（原標(biāo)題：擊敗市場(chǎng)之前，你必須了解外匯界的“七顆棋子”）

中金社2017年8月3日消息，外匯市場(chǎng)是最大、流動(dòng)性最好的金融市場(chǎng)，每天都有上萬(wàn)億美元的交易發(fā)生在全球各個(gè)角落。每天都有無(wú)數(shù)的投資者蠢蠢欲動(dòng)，想要在外匯市場(chǎng)一試身手，試圖賺他個(gè)盆滿缽滿。不過(guò)，在開(kāi)始交易前，首先的一步就是要了解全球最活躍的貨幣，這些貨幣不僅在外匯市場(chǎng)，也在其它金融市場(chǎng)上充當(dāng)主角。這是每一個(gè)進(jìn)入外匯行業(yè)的人必須要了解的基礎(chǔ)知識(shí)。

Finance Word匯眾今天就給大家普及普及一個(gè)外匯交易者必備的貨幣知識(shí)，包括每一種活躍貨幣都有哪些特點(diǎn)。

1.美元

美元當(dāng)之無(wú)愧是最重要的貨幣，它在全球外匯交易中的使用近90%。有美元參與的貨幣對(duì)被稱(chēng)為主要貨幣對(duì)，在兩種次要貨幣對(duì)的交易中，美元也常常作為中間貨幣幫助交易順利進(jìn)行。美元的特殊地位來(lái)自于它是傳統(tǒng)的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，幾乎為每家央行和機(jī)構(gòu)投資公司所持有。

美國(guó)的強(qiáng)大政治軟實(shí)力、軍事實(shí)力，科技創(chuàng)新能力等，讓美元取代英鎊地位“稱(chēng)霸全球”。美元不僅是全球主要央行的儲(chǔ)備貨幣，更是全球大宗商品貿(mào)易中的結(jié)算貨幣。即便像有些國(guó)家對(duì)美元再恨之入骨，你也必須使用美元進(jìn)行貿(mào)易。

由于美元在全球范圍內(nèi)接受，甚至很多國(guó)家將它作為官方流通貨幣，逐步取代本國(guó)貨幣，這就是我們說(shuō)的“美元化”。美元在其它國(guó)家的接受度也非常高，在本國(guó)貨幣之外，它常常作為非官方的支付手段。

美元在貨幣兌換市場(chǎng)非常重要，對(duì)一些將本國(guó)貨幣與美元掛鉤的國(guó)家來(lái)說(shuō)，美元可以成為基準(zhǔn)匯率。

外匯交易者還要留意的是，美元在大多數(shù)商品市場(chǎng)是作為標(biāo)準(zhǔn)貨幣存在，比如原油和貴金屬市場(chǎng)。因此，這些商品價(jià)格不僅受到經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)供需關(guān)系的影響，也會(huì)因美元利率的波動(dòng)而產(chǎn)生變化。

美元通常被稱(chēng)作“Greenback”，這是因1861年美國(guó)南北戰(zhàn)爭(zhēng)中發(fā)行的綠色紙幣而聞名?！癇uck”最初是指雄鹿。美國(guó)印第安人曾用鹿皮兌換美元貨幣，因此，“Buck”也用來(lái)作為美元的別稱(chēng)。

2.歐元

盡管存在歷史較短，歐元卻迅速崛起，成為全球第二大最活躍的貨幣，外匯交易量達(dá)31.3%，僅次于美元。歐元也是全球第二大儲(chǔ)備貨幣，是歐元區(qū)19個(gè)成員國(guó)的官方貨幣。

歐元于1999年1月1日正式發(fā)行，直到3年后歐元紙幣和硬幣才進(jìn)入流通。很多歐元區(qū)國(guó)家除了使用歐元作為官方貨幣外，也將本國(guó)貨幣和歐元掛鉤，主要原因也是為了穩(wěn)定匯率。

作為一種使用廣泛且穩(wěn)定的貨幣，歐元在外匯市場(chǎng)的發(fā)展得天獨(dú)厚，它與其它貨幣的交易流動(dòng)性不斷增加。歐元區(qū)政治性活動(dòng)和新聞常常帶來(lái)歐元交易量暴增，比如歐洲央行的貨幣政策決議，政府官員及央行行長(zhǎng)的講話等。因此，歐元可以算得上是外匯市場(chǎng)中“政治性”最強(qiáng)的貨幣了。

