一、次新房地產(chǎn)你們盡管嗨，我只愿守住這一畝三分地?。ㄉ耆f宏源）

今天的走勢也是夠騷的，上證沖高后午后差點翻綠。但是，隨著地產(chǎn)，券商的崛起，硬生生的拉升了26個點位。這程度，也是沒誰了！但是最熱的點也同時伴隨著較大的風險，所以，風險偏好較小的就別去羨慕了，不如老老實實的守住自己的一畝三分地，也許收益會比你想象的高。

就比如我們在1.11日關(guān)注的顧家家居，在今日創(chuàng)了新高。昨日關(guān)注的保利地產(chǎn)今天也是大漲6.5%，這收益雖然比不上貴州燃氣之類的妖股，但是收益率也足以幫助你戰(zhàn)勝90%的投資者了吧？所以，各有各的好，你們擇優(yōu)而從吧！

今天同樣關(guān)注的是一個有望在近期迎來不錯發(fā)展的行業(yè)，那就是快遞行業(yè)。

為什么會關(guān)注到它呢？

1、行業(yè)增速開始換擋，2017年為新常態(tài)的元年。2017年，全國快遞服務(wù)企業(yè)業(yè)務(wù)量累計完成400.6億件，同比增長28%，增速從過去的50%以上放緩至30%以下。2017年是快遞行業(yè)增速新常態(tài)元年，增速放緩原因包括：①過去6年快遞業(yè)務(wù)量實現(xiàn)10倍增長，積累了較大基數(shù)；②經(jīng)歷前期快速發(fā)展后，網(wǎng)絡(luò)購物進入相對緩和增長期；③政府管制對快遞業(yè)務(wù)增 速產(chǎn)生一定影響，如北京清查整治等；④快遞企業(yè)開始做快運業(yè)務(wù)，此前通過快遞網(wǎng)絡(luò)進行流轉(zhuǎn)的大貨或重貨轉(zhuǎn)到快運網(wǎng)絡(luò)；⑤同城配等新型業(yè)務(wù)暫未納入到國家郵政局統(tǒng)計。

2、中小公司正在加速離場，行業(yè)競爭格局持續(xù)改善。2017年12月快遞集中度指數(shù)CR8達78.7，創(chuàng)近三年新高，行業(yè)格局將會持續(xù)改善：2019年前后，三四線快遞將逐漸轉(zhuǎn)型或被淘汰，CR8持續(xù)提升；2020年后，CR4有望90以上。考慮到目前通達系全部上市，充裕的資金加大整合難度。通達系間的整合形式與推動力或有不同。2018年通達系之間或存在局部大規(guī)模合作，如聯(lián)盟、共享等方面。

3、行業(yè)運行模式升級已經(jīng)開啟。為滿足消費者的個性化需求，快遞公司開始轉(zhuǎn)變運行模式，即從過去單純靠低價格轉(zhuǎn)向靠多種價格組合來提供不同需求的服務(wù)，如“當日達”“限時達”等各類時效產(chǎn)品的推出。

4、不止做快遞，發(fā)力新業(yè)務(wù)志在轉(zhuǎn)型綜合物流服務(wù)提供商。在鞏固傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的同時，主要快遞公司通過加碼新業(yè)務(wù)，有望繼續(xù)獲得高速增長：順豐前三季度重貨、冷運、同城配及國際業(yè)務(wù)增速分別高達85.9%、73.6%、25000%、39.1%，其中重貨、冷運業(yè)務(wù)有望3年內(nèi)營收突破百億元大關(guān)；韻達在智能快遞柜、倉配一體化及云倉、跨境物流等方面持續(xù)開拓；圓通通過收購先達國際物流布局國際業(yè)務(wù)。與此同時，航空機隊、快運版圖都在穩(wěn)步推進之中；申通在倉配一體化、冷鏈物流、智能快遞柜等方面進行了有效的延伸。

申萬宏源預計2018年行業(yè)增速25%左右，行業(yè)集中度將持續(xù)提升，成本管控與網(wǎng)點管控能力較強的企業(yè)有望繼續(xù)跑贏行業(yè)?？芍攸c關(guān)注業(yè)務(wù)規(guī)模仍具優(yōu)勢、前三個季度增速正在恢復的圓通速遞（600233）；服務(wù)質(zhì)量提升較快、增速跑贏行業(yè)的韻達股份（002120）；一季度渡過市值解禁壓力后的順豐控股（002352）。從快遞板塊來看，可重點關(guān)注近期德邦股份正式上市交易后對快遞板塊股價的催化。

二、訂單暴增九成低價小市值的它資金正在持續(xù)流入！（國元證券）

如果論個股熱度，那肯定是貴州燃氣、泰禾集團、易見股份之流，但是這些股安全邊際實在是太低了，完全是資金情緒的博弈，誰也不知道會在哪一天來個大震蕩。所以，站在研報的角度來說，還是那些安全邊際高的個股來的安心，雖然漲幅可能較小，但是心里踏實啊。

國元證券就為我們挖掘了一只這樣的票：建設(shè)機械。先來看一下它最近的走勢，股價在探底之后，已經(jīng)上漲了快一個月，總體趨勢是向上的。再來看一下動態(tài)市盈率：37，貴州茅臺為36。但是建設(shè)機械的總市值才44億。所以從技術(shù)形態(tài)上看也是不錯的。

但是，券商并不僅僅因為這個關(guān)注到了建設(shè)機械，而是因為它近期的一則快訊。建設(shè)機械全資子公司龐源租賃于近日發(fā)布1月份經(jīng)營快訊：2017年龐源租賃完成產(chǎn)值13.9億元（含稅），同比2016年增長幅度超過37%；對應(yīng)全年加權(quán)平均噸米利用率達到71.7%；截止2017年12月31日合計在手合同延續(xù)產(chǎn)值超過10億元。以上年度產(chǎn)值、利用率、延續(xù)產(chǎn)值數(shù)據(jù)均刷新了龐源租賃的歷史記錄。

除此之外，2018年也是值得期望的。

1、在手合同延續(xù)產(chǎn)值增約九成，2018年業(yè)績可期。龐源租賃截止2017年12月31日合計在手合同延續(xù)產(chǎn)值超過10億元，2016年底同期數(shù)據(jù)為5.27億元。這一指標2017年增速約 90%、2016年增速8%。在手合同延續(xù)產(chǎn)值大增為2018年業(yè)績高增長提供保障。

2、塔吊租賃價格指數(shù)持續(xù)上漲，業(yè)績貢獻在2018年體現(xiàn)。龐源租賃為國內(nèi)塔吊租賃行業(yè)龍頭，公司根據(jù)經(jīng)營中積累的數(shù)據(jù)編制了塔吊租賃價格指數(shù)。該價格指數(shù)自2016年底部以來漲幅已20%+，目前仍處于向上趨勢。根據(jù)公司經(jīng)營規(guī)律，漲價對業(yè)績的貢獻主要在2018 年得到體現(xiàn)，因此公司業(yè)績可能會超出預期。

3、龐源華南總部、東南亞總部管理中心實現(xiàn)進展。龐源在廣州競拍獲得工業(yè)用地17234平方米（使用權(quán)年限50年），用于建設(shè)華南總部管理中心；在馬來西亞首都吉隆坡市的北部，購置了工業(yè)用地 6.47 英畝（約26183.16平方米），用于建設(shè)東南亞總部管理中心。建立區(qū)域化管理中心有利于規(guī)范經(jīng)營、提高行業(yè)進入門檻。