fù)數(shù)，是為負(fù)乖離。

㈡乖離率的特性

區(qū)間性：預(yù)測(cè)股價(jià)波段的高低點(diǎn)

趨勢(shì)性：Bias加上一移動(dòng)平均線，可看出股價(jià)趨勢(shì)

領(lǐng)先性：把Bias看成ｋ線與移動(dòng)平均的關(guān)系，可領(lǐng)先ｋ線出現(xiàn)買賣訊號(hào)

強(qiáng)弱性：依Bias之背離，可測(cè)多空力道的強(qiáng)弱

㈢如何發(fā)揮Bias的特性

區(qū)間性

（1）. 由于股價(jià)是由人類行為所創(chuàng)造，既是人類的行為，就會(huì)不斷重復(fù)一定的模式。表現(xiàn)于股價(jià)上，即是漲越高，追高買盤越少，而持股者已有一定的獲利水準(zhǔn)，會(huì)有賣出的動(dòng)作；跌越深，持股者殺低意愿降低，賣壓減輕，而逢低買盤漸增。而Bias即在測(cè)此臨界點(diǎn)，也就是股價(jià)反轉(zhuǎn)點(diǎn)。

（2）. 而Bias自移動(dòng)平均線而來，而移動(dòng)平均線葛蘭碧八大法則中，有四法則與Bias有關(guān)：

A. 股價(jià)漲高，會(huì)朝移動(dòng)平均線拉回。

B. 股價(jià)跌深，會(huì)朝移動(dòng)平均線靠近。

C. 當(dāng)漲勢(shì)中，拉回觸及上升的移動(dòng)平均線，是買點(diǎn)。

D. 當(dāng)?shù)鴦?shì)中，反彈觸及下跌的移動(dòng)平均線，是賣點(diǎn)。

上述四點(diǎn)，即是「磁線」效應(yīng)，而A.B.二點(diǎn)即是乖離率的應(yīng)用；C.點(diǎn)于“拉回觸及移動(dòng)平均線”和D.點(diǎn)“反彈觸及移動(dòng)平均線”表現(xiàn)在公式中，即分子部分為　P-(T)MA = 0，可得乖離率為零，Bias觸及零軸。即C.漲勢(shì)中，拉回至零軸是買點(diǎn)；D.跌勢(shì)中，反彈至零軸是賣點(diǎn)。

（3）. 依過去的Bias的極大值、極小值來預(yù)測(cè)股價(jià)未來之高低點(diǎn)，也就是源于過去的歷史軌跡來做高低點(diǎn)的預(yù)測(cè)，而這歷史的軌跡即是該股的乖離區(qū)間。

㈣經(jīng)驗(yàn)總結(jié)

用乖離率BIAS指標(biāo)判斷大盤的頂?shù)?/p>

大盤的20日乖離率BIAS可以比較有效地判斷大盤的頂?shù)?，?日、10日的乖離率則不能判斷大盤的頂?shù)住?/p>

一般而言，大盤的20日乖離率BIAS小于-4時(shí)，發(fā)生見底反彈的可能性大大增加，而小于-7時(shí)，反彈的可能性超過90%。反之，在其大于3.8時(shí)，見頂?shù)目赡苄源蟠笤黾?，?yīng)該逐漸減倉。而繼續(xù)上漲往往也是接近頂部了，也就是說是個(gè)沖頂過程。

另外在極強(qiáng)市中，大盤可能會(huì)以橫盤形式來化解技術(shù)指標(biāo)的極度超買，包括在20日乖離率BIAS大于3.8時(shí)也可能會(huì)橫盤整理或繼續(xù)上漲，但這種情況比較少。

應(yīng)該結(jié)合大盤當(dāng)時(shí)的強(qiáng)弱情況、其它技術(shù)指標(biāo)以及K線的重大阻力位來做出綜合判斷。因此當(dāng)20日BIAS大于3.9時(shí)，應(yīng)采取減倉行動(dòng)！但在強(qiáng)市中應(yīng)在低位及時(shí)、快速回補(bǔ)倉位，做出差價(jià)就應(yīng)滿足。

漲多了要跌、跌多了要漲，這是股市運(yùn)行的基本規(guī)律，而這個(gè)規(guī)律直接反映在BIAS（乖離率指標(biāo)）上。用好這個(gè)指標(biāo)，對(duì)把握股價(jià)波動(dòng)的高點(diǎn)和低點(diǎn)附近的轉(zhuǎn)折有著十分理想的參考意義。而且，運(yùn)用十分簡(jiǎn)單，有時(shí)候?qū)蓛r(jià)波動(dòng)可以一目了然，甚至可以心算，是一種不需要太多工具和理論的簡(jiǎn)單、實(shí)在、實(shí)用的指標(biāo)。

BIAS，實(shí)際上是以股價(jià)與參考的移動(dòng)平均線作為參考。對(duì)于普通投資者來說，5日BIAS即5日乖離率的實(shí)戰(zhàn)價(jià)值高。5日BIAS的具體計(jì)算方法是：（當(dāng)日收盤價(jià)-5日移動(dòng)平均線）/5日移動(dòng)平均線×100.簡(jiǎn)化后的計(jì)算方法也可以是：（當(dāng)日收盤價(jià)/5日移動(dòng)平均線-1）×100.

