干貨 | 趨勢交易法詳解

耐心是金 2018-01-27

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?來源：網(wǎng)絡(luò)

市場的不確定

在自然界和社會生活中，總共有兩種現(xiàn)象，即確定性現(xiàn)象和隨機現(xiàn)象。確定性現(xiàn)象是在有結(jié)果之前我們已經(jīng)就可以準(zhǔn)確預(yù)言其結(jié)果的現(xiàn)象。

例如：“在標(biāo)準(zhǔn)大氣壓下，你將水加熱到100度時，水必然沸騰”，屬于確定性現(xiàn)象。隨機現(xiàn)象是在有結(jié)果之前我們不能準(zhǔn)確預(yù)言其結(jié)果的現(xiàn)象。例如：“擲一枚硬幣，到底是正面朝上，還是反面朝上”，結(jié)果不能事先確定。

金融市場在判定市場方向時，屬于隨機現(xiàn)象，基本事件的總數(shù)為3——上升趨勢、下降趨勢和橫向整理，其各自概率：

P（上升）＝P（下降）＝P（橫向整理）＝1/3

所以，在交易過程中，沒有任何人可以確保100％上升或下跌概率事件的發(fā)生。

市場有三種趨勢——上升趨勢、下降趨勢和橫向整理，我們在任何一個時間點都無法回避這三個方向。

市場未來趨勢的不確定

如果我們有辦法排除上升趨勢，或排除下降趨勢，我們就非常容易地制定買賣計劃，市場的買賣方向就有了唯一性，要么買入，要么賣出。

在技術(shù)分析中，趨勢可以說是絕對核心的內(nèi)容。技術(shù)分析使用的全部工具，諸如支撐阻擋水平、價格形態(tài)、移動平均線、趨勢線等等，其唯一的目的就是幫助我們估量市場趨勢，從而順應(yīng)趨勢交易。“趨勢是我們的朋友”，“順勢而為”這些老話都是講的這個道理。

什么是趨勢

1、趨勢的定義：

簡單的說，趨勢就是市場運動的方向，在通常的情況下，市場不會朝某一個方向直來直去，市場運動的特征表現(xiàn)為震蕩前行，酷似一系列前赴后繼的波浪，具有明顯的峰和谷。所謂趨勢就是這些波峰和波谷依次上升或下降的方向。

我們把上升趨勢定義為：一系列依次上升的波峰和波谷。換句話說，在某一周期內(nèi)，市場價格不斷突破前一浪的高點，創(chuàng)出新高，在回調(diào)過程中卻不跌破前一浪的低點的過程，就是上升趨勢。

我們把下降趨勢定義為：一系列依次下降的波峰和波谷。換句話說，在某一周期內(nèi)，市場價格不斷跌破前一浪的低點，創(chuàng)出新低，在反彈過程中卻不能升破前一浪的高點的過程，就是下降趨勢。

把橫向趨勢定義為：一系列橫向伸展的波峰和波谷。橫向趨勢也叫無趨勢。

三種趨勢

2、趨勢的特征：

（1）趨勢有三種級別：趨勢分為主要趨勢，次要趨勢，短暫趨勢三種類型，我們在談?wù)撢厔莸臅r候必須清楚界定的級別。

趨勢的級別

（2）種類可以唯一確定：市場無論在如何運動，我們都可以判斷市場處于何種趨勢之中，不是上升趨勢，就一定是下降趨勢或橫向趨勢。例如下圖是EUR/USD從2009年3月到7月的走勢圖，其中任何部分我們都可以界定趨勢。

種類可以確定

（3）趨勢相對穩(wěn)定：一個趨勢一旦形成，需要足夠的力量才能改變這個趨勢的方向，趨勢往往沿著原方向向前發(fā)展。

以下是EUR/USD在2009年5月初突破阻擋水平，形成的上漲趨勢一直延續(xù)到6月份，形成一個頭肩頂形態(tài)才宣告終止，上漲空間達(dá)1400多點。

