盡職調(diào)查和審計是企業(yè)在資本運作活動時經(jīng)常遇到的事務(wù)，有相同點也有差異，本文就從異同兩個方面將兩者講個透徹。

盡職調(diào)查(Due Diligence Investigation)  又稱謹(jǐn)慎性調(diào)查，一般是指投資人在與目標(biāo)企業(yè)達(dá)成初步合作意向后，經(jīng)協(xié)商一致，投資人對目標(biāo)企業(yè)一切與本次投資有關(guān)的事項進(jìn)行現(xiàn)場調(diào)查、資料分析的一系列活動。其主要是在收購（投資）等資本運作活動時進(jìn)行，但企業(yè)上市發(fā)行時，也會需要事先進(jìn)行盡職調(diào)查，以初步了解是否具備上市的條件。 

審計是對資料作出證據(jù)搜集及分析，以評估企業(yè)財務(wù)狀況，然后就資料及一般公認(rèn)準(zhǔn)則之間的相關(guān)程度作出結(jié)論及報告。

都需要做財務(wù)計算，計算公司的財務(wù)數(shù)據(jù)。都包含基本的審計程序。這里的基本審計程序指客戶風(fēng)險評估、內(nèi)控評價程序和實質(zhì)性測試程序。兩種業(yè)務(wù)都需要對客戶進(jìn)行風(fēng)險評估和內(nèi)控評價，并依賴于此計劃并執(zhí)行實質(zhì)性測試程序。

1. 雇傭方

雇傭?qū)徲嫷耐ǔＪ瞧髽I(yè)本身或者監(jiān)管部門。而雇傭盡職調(diào)查的通常是投資人，收購/并購方或者貸款方。

在計稅、上市、年檢或年報時做的是審計；而在收購/并購、股權(quán)投資和貸款時做的是盡職調(diào)查。

2.目的

審計的目的是為了客觀地反映目標(biāo)公司當(dāng)前的財務(wù)情況；而盡職調(diào)查的目的更偏向?qū)ふ疫^去的問題以及做出對未來的預(yù)期。審計計算的是當(dāng)前的價值；而盡職調(diào)查側(cè)重于解答雇傭方（客戶）的疑惑以及反映某種價值趨勢。審計中我們一般假設(shè)客戶是友好的，無不良動機(jī)，因此審計程序的選擇比較傳統(tǒng)，基本上照搬標(biāo)準(zhǔn)程序即可。

而盡職調(diào)查中一般假設(shè)客戶是奸詐的，有不良動機(jī)，因此審計程序的選擇相對靈活，會引入更多的調(diào)查來確認(rèn)客戶報表所稱情況的真實性，包括更多的與普通工人接觸聊天、上下游企業(yè)詢問，以及收集任何其他相關(guān)的第三方證據(jù)。

3. 途徑

審計是通過資料進(jìn)行證據(jù)搜集及分析，以評估企業(yè)財務(wù)狀況，然后就資料及準(zhǔn)則之間的相關(guān)程度給出結(jié)論及報告。

而盡職調(diào)查，通常包括財務(wù)、法律和業(yè)務(wù)三方面；而且基于目的的不同，盡職調(diào)查并沒有專門的「準(zhǔn)則」，而是根據(jù)需求制定具體的調(diào)查方案。

4. 執(zhí)行人

基于第三點，審計的執(zhí)行人通常是審計師或者說會計事務(wù)所；而盡職調(diào)查通常會包括審計師、律師以及業(yè)務(wù)專家。

第三方盡職調(diào)查；即雇傭?qū)ｉT的第三方團(tuán)隊進(jìn)行DD。而這些第三方團(tuán)隊中，通常會包括大量的審計和法律從業(yè)人士，以及不同行業(yè)的專家。第三方盡職調(diào)查為了滿足客戶需求，同時提供專業(yè)意見，會更詳盡嚴(yán)格。說起來，就是「被動保證」。

5. 重點

審計的重點是提供真實可靠的數(shù)據(jù)，而依據(jù)多是過往的會計記錄、合同協(xié)議和公司運營資料。

而盡職調(diào)查除了在紙面上的探索之外，還需要實務(wù)上的調(diào)研，需要了解對象與上下游之間的關(guān)系，對象產(chǎn)品的市場前景，客戶分布、競爭對手、供應(yīng)鏈，會測算客戶復(fù)制商業(yè)模式的成本、資本需求量、對象的公司的系統(tǒng)架構(gòu)和主要管理者背景，對象的渠道和營銷模式，公司的基礎(chǔ)硬件等等。而這些，在做審計時未必會涉及到。

6.報告內(nèi)容

審計報告格式統(tǒng)一，闡述清楚報表的準(zhǔn)確性和公允性即可。而盡職調(diào)查中，大量篇幅在于對客戶的分析，包括客戶的收入、供應(yīng)鏈、人力資源、法律稅務(wù)合規(guī)、資本需求等等，需要進(jìn)行趨勢分析、因素分析等等。