對(duì)于大盤來說，5日BIAS達(dá)到-5以下時(shí)，堅(jiān)決逢低吸納；5日BIAS達(dá)到-8時(shí)，堅(jiān)決買進(jìn)。在歷史上，每當(dāng)大盤出現(xiàn)低位放量暴跌時(shí)候，往往是市場(chǎng)出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)的重要時(shí)刻。這時(shí)候，投資者應(yīng)該緊緊觀察那些率先開始反彈的品種。這些品種有可能是有新主力率先進(jìn)入的" 陣地" .

相反，當(dāng)5日BIAS達(dá)到+5以上時(shí)，就應(yīng)該逢高派發(fā)了，而當(dāng)5日BIAS處于+8以上時(shí)，投資者應(yīng)該冷靜回避，因?yàn)榧词购笫杏行星?，那?日BIAS表明了市場(chǎng)仍有回調(diào)的可能，這樣雖然要折損一些手續(xù)費(fèi)，但對(duì)于保持良好心態(tài)還是有益的。一旦出現(xiàn)5.19行情那樣的強(qiáng)勢(shì)逼空行情，那么投資者應(yīng)該改用指標(biāo)如TOW等。

值得注意的是，在大盤運(yùn)行的不同階段，對(duì)于上述手法的采取也是不同的。下面三個(gè)階段的操作供你參考：

第一階段：當(dāng)大盤處于下跌起初階段時(shí)候，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)，并不是大舉建倉的時(shí)機(jī)。相反，這是擇機(jī)出場(chǎng)的良機(jī)。比如，上證綜指從2245點(diǎn)歷史高位下跌初期，曾經(jīng)出現(xiàn)5日BIAS為-5的情況，這時(shí)如果投資者進(jìn)入市場(chǎng)，顯然是不明智的。這里有一個(gè)小技巧可以參考，即投資者可以根據(jù)30日均線的狀況，來分辨市場(chǎng)究竟是處于初跌期，還是處于下跌末期。當(dāng)大盤急速?zèng)_高后30日均線高位拐頭時(shí)，那大盤一般都處于下跌初期，這時(shí)，投資者應(yīng)該回避，減少持倉量。即便5日BIAS出現(xiàn)較為明顯的負(fù)乖離率，那其實(shí)為投資者提供了一個(gè)比較理想的離場(chǎng)時(shí)機(jī)。

第二階段：當(dāng)大盤仍處于下跌通道時(shí)，5日BIAS出現(xiàn)較大的負(fù)乖離值時(shí)，投資者仍不應(yīng)該買入。這時(shí)候，30日均線一般處于陡峭下行狀況，表明市場(chǎng)元?dú)馍形椿謴?fù)，投資者仍應(yīng)該多看少動(dòng)。

第三階段：當(dāng)大盤下跌了一段時(shí)間，而且30日均線由陡峭下行，到緩慢下行并逐漸開始橫向整理時(shí)，這時(shí)候出現(xiàn)股指單日大跌也就是機(jī)會(huì)開始來臨之時(shí)。一般情況下，大盤在一年之中總有那么一到兩次機(jī)會(huì)，把握這些機(jī)會(huì)，心不貪，那么收益也是能夠滿意的

㈤Bias的應(yīng)用法則

Bias的原理是離得太遠(yuǎn)了就該回頭，因?yàn)楣蓛r(jià)天生就有向心的趨向，這主要是人們心理的因素造成的。另外，經(jīng)濟(jì)學(xué)中價(jià)格與需求的關(guān)系也是產(chǎn)生這種向心作用的原因。股價(jià)低需求就大，需求一大，供不應(yīng)求，股價(jià)就會(huì)上升。反之，股價(jià)高需求就小，供過于求，股價(jià)就會(huì)下降，最后達(dá)到平衡，平衡位置就是中心。