趨勢的相對穩(wěn)定性

?正是由于趨勢具有以上三個性質(zhì)，我們才能跟隨趨勢，制定科學(xué)有效的交易策略。

支撐阻擋，趨勢線與通道

1、支撐阻擋：

在前面關(guān)于趨勢的討論中，我們說價格運動是由一系列波峰和波谷構(gòu)成的，它們依次升降的方向決定了市場的趨勢。

現(xiàn)在我們就來給這些峰和谷適當(dāng)?shù)孛?，同時也引入支撐和阻擋兩個概念。在圖表中的某個價格水平或者某個區(qū)域買方力量強大，足以抵抗賣方的壓力，價格能夠在此位置停止下跌，回頭向上運行，則我們將這個價格水平或區(qū)域稱為支撐。趨勢中的谷一般扮演了支撐的角色。

阻擋，也是指某個價格水平或者某個區(qū)域，在此位置賣方力量強大，限制了買方向上拓展價格空間，于是價格轉(zhuǎn)頭向下。行情中的峰一般形成后市中阻擋位置。

支撐阻擋

在上升趨勢中，阻擋水平意味著上升勢頭將在此處稍息。但此后它遲早會被向上穿越。而在下降趨勢中，支撐水平也不足以長久地?fù)尉苁袌龅南禄贿^至少能使之暫時受挫。為了完整地理解趨勢理論，我們必須切實領(lǐng)會支撐和阻擋這兩個概念。

如果上升趨勢要持續(xù)下去，每個相繼的低點(支撐水平)就必須高過前一個低點。每個相繼的上沖高點(阻擋水平)也非得高過前一個高點不可。

在上升趨勢中，如果新的一輪調(diào)整一直下降到前一個低點的水平，這或許就是該上升趨勢即將終結(jié)、或者至少即將蛻化成橫向延伸趨勢的先期警訊。如果這個支撐水平被擊穿，可能就意味著趨勢即將由上升反轉(zhuǎn)為下降。

2、趨勢線：

趨勢線是分析趨勢最有效的工具之一，正確地繪出上升趨勢線和下降趨勢線，是決定你是順勢交易還是逆勢交易最關(guān)鍵的因素。

上升趨勢線是沿著相繼的向上反彈低點（波谷）連接而成的一條直線，位于相應(yīng)的價格走勢的下側(cè)。

下降趨勢線是沿著相繼的上沖高點（波峰）連接而成的一條直線，位于相應(yīng)的價格走勢的上側(cè)。

趨勢線的畫法有很多種，每個人的畫法又不盡相同，不管是業(yè)余還是專業(yè)的交易員，在繪制趨勢線的方法上缺乏一致性。

但有兩點大家的觀點是一致的：

（1）趨勢線應(yīng)該盡量正確地反映價格的趨勢，也就是它必須遵循道氏理論的精髓－趨勢的定義；

（2）趨勢線對實際交易有參考價值，可以協(xié)助我們在交易過程中實現(xiàn)盈利。

下圖是AUD/USD2009年3月份至今形成的趨勢，我們畫出的趨勢線如下：

3、通道線：

通道線又稱管道線，折返線等等，是趨勢線技術(shù)的另一個方面的應(yīng)用。在有些情況先，價格趨勢穩(wěn)定的局限在兩條平行線之間——其中一條為基本的趨勢線，另一條便是通道線：

通道線的作法相對簡單，我們將趨勢線平移，與價格的折返點相切，便得到了通道線。如果交易員能夠及時的分辨通道線，在趨勢交易過程中是有利可圖的。

下圖是GBP/USD在2009年9月份形成的一個上升通道，應(yīng)該注意到圖中圓圈部分的價格折返，交易員可以通過管道現(xiàn)及時的發(fā)現(xiàn)價格調(diào)整折返的位置，從而制定交易策略。

?04

趨勢交易法的假設(shè)（123法則）：

在趨勢交易法中，我們利用價格突破我們定義中的趨勢線排除上升趨勢或下降趨勢的過程中,做出如下假設(shè)——

假設(shè)1：如果價格突破了趨勢線，確認(rèn)之前的上升趨勢（或下降趨勢）已經(jīng)結(jié)束。預(yù)示之前上升趨勢（或下降趨勢）將發(fā)生改變。但是值得注意的是，我們只能確定之前的趨勢將發(fā)生改變，根據(jù)我們之前的不確定性的觀點，未來價格發(fā)展的方向仍然有上升，下降，橫向三種可能。

趨勢改變假設(shè)1