傳統(tǒng)的雙均線交易系統(tǒng)是通過快速均線與慢速均線的交叉來捕捉趨勢：當(dāng)快速均線上穿慢速均線的時候，出現(xiàn)買入信號，指示有一波上漲趨勢；當(dāng)快速均線下穿慢速均線的時候，出現(xiàn)賣出信號，指示有一波下跌趨勢。

雙均線交易系統(tǒng)在趨勢行情中能獲得較大的收益，但是由于市場只有20%的趨勢行情，80%是振蕩行情，雙均線交易系統(tǒng)容易發(fā)出假信號導(dǎo)致過多的虧損。

為了將假趨勢信號過濾掉，可以將雙均線與通道結(jié)合起來，此時的“通道”充當(dāng)二次濾網(wǎng)，雖然在一定程度上過濾了假趨勢信號使在振蕩行情中減少了損失，但是同時在真趨勢行情中也損失了一部分利潤；降低風(fēng)險的同時也降低了利潤。

進場：當(dāng)快速均線上穿慢速均線時，通道為最近12根K線的高點的價格與（1+3%）的乘積，如果價格在未來12根K線內(nèi)向上突破通道，買入，否則不交易，重新等待下一次均線交叉；

當(dāng)快速均線下穿慢速均線時，通道為最近12根K線的低點的價格與（1-3%）的乘積，如果價格在未來12根K線內(nèi)向下突破通道，則賣出，否則不交易，重新等待下一次均線交叉。

空頭策略和多頭策略是對稱的，邏輯和思路也一致，唯一不同的只有方向；這里使用xaverage函數(shù)計算指數(shù)移動平均線EMA，同樣也可以使用WMA、SMA和自適應(yīng)移動均線等。

出場與再進場：當(dāng)持有多頭的時候，如果價格跌破8根K線的低點時，多頭平倉同時保存最近10根K線的高點價格high_price，如果平倉之后的15根K線內(nèi)價格達到high_price，則重建之前的多頭頭寸，否則不交易；

• zjckx是記錄平倉時的bar的編號

• value5是記錄平倉時的最近zjch根bar的最高價格

• marketposition=1判斷當(dāng)前持多倉

• low<>

當(dāng)這兩個條件都成立時，平倉同時記錄zjckx和value5為后面的再進場做準(zhǔn)備。

當(dāng)持有空頭的時候，如果價格突破最近8根K線的高點，空頭平倉同時保存最近10根K線的低點價格low_price，如果平倉之后的15根K線內(nèi)價格達到low_price，則重建之前的空頭頭寸，否則不交易。

• value5用來存儲平倉時最近zjcl根bar的最低價格

• zjckx用來存儲平倉時的bar的編號

當(dāng)持倉為空頭的時候，并且當(dāng)根bar的最高價格突破value4時，執(zhí)行平倉并且同時保存兩個值，它們將被用于追蹤后續(xù)的再進場策略。

商品合約選擇shfe.pbhot（滬鉛主力連續(xù)）從2010-01-13到2017-06-18，周期為1日，策略屬性中設(shè)置最大bars數(shù)為50（默認(rèn)的），滑價為２跳的金額（折算成每手金額50），手續(xù)費為成交金額的0.004%（和上期所交易手續(xù)費一致）。

圖1 雙均線系統(tǒng)權(quán)益曲線圖

如圖1，前期由于市場處于振蕩行情，過多的假趨勢信號使雙均線系統(tǒng)頻繁交易，導(dǎo)致過多手續(xù)費、滑點費用及虧損，權(quán)益最低點為78659元，虧損了21341元。

2016-04-25號之后，出現(xiàn)了趨勢行情，開始扭虧為盈達到權(quán)益最高點140729元，上升幅度為53593元。

圖2 雙均線通道過濾交易系統(tǒng)權(quán)益曲線

如圖2，前期市場處于振蕩行情，由于加入了通道過濾，所以并沒有頻繁的交易；相比雙均線系統(tǒng)，雙均線通道過濾交易系統(tǒng)產(chǎn)生很少的滑點費用、交易手續(xù)費用及虧損，權(quán)益最低點為89558元，虧損了10442元，比雙均線交易系統(tǒng)少51.1%。

雖然從2016-04-25號之后，出現(xiàn)了趨勢行情，但是雙均線通道過濾交易系統(tǒng)由于加入了過濾，在抓取趨勢行情上會比較遲鈍，導(dǎo)致沒有在趨勢行情中獲得過多的利潤。

圖2中顯示，雙均線通道過濾交易系統(tǒng)是從2016-07-08號之后進場，從權(quán)益102766元上升到權(quán)益最高點150230，上升幅度為47464元，上升幅度比雙均線系統(tǒng)小11.4%左右。

總體上，在當(dāng)前行情下，加入通道過濾系統(tǒng)在一定程度上避免了在振蕩行情中過多的虧損，但是并沒有過多的減少在趨勢行情中的利潤，這點通過表1的盈利因子可以看出。

通道線的作用是充當(dāng)?shù)诙訛V網(wǎng)，也可以使用其它的過濾系統(tǒng)進行替換，它的作用是輔助趨勢信號的，使在振蕩行情中減少損失，同時帶來的負(fù)面作用是在趨勢行情中也減少了利潤。

雙均線通道過濾交易系統(tǒng)可以改進和優(yōu)化的地方是可以通過使用其它的趨勢指標(biāo)和二次過濾系統(tǒng)進行優(yōu)化，進一步可以思考如何在趨勢行情中避免減少利潤，在振蕩行情中避免更多的假信號。