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1)  期貨合約：是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質量商品的標準化合約。

2)  期貨交易：是指在期貨交易所內集中買賣某種期貨合約的交易活動。

3)  保證金：是指期貨交易者按照規(guī)定標準交納的資金，用于結算和保證履約。

4)  結算：是指根據(jù)期貨交易所公布的結算價格對交易雙方的交易盈虧狀況進行的資金清算。

5)  交割：是指期貨合約到期時，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權的轉移，了結到期未平倉合約的過程。

6)  開倉：是指開始買入或賣出期貨合約的交易行為。

7)  平倉：是指期貨交易者買入或賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了解期貨交易的行為。

8)  持倉量：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。

9)  空盤量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權合約相對沖，也為進行實物交割或履行期權合約的某種商品期貨和期權合約總數(shù)量。

10) 持倉限額：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉規(guī)定的最高數(shù)額。

11) 倉單：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認定的標準化提貨憑證。

12) 撮合成交：是指期貨交易所的計算機交易系統(tǒng)對交易雙方的交易指令進行配對的過程。

13) 漲跌停板：是指期貨合約在一個交易日中的交易價格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報價將被視為無效，不能成交。

14) 強行平倉制度：是指當客戶交易保證金不足并未在規(guī)定時間內補足，客戶持倉超出規(guī)定的持倉限額，因客戶違規(guī)收到處罰的，根據(jù)交易所的緊急措施應予強行平倉的，其他應予強行平倉的情況發(fā)生時，期貨經(jīng)紀公司為了防止風險進一步擴大，實行強行平倉的制度。

15) 頭寸：一種市場約定。期貨合約買方處于多頭（買多）部位，期貨合約賣方處于空頭（賣空）部位。

16) 套利：投機者或者對沖者都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

17) 期權：又稱選擇權，期權交易實際上是一種權利的買賣。這種權利是指投資者可以在一定時期內的任何時候，以事先確定好的價格，向期權的賣方買入或賣出一定數(shù)量的某種“商品”，不論在此期間該“商品”的價格如何變化。期權合約對期限、協(xié)定價格、交易數(shù)量、種類等作出約定。在有效期內，買主可以自由選擇行使轉賣權利；如認為不利，則可以放棄這一權利；超過規(guī)定期限，合約則失效，買主的期權也自動失效。期權有看漲期權和開跌期權之分。

18) 交易量：在某一時間內買進或賣出的商品期貨合約數(shù)量。交易量通常指每一交易日成交的合約數(shù)量。

19) 市價指令：交易指令形式之一。即按照市場當時的最好價格立即買（賣）某一特定交割月份期貨合約的指令。

20) 限價指令：由客戶確定價格限制或履約時間的指令。

21) 近期月份：離交割期最近的期貨合約月份，亦稱現(xiàn)貨月份。

22) 遠期月份：交割期限較長的合約月份，相對于近期（交割）月份。

23) 現(xiàn)金交割：是指到期未平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現(xiàn)金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。

24) 實物交割：是指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

25) 空頭套期保值：賣出期貨合約，以防止將來賣出現(xiàn)貨商品時因價格下跌而導致的損失。當賣出現(xiàn)貨商品時，將先以前賣出的期貨合約通過買進另一數(shù)量、類別和交割月份相等的期貨合約相對沖，以結算保值。

26) 多頭套期保值：多頭套期保值是指交易者先在期貨市場買進期貨，以便在將來現(xiàn)貨市場買進時不致于因價格上漲而給自己造成經(jīng)濟損失的一種期貨交易方式。

27) 股指期貨：是一種以股票價格指數(shù)作為標的物的金融期貨合約。

28) 履約保證金：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權賣方存放于交易帳戶內的押金。

29) 結算保證金：確保結算會員將其顧客的期貨和期權合約空盤履約的金融保證。結算保證金有別于客戶履約保證金。客戶履約保證金存放于經(jīng)紀人處，而結算保證金則存放于票據(jù)交換所。

