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一致性獲利的交易方法 道氏理論 分析應(yīng)用指南  在學(xué)習(xí)使用波浪理論的初期階段，大多數(shù)人都會(huì)犯同樣的錯(cuò)誤，即把波浪理論運(yùn)用在日常的短期交易決策上，試圖提前確認(rèn)當(dāng)前價(jià)格形態(tài)的性質(zhì)，預(yù)見市場(chǎng)接下來會(huì)如何變化。 市場(chǎng)短期的價(jià)格波動(dòng)是個(gè)極其復(fù)雜的過程，推動(dòng)浪和調(diào)整浪互相混雜在一起，價(jià)格走勢(shì)不僅帶有隨意性，實(shí)際也并不會(huì)完全按照波浪理論的標(biāo)準(zhǔn)形態(tài)來運(yùn)行。在市場(chǎng)還沒完成一個(gè)價(jià)格波動(dòng)循環(huán)時(shí)，對(duì)當(dāng)前走勢(shì)做波浪性質(zhì)的標(biāo)記都只是一種假設(shè)，錯(cuò)誤隨時(shí)會(huì)發(fā)生。在實(shí)際使用波浪理論時(shí)，還需注意市場(chǎng)存在一些容易導(dǎo)致識(shí)別錯(cuò)誤的價(jià)格波動(dòng)現(xiàn)象。 形態(tài)上的變異現(xiàn)象 從歷史走勢(shì)可觀察到，實(shí)際的價(jià)格走勢(shì)存在大量形態(tài)上的變異現(xiàn)象，市場(chǎng)時(shí)常會(huì)在最常見的鋸齒形和平臺(tái)型調(diào)整浪形態(tài)出現(xiàn)變異的走勢(shì)，這種變異走勢(shì)會(huì)在中級(jí)調(diào)整浪的各個(gè)子浪上發(fā)生，從而影響波浪屬性的識(shí)別，導(dǎo)致無法確定當(dāng)前發(fā)生的波動(dòng)是屬于上一級(jí)趨勢(shì)的驅(qū)動(dòng)浪，還是已經(jīng)是調(diào)整浪的一部分。 變異走勢(shì)的發(fā)生，多數(shù)情況是由于超強(qiáng)的交易人氣或是驅(qū)動(dòng)浪的波幅未能達(dá)到預(yù)期所引起。在鋸齒型調(diào)整浪上，當(dāng)超強(qiáng)勢(shì)鋸齒形的B浪出現(xiàn)變異時(shí)，走勢(shì)酷似5浪的推動(dòng)浪；在平臺(tái)型調(diào)整浪上，平臺(tái)型的C浪原本是5浪結(jié)構(gòu)的推動(dòng)浪，在子浪A上出現(xiàn)變異時(shí)，同樣會(huì)使平臺(tái)型調(diào)整浪的C浪酷似運(yùn)行在推動(dòng)浪里。（如圖：2-15、2-16）  （圖2-15）  （圖2-15）  （圖2-16） 正規(guī)的頭部和底部有時(shí)難以識(shí)別 調(diào)整浪的擴(kuò)散平臺(tái)型和其它復(fù)雜的多重形態(tài)出現(xiàn)在階段性頭部和底部時(shí)，很容易使正規(guī)的頭部和底部難以識(shí)別，這種情況會(huì)經(jīng)常發(fā)生。（如圖：2-17、2-18）在確認(rèn)具體哪個(gè)時(shí)間上的價(jià)格是正規(guī)的頭部和底部時(shí)，還需進(jìn)一步觀察小級(jí)別的波動(dòng)才能確認(rèn)。  （圖2-17）  （圖2-18） 失敗的第5子浪 在調(diào)整浪的子浪上是一種十分常見的現(xiàn)象，相比較而言，在驅(qū)動(dòng)浪的推動(dòng)子浪上并不多見。然而，驅(qū)動(dòng)浪的推動(dòng)子浪失敗更具迷惑性，很容易使人誤以為市場(chǎng)仍然運(yùn)行在上一級(jí)別的驅(qū)動(dòng)浪里，之后的價(jià)格調(diào)整也不是同一個(gè)級(jí)別上的，而是循環(huán)浪級(jí)的。（如圖：2-19、2-20、2-21）。  （圖2-19）  （圖2-20）  （圖2-21） 層級(jí)關(guān)系被突然簡化 市場(chǎng)經(jīng)常會(huì)在快速波動(dòng)階段以循環(huán)浪級(jí)的簡單走勢(shì)來運(yùn)行，這種波動(dòng)方式在價(jià)格運(yùn)行的初期階段具有很大的迷惑性，也正是由于原來的層級(jí)關(guān)系被突然簡化，很容易在循環(huán)浪級(jí)上出現(xiàn)嚴(yán)重的錯(cuò)誤判斷。（如圖：2-22）  （圖2-22） 調(diào)整形態(tài)的3種可能性 從波浪理論揭示的價(jià)格形態(tài)具有交替變化的這個(gè)特性上不難發(fā)現(xiàn)，價(jià)格的波動(dòng)存在隨意性。以什么樣的形態(tài)變化，取決市場(chǎng)當(dāng)時(shí)實(shí)際的交易狀況，在調(diào)整形態(tài)上有3種變化上的選擇，強(qiáng)勢(shì)、橫盤或是弱勢(shì)。如果交易者無法提前得出準(zhǔn)確的判斷，會(huì)給日常的交易帶來非常大的麻煩。（如圖：2-23）  （圖2-23） 在充分了解價(jià)格波動(dòng)實(shí)際存在上述這些現(xiàn)象后，對(duì)波浪理論我們應(yīng)該有了一個(gè)清晰的認(rèn)識(shí)：波浪理論其實(shí)是一種非常適合進(jìn)行大型循環(huán)浪級(jí)中長期交易的價(jià)格決策方法。 當(dāng)市場(chǎng)完成一個(gè)完整的價(jià)格循環(huán)，回撤幅度符合調(diào)整浪的規(guī)則，已開始運(yùn)行完第一波反向的波動(dòng)，此時(shí)，對(duì)上一個(gè)完整的價(jià)格循環(huán)作波浪性質(zhì)的劃分，一方面，市場(chǎng)已經(jīng)提供足夠多的價(jià)格數(shù)據(jù)，出錯(cuò)的可能性會(huì)大幅降低，另一方面，也具備了可以通過觀察各個(gè)子浪的特征，進(jìn)一步確認(rèn)一個(gè)價(jià)格循環(huán)是否完成的條件。 波浪理論除了非常適合中大型循環(huán)浪級(jí)的中長期交易，它的使用價(jià)值還在于：可以為其它價(jià)格分析工具提供可靠的同一循環(huán)浪級(jí)的關(guān)鍵時(shí)間價(jià)格節(jié)點(diǎn)，以此提高這些工具的可靠性。 例如：趨勢(shì)分析工具：趨勢(shì)線、平行通道線，反壓線、江恩線等。（如圖：2-24） （圖2-24） |
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