2009年爆發(fā)的歐債危機(jī)曾給予歐元沉重打擊，歐元/美元匯率曾創(chuàng)下誕生以來(lái)最長(zhǎng)跌勢(shì)。很多機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)該貨幣對(duì)將跌破平價(jià)水平，甚至一度認(rèn)為歐元區(qū)將解體，歐元將不復(fù)存在。然而，盡管歐債問(wèn)題仍存在，但歐元活了下來(lái)。

歐元/美元是全球外匯市場(chǎng)交易量最大的一組貨幣對(duì)，通常用“Fiber”來(lái)稱(chēng)呼。Fiber其實(shí)是起源于Cable。歐元相對(duì)英鎊的產(chǎn)生更年輕，而Fiber本意是光纖，是Cable的新形式。因此，F(xiàn)iber用來(lái)指代更新、更現(xiàn)代化的貨幣對(duì)，即歐元/美元。

3.日元

日元輕易摘得亞洲市場(chǎng)”最活躍貨幣的桂冠，在全球外匯交易中的交易比重為21.6%。它被認(rèn)為是日本強(qiáng)勢(shì)的制造業(yè)出口型經(jīng)濟(jì)的象征。很多人將日元作為衡量泛亞太地區(qū)（包括韓國(guó)、新加坡和泰國(guó)）經(jīng)濟(jì)的標(biāo)準(zhǔn)，因?yàn)檫@些亞太國(guó)家的貨幣在全球外匯市場(chǎng)上的交易所占比例都很小。

日元是進(jìn)行外匯套利交易的重要貨幣。日本很早就施行零利率政策，交易者幾乎可以不計(jì)成本的借入日元，再投資全球其它貨幣交易，利用兩種貨幣間的利率差異進(jìn)行套利。

全球套利交易中常常出現(xiàn)日元的身影，投資者持續(xù)不斷的借入日元致使這種貨幣很難升值。盡管日元交易和其他貨幣交易一樣需要進(jìn)行基本面分析，但是它與美元、歐元以及國(guó)際利率之間的關(guān)聯(lián)會(huì)對(duì)日元的價(jià)值產(chǎn)生關(guān)鍵性的影響。

作為典型避險(xiǎn)貨幣的日元，也市場(chǎng)遭遇日本央行的干預(yù)，可以說(shuō)日本央行是入市干預(yù)最勤快的央行。通常，在日元匯率走強(qiáng)之際，央行要么入市拋售日元買(mǎi)入美元，要么央行官員口頭干預(yù)。

日元的別稱(chēng)是“Yen”或者“Ninja”。由于Yen是日元的官方稱(chēng)呼，因此它也是被最多人認(rèn)可的日元?jiǎng)e稱(chēng)。

4.英鎊

英鎊是全球第四大外匯交易量貨幣。英鎊也是國(guó)際重要儲(chǔ)備貨幣。盡管英國(guó)多年來(lái)都是歐盟成員國(guó)之一，但是并未將歐元作為官方貨幣，除了想要維持對(duì)本國(guó)利率的控制權(quán)外，也是因?yàn)橛?guó)對(duì)英鎊有著與生俱來(lái)的驕傲。

外匯交易者常常根據(jù)英鎊的價(jià)值來(lái)分析英國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政治穩(wěn)定性。英鎊是最有價(jià)值的貨幣之一，在一些國(guó)家它也是重要的基準(zhǔn)貨幣。英鎊在外匯市場(chǎng)的流動(dòng)性非常高。

曾經(jīng)作為“日不落帝國(guó)”的主權(quán)貨幣，英鎊一直稱(chēng)雄全球。然而，在二戰(zhàn)后，隨著英國(guó)國(guó)力的衰退及經(jīng)濟(jì)的滯緩，英鎊影響力每況愈下，最終被美元取代。不過(guò)，英鎊仍保持其高冷孤傲的一面，這也是為什么它拒絕加入歐元區(qū)，甚至脫離歐盟大家庭，尋求無(wú)拘無(wú)束的環(huán)境。

