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保本，這應該是絕大多數(shù)人理財?shù)牡拙€了。

如今，新規(guī)來了，保本的底線可以劃掉了。

昨天，2018年3月28日，中央全面深化改革委員會第一次會議通過了一個文件，文件名：《關(guān)于規(guī)范金融機構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務的指導意見》。

這就是資管新規(guī)了，其征求意見稿在去年底就已經(jīng)出臺，在征求了2000多條意見之后，正式版的終于出來了。

資管新規(guī)帶來的影響肯定是巨大的，包括銀行、私募、保險資管、券商等等，加起來的總資產(chǎn)大概100萬億。

今天，咱們主要來說說銀行理財這一塊，因為資管新規(guī)落地之后，銀行理財不保本了。

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為什么沒有保本理財了？

剛性兌付，這個詞大家應該都聽說過。

而新規(guī)說了，要打破剛性兌付。

什么是剛性兌付呢？

咱們簡單說一下。

第一，承諾保本收益的，屬于剛性兌付；

第二，通過滾動發(fā)行，拿后來投資者的錢兌付前面投資者的錢的，屬于剛性兌付；

第三，對產(chǎn)品進行兜底的，屬于剛性兌付。

這三類，大家可以看一下，都是屬于能保本的，涵蓋的不僅是銀行理財，還有其他的理財產(chǎn)品，比如你的余額寶。

那么，為什么要打破剛性兌付？

簡單一句話，就是給銀行減壓，給銀行減負。

以后，你理財資管出問題了，風險你要自己承擔，不管你是賺錢了還是賠得本錢都沒了，都是自己兜著，別去找銀行的事。

總之，不能影響到銀行主體本身。

對于銀行業(yè)來說，大家都是這個標準，相互之間也會少一些惡性的競爭。

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保本理財變成什么了？

沒有了保本理財，那銀行理財會變成什么樣子？

目前，大家去銀行買理財產(chǎn)品，都會看到預期收益多少多少，以后，可能就看不到了，因為這些預期收益類都會變成凈值型的理財產(chǎn)品。

什么是凈值型的理財產(chǎn)品？

簡單的說，就是不保本了。

復雜的說，是與開放式基金類似，為開放式、非保本浮動收益型理財產(chǎn)品，沒有預期收益，沒有投資期限，產(chǎn)品每周或者每月開放，用戶在開放期內(nèi)可以進行申購贖回等操作。

凈值的概念，買過基金的應該不陌生。

一般新發(fā)基金凈值都是從1開始的，1000塊錢就可以買1000份，凈值漲到1.2，你的投資也就變成1200塊，當然，凈值跌了你也會賠錢。

目前，凈值型理財產(chǎn)品在銀行并不多，但，會越來越多的。

其實，還有一種銀行理財是能夠保本的，也不能說是理財，確切地說是存款。

這種存款方式，叫結(jié)構(gòu)性存款。

我們平常的存款，活期、定期什么的，直接就有個固定的利息。

但結(jié)構(gòu)性存款沒有，因為這種存款是和利率、匯率、指數(shù)等掛鉤的，也就是在存款的基礎(chǔ)上嵌入這類東西。

比如說某種外匯的匯率，漲的話，你的存款就會有更多的收益。

而如果跌的話，損失最多最多，就是你的利息，而本金，一般是能100%保住的。

只不過，這種結(jié)構(gòu)性存款流動性太差，到期之前，不能取。

流動性風險，有時候可以忽略，但有時候影響真的挺大的，大家自己掂量一下。

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最后，給大家說一下，資管新政落地，估計不會太久了。

而銀行，肯定也會趁著一段時間抓緊轉(zhuǎn)型，打造自己的明星凈值型理財產(chǎn)品，以此來吸引客戶。

大家可以觀察一下，新東西，銀行肯定會用心做。

當然，都不保本了，也不用死盯著銀行了，其他高收益的理財渠道也可以考慮一下了，基金、P2P之類的，總有適合你的。