不知道大家有這樣的感覺(jué)， 其實(shí) ，壞人往往更努力，用更多的欺騙方法，研究更深的人的心理，更高超的手段 。這樣的造假其實(shí)更是讓人們津津樂(lè)道 。

在A股 ，造假的也有 ，比如前幾天的保千里 ，因?yàn)楦吖乐瞪鲜?，套現(xiàn)了一個(gè)多億的資金 ，被查出來(lái)之后被罰了90萬(wàn) ，現(xiàn)在這個(gè)股票停牌了 ，但是保千里和下面這個(gè)公司比起來(lái) ，那真的是小巫見大巫。灑灑水而已 ，這個(gè)公司造假手段的高超，令人乍舌。這就是創(chuàng)業(yè)板造假第一股--新大地公司 。新大地公司是創(chuàng)業(yè)板IPO中的一朵最善良的奇葩 。是一起花樣繁多，手法隱蔽，技術(shù)高超的超級(jí)財(cái)務(wù)魔術(shù)。代表了中國(guó)財(cái)務(wù)造假的最高水平，絕對(duì)值得你仔細(xì)品味，讀完，你可能會(huì)覺(jué)得酣暢淋漓。

廣東新大地生物科技股份有限公司位于廣東省平遠(yuǎn)縣長(zhǎng)田鎮(zhèn)油茶工業(yè)園，創(chuàng)建于2004年，是國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)。公司主營(yíng)業(yè)務(wù)是油茶及其加工產(chǎn)品的研發(fā)，生產(chǎn)、和銷售、公司的主導(dǎo)產(chǎn)品精煉山茶油、茶皂素天然洗滌用品。新大地公司2010年啟動(dòng)創(chuàng)業(yè)板IPO ，保薦機(jī)構(gòu)為南京證券，雖然其在也業(yè)內(nèi)默默無(wú)名，但是在中介機(jī)構(gòu)的保駕護(hù)航下，新大地一路過(guò)關(guān)斬將，成功過(guò)會(huì)，成為“茶油第一股”，隨后便引起了媒體的廣泛關(guān)注，一步步揭開了新大地的造假謎團(tuán)。

其實(shí)在A股上市不可謂不嚴(yán)格 ，咱們的審核很嚴(yán)的 ，現(xiàn)在咱們的IPO速度雖然在增加 ，在每周九家左右，但還是有幾百家在排隊(duì) ，咱們發(fā)到2020年也發(fā)不完 。雖然這樣 ，但是上市的流程也極其繁瑣，簡(jiǎn)單的跟大家說(shuō)一下創(chuàng)業(yè)板上市的條件。

創(chuàng)業(yè)板上市條件：

（一）發(fā)行人是依法創(chuàng)立且持續(xù)經(jīng)營(yíng)三年以上的股份有限公司。（二）最近兩年連續(xù)盈利，最近兩年的凈利潤(rùn)不少于一千萬(wàn)元；或者最近一年的盈利，最近一年?duì)I業(yè)收入不少于五千萬(wàn)元，凈利潤(rùn)扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計(jì)算依據(jù)（三）最后一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬(wàn)元，且不存在為彌補(bǔ)虧損（四）發(fā)行后股本總額不少于三千萬(wàn)元

創(chuàng)業(yè)板上市流程

第一步，對(duì)企業(yè)改制并設(shè)立股份有限公司、第二步，對(duì)企業(yè)進(jìn)行盡職調(diào)查和輔導(dǎo)、第三步，制作申請(qǐng)文件并申報(bào)、第四步，對(duì)申請(qǐng)文件審核、第五步，路演，詢價(jià)于定價(jià)、第六步，發(fā)行與上市

經(jīng)過(guò)這個(gè)多的監(jiān)管流程 ，這個(gè)多個(gè)審核程序，新大地他特么居然上市了。一度成為創(chuàng)業(yè)板“茶油第一股”，但是有一句話是這樣 ，人怕出名豬怕壯 ，這也引起的媒體的關(guān)注 ，最終發(fā)現(xiàn)了的造假上市 。

那他是怎么造假的？

傳統(tǒng)的制造業(yè)公司的經(jīng)營(yíng)模式是怎么樣的？其實(shí)一般都是資金—原材料—生產(chǎn)—銷售—資金。這樣的一個(gè)周而復(fù)始的效果 。當(dāng)然這不是一個(gè)簡(jiǎn)單的循環(huán) ，這是一個(gè)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品更新迭代的過(guò)程 ，就是所質(zhì)量從A達(dá)到A+的過(guò)程 。中間在盈利一種有必要的研發(fā)費(fèi)用，營(yíng)銷費(fèi)用 。請(qǐng)看下面這個(gè)圖 。

在上面這個(gè)圖中的任何一個(gè)環(huán)節(jié)除了問(wèn)題 ，就會(huì)造成資金量跟不上 ，比如應(yīng)收賬款收不回來(lái) ，生產(chǎn)資金太高等。從而導(dǎo)致整個(gè)系統(tǒng)崩盤的后果 ，這就是所謂的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 。一個(gè)企業(yè)IPO的時(shí)候，肯定要降低這種風(fēng)險(xiǎn)，讓自己的公司看起來(lái)盈利強(qiáng)大 ，狀態(tài)良好 。有的直接虛增銷售收入，或虛構(gòu)銷售回款、應(yīng)收賬款回款等。根據(jù)會(huì)計(jì)的能力水平的高低 ，比較LOW的就直接增加銀行存款 ，還有牛逼一點(diǎn)的，就增加點(diǎn)應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等 。不過(guò)新大地肯定是當(dāng)中最牛比的 。

