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首先，在資金面上，央行宣布建立“臨時準備金動用安排”，此舉有望緩解春節(jié)期間的流動性缺口，預計可釋放1.5萬億—2萬億流動性，雖然這并不是貨幣政策寬松的信號，但大大緩解了節(jié)前市場偏緊的資金面預期，央行的寬松政策疊加人民幣升值和美元弱勢，最受益的首當其沖是周期股，在上一輪2017年7月至9月的周期股行情，市場力捧鋼鐵、煤炭、有色和水泥等板塊，而新一年的周期股炒作路線有所改變，市場力捧的是雄安新區(qū)、地產(chǎn)和水泥建材、石油化工等板塊，其龍頭分別是中設股份(建科院、凱發(fā)電氣)、泰禾集團、萬年青、中曼石油等代表品種。其余券商、有色黃金、消費股等品種也一度表現(xiàn)活躍。 其次，上述周期股、藍籌板塊啟動的催化劑事件，也可謂水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新區(qū)規(guī)劃框架基本成熟，適時啟動一批重點項目，加快推進交通基礎設施、生態(tài)環(huán)境工程建設等消息，刺激首個交易日雄安新區(qū)板塊個股全線大漲；又如國際市場石油價格創(chuàng)15年6月以來新高，對去年以來股價表現(xiàn)不大的石油化工板塊起到了推波助瀾的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨無霸都一度大漲。 再次，個股消息方面也對板塊表現(xiàn)推波助瀾。如水泥板塊的萬年青受遷建新廠16.98億元和5.5億元搬遷政府補償消息刺激一周大漲33%，又如房地產(chǎn)板塊上周五爆發(fā)全面漲停高潮，源自于人氣龍頭 首先，在資金面上，央行宣布建立“臨時準備金動用安排”，此舉有望緩解春節(jié)期間的流動性缺口，預計可釋放1.5萬億—2萬億流動性，雖然這并不是貨幣政策寬松的信號，但大大緩解了節(jié)前市場偏緊的資金面預期，央行的寬松政策疊加人民幣升值和美元弱勢，最受益的首當其沖是周期股，在上一輪2017年7月至9月的周期股行情，市場力捧鋼鐵、煤炭、有色和水泥等板塊，而新一年的周期股炒作路線有所改變，市場力捧的是雄安新區(qū)、地產(chǎn)和水泥建材、石油化工等板塊，其龍頭分別是中設股份(建科院、凱發(fā)電氣)、泰禾集團、萬年青、中曼石油等代表品種。其余券商、有色黃金、消費股等品種也一度表現(xiàn)活躍。 其次，上述周期股、藍籌板塊啟動的催化劑事件，也可謂水到渠成。如新年伊始公布的河北雄安新區(qū)規(guī)劃框架基本成熟，適時啟動一批重點項目，加快推進交通基礎設施、生態(tài)環(huán)境工程建設等消息，刺激首個交易日雄安新區(qū)板塊個股全線大漲；又如國際市場石油價格創(chuàng)15年6月以來新高，對去年以來股價表現(xiàn)不大的石油化工板塊起到了推波助瀾的作用，中曼石油等包括中石化、中石油等巨無霸都一度大漲。 再次，個股消息方面也對板塊表現(xiàn)推波助瀾。如水泥板塊的萬年青受遷建新廠16.98億元和5.5億元搬遷政府補償消息刺激一周大漲33%，又如房地產(chǎn)板塊上周五爆發(fā)全面漲停高潮，源自于人氣龍頭泰禾集團8天65%的漲幅，但這并非僅僅是董事長吹的(該公司董事長黃其森關于2018年銷售目標2000億元等言論)，雖然公司澄清為發(fā)展目標和愿景不構成公司的預測和承諾，但市場對于該消息的解讀更為積極，而且這是有實實在在行業(yè)數(shù)據(jù)基礎支撐的，像2017年銷售額超5000億的房企就達到3家，去年排名第一的中國恒大銷售額為3732億元，超1000億房企高達17家，去年為12家，提升幅度遠超去年水平，行業(yè)集中度提升速度遠超預期。 另外，主題投資和事件驅(qū)動邏輯依舊，或者說市場風格似乎還未大舉切換，其熱點快速輪動、題材喜新厭舊和龍頭強者恒強等特點還比較突出。在藍籌主導、題材輪動較快的市場背景下，投資者還應以低吸埋伏藍籌品種或主前期的熱點題材龍頭股為主，不宜過度追漲殺跌。最后為考慮到元旦這波春季躁動因流動性刺激而起，很容易會受到周期證偽或者貨幣環(huán)境變化而自然消退，畢竟央行的降準，其實是針對春節(jié)期間的流動性緊張局面，所以時間只有30天，那么從這點上看，由于今年春節(jié)是2月中旬，3月可能又要進入美聯(lián)儲議息周期，所以這個周期躁動的行情還是要走一步看一步，短線看前期雙頂3450點壓力能否突破，時間看2月前或3月上旬這些時間點。 (原標題：新年投資路線顯現(xiàn)) 加載全文 |
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