中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)現(xiàn)狀如何？國(guó)內(nèi)高凈值人群投資特點(diǎn)是什么？這類話題，領(lǐng)先的私人銀行肯定最有話語(yǔ)權(quán)。

通過(guò)1.3萬(wàn)份調(diào)研問(wèn)卷、超過(guò)600人次的面對(duì)面客戶及客戶經(jīng)理深度訪談，招商銀行聯(lián)手貝恩公司近期發(fā)布了《2017中國(guó)私人財(cái)富報(bào)告》。

這幾年，在經(jīng)濟(jì)L型運(yùn)行的背景下，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)繼續(xù)保持調(diào)整增長(zhǎng)。

《報(bào)告》得出的結(jié)論是，2016年中國(guó)個(gè)人可投資資產(chǎn)1千萬(wàn)人民幣以上的高凈值人群已達(dá)到158萬(wàn)人，2014年以來(lái)的年均復(fù)合增長(zhǎng)率為23%；全國(guó)個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬(wàn)億人民幣，在2014—2016年間的年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到21%。

信托百佬匯今日將報(bào)告要點(diǎn)梳理如下，奉上簡(jiǎn)潔明了的圖片解說(shuō)，希望從事財(cái)富管理的朋友能有所收獲。

對(duì)房地產(chǎn)有多愛(ài)？

高凈值人群都藏在哪兒呢？

2016年廣東、上海、北京、江蘇和浙江五個(gè)省市的高凈值人士占全國(guó)總數(shù)比例的47%，可投資資產(chǎn)占全國(guó)高凈值人群財(cái)富的比重約為62%。

毋庸置疑，不動(dòng)產(chǎn)投資也是高凈值人群投資布局的重頭戲。這份報(bào)告同時(shí)指出，投資性不動(dòng)產(chǎn)凈值大幅增加是上述幾個(gè)地區(qū)高凈值人群財(cái)富比例大增的要因。

從整體來(lái)看，2014—2016年間，投資性不動(dòng)產(chǎn)凈值年均復(fù)合增長(zhǎng)率也由2012—2014年的8%回升到30%。

但這種趨勢(shì)也在慢慢改變?！秷?bào)告》分析認(rèn)為，從2016年9月以來(lái)全國(guó)房地產(chǎn)市場(chǎng)政策監(jiān)管開(kāi)始趨緊，一二線重點(diǎn)城市相繼出臺(tái)“限購(gòu)限貸限價(jià)”政策以穩(wěn)定房?jī)r(jià)，近期投資性比例下降，因此預(yù)判2017年投資性不動(dòng)產(chǎn)市場(chǎng)增速平穩(wěn)。

除了房地產(chǎn)、房地產(chǎn)、股票、公募基金、銀行理財(cái)、保險(xiǎn)等傳統(tǒng)投資方式，高凈值人權(quán)對(duì)私募股權(quán)投資等另類投資的偏好也在上升。

境外投資漸漸走紅

近年高凈值客戶的另一投資趨勢(shì)是，對(duì)境外資產(chǎn)的偏好抬升。

數(shù)據(jù)顯示，高凈值人群中擁有境外配置的人群占比由2011年的約19%上升到2017年的約56%；從人均資產(chǎn)配置占比來(lái)看，境外配置與境內(nèi)配置自2013年以來(lái)基本體現(xiàn)“二八原則”，趨于平穩(wěn)。

不難理解，分散風(fēng)險(xiǎn)是進(jìn)行境外投資的首要原因，這是超過(guò)八成的受訪高凈值人士給出的答案。

基于此，富豪們的境外配置主要集中在現(xiàn)金、股票及債券等傳統(tǒng)產(chǎn)品。從趨勢(shì)來(lái)看，《報(bào)告》預(yù)測(cè)，保險(xiǎn)及投資性房地產(chǎn)等相對(duì)保值的品種比例在未來(lái)一到兩年內(nèi)會(huì)有所增加。

哪兒才是富人們首選的境外投資目的地？

如今，香港、美國(guó)作為境外資產(chǎn)目的地的提及率較2015年有所下降，澳大利亞、加拿大和新加坡等國(guó)家的熱度顯著升溫，提及率較2015年均上升6—7%左右。