2009年-2011年，新大地的營(yíng)業(yè)收入為4,797.01萬(wàn)、8,773.80萬(wàn)、12,356.05萬(wàn)，年復(fù)合增速高達(dá)60%。歸母凈利潤(rùn)分別為1435萬(wàn)、2258萬(wàn)、3583萬(wàn)。就憑著這張“優(yōu)秀的”利潤(rùn)表，新大地竟然蒙混過(guò)關(guān)了IPO。

那他是怎么搞到這么營(yíng)業(yè)利潤(rùn)的 ？是這樣的，就是把各種利潤(rùn)收入轉(zhuǎn)入銷售收入

自己流動(dòng)關(guān)系網(wǎng)

2011年11月，新大地將100萬(wàn)政府補(bǔ)貼款，經(jīng)過(guò)維運(yùn)新農(nóng)業(yè)（新大地控制的賬戶）轉(zhuǎn)款45萬(wàn)至九州貿(mào)易（客戶），九州貿(mào)易再同日轉(zhuǎn)至新大地。（即：政府補(bǔ)助→銷售收入）

2010年6月，新大地關(guān)聯(lián)方凌某平和鴻達(dá)裝飾，分6次轉(zhuǎn)款至曼陀神露（客戶），曼陀神露隨即轉(zhuǎn)入新大地。新大地將以上收到的資金確認(rèn)為銷售回款。（其他款項(xiàng)→銷售收入）

其實(shí)看到這里，我們也明白了新大地搞資金循環(huán)的最終目的，原來(lái)是為了虛增收入啊。

第二點(diǎn)：超高的毛利率

2009-2011年，新大地的綜合毛利率分別為 41.00%、34.70%、38.15%。茶油和茶粕的毛利率波動(dòng)很大。

查詢了目前從事食用油加工業(yè)務(wù)的幾家上市公司，毛利率最高的是西王食品，毛利率在20%左右，其他家毛利率都很低。

一個(gè)賣茶油的 ，毛利率能這么高？這就很可疑

第三點(diǎn)：生產(chǎn)原料的技術(shù)不達(dá)標(biāo) 。

茶粕是新大地主業(yè)中，僅次于茶油的一項(xiàng)重要收入來(lái)源。它是制作茶粕有機(jī)肥的重要原材料。茶粕有機(jī)肥的制備方法，是：茶籽粕、雞糞、磷肥與有機(jī)添加劑、微生物腐熟劑、殺螺增效劑等混合，發(fā)酵腐熟后制成。而茶粕一項(xiàng)原料的需求比例就高達(dá)45%。2010-2011年，茶粕有機(jī)肥的銷量分別為2440.90噸、9312.49噸，那么，對(duì)應(yīng)茶粕原料，應(yīng)該為1098.41噸、4190.62噸。然而，2010年-2011年，有機(jī)肥耗用的茶粕，分別只有64.82噸、118.14噸。

這么看來(lái)，用于生產(chǎn)有機(jī)肥的茶粕，占有機(jī)肥的產(chǎn)量連3%都不到？說(shuō)好的技術(shù)工藝要求呢？一般而言，這些數(shù)據(jù)打起了架，往往意味著少記成本或虛增收入。試想，假如有機(jī)肥銷量屬實(shí)，如果按照45%的工藝要求，實(shí)際茶粕使用量應(yīng)該為1149噸（原為64.82噸）、4164噸（原為118.14噸）。那么，茶粕的成本就被少計(jì)了。反過(guò)來(lái)，若茶粕的使用量屬實(shí)，有機(jī)肥的產(chǎn)量就存在虛增了

綜上，新大地的魔術(shù)真的是三天三夜也講不完啊?；又倍啵侄沃[蔽，技法之高超，讓后來(lái)者也望塵莫及了。

當(dāng)然，當(dāng)時(shí)的新大地公司、保薦機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所也受到了處罰、

對(duì)新大地的罰單是這么開的：對(duì)新大地給予警告，并處以60萬(wàn)元罰款；2對(duì)公司實(shí)控人黃運(yùn)江、凌梅蘭給予警告 ，并分別處以三十萬(wàn)的罰款，采取終身證券市場(chǎng)禁入的措施 。3對(duì)監(jiān)視及財(cái)務(wù)凌洪警告 ，處于二十萬(wàn)的罰款 ，十年禁入證券市場(chǎng)的，對(duì)董事黃仙露處于20萬(wàn)罰款 ，對(duì)董事樊和平等處以15萬(wàn)罰款 。

具體不知道當(dāng)時(shí)新大地套了多少錢 ，但是根據(jù)欺詐發(fā)行股票、債券罪處五年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處非法募集資金金額百分之一以上百分之五以下罰金，如果按照這個(gè)罰款的標(biāo)準(zhǔn) ，按最高的5%算的話。當(dāng)時(shí)最少是1200萬(wàn)的市值，真的是牛逼 。

這就是創(chuàng)業(yè)板首例造假事件 ，也是中國(guó)會(huì)計(jì)造假的最高端事件。

各位看官 ，手打的文章很累 ，只為看文章的你 ，請(qǐng)點(diǎn)擊關(guān)注 ，每天都會(huì)有精彩內(nèi)容寫給你