30) 開盤價：當天某商品的第一筆成交價。

31) 收盤價：當天某商品最后一筆成交價。

32) 最高價：當天某商品最高成交價。

33) 最低價：當天某商品最低成交價。

34) 最新價：當天某商品當前最新成交價。

35) 結算價：當天某商品所有成交合約的加權平均價。

36) 持倉量：尚未經(jīng)相反的期貨或期權合約相對沖，也未進行實物交割或履行期權合約的某種商品期貨或期權合約。

37) 買價：某商品當前最高申報買入價。

38) 賣價：某商品當前最低申報賣出價。

39) 價差：兩個相關聯(lián)市場或商品間的價格差異。

40) 漲跌幅：某商品當日收盤價與昨日結算價之間的價差。

41) 漲停板額：某商品當日可輸入的最高限價（等于昨結算價+最大變動幅度）。

42) 跌停板額： 某商品當日可輸入的最低限價（等于昨結算價最大變幅）。

43) 限倉制度：是期貨交易所為了防止市場風險過度集中于少數(shù)交易者和防范操縱市場行為，對會員和客戶的持倉數(shù)量進行限制的制度。

44) 大戶報告制度：是與限倉制度緊密相關的另外一個控制交易風險、防止大戶操縱市場行為的制度。

45) 逐日盯市制度：即每日無負債結算制度，是指在每個交易日結束之后，結算部門根據(jù)各期貨合約結算價格，核算出每個客戶每筆交易的盈虧數(shù)額，以此調整客戶的保證金賬戶，將盈利金額記入，虧損金額劃出的結算方式。

46) 套期保值交易：指在期貨市場上買入（或賣出）與現(xiàn)貨市場交易方向相反、數(shù)量相等的同種商品的期貨合約，進而無論現(xiàn)貨供應市場價格怎樣波動，最終都能取得在一個市場上虧損的同時在另一個市場盈利的結果，并且虧損額與盈利額大致相等，從而達到規(guī)避風險的目的。

47) 熊市：處于價格下跌期間的市場。

48) 牛市：處于價格上漲期間的市場。

49) 套利：投機者或對沖著都可以使用的一種交易技術，即在某市場買進現(xiàn)貨或期貨商品，同時在另一個市場賣出相同或類似的商品，并希望兩個交易會產(chǎn)生價差而獲利。

50) 投機交易：指在期貨市場上以獲取價差收益為目的的期貨交易行為。

51) 交割：期貨合約賣方與期貨合約買方之間進行的現(xiàn)貨商品轉移。各交易所對現(xiàn)貨商品交割都規(guī)定有具體步驟。

52) 實物交割：指期貨合約的買賣雙方于合約到期時，根據(jù)交易所制訂的規(guī)則和程序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結的行為。商品期貨交易一般采用實物交割的方式。

53) 升水：（1）交易所條例所允許的，對高于期貨合約交割標準的商品所支付的額外費用.（2）指某一商品不同交割月份間的價格關系。當某月價格高于另一月份價格時，我們稱較高價格月份對較低價格月份升水。（3）當某一證券交易價格高于該證券面值時，亦稱為升水或溢價。

54) 貼水：即期貨溢價，一般指在正常的供求關系下，現(xiàn)貨相對低于期貨價格，近期合約低于遠期合約價格。由于近低遠高的合約間基差關系反映了正常的持倉費狀況，因此也稱為正向市場。

55) 開倉：開始買入或賣出期貨合約的交易行為成為“開倉”或“建立交易部位”。

56) 持倉：在實物交割到期之前，投資者可以根據(jù)市場行情和個人意愿，自主決定買入或賣出期貨合約。而投資者（做多或做空）沒有作交割月份和數(shù)量相等的逆向操作（賣出或買入），持有期貨合約，則稱之為“持倉”。

57) 平倉：交易者了結手中的合約進行反向交易的行為程“平倉”或“對沖”。

58) 基差：同一商品當時現(xiàn)貨市場價格與期貨市場價格間的差異，如不另行指出，一般是用近期期貨合約月份來計算基差。

59) 期貨轉現(xiàn)貨：在兩個均想利用各自的期貨交易部位換取對方現(xiàn)貨市場部位的套期保值者間進行的一種交易方式。亦稱互換現(xiàn)貨。

60) 最后交易日：根據(jù)芝加哥期貨交易所規(guī)定，可以在某一期貨或期權合約月份中進行交易的最后一天，在最后交易日收盤時，所有空盤期貨合約必須通過交割相關商品、金融工具或采用現(xiàn)金結算方式予以平倉或對沖。

61) 市價止損（盈）指令：指當市場價格觸及客戶預先設定觸發(fā)價格時，交易所計算機撮合系統(tǒng)將其立即轉為市價指令的指令。

62) 限價止損（盈）指令：指當市場價格觸及客戶預先設定觸發(fā)價格時，交易所計算機撮合系統(tǒng)將其立即轉為限價指令的指令。