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一直以來(lái)，小知鸚只是對(duì)融資融券中一些重點(diǎn)進(jìn)行了講解，今天，我們系統(tǒng)地介紹一下融資融券的流程，我們從頭開(kāi)始！ 什么是融資融券？ 我們通俗地講，融資即借錢(qián)，融券即借券，作為證券公司的融資融券業(yè)務(wù)，指客戶(hù)向證券公司借入資金買(mǎi)入證券，然后向證券公司償還資金，借入證券賣(mài)出然后向證券公司償還證券的行為。這里注意的是，借入的資金只能用來(lái)買(mǎi)證券，借入的證券只能賣(mài)出，不可作他用。 融資融券的意義在哪里？ “天下熙熙，皆為利來(lái)；天下攘攘，皆為利往?！比谫Y融券存在的基礎(chǔ)是什么呢？它可以給投資者帶來(lái)哪些好處呢？ 融資融券的交易，最明顯的就是杠桿作用，如果股票上漲，收益也會(huì)放大。例如某只股票現(xiàn)價(jià)為10元，您看好后期可能漲到15元，您本人現(xiàn)在有10萬(wàn)資金。 在不考慮交易費(fèi)用、融資利息的情況下，融資買(mǎi)入和正常買(mǎi)入的區(qū)別如下： 普通買(mǎi)入：您可以通過(guò)10萬(wàn)元買(mǎi)入1萬(wàn)股，待股價(jià)上漲至15元賣(mài)出時(shí)，您獲利5萬(wàn)元。 融資買(mǎi)入：一般融資保證金比例為100%，即你可以通過(guò)10萬(wàn)元融入10萬(wàn)，共計(jì)20萬(wàn)，此時(shí)您可以在10元的價(jià)位上買(mǎi)入2萬(wàn)股，待股價(jià)漲到15元賣(mài)出時(shí)，您獲利10萬(wàn)元。 以上為進(jìn)行融資買(mǎi)入時(shí)的杠桿收益，收益在杠桿下會(huì)放大，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也會(huì)放大，請(qǐng)您注意投資風(fēng)險(xiǎn)。 融資融券開(kāi)戶(hù)條件 如果您覺(jué)得融資融券對(duì)您有用或者您打算先開(kāi)立，以備不時(shí)之需，那您只要滿足如下條件，就可以開(kāi)立融資融券賬戶(hù)。 1 交易經(jīng)驗(yàn)：從事證券交易時(shí)間滿6個(gè)月（含）以上，其他券商處的交易經(jīng)驗(yàn)合并計(jì)算； 2 資產(chǎn)要求：最近20個(gè)交易日日均證券類(lèi)資產(chǎn)高于50 萬(wàn)元（含） 3 風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)：客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力中等及以上 5 融資融券知識(shí)測(cè)試80分及以上（營(yíng)業(yè)部現(xiàn)場(chǎng)做） 6 不是證券市場(chǎng)禁入的個(gè)人和法人 如果您滿足條件，您只需本人攜帶有效身份證件前往開(kāi)戶(hù)營(yíng)業(yè)部臨柜開(kāi)立即可。 融資融券之額度 您可能要問(wèn)啦，我最多能融多少啊，這里要涉及到兩個(gè)上限。 一個(gè)是證券公司給您的授信額度，就是您有天大的想法也不能超過(guò)這個(gè)額度，當(dāng)然這個(gè)額度后期是可以根據(jù)您賬戶(hù)情況進(jìn)行調(diào)整的；在授信額度內(nèi)，您自己能融多少，這個(gè)與您提交的擔(dān)保品有關(guān)。 授信額度 授信額度指證券公司根據(jù)投資者資信狀況、擔(dān)保物價(jià)值、市場(chǎng)情況及自身財(cái)務(wù)安排等因素，授予投資者可融入資金或證券的最大限額。 例如客戶(hù)的融資融券額度為100萬(wàn)時(shí)，則融資信用額度上限為100萬(wàn)，融券信用額度上限為100萬(wàn)，若客戶(hù)已融資20萬(wàn)，則客戶(hù)還可進(jìn)行融資80萬(wàn)，或融券80萬(wàn)，即可用融資額度為80萬(wàn)，可用融券信用額度為80萬(wàn)。 證券公司會(huì)根據(jù)投資者資質(zhì)情況的變化及時(shí)調(diào)整授信額度；投資者也可根據(jù)自身需求，申請(qǐng)?jiān)黾踊蛘邷p少授信額度。 2 名詞解釋 在計(jì)算融資金額前，您需要了解一些基本計(jì)算要素。投資者在進(jìn)行融資融券交易前，應(yīng)當(dāng)向證券公司提交一定比例的保證金。 ① 保證金：可以是現(xiàn)金，也可以是可充抵保證金的證券。 ② 折算率：折算率是指投資者向信用賬戶(hù)轉(zhuǎn)入充抵保證金的證券，計(jì)算保證金金額時(shí)對(duì)證券市值所用的折算比例。 ③ 可充抵保證金證券名單及折算率查詢(xún)：登錄我司官網(wǎng)—個(gè)人綜合金融—融資融券—可充抵保證金證券名單及折算率欄目查詢(xún) ④ 標(biāo)的證券：指證券交易所和證券公司認(rèn)可的可以融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的證券。投資者融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出的證券不得超出證券公司規(guī)定的標(biāo)的證券的名單。 證券公司可以定期或不定期地調(diào)整標(biāo)的證券范圍。 ⑤ 保證金比例：是指投資者融資買(mǎi)入（融券賣(mài)出）時(shí)交付的保證金與融資（融券）交易金額的比例 計(jì)算公式為：融資（融券）保證金比例＝保證金/[融資買(mǎi)入（融券賣(mài)出）證券數(shù)量×買(mǎi)入（賣(mài)出）證券價(jià)格]×100% 注：交易所規(guī)定投資者融資買(mǎi)入時(shí)，融資的保證金比例不得低于100%；融券賣(mài)出時(shí)，融券的保證金比例不得低于50%。
⑥ 標(biāo)的證券及保證金比例查詢(xún)：登錄我司官網(wǎng)—個(gè)人綜合金融—融資融券—標(biāo)的證券名單及保證金比例欄目查詢(xún) OK，到這里，我們就可以回答“我可以融資多少”的問(wèn)題了： 3 如何計(jì)算可融資金額/融券金額 融資（融券）金額=保證金/融資（融券）保證金比例 舉例：客戶(hù)持有100萬(wàn)平安銀行，20萬(wàn)現(xiàn)金，現(xiàn)在將此全部轉(zhuǎn)入信用賬戶(hù)，融資買(mǎi)入或融券賣(mài)出中國(guó)寶安最多為多少？（不考慮融資額度的限制） ① 確定保證金額：需要確認(rèn)深發(fā)展的折算率 經(jīng)登陸官網(wǎng)查詢(xún)： 則保證金=100萬(wàn)*70%+20萬(wàn)現(xiàn)金=90萬(wàn) ② 確定中國(guó)寶安的融資保證金比例、融券保證金比例 經(jīng)登陸官網(wǎng)查詢(xún)，如圖： 則融資買(mǎi)入金額=90/100%=90萬(wàn) 融券賣(mài)出金額=90/70%≈128.57萬(wàn) 融資融券之擔(dān)保品劃轉(zhuǎn) 現(xiàn)金提交方式 如果您選擇提交現(xiàn)金，您需要通過(guò)網(wǎng)上交易軟件、手機(jī)證券、web交易等方式操作“銀證轉(zhuǎn)賬”轉(zhuǎn)入現(xiàn)金，即時(shí)生效，無(wú)費(fèi)用，這里指的是將資金從與信用賬戶(hù)關(guān)聯(lián)的銀行卡里轉(zhuǎn)入至信用賬戶(hù)，不支持將資金從普通資金賬戶(hù)轉(zhuǎn)入信用賬戶(hù)。 2 充抵保證金證券提交方式 如果您提交的是證券，則您需通過(guò)網(wǎng)上交易軟件、手機(jī)證券、web交易等方式操作“擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)”轉(zhuǎn)入擔(dān)保證券，T+1日生效、無(wú)費(fèi)用。 3 保證金劃轉(zhuǎn)時(shí)間 現(xiàn)金轉(zhuǎn)賬的時(shí)間：交易日9：00—16：00 充抵保證金證券劃轉(zhuǎn)的時(shí)間：交易日9：30—15：00 4 重要提示 ① 當(dāng)日買(mǎi)入的股票，下一交易日可以操作擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，劃轉(zhuǎn)后下一交易日到賬。當(dāng)日買(mǎi)入的債券，當(dāng)日可以操作擔(dān)保品劃轉(zhuǎn)，下一交易到賬。 ② 停牌超過(guò)30個(gè)自然日的股票不可作為保證金。 ③ 股票停牌折算率不變，停牌的證券可以轉(zhuǎn)出到普通證券賬戶(hù)。  怎么樣，融資融券開(kāi)倉(cāng)前的準(zhǔn)備您瞧好了嗎，下次我們正式聊聊開(kāi)倉(cāng)以及開(kāi)倉(cāng)后的詳細(xì)事宜~~~~~ |
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