不是努力了就有機(jī)會(huì)，方向錯(cuò)了，再怎么努力也只能是徒勞，這就像是我們?cè)诖蚺频臅r(shí)候，摸到一副臭牌，就不要在希望這一盤是贏家，只有傻子才在手氣不好的時(shí)候，對(duì)自己手上的一把臭牌說，咱們只要努力就一定會(huì)勝利。

所謂換手率是指單位時(shí)間內(nèi)，某一證券累計(jì)成交量與可交易量之間的比率。其數(shù)值越大，不僅說明交投的活躍，還表明交易者之間換手的充分程度。換手率在市場(chǎng)中是很重要的買賣參考，應(yīng)該說比技術(shù)指標(biāo)和技術(shù)圖形來(lái)得更加可靠，一般的規(guī)律看，5%日換手率左右屬于正常，超過8%就很危險(xiǎn)了，這對(duì)于大盤和個(gè)股都有意義，去年中國(guó)股市平均的換手率在7.9%，全球的其他市場(chǎng)沒有超過3%的，說明現(xiàn)在的換手率已經(jīng)是危險(xiǎn)的邊緣了。

選股六步曲

第一步：每日收盤后對(duì)換手率進(jìn)行排行，觀察換手率在6%以上的個(gè)股。

第二步：第二日開盤階段量比較大排在量比排行榜前列的個(gè)股。

第三步：選擇流通股本數(shù)量較小的，最好在3億以下，中小板尤佳。

第四步：查看個(gè)股的歷史走勢(shì)中連續(xù)上漲行情發(fā)生概率較大而“一夜情”行情發(fā)生概率較小的個(gè)股。

第五步：選擇換手率突然放大3倍以上進(jìn)入此區(qū)域或連續(xù)多日平均換手率維持在此區(qū)域的個(gè)股。

第六步：最好選擇個(gè)人曾經(jīng)操作過的、相對(duì)比較熟悉的個(gè)股進(jìn)行介入操作。

一、換手率指標(biāo)的運(yùn)用

通過換手率來(lái)分析股票

（1）股票日換手率低于3%的話，說明該股票不受市場(chǎng)關(guān)注，成交比較冷清，但是股民也要注意這兩種情況，一種是股票經(jīng)過放量上漲行情之后，在股票價(jià)格相對(duì)高位區(qū)域橫盤震蕩；另一種是沒有莊家參與的散戶行情，如果出現(xiàn)低換手率、成交量小的話，說明莊家暫時(shí)沒有出貨打算，準(zhǔn)備再創(chuàng)新高。

（2）股票日換手率在3%—7%之間，說明股票成交比較活躍，莊家也是積極參與，股民可以根據(jù)股票前期走勢(shì)來(lái)分析莊家下一步動(dòng)向。

（3）股票日換手率大于7%，甚至超過10%，說明股民的成交非?；钴S，籌碼在急劇換手。如果在高位出現(xiàn)的話，莊家出貨的可能性非常大。

1、通過換手率確定股票買點(diǎn)。

長(zhǎng)期低換手的底部股票，突然某日高換手放量上漲，則表示該股新資金進(jìn)入的可能性較大，此時(shí)可在放量后縮量回調(diào)的陰線時(shí)逢低買入。

2、通過換手率把握股票賣點(diǎn)。

相對(duì)高位股票突然出現(xiàn)單日尤其是數(shù)日連續(xù)高換手，則表示主力派發(fā)的意愿明顯，此時(shí)不管該股是上漲、橫盤還是下跌，在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)的前提下，都應(yīng)該先賣出靜觀其變。

換手率選股5大方法：

1、低位換手率高，莊家洗盤：低位換手率非常高，并不意味著主力在吸貨，特別是股價(jià)還在下跌趨勢(shì)里的時(shí)候，常常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。

2、趨勢(shì)為王，分批買入：例如在大牛市中，空頭絕跡，短暫的回調(diào)都是新的建倉(cāng)機(jī)會(huì)，分批買入，逐漸建倉(cāng)。不同板塊的大趨勢(shì)都會(huì)帶動(dòng)板塊內(nèi)個(gè)股趨勢(shì)性漲跌。這時(shí)換手率將只是輔助功能。

