華為的物聯(lián)網(wǎng)大局（1）：NB-IOT的產(chǎn)生與演進(jìn)；

華為的物聯(lián)網(wǎng)大局（2）：NB-IOT解決的需求和要點(diǎn)；

華為的物聯(lián)網(wǎng)大局（3）：NB-IOT與其他通信協(xié)議對比；

本文不涉漲跌，不涉薦股。只討論行業(yè)和行業(yè)內(nèi)的主要公司的情況，去偽存真，希望專家讀者多多交流。

（注：對于相關(guān)概念不甚了解的朋友，可以關(guān)注，頭條ID：小花卷科技，獲取其概念的通俗易懂了解）

華為大廈

NB-IOT的產(chǎn)業(yè)鏈

通信協(xié)議的產(chǎn)業(yè)鏈可以分為三段：上游：芯片和模組；中游：連接使能平臺以及下游應(yīng)用。這里這要介紹上游芯片和模組。

芯片和模組廠商紛紛布局NB-IOT市場

芯片廠商：

由于目前NB-IOT并沒有大規(guī)模商用，故NB-IOT的芯片和模組的價(jià)格都比較高，市場預(yù)期（從多家公司的公開資料）可以看出，NB-IOT模塊的市場價(jià)格大約不超過5美元左右，假設(shè)芯片占比30%的話，那么芯片的價(jià)格大約在1-2美元左右。如果按照這個(gè)價(jià)格和目前GSM（2G）的模塊和芯片的價(jià)格差距不大。

根據(jù)中國電信產(chǎn)業(yè)調(diào)研數(shù)據(jù)，NB-IoT模組上市初期，量產(chǎn)價(jià)格預(yù)計(jì)90-110元左右；累計(jì)出貨量達(dá)到百萬級時(shí)，價(jià)格有望下降至70-90元；出貨量達(dá)到500萬級別，價(jià)格有望下降到50元左右；出貨量進(jìn)入千萬級別，模組價(jià)格將在30元以內(nèi)（相當(dāng)于目前2G IoT模塊的價(jià)格水平）。

2017年5月，部分與華為合作的模組廠商在獲得中國電信單個(gè)模組20元/片補(bǔ)貼后，將模組售價(jià)降至60元左右。故實(shí)際零售價(jià)格應(yīng)該在80元左右。

在NB-IoT芯片領(lǐng)域，華為海思和高通是進(jìn)展最快的公司，2017年6已經(jīng)有NB-IoT芯片實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)。從目前市面上已經(jīng)推出的NB-IoT模組來看，模組的芯片類型目前基本均為華為海思Boudica120和高通MDM9206，華為海思和高通在NB-IoT芯片領(lǐng)域已經(jīng)形成一定的先發(fā)優(yōu)勢。未來隨著產(chǎn)品需求量的增加，傳統(tǒng)半導(dǎo)體廠商RDA、英特爾等廠商也會逐步贏得一部分市場空間。從各家廠商的產(chǎn)品特點(diǎn)來看，NB-IoT和eMTC雙?；蛘叨嗄Ｐ酒a(chǎn)品將是LPWA場景的主導(dǎo)類型。

所以在NB-IOT芯片領(lǐng)域，主要有華為和高通等巨頭公司提供，中小企業(yè)的機(jī)會不明顯或幾乎沒有。

華為海思

模組廠商：

我國無線通訊模組廠商大多為中小企業(yè)，市場較為分散。通訊模組可以細(xì)分為蜂窩通信模組和非蜂窩通信模組，使物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備實(shí)現(xiàn)定位和聯(lián)網(wǎng)功能。NB-IoT和eMTC是無線通訊模組廠商未來在物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域的新增長點(diǎn)。

芯訊通、廣和通、中興物聯(lián)、移遠(yuǎn)通信、有方科技等屬于市場主要參與者，目前各家企業(yè)規(guī)模相當(dāng)，都已經(jīng)發(fā)布了最新的NB-IoT無線通訊模塊產(chǎn)品。除傳統(tǒng)無線模組廠商外，中移物聯(lián)網(wǎng)、中興通訊、聯(lián)想、新華三等其他領(lǐng)域廠商強(qiáng)勢介入NB-IoT模組市場，市場競爭未來勢必將更加激烈。