Bias的應(yīng)用法則主要是從兩個(gè)方面考慮：

(1) 從Bias的取值大小方面考慮

這個(gè)方面是產(chǎn)生的Bias的最初的想法。找到一個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，只要Bias一超過這個(gè)正數(shù)，我們就應(yīng)該感到危險(xiǎn)而考慮拋出；只要Bias一低于這個(gè)負(fù)數(shù)，我們就感到機(jī)會(huì)可能來了而考慮買入。這樣看來問題的關(guān)鍵就成了如何找到這個(gè)正數(shù)或負(fù)數(shù)，它們是采取行動(dòng)與保持沉默的分界線。

應(yīng)該說明的是這條分界線與三個(gè)因素有關(guān)。

a. Bias選擇的參數(shù)和大小。

b. 選擇的具體是那支股票。

c. 不同的時(shí)期，分界線的高低也可能不同。

一般說來，參數(shù)越大，采取行動(dòng)的分界線就越大。股票越活躍，選擇的分界線也越大。

在一些介紹Bias的書籍中，給出了這些分界線選擇的參考數(shù)字。注意，僅僅是參考，我們應(yīng)該根據(jù)具體情況對(duì)它們進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)整。下面僅舉一例：

a. Bias(5)>3.5%、Bias(10)>5%、Bias(20)>8%以及Bias(60)>10%是賣出時(shí)機(jī)。

b. Bias(5)>-3%、Bias(10)<-4.5%、Bias(20)<-7%以及Bias(60)<-10%是賣出時(shí)機(jī)。

從上面的數(shù)字中可看出，正數(shù)和負(fù)數(shù)的選擇不是對(duì)稱的，一般說來，正數(shù)的絕對(duì)值要比負(fù)數(shù)的絕對(duì)值大一些。例如3.5>3和5>4.5等。這種正數(shù)的絕對(duì)值偏大是進(jìn)行分界線選擇的一般規(guī)律。

如果遇到由于突發(fā)的利多或利空消息產(chǎn)生的暴漲暴跌的情況，以上的那些參考數(shù)字肯定不管用，應(yīng)該考慮別的應(yīng)急措施。按作者的經(jīng)驗(yàn)，暴漲暴跌時(shí)：

a. 對(duì)于綜合指數(shù)，

Bias (10)>30%為拋出時(shí)機(jī)，

Bias (10)<-10%為買入時(shí)機(jī)。

b. 對(duì)于個(gè)股

Bias (10)>35%為拋出時(shí)機(jī)，

Bias (10)<-15%為買入時(shí)機(jī)。

(2) 從Bias的曲線形狀上方面考慮

形態(tài)學(xué)和切線理論在Bias上也能得到應(yīng)用。

a. Bias形成從上到下的兩個(gè)或多個(gè)下降的峰，而此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)上升，則這是拋出的信號(hào)。

b. Bias形成從下到上的兩個(gè)或多個(gè)上升的谷，而此時(shí)股價(jià)還在繼續(xù)下跌，則這是買入的信號(hào)。

以上兩條包含有指標(biāo)背離原則和趨勢(shì)的內(nèi)容。

(3)從兩條Bias線結(jié)合方面

當(dāng)短期Bias在高位下穿長(zhǎng)期Bias時(shí),是賣出信號(hào);在低位,短期Bias上穿長(zhǎng)期時(shí)是買入信號(hào)。

㈥應(yīng)用Bias應(yīng)注意的問題。

(1) 書上提供的具體數(shù)字僅僅是參考,正確的做法是在實(shí)踐中自己尋找分界線的位置。

(2) 在Bias迅速地達(dá)到第一峰或第一谷時(shí)，是最容易出現(xiàn)操作錯(cuò)誤的時(shí)候，應(yīng)當(dāng)特別小心。

(3) Bias的應(yīng)用應(yīng)該同MA的使用結(jié)合起來，這樣效果可能更好。當(dāng)然同更多的技術(shù)指標(biāo)結(jié)合起來也會(huì)極大地降低Bias的錯(cuò)誤。具體的結(jié)合法如下：

a. Bias從下向上穿過0線，或Bias從上向下穿過0線可能也是采取行動(dòng)的信號(hào)。上穿為買入信號(hào)，下穿為賣出信號(hào)。因?yàn)榇藭r(shí)，股價(jià)也在同方向穿過了MA。

b. Bias是正值，股價(jià)在MA之上,如果股價(jià)回落到MA之下,但隨即又反彈到了MA之上,同時(shí)Bias也是呈現(xiàn)相同的走勢(shì),則這是買進(jìn)信號(hào)。對(duì)于下降的賣出信號(hào)也可類似處理。