3、突破平均換手率2倍以上：拉升時(shí)如果一只股票當(dāng)天換手率超過10%(新股或剛上市不久的股票除外)，通常表明主力在盤中開始動(dòng)作。

4、關(guān)注不合理的回調(diào)，主力壓低吸籌：低位主力通常拿不到多少籌碼，所以散戶最容易上當(dāng)?shù)木褪且恢还善蓖黄崎L(zhǎng)期下降趨勢(shì)后的回調(diào)中，股價(jià)不陰不陽(yáng)，換手率低下，散戶一賣，主力照單全收，這一階段換手率比上漲時(shí)小得多，但是主力能拿到的籌碼卻不少。

5、底部放量，換手率高：底部放量的股票，其換手率高，表明新資金介入的跡象較為明顯，未來(lái)的上漲空間相對(duì)較大，越是底部換手充分，上行中的拋壓越輕。

二、選黑馬的技巧

案例：

軟控股份002073軟控股份002073在2012年12月到2014年5月期間走出了反復(fù)筑底的多重底走勢(shì)，此時(shí)成交量明顯高于之前頂部的成交量，隨后該股借牛市的契機(jī)，從筑底平均價(jià)8元漲到最高29元，漲幅接近4倍。由此我們可以判斷有主力在此進(jìn)行了吸籌。如下圖所示：

【實(shí)戰(zhàn)案例】：

黑馬形態(tài)一：底量超頂量

底量超頂量就是一個(gè)明顯的技術(shù)特征，股價(jià)處于底部階段時(shí)正是主力收集籌碼的階段，那么此時(shí)的成交量放大，主力在筑底階段最希望的就是之前套牢在高位的股民將套牢籌碼割肉賣給他們，只有將套牢籌碼全部轉(zhuǎn)為自己在底部買入的廉價(jià)籌碼之后，主力才會(huì)向上拉升。說明散戶很可能已經(jīng)將手中的套牢籌碼賣給主力。如果底部成交量遠(yuǎn)大于頂部的成交量，說明套牢在頂部的籌碼絕大多數(shù)也已經(jīng)割肉，那么在主力建倉(cāng)完畢之后，拉升就只是時(shí)間的問題了。底量超頂量是指股票在底部區(qū)域的成交量大于之前一個(gè)頂部區(qū)域的成交量。那么，如何判斷主力是否在底部籌集到了足夠的廉價(jià)籌碼呢？就是看成交量了。

買入原則：一般底量超頂量需要一定的時(shí)間才能看出，我們剛好可以使用形態(tài)分析技術(shù)分析出主力是否在筑底。比如，當(dāng)我們看到底量超頂量時(shí)，我們可以判斷這個(gè)位置主力有足夠的條件吸納廉價(jià)籌碼，那么此時(shí)如果股票剛好走出W底、頭肩底或者三重底、多重底等技術(shù)走勢(shì)，我們就更可以確認(rèn)主力已經(jīng)吸納了大量的籌碼，那么拉升就是遲早的事情了。所以當(dāng)?shù)琢砍^頂量，股票又走出典型的底部形態(tài)之后，我們就可以考慮按照形態(tài)學(xué)來(lái)買入股票了，這樣的成功率比單純靠形態(tài)學(xué)成功的概率要高很多。

黑馬形態(tài)二：突破天量高點(diǎn)

形態(tài)特征：

1、在天量K線出現(xiàn)后，股價(jià)見頂下跌，持續(xù)回落。

2、在回落一段時(shí)間后，再次放量上攻一舉突破前期天量K線的高點(diǎn)，就形成了這種技術(shù)形態(tài)。

3、股價(jià)在連續(xù)上漲一段時(shí)間后，出現(xiàn)一根成交量特別巨大的K線，這根K線是這一波上漲行情以來(lái)成交量最大的K線，甚至可能是該股上市以來(lái)成交量最大的K線，我們通常稱這種K線的成交量為天量。

通常高位天量的出現(xiàn)是主力出貨的表現(xiàn)，天量出現(xiàn)的同時(shí)往往會(huì)伴隨著吊頸線、高位倒錘頭線等見頂技術(shù)特征，這個(gè)位置也會(huì)將很多散戶投資者套牢在高位。新主力入場(chǎng)不計(jì)成本的向上吸籌，從而將高位套牢的投資者進(jìn)行解放，說明主力志在高遠(yuǎn)，未來(lái)股價(jià)很可能持續(xù)上漲。然而如果當(dāng)股價(jià)回落一段時(shí)間后，再次向上突破越過這根K線，說明多頭的力量重新得到了補(bǔ)充，很可能是新主力入場(chǎng)。