市場初期，仍有先發(fā)優(yōu)勢。由于NB-IOT等目前并沒有大規(guī)模商用化，加之目前從事NB-IOT的模組廠商并不太多，三大運(yùn)營商的招標(biāo)往往下放到省級單位，故對于NB-IOT模組廠商來說，已經(jīng)具無線通信模塊產(chǎn)品的企業(yè)，任然具備一定的先發(fā)優(yōu)勢。

運(yùn)營商進(jìn)入，入庫企業(yè)可實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?。中國移動(dòng)和中國電信都已對物聯(lián)網(wǎng)展開專項(xiàng)補(bǔ)貼和專項(xiàng)促銷，在中國移動(dòng)和中國電信入庫的NB-IoT模組/芯片廠商會得到優(yōu)惠補(bǔ)貼，補(bǔ)貼最高幅度達(dá)到50%。入庫意味著公司產(chǎn)品在價(jià)格上更具競爭力，也可以更快的實(shí)現(xiàn)規(guī)?；?。

后期競爭加大，上下游擠壓，獲利困難。模組廠商的上游一般為芯片廠商，芯片廠商大多為國際巨頭通訊公司，故對于上游而言，模組廠商不具有一定的話語權(quán)，下游一般為運(yùn)營商或系統(tǒng)集成商，由于后期競爭加大，對于運(yùn)營商或系統(tǒng)集成商擁有更多的挑選機(jī)會，故其本身也并不具備很大的優(yōu)勢。后期競爭加大，另外上下游擠壓，預(yù)計(jì)模組廠商的毛利率進(jìn)一步降低，其市場競爭情況逐漸惡劣。

所以但就芯片廠商和模組廠商來說，芯片廠商未來局限于國際幾大通信巨頭，如華為/高通等，其在芯片上的專利權(quán)可讓其芯片廠商擁有更高的附加值。而對于模組廠商來說，迅速切入市場，搶占市場高地，成為短期內(nèi)獲利的最佳手段。

三大運(yùn)營商和NB-IOT的運(yùn)營情況

在NB-IoT網(wǎng)絡(luò)建設(shè)上，中國電信2017年完成30萬個(gè)NB-IoT基站全網(wǎng)覆蓋，7月已實(shí)現(xiàn)NB-IoT全面商用；中國聯(lián)通在上海、北京、廣州、深圳等10多個(gè)城市開通NBIoT試點(diǎn)，5月上海NB-IoT網(wǎng)絡(luò)試商用，中國聯(lián)通2018年實(shí)現(xiàn)NB-IoT網(wǎng)絡(luò)全國商用；中國移動(dòng)1月在江西鷹潭市簡稱第一個(gè)覆蓋全城的NB-IoT網(wǎng)絡(luò)，目前已在杭州、上海、廣州、福州4個(gè)省市啟動(dòng)NB-IoT場外測試，NB-IoT網(wǎng)絡(luò)2018年全面商用。

中國電信/ofo nb-iot合作

去“流量”模式收費(fèi)

2017年6月20日，中國電信發(fā)布了NB-IoT業(yè)務(wù)套餐，按照“連接數(shù)”而非“流量”計(jì)費(fèi)。NB-IoT套餐分為連接服務(wù)費(fèi)和高頻功能費(fèi)，前者又分為包年套餐和生命周期套餐。包年套餐20元/戶，生命周期套餐分為2年-8年七個(gè)檔位，最低35元/戶，最高105元/戶；高頻功能費(fèi)只有一種收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，每戶20元。連接費(fèi)用=電信NB-IoT連接總數(shù)*每個(gè)NB-IoT連接的連接單價(jià)。

2017年11月，中國移動(dòng)也粗略對外宣布NB-IoT業(yè)務(wù)套餐。中國移動(dòng)NBIoT包年資費(fèi)方案分為20元和40元兩檔。

中國電信NB-IOT業(yè)務(wù)套餐 資料來源于：公開資料

涉及NB-IOT的上市公司/掛牌部分公司

上市公司：

中興通訊、烽火通信、中天科技、亨通光電、中際旭創(chuàng)、光迅科技、宜通世紀(jì)、高新興、日海通訊等。

新三板：

物聯(lián)網(wǎng)模組：利爾達(dá)（832149.OC）；RFID：德鑫物聯(lián)（430074.OC）；工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)：映翰通（430642.OC）；智能家居：太川股份（832214.OC）；車聯(lián)網(wǎng)：雷騰軟件（430356.OC）；解決方案提供商：信通電子（831427.OC）等。