英鎊常被稱(chēng)為“Sterling”，抑或更簡(jiǎn)單的“Pound”，這是因?yàn)樵谟?guó)歷史上，1英鎊和1磅標(biāo)準(zhǔn)純銀（Sterling silver）一樣重。

5. 澳元

澳大利亞并非一個(gè)很大的國(guó)家，不過(guò)它早已被列為發(fā)達(dá)國(guó)家。澳元是外匯市場(chǎng)交易量排名第5的貨幣，占比8.9%。澳元的利率在全球市場(chǎng)中都是比較高的，澳大利亞央行-澳洲聯(lián)儲(chǔ)的目標(biāo)是維持物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

和日元一樣，澳元也是套利交易者最喜歡的貨幣。日元利率非常低，而澳元利率較高，這兩種貨幣也因此分別占據(jù)了套利交易的半壁江山。很多套利交易者會(huì)持有澳元資產(chǎn)。在去杠桿的影響下，澳元的波動(dòng)性較大。澳元也和其他大宗商品有一定聯(lián)系，尤其是白銀和黃金。

“Aussie”既指澳元，也指澳元/美元貨幣對(duì)。而由于英式英語(yǔ)和美式英語(yǔ)發(fā)音不同，所以才出現(xiàn)了Ozzie這個(gè)澳元的別稱(chēng)。

6. 加元

加元是全球最重要的商品貨幣之一。加拿大是一個(gè)商品出口大國(guó)，因此加元的波動(dòng)和原油、貴金屬和銅等商品價(jià)格走勢(shì)休戚相關(guān)。交易者常根據(jù)商品價(jià)格波動(dòng)進(jìn)行加元投機(jī)交易，抑或利用加元進(jìn)行商品合約交易對(duì)沖。

此外，加拿大與最大的消費(fèi)者市場(chǎng)-美國(guó)毗鄰，因此加拿大的經(jīng)濟(jì)和加元也與美國(guó)經(jīng)濟(jì)和美元走勢(shì)息息相關(guān)。

加拿大的國(guó)鳥(niǎo)叫做潛鳥(niǎo)（Loon），潛鳥(niǎo)的形象被鑄造在加拿大一元硬幣上，因此，加元也被稱(chēng)作“Loonie”。

7. 瑞郎

瑞郎帶上了瑞士這個(gè)國(guó)家最大的特征，它是一種”中立性“貨幣。更準(zhǔn)確的說(shuō)，瑞郎被認(rèn)為是外匯市場(chǎng)的”避險(xiǎn)貨幣，因?yàn)樗３Ｅc全球最具波動(dòng)性的商品貨幣呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)性，比如加元和澳元。

瑞士央行在干預(yù)外匯市場(chǎng)方面一直是急先鋒，為了刺激本國(guó)出口和旅游業(yè)，在瑞郎升值時(shí)，瑞士央行通常會(huì)入市干預(yù)，向市場(chǎng)拋售瑞郎，購(gòu)入美元，以期瑞郎走軟。2011年由于歐債危機(jī)升溫，為避免更多資金流入瑞郎，瑞士央行規(guī)定了瑞郎兌歐元的上線水平1.20。

然而，由于常年頻繁入市干預(yù)，導(dǎo)致瑞士央行外匯儲(chǔ)備急劇減少，虧損嚴(yán)重，終于在2015年1月15日宣布取消這一紅線，導(dǎo)致歐元/瑞郎暴跌近3000點(diǎn)，釀成著名的“瑞郎黑天鵝事件”，并造成以艾福瑞英國(guó)為代表的數(shù)家經(jīng)紀(jì)商宣布破產(chǎn)，福匯、IB盈透等大型經(jīng)紀(jì)商虧損嚴(yán)重。

“Swissy”既可以指瑞郎，也可以指美元/瑞郎貨幣對(duì)。沒(méi)人知道這個(gè)別稱(chēng)是怎么來(lái)的，不過(guò)可以想象到它是瑞士貨幣的衍生說(shuō)法，因?yàn)榇蠖鄶?shù)貨幣的結(jié)尾音都是“e”，比如Loonie、Aussie。

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