c. Bias是正值，并在向0回落,如果接近0時(shí)反彈向上,則這是買入信號(hào)。對(duì)Bias的負(fù)值可照此辦理。

三、相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI

相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)RSI最早被用于期貨交易中,后來人們發(fā)現(xiàn)用該指標(biāo)來指導(dǎo)股票市場(chǎng)投資效果也十分不錯(cuò),并對(duì)該指標(biāo)的特點(diǎn)不斷進(jìn)行歸納和總結(jié)?，F(xiàn)在,RSI已經(jīng)成為被投資者應(yīng)用最廣泛的技術(shù)指標(biāo)之一。投資的一般原理認(rèn)為,投資者的買賣行為是各種因素綜合結(jié)果的反映,行情的變化最終取決于供求關(guān)系,而RSI指標(biāo)正是根據(jù)供求平衡的原理,通過測(cè)量某一個(gè)期間內(nèi)股價(jià)上漲總幅度占股價(jià)變化總幅度平均值的百分比,來評(píng)估多空力量的強(qiáng)弱程度,進(jìn)而提示具體操作的。RSI的應(yīng)用法則表面上比較復(fù)雜,包括了交叉、數(shù)值、形態(tài)和背離等多方面的判斷原則,但由于RSI幾乎囊括了所有常用指標(biāo)的判斷方法,因此,如果投資者能夠全面掌握RSI的應(yīng)用法則,則會(huì)有助于對(duì)其他技術(shù)指標(biāo)的理解和應(yīng)用。

㈠觀察兩條或多條不同參數(shù)曲線的位置關(guān)系

RSI不同參數(shù)曲線的使用方法完全與移動(dòng)平均線的法則相同,參數(shù)較小的短期RSI曲線如果位于參數(shù)較大的長(zhǎng)期RSI曲線之上,則目前行情屬多頭市場(chǎng)；反之,則為空頭市場(chǎng)。由于參數(shù)較大的RSI計(jì)算的時(shí)間范圍較大,因而結(jié)論會(huì)更可靠。但同均線系統(tǒng)一樣無法回避反應(yīng)較慢的缺點(diǎn),這是在使用過程中要加以注意的

㈡根據(jù)RSI值的大小來判斷操作方向

RSI值將0到100之間分成了從"極弱"、"弱""強(qiáng)"到"極強(qiáng)"四個(gè)區(qū)域。"強(qiáng)"和"弱"以50作為分界線,但"極弱"和"弱"之間以及"強(qiáng)"和"極強(qiáng)"之間的界限則要隨著RSI參數(shù)的變化而變化。不同的參數(shù),其區(qū)域的劃分就不同。一般而言,參數(shù)越大,分界線離中心線50就越近,離l00和0就越遠(yuǎn)。不過一般都應(yīng)落在15、30到70、85的區(qū)間內(nèi)。RSI值如果超過50,表明市場(chǎng)進(jìn)入強(qiáng)市,可以考慮買入,但是如果繼續(xù)進(jìn)入"極強(qiáng)"區(qū),就要考慮物極必反,準(zhǔn)備賣出了。同理RSI值在50以下也是如此,如果進(jìn)入了"極弱"區(qū),則表示超賣,應(yīng)該伺機(jī)買入。

㈢對(duì)RSI的曲線進(jìn)行形態(tài)分析

當(dāng)RSI曲線在高位區(qū)或低位區(qū)形成了頭肩形或多重頂(底)的形態(tài)時(shí),可以考慮進(jìn)行買賣操作。這些形態(tài)出現(xiàn)的位置離50中軸線越遠(yuǎn),信號(hào)的可信度就越高,出錯(cuò)的可能性也就越小。對(duì)于K線的所有常規(guī)的形態(tài)分析方法,在對(duì)RSI曲線進(jìn)行分析時(shí)都是適用的。例如,在K線圖上的趨勢(shì)線也一樣可以用在RSI中。RSI曲線在上升和下降中所出現(xiàn)的高低點(diǎn)可以連接成趨勢(shì)線,這條趨勢(shì)線同樣起著支撐和壓力線的作用,一旦被突破,就可以參考K線的分析方法來判斷前期的趨勢(shì)是否結(jié)束。

㈣從RSI與股價(jià)的背離方面來判斷行情。在RSI的各種研判方法中,用RSI與股價(jià)的背離來判斷行情最為可靠。在股價(jià)不斷走高的過程中,如果RSI處于高位,但并未跟隨股價(jià)形成一個(gè)比一個(gè)高的高點(diǎn),這預(yù)示股價(jià)漲升可能已經(jīng)進(jìn)入了最后階段,此時(shí)頂背離出現(xiàn)是一個(gè)比較明確的賣出信號(hào)。與這種情況相反的是底背離。RSI的低位緩慢出現(xiàn)盤升,雖然股價(jià)還在不斷下降,但RSI已經(jīng)不再創(chuàng)出新低,這時(shí)表示跌勢(shì)進(jìn)入尾聲,可以考慮適當(dāng)時(shí)機(jī)進(jìn)行建倉。