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P2P理財(cái)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)及預(yù)防 由于P2P理財(cái)是一種借貸模式的理財(cái)方式，投資者從借款人處獲取借貸利息，因此其風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)普通的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來說更大。P2P理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)主要來源于外部政策和監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)、借款人信用風(fēng)險(xiǎn)、以及P2P公司的信用與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。 首先，P2P資產(chǎn)方蘊(yùn)含較大風(fēng)險(xiǎn)，這是由干其貸款獲取和審批沒有突破傳統(tǒng)的金融方式，信息不對(duì)稱的核心問題未解決。其次，P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)高于其他金融機(jī)構(gòu)，更高的杠桿和更低的準(zhǔn)備金，以及附帶擔(dān)保的模式使P2P平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與銀行和小貸不同。因此，P2P平臺(tái)有更高的風(fēng)險(xiǎn)。 監(jiān)管的缺失在一定程度上造成了P2P網(wǎng)貸行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。目前，國(guó)內(nèi)的P2P借貸尚無成熟的監(jiān)管模式，P2P公司面臨政策法律的不確定性，P2P公司信用詐騙事件也經(jīng)常發(fā)生。因此，互聯(lián)網(wǎng)上投資者對(duì)于P2P理財(cái)模式的高風(fēng)險(xiǎn)和高收益之間的權(quán)衡討論非常熱烈.如圖7-3所示。 事實(shí)上，并非所有的P2P理財(cái)都存在高風(fēng)險(xiǎn)，用戶可以在保證風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下獲得高收益。這就要求用戶必須清楚地辨識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎挑選安全的平臺(tái)。那么P2P公司存在哪些風(fēng)險(xiǎn)?用戶該如何辨別呢?下面從幾個(gè)方面來介紹。 (1)判斷P2P公司是否為中介性質(zhì)。P2P是個(gè)人對(duì)個(gè)人的借貸，而P2P公司則是連接兩頭的中介機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)找到有需求的雙方，將資源有效配置并控制中間的風(fēng)險(xiǎn)，所以投資者在選擇P2P平臺(tái)時(shí)，確認(rèn)其中介性質(zhì)的平臺(tái)，能看到清楚的資金使用方向很重要。 (2)有無第三方擔(dān)保。一般的P2P平臺(tái)都有自己的風(fēng)控措施，除了對(duì)借款人經(jīng)濟(jì)效益、經(jīng)營(yíng)管理水平、發(fā)展前景等情況進(jìn)行詳細(xì)的考察之外，很重要的一點(diǎn)就是增加對(duì)投資者資金的擔(dān)保。所以投資者在選擇P2P平臺(tái)時(shí)，必須了解平臺(tái)選擇的擔(dān)保公司的實(shí)力及背景，擔(dān)保公司絕不能和平臺(tái)有直接關(guān)系。 (3)是否資金池運(yùn)作模式。P2P平臺(tái)在運(yùn)作的時(shí)候，如果嚴(yán)格堅(jiān)持投資者和借款人一一匹配，就會(huì)經(jīng)常出現(xiàn)投資者有錢，但沒有項(xiàng)目可投，或者借款人愿意承擔(dān)高成本借錢但暫時(shí)沒有投資者愿意出資，這樣就在一定程度上妨礙了平臺(tái)的擴(kuò)大。所以有些P2P平臺(tái)就開始使用資金池的方式運(yùn)作，來盡可能的擴(kuò)張自身業(yè)務(wù)。何為資金池呢?簡(jiǎn)單地說就是平臺(tái)先將投資者的資金放入平臺(tái)指定的賬戶，然后再匹配借款人或借款項(xiàng)目。這兩個(gè)操作之間存在時(shí)間差，資金停留在平臺(tái)賬戶上，資金池就形成了。 (4)對(duì)借款人有無資質(zhì)審核。近些年來，受房地產(chǎn)、資源領(lǐng)域的暴利和制造業(yè)的薄利的影響，大批企業(yè)主偏離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，轉(zhuǎn)向投資房地產(chǎn)以居虛擬經(jīng)濟(jì)，企業(yè)空心化日益嚴(yán)重。因此投資者選擇P2P平臺(tái)時(shí)，對(duì)于其實(shí)質(zhì)的借款人以及平臺(tái)的風(fēng)控能力也需要有一定的了解。 雖然P2P理財(cái)行業(yè)存在以上種種風(fēng)險(xiǎn)，但只要投資者謹(jǐn)慎投資，不盲目追高收益，遠(yuǎn)離自融、信息不透明、平臺(tái)自身擔(dān)保、資金池模式運(yùn)作、夕陽產(chǎn)業(yè)多的平臺(tái)，還是可以篩選出劣質(zhì)平臺(tái)，留下優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，讓自身財(cái)富穩(wěn)健增值。 