隔夜利息的產(chǎn)生

我們把資金存放在銀行會(huì)產(chǎn)生存款利息，而從銀行借款則會(huì)產(chǎn)生貸款利息。外匯交易買的是貨幣對(duì)，買歐元/美元的時(shí)候，其實(shí)您是買入(存入)歐元，賣出(借入)美元以支付這項(xiàng)交易。因此，每當(dāng)隔夜時(shí)，就會(huì)存在隔夜利息。當(dāng)然，如果你在同一個(gè)交易日建立并結(jié)清頭寸，那么便不會(huì)存在隔夜利息。

隔夜利息是收入還是費(fèi)用

客戶持單過(guò)夜的時(shí)候就會(huì)產(chǎn)生隔夜利息，隔夜利息有正有負(fù)的，正值的時(shí)候表示你可以獲得一定的隔夜利息，負(fù)值表示你需要支付一定的隔夜利息。

為什么會(huì)有正負(fù)呢？

每項(xiàng)外匯交易涉及兩種貨幣，每種貨幣也都有本身的息率，當(dāng)買入的貨幣息率高于賣出貨幣的息率，你就可以賺取過(guò)夜利息(「正數(shù)過(guò)夜利息」)。但是如果當(dāng)買入的貨幣息率低于賣出貨幣的息率，你就需要支付過(guò)夜利息(「負(fù)數(shù)過(guò)夜利息」)。

所以隔夜利息可能令您的交易成本增加，也可能會(huì)讓您的利潤(rùn)增加。

隔夜利息既可以是正，即賺??；也可以是負(fù)，即成本。投資者在交易貨幣對(duì)時(shí)，若買進(jìn)貨幣利息比賣出貨幣利息高，隔夜利息為正，炒匯者可從中獲利;若買進(jìn)貨幣利息率比賣出貨幣利息率低，投資者就要支付隔夜利息，增加交易成本。

比如EUR/USD貨幣對(duì)，若炒匯者買進(jìn)上方利息是-0.53,也就是買進(jìn)10K(0.1標(biāo)準(zhǔn)手) 那該貨幣對(duì)則需要支付隔夜利息0.53美元;而賣出上方利息是0.25，也就是說(shuō)賣出10K(0.1標(biāo)準(zhǔn)手)那該貨幣對(duì)將會(huì)帶來(lái)0.25美元的隔夜利息收益。我們會(huì)發(fā)現(xiàn)該貨幣對(duì)本身價(jià)格并沒(méi)有改變，但投資者每天仍然可以獲得0.25美元收益。這是為什么呢?那么這里就不得不提另外一個(gè)概念了：套息交易。

【套息交易的定義】

所謂的套息交易和外匯交易賺取差價(jià)不同，主要的目的是以獲得利息收益為目的，利用各個(gè)國(guó)家的貨幣其短期內(nèi)的利率差，借入低息貨幣，將資金轉(zhuǎn)移到高息貨幣中并長(zhǎng)期持有的策略就是套息交易。它一般用于利息差較大的貨幣對(duì)。當(dāng)然它也有風(fēng)險(xiǎn)，因貨幣利率存在浮動(dòng)，交易者每天賺得或支付的隔夜利息也會(huì)隨之波動(dòng)。同時(shí)，套息目的在貨幣匯率穩(wěn)定時(shí)才會(huì)實(shí)現(xiàn)。因此，交易者一定要根據(jù)市場(chǎng)變化調(diào)整操作策略。

隔夜利息計(jì)算時(shí)間

隔夜利息的計(jì)算時(shí)間在不同的經(jīng)紀(jì)商的網(wǎng)站上顯示的是不同時(shí)區(qū)下的時(shí)間，主要是經(jīng)紀(jì)商的公司所在地是不一樣的，但實(shí)際上都是一個(gè)點(diǎn)。

美國(guó)東部（紐約）時(shí)間下午5點(diǎn)，換算到北京時(shí)間上午5點(diǎn)；瑞訊銀行是歐洲中部時(shí)間23：00，換算到北京時(shí)間也是北京時(shí)間上午5點(diǎn)；GKFX每日會(huì)在英國(guó)時(shí)間晚上10點(diǎn)結(jié)算，換算到北京時(shí)間是上午5點(diǎn)。

當(dāng)然上面的這些都是夏令時(shí)，而冬令時(shí)的話就是北京時(shí)間上午6點(diǎn)。所以結(jié)算的時(shí)間的話，夏令時(shí)（當(dāng)前的話）的話會(huì)是北京時(shí)間上午5點(diǎn)，冬令時(shí)會(huì)是北京時(shí)間上午6點(diǎn)。 以夏令時(shí)算，在早上5時(shí)正建立的任何倉(cāng)位都會(huì)視為持倉(cāng)過(guò)夜，需要計(jì)算過(guò)夜利息。在早上5:01建立的倉(cāng)位待下一天才計(jì)算過(guò)夜利息;而在早上4:59建立的倉(cāng)位則于下午5:00計(jì)算過(guò)夜利息。

周三的3倍利率

世界各地的大多數(shù)銀行都在星期六及星期日暫停營(yíng)業(yè)，因此這兩天不計(jì)算外匯交易的持倉(cāng)過(guò)夜利息，但大部分銀行仍然計(jì)算這兩天的利息。基于這個(gè)原因，外匯市場(chǎng)上將在星期三過(guò)夜的倉(cāng)位計(jì)算三天的利息，所以在星期三持倉(cāng)過(guò)夜，利息一般是在星期二持倉(cāng)過(guò)夜的三倍。

為什么是周三呢？

主要是由于依照國(guó)際慣例，外匯交易在2個(gè)交易日后結(jié)算。

周一：1天隔夜利息。周一交易，周三結(jié)算，周一持倉(cāng)到周二，結(jié)算日為周三到周四，所以要支付/收取1天利息。

周二：1天隔夜利息。周二持倉(cāng)到周三，結(jié)算日為周四到周五，所以要支付/收取1天利息。

周三：3天隔夜利息。周三持倉(cāng)到周四，結(jié)算日為周五到下周一，所以要支付/收取3天利息。

周四：1天隔夜利息。周四持倉(cāng)到周五，結(jié)算日為下周一到下周二，所以要支付/收取1天利息。

周五：1天隔夜利息。周五持倉(cāng)到下周一，結(jié)算日為周二到周三，所以只要支付/收取1天利息。

要注意的是有些經(jīng)紀(jì)商上某些貨幣對(duì)的隔夜利息是周四算三天利息的。