抓黑馬必須遵循以下五大法則：

法則一：中線地量。短線以5%-10%為獲利出局點(diǎn),中線以50%為出貨點(diǎn),以10日均線為止損點(diǎn)。擇6個(gè)月各均線穩(wěn)定向上之個(gè)股,其間大盤下跌時(shí)要抗跌,一般只短暫跌破30日均線；OBV穩(wěn)定向上不斷創(chuàng)出新高；大盤見底時(shí)出現(xiàn)地量。在出現(xiàn)地量當(dāng)天收盤前10分鐘逢低分批介入。

法則二：成交量。是主力活躍于其中的明顯標(biāo)志,短線成交量大,股價(jià)具有良好的彈性,可尋求短線交易機(jī)會(huì)；放量拉升、橫盤整理后無(wú)量上升,這是主力籌碼高度集中和控盤的標(biāo)志,此時(shí)成交極其稀少,是中線買入的良機(jī)。成交量有助于研判趨勢(shì),高位放量長(zhǎng)陰是頂部的跡象,而極度萎縮的成交量說明拋壓已消失,往往是底部的信號(hào),價(jià)穩(wěn)量縮才是底；個(gè)股成交量持續(xù)超過5%,這如遇突發(fā)性高位巨量長(zhǎng)陰線,如果情況不明,要立即出局。

法則三：短線天量。日換手率連續(xù)大于5%—%；5日、10日、20日均線出現(xiàn)多頭排列；60分鐘MACD高位死叉后縮量回調(diào),15分鐘OBV穩(wěn)定上升,股價(jià)在20日均線之上走穩(wěn)。在60分鐘MACD再度金叉的第二個(gè)小時(shí)逢低分批進(jìn)場(chǎng)。選擇近日底部放出天量之個(gè)股,短線獲利5%以上逢急拉派發(fā),一旦大盤突變立即保本出局。

法則四：猜測(cè)下降通道的底部是危險(xiǎn)的,下跌的股票一定有下跌的理由,不要去碰它。不買走下降通道的股票。

法則五：強(qiáng)勢(shì)新股。創(chuàng)新高買入或以天量法則買點(diǎn)介入。獲利5%—10%出局,止損點(diǎn)設(shè)為保本價(jià)。選擇基本面良好、具成長(zhǎng)性、流通盤6000萬(wàn)股以下的新股；上市首日換手率70%以上或當(dāng)天大盤暴跌次日跌勢(shì)減緩立即收較大陽(yáng)線,收復(fù)首日陰線三分之二以上者。

三、換手率的計(jì)算方法

換手率是反應(yīng)交易活躍程度：價(jià)格在高位，換手率高，一般為莊家進(jìn)貨造成！一般為莊家出貨所致在低位換手率高的話；而長(zhǎng)期換手率低的股票，價(jià)格又在低位屬冷門股碰不得！

短線換手率高好：說明流動(dòng)性好,有激情.這樣的股票適合短線操作.長(zhǎng)線持股的,在股票漲了一段后換手率高了,就說明籌碼松動(dòng),可考慮減倉(cāng)或清倉(cāng)出局以回避風(fēng)險(xiǎn).這東西是仁者見仁，智者見智吧。

換手率高：說明關(guān)注的人多，證明這只股票好（就像漂亮的女人一樣），另外換手率高，買賣也容易成交。但是，在低價(jià)位換手率高好些，如果是在高價(jià)位，就得小心了！

在實(shí)戰(zhàn)中，這二者配合運(yùn)用，與股價(jià)走勢(shì)進(jìn)行共同研判，可以非常準(zhǔn)確的判斷主力意圖以及可能的上漲力度，是及時(shí)判斷階段性買點(diǎn)和階段性賣點(diǎn)的非常重要的工具。我們常使用3％以下這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)，并將小于3％的成交額稱為“無(wú)量”，這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)得到廣泛認(rèn)同，更為嚴(yán)格的標(biāo)準(zhǔn)是2％。在具體應(yīng)用中，換手率過高的確需要加以關(guān)注。小盤股換手率在10％以上便處于值得警惕的狀態(tài)，中盤股在15％左右，大盤股則在20％以上。

計(jì)算公式為：換手率=（成交股數(shù)/當(dāng)時(shí)的流通股股數(shù)）×100％。大盤股和高價(jià)股很容易出現(xiàn)較高的成交量，但考量其交投活躍度則需要借助換手率來(lái)進(jìn)行判斷。這就是換手率分析的重要意義。按時(shí)間參數(shù)的不同，在使用上又劃分為日換手率、周換手率或特定時(shí)間區(qū)的日均換手率等等。很高的成交量，并不意味著很高的換手率。

筆者公眾平臺(tái)：股茗街