本文系融360專欄作者“張一梵”原創(chuàng)作品，僅代表作者個(gè)人觀點(diǎn)，不代表融360官方立場(chǎng)，轉(zhuǎn)載請(qǐng)聯(lián)系作者授權(quán)。

對(duì)于大多數(shù)投資者來說，或多或少聽說過基金定投，在你去銀行辦理業(yè)務(wù)的時(shí)候，在你打開支付寶客戶端的時(shí)候……

但是，多數(shù)人并不知道基金定投的套路，也沒有考慮基金定投的風(fēng)險(xiǎn)，他們做定投的出發(fā)點(diǎn)就是：別人定投賺到了錢。

他們?cè)诙ㄍ兜臅r(shí)候，往往做著一個(gè)美好的夢(mèng)，每個(gè)月只要投入一點(diǎn)錢，過幾年就能翻好幾倍。

還有不少人覺得，只要你傻傻的定投，就能實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)自由。

動(dòng)不動(dòng)就搬出臺(tái)灣基金教母蕭碧燕，定投十七年收益上千萬，還在臺(tái)北的精華區(qū)購(gòu)房置業(yè)，簡(jiǎn)直是定投暴富的鮮活例子。

可現(xiàn)實(shí)情況是，我們都在過度消費(fèi)基金定投，金融機(jī)構(gòu)過度宣傳，定投二十年養(yǎng)老不用愁；各路自媒體人也在不厭其煩的宣傳，只要定投就能賺錢……

事實(shí)真的是這樣嗎？

我們必須承認(rèn)，對(duì)于普通投資者來說，基金定投確實(shí)是個(gè)好東西，是一個(gè)可以讓你資產(chǎn)不縮水的武器。

有一個(gè)不能忽視的事實(shí)是，盡管有蕭碧燕這樣的例子，但在基金定投上賺到錢的人，并不是想象的那么多，大多數(shù)人都是在中途離場(chǎng)。

這種以收益為出發(fā)點(diǎn)的定投，收益成了考慮的優(yōu)先要點(diǎn)，往往忽視了定投的風(fēng)險(xiǎn)、期限、風(fēng)險(xiǎn)承受能力，自然也就容易中途放棄。

最近，有一個(gè)朋友，他已經(jīng)定投了一年半，可明年要結(jié)婚買車子，。不幸的是，他的基金定投還在虧損，這該怎么辦呢？

定投開始的時(shí)候，我們往往興致高漲， 覺得不就是每個(gè)月拿出一筆錢，有什么困難的，而且我們?nèi)菀赘吖雷约旱念A(yù)期。

等到真金白銀投入的時(shí)候，尤其投入了那么長(zhǎng)時(shí)間還虧損的時(shí)候，就難免會(huì)懷疑，會(huì)動(dòng)搖會(huì)猶豫不覺，不知道該不該繼續(xù)定投，有些人忍受不了就離場(chǎng)了。

毫無疑問，定投會(huì)帶來收益，但那是一個(gè)長(zhǎng)期堅(jiān)持投資的結(jié)果，需要經(jīng)歷長(zhǎng)久的耐心與煎熬，以及對(duì)未來蓬勃的信心。

所以，在定投之前，除了投資的收益，你更要關(guān)注這三個(gè)重要問題。

01

你為什么要定投？

這是一個(gè)本質(zhì)的問題，你是為了強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，還是為了夢(mèng)想清單，或者是資產(chǎn)增值，如果沒有明確目標(biāo)，很可能淪為盲目定投。

而且，定投的目的影響著你的投資風(fēng)格，是選擇波動(dòng)大的股票型基金，還是選擇穩(wěn)健型的債券型基金。

比如，你定投的目的是退休養(yǎng)老，這筆錢一時(shí)半會(huì)也用不到，你大可以選擇波動(dòng)大的股票型基金、混合基金、指數(shù)基金，讓時(shí)間去平滑風(fēng)險(xiǎn)。

如果你就是強(qiáng)制儲(chǔ)蓄，不想承擔(dān)太多風(fēng)險(xiǎn)，選擇穩(wěn)健安心的債券型基金，未嘗不是一個(gè)好的方式。

這個(gè)本質(zhì)問題解決了，你才可能篩選出適合你自己的基金。

02

這筆錢你能承受多大虧損？

其實(shí)，這個(gè)問題是風(fēng)險(xiǎn)承受能力的問題。

很多人看到別人的基金定投賺到錢之后，沒有多加考慮，就興沖沖的進(jìn)入了市場(chǎng)。

你一旦買了基金，反而急轉(zhuǎn)直下，虧損了30%。

你以為可能很快就會(huì)漲回來，結(jié)果這只基金繼續(xù)走低，看著這只基金虧損不斷加大，浮虧越多越多，你最終選擇割肉離場(chǎng)。

收益和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄弟，你想要獲得高收益，就要承擔(dān)高風(fēng)險(xiǎn)?？墒?，我們?cè)谕顿Y的時(shí)候，往往只盯著高收益，把風(fēng)險(xiǎn)放到一邊。

你最大能接受的虧損，讓你從你自身的角度出發(fā)，關(guān)注自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，別因?yàn)樽非蟾呤找婧雎燥L(fēng)險(xiǎn)。

03

什么時(shí)候用這筆錢

說到底，這是一個(gè)投資期限的問題。

你是短期投資，還是中長(zhǎng)期投資，投資期限的選擇直接影響你的投資風(fēng)格。

1年之后要用的錢，和你5年后會(huì)用到的錢，很明顯他們投資方向是不一樣的，底層資產(chǎn)也不盡相同。

此外，投資期限的選擇，也會(huì)間接影響你的心態(tài)。

比如，1年后你要買房付首付，市場(chǎng)的漲跌會(huì)直接影響你的心態(tài)，如果5年之后你買房子，短期的市場(chǎng)漲跌對(duì)你影響就不大。

而投資心態(tài)直接影響你的投資決策，和對(duì)投資的預(yù)期和投資的收益。

因此，我們?cè)诙ㄍ兜臅r(shí)候，不要只盯著收益，而是多要從自我的角度出發(fā)，去考慮期限、風(fēng)險(xiǎn)等因素。

作者：張一梵 微信公眾號(hào)：yifannote