波浪理論：市場價格以不斷重復(fù)的可識別的模式進(jìn)行趨勢性運動和反轉(zhuǎn)，這種模式在市場的價格數(shù)據(jù)中反復(fù)出現(xiàn)，這種現(xiàn)象即為波浪理論。

在期貨技術(shù)分析中，波浪理論常被用來分析期貨品種長期走勢的一種技術(shù)分析手段，可以說，波浪理論的分析就是技術(shù)分析面的宏觀分析，掌握好了波浪理論的原理，對于我們順勢試單、順勢持有的心態(tài)有著非常好的促進(jìn)作用，也許我們并不能詳細(xì)的將每一子浪都細(xì)數(shù)出來，但是，了解了波浪理論后，對于一波牛市和熊市行情中，可以避免逆勢操作，并盡可能的將盈利持倉持有到最大限度。今天給大家詳細(xì)介紹波浪理論的圖形結(jié)構(gòu)及其走勢中常見的形態(tài)。很多走勢圖都是從艾略特波浪理論中截過來的，將波浪理論中的形態(tài)結(jié)構(gòu)及其重點浪形進(jìn)行歸納和總結(jié)，希望對大家有所幫助。

波浪理論的重要價值：為市場分析提供了一種前后關(guān)系，這種前后關(guān)系既為嚴(yán)密思考提供了基礎(chǔ)，又為市場總體位置及前景提供了展望。

波浪的發(fā)展方式：驅(qū)動浪和調(diào)整浪，其中，驅(qū)動浪有一個五浪結(jié)構(gòu)，調(diào)整浪有一個三浪結(jié)構(gòu)，其基本模式如下圖：

波浪理論基本結(jié)構(gòu)

五浪特點：

浪2永遠(yuǎn)不會運動的超過浪1的起點；浪3永遠(yuǎn)不是最短的一浪，浪4 永遠(yuǎn)不會進(jìn)入浪1的價格領(lǐng)地。與大一浪級趨勢同向的作用浪以五浪方式發(fā)展，而與大一浪級趨勢逆向的反作用浪以三浪方式發(fā)展。如下圖：

帶延伸浪的浪形結(jié)構(gòu)圖

驅(qū)動浪：總是與大一浪級的趨勢同向運動。主要有兩種類型：推動浪和傾斜三角形浪。其中，推動浪是最常見的驅(qū)動浪，大多數(shù)推動浪中包含延長浪，延長浪通常只在一個作用子浪中出現(xiàn)，一般出現(xiàn)在最長的那一推動浪中，通常是在浪3中。如下圖：

驅(qū)動浪延伸

當(dāng)市場比較強勁的時候 ，第三浪延長浪中的第三浪或第五浪中的延長浪中的第五浪會繼續(xù)出現(xiàn)延長浪的可能。如下圖：

五浪延長

衰竭：第五浪未能運動得超過第三浪終點，通常出現(xiàn)在超強的第三浪之后。如下圖：

牛市衰竭

熊市衰竭

傾斜三角形浪：

傾斜三角形是一種驅(qū)動模式，但不是推動浪，具有調(diào)整特征，傾斜三角形會在特定的位置代替推動浪。

特征：反作用子浪均不會完全回撤掉先前的作用子浪，第三子浪也永遠(yuǎn)不是最短的一浪。

終結(jié)傾斜三角形浪：

是一種特殊的波浪，主要出現(xiàn)在第五浪的位置上，呈兩條會聚線內(nèi)的契形。其每一個子浪都細(xì)分成了“三浪”。如下圖：

傾斜三角形浪

終結(jié)傾斜三角形浪

引導(dǎo)傾斜三角形浪：常出現(xiàn)在推動浪的浪1及鋸齒形調(diào)整浪的浪A位置上。浪1和4獨特的重疊，兩條邊界線會聚成契形，不過其細(xì)分浪呈現(xiàn)出5-3-5-3-5的模式。如下圖：

引導(dǎo)傾斜三角形浪

調(diào)整浪：永遠(yuǎn)不會是五浪。明確的調(diào)整模式主要分成四類：鋸齒形、平臺形、三角形、聯(lián)合形。

鋸齒形：單鋸齒形、雙鋸齒形、三鋸齒形。單鋸齒形調(diào)整子浪序列是5-3-5，且浪B的頂點比A的起點低。如下圖：

單鋸齒形調(diào)整浪

雙鋸齒形調(diào)整浪

三鋸齒形調(diào)整浪

平臺形調(diào)整浪：子浪序列是3-3-5，浪B在浪A的起點附近結(jié)束，浪C在浪B的起點附近結(jié)束。如下圖：

平臺形調(diào)整浪

帶子浪的平臺形調(diào)整浪

三角形調(diào)整浪包括收縮三角形與擴(kuò)散三角形。模式為3-3-3-3-3的五個重疊浪。如下圖：

牛市中的對稱三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊上升）

熊市中的對稱三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊上升）

牛市中的下降三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊水平）

熊市中的下降三角形調(diào)整浪（頂邊下降、底邊水平）

牛市中的上升三角形調(diào)整浪（頂邊水平、底邊上升）

熊市中的上升三角形調(diào)整浪（頂邊水平、底邊上升）

牛市中的反對稱三角形調(diào)整浪（頂邊上升、底邊下降）

熊市中的反對稱三角形調(diào)整浪（頂邊上升、底邊下降）

聯(lián)合形調(diào)整浪是由簡單的調(diào)整浪組成，包括鋸齒形、平臺形和三角形。如下圖：

聯(lián)合形調(diào)整浪

在實際市場分析中，當(dāng)一種波浪模式走出后，如何更準(zhǔn)確的預(yù)測出接下來市場的波浪走勢，需要借助波浪構(gòu)造的指導(dǎo)方針來加以輔助，現(xiàn)分別介紹如下：

交替：交替其實是一種市場法則，指導(dǎo)分析人士對于下一波市場的走勢的預(yù)期。

如下圖所示：如果第二浪調(diào)整為陡直調(diào)整，則第四浪為橫向調(diào)整，反之亦然。陡直調(diào)整從不會超過先前推動浪的最高價格，主要以單鋸齒形、雙重鋸齒形或三重鋸齒形進(jìn)行調(diào)整。橫向調(diào)整價格常常超過先前最高價格，主要包括平臺形調(diào)整浪、三角形調(diào)整浪、雙重三浪和三重三浪。

推動浪中的交替

調(diào)整浪中的交替

第五浪延長后的市場行為：如果上升行情的第五浪是延長浪，那么繼而發(fā)生的調(diào)整浪將是陡直的，而且會在延長浪中的浪2的最低點找到支撐。如下圖：

波浪等同：如果一個驅(qū)動浪是延長浪，那么另外兩個驅(qū)動浪在時間和幅度上趨向等同。通常第三浪的長度等于另外兩個長度之和的概率比較大。

通道：平行的趨勢通道常?？梢韵喈?dāng)準(zhǔn)確的標(biāo)出推動浪的上下邊界。

翻越：如果第五浪在成交量萎縮中向它的上趨勢線運動，就說明波浪的終點將要到達(dá)或達(dá)不了上趨勢線。如果在第五浪向上趨勢運動時成交量巨大，就說明了穿過上邊界線的可能性，這就是“翻越”。第四浪經(jīng)常會緊貼在平行通道附近走。如下圖：

此外,成交量、波浪外表、波浪個性在一定情況下也可以作為很好的指導(dǎo)方針。