合計(jì)1500萬(wàn)美金的兩個(gè)訂單未確認(rèn)在二季度：公司4月披露的一季報(bào)中，預(yù)告1-6月歸母凈利潤(rùn)1.33-1.6億，此次預(yù)告修正下調(diào)1300萬(wàn)-3000萬(wàn)。公司承接了歐美醫(yī)藥公司多個(gè)具有廣闊市場(chǎng)空間的大型創(chuàng)新藥物。其中兩個(gè)訂單金額合計(jì)超過(guò)1500萬(wàn)美元的創(chuàng)新藥項(xiàng)目公司已經(jīng)順利完成研發(fā)生產(chǎn)工作，但由于客戶希望將后續(xù)更多重要定制工作交由公司承接，在二季度末對(duì)整體計(jì)劃進(jìn)行了微調(diào)。公司需要待客戶調(diào)整完畢后確定下一步的工作安排，導(dǎo)致收入確認(rèn)有所推遲。1500萬(wàn)美金折合人民幣約1億元，按照凱萊英平均22%左右的凈利潤(rùn)率，貢獻(xiàn)2000萬(wàn)以上凈利潤(rùn)。雖然在上半年沒(méi)有確認(rèn)，但下半年此部分業(yè)績(jī)會(huì)得到確認(rèn)。全年不受影響。

全年業(yè)績(jī)不受影響。由于訂單已經(jīng)完成研發(fā)生產(chǎn)工作，我們判斷有一部分費(fèi)用已經(jīng)在上半年確認(rèn)了。在這種情況下仍有35-45%的增速，且二季度利潤(rùn)相較一季度有較大提升，持續(xù)向好，體現(xiàn)公司CDMO業(yè)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯。同時(shí)公司也提到客戶希望將后續(xù)更多定制工作交由公司承接，因而我們推測(cè)公司未來(lái)將承接這兩個(gè)客戶更多的訂單，下半年訂單資源充裕，業(yè)績(jī)有保證。