P2P理財(cái)?shù)膬?yōu)缺點(diǎn) 既然P2P理財(cái)相對(duì)其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品來說風(fēng)險(xiǎn)更大，投資者有可能血 本無歸，那么為什么P2P還能迅速發(fā)展起來，得到廣大用戶的青睞呢?究其 原因，在于P2P理財(cái)?shù)母呤找媛省?/div> P2P理財(cái)?shù)氖找媛释ǔ８哌_(dá)10%以上，部分P2P平臺(tái)甚至打出收益率超過30%的口號(hào)，這對(duì)投資者形成了巨大的誘惑。此外，P2P理財(cái)相對(duì)較低的投資門檻，也對(duì)普通投資者具有很強(qiáng)的吸引力。但隨著P2P網(wǎng)貸一系列擠兌問題的發(fā)生，市場(chǎng)對(duì)P2P風(fēng)險(xiǎn)的爭(zhēng)議聲不絕于耳。近期有銀行也悄然加入P2P的戰(zhàn)局，促使更多的投資者關(guān)注P2P理財(cái)，因此投資者有必要清楚的了解P2P理財(cái)?shù)膬?yōu)缺點(diǎn)。 簡(jiǎn)單來說，P2P理財(cái)模式的優(yōu)勢(shì)在于收益高、門檻低。從收益上來看，P2P平臺(tái)能夠提供更高的利率差異化產(chǎn)品，高收益加本金保障計(jì)劃對(duì)于普通投資者而言具有強(qiáng)烈的吸引力。據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前P2P平臺(tái)提供的產(chǎn)品投資收益率在8%-20%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于銀行理財(cái)產(chǎn)品、各種寶寶類產(chǎn)品、貨幣基金和信托 的收益率。 同時(shí)，P2P平臺(tái)的產(chǎn)品門檻很低，相較于銀行理財(cái)產(chǎn)品5萬以上的起購(gòu)金額，P2P平臺(tái)的門檻則低至50元。這一方面是由干互聯(lián)網(wǎng)的普及，線上支付和交易技術(shù)走向成熟;另一方面，則是線上金融交易成本更低，P2P信貸企業(yè)行業(yè)投入的成本門檻低，因此投資者的入門門檻也較低。另外，目前P2P平臺(tái)都提供準(zhǔn)備金對(duì)投資者的本金進(jìn)行保障，并引人合作擔(dān)保機(jī)構(gòu)或者抵押品加以保障。 另一方面，P2P理財(cái)方式的劣勢(shì)也顯而易見，即監(jiān)管缺失、風(fēng)險(xiǎn)較大。近一年來，民間P2P網(wǎng)貸企業(yè)出現(xiàn)發(fā)生多起兌付風(fēng)險(xiǎn)、平臺(tái)倒閉的事件。 與此同時(shí)，國(guó)內(nèi)的P2P借貸尚無成熟的監(jiān)管模式，P2P公司面臨政策法律的不確定性，如P2P公司所提供的本金保障具有非法集資的嫌疑，而專業(yè)放款人模式又涉及是否非法吸收公共存款、個(gè)人信息買賣，P2P公司信用詐騙事件也時(shí)有發(fā)生。目前由央行聯(lián)合多部委組成的調(diào)研小組對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融尤其是P2P行業(yè)進(jìn)行調(diào)研，一些地方監(jiān)管部門也已將研究P2P納入工作。此外，P2P的流動(dòng)性不如貨幣基金。目前，有的P2P平臺(tái)開始嘗試債權(quán)轉(zhuǎn)讓，但債權(quán)轉(zhuǎn)讓也是需要債權(quán)人在持有債權(quán)三個(gè)月后才可以操作。 P2P理財(cái)?shù)氖找娣治?/div> 文章來源：https://www.wang1314.com/doc/topic-1711892-1.html
之所以P2P理財(cái)能提供給投資者高達(dá)10%以上的收益，是因?yàn)樗饕ㄟ^網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)完成交易，而無須承擔(dān)高昂的房租和人力成本。正是由于這個(gè)特點(diǎn)，P2P理財(cái)與其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品相比收益更高。 在銀行存款、各種寶寶類產(chǎn)品、銀行理財(cái)、國(guó)債、信托和P2P理財(cái)?shù)氖找姹容^中，銀行存款的收益是最低的，而寶寶類產(chǎn)品、銀行理財(cái)和國(guó)債的收益相當(dāng)，P2P理財(cái)?shù)氖找鎰t是最高的。 那么P2P理財(cái)?shù)母呤找鎭碓从谀睦锬?簡(jiǎn)單來說，一個(gè)P2P項(xiàng)目成立后，借款人就需要按月付息并在到期后償還本金，每月的利息中P2P網(wǎng)貸平臺(tái)扣除運(yùn)營(yíng)成本后會(huì)按月返給理財(cái)人，這就是理財(cái)人每月拿到的收益。 隨著央行政策和銀行貸款利息的下降，P2P理財(cái)?shù)氖找嬉苍谙禄?。?014年3月至今，各大網(wǎng)點(diǎn)平臺(tái)都主動(dòng)做出了利率下調(diào)，帶動(dòng)了行業(yè)綜合收益率的降低，2015年P(guān)2P行業(yè)的綜合收益率下跌至12%，預(yù)計(jì)2016年的收益將跌至10%左右。 總的來說，即使P2P理財(cái)?shù)木C合收益降低到10%，相對(duì)于銀行存款、各類寶寶類產(chǎn)品和購(gòu)買國(guó)債而言，收益還是較高的。投資者在規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的前提下，進(jìn)行P2P理財(cái)是獲取高額回報(bào)的一種理想方式。 |
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