富士康終于來了！

　　這只巨型獨角獸，5月24日正式申購，頂格申購中簽概率超過100%，是今年以來首只頂格必中新股。

　　網(wǎng)上打新投資者關(guān)注核心信息。發(fā)行價：13.77元，股票簡稱：工業(yè)富聯(lián)，申購代碼：780138。

　　在富士康之前已經(jīng)上市的獨角獸藥明康德（603259），目前中一簽已經(jīng)賺了6.7萬元，并且12個漲停板仍未開板。富士康上市如果10個漲停板的話，投資者可以盈利3.3萬元。

　　作為獨角獸上市，富士康還有多項看點。

　　1、頂格申購必中。頂格申購所需市值413萬元，可申購41.3萬股(413個號)，每個號中簽率按0.5%左右，中簽概率超100%；

　　2、募資額271.2億為近3年最高；

　　3、富士康首個漲停(44%)市值將達3905億元，輕松超過海康威視（002415）的3758億元，成為A股最大科技股；

　　4、富士康漲停板如果達到10個，市值將達到9209億元，超過貴州茅臺（600519）的9092億元，成為A股市值第四大公司；對標(biāo)海外，則超過了IT巨頭IBM的8497億元；

　　5、創(chuàng)新引入戰(zhàn)略配售，BAT是否作為戰(zhàn)投入股引關(guān)注，后續(xù)發(fā)行結(jié)果出來將看到；

　　6、引入戰(zhàn)略投資者，減少對二級市場沖擊，或成后續(xù)獨角獸CDR的發(fā)行的借鑒。

　　170天后再迎頂格申購必中新股

　　5月24日，我們正式迎來了富士康的發(fā)行申購。富士康招股書顯示，本次發(fā)行價13.77元，發(fā)行股份約19.7億股，占發(fā)行后總股本的10%，，上市地為上海證券交易所。

　　本次發(fā)行募資總額約為271.2億元，除去本次發(fā)行費用4億元，募集資金凈額為267億元，對應(yīng)發(fā)行后的市盈率為17.09倍，發(fā)行前每股凈資產(chǎn)1.59元。

　　值得注意的是，富士康初步擬定網(wǎng)上發(fā)行4.136億股，頂格申購股份為41.3萬股，頂格申購所需配售市值為413萬元。

　　41.3萬股相當(dāng)于413個配號，根據(jù)過往高申購上限的情況，網(wǎng)上中簽率在0.5%左右，413個號中簽概率超過100%。

　　2016年IPO新規(guī)后，申購上限排在第一的是2017年12月5日發(fā)行的華能水電（600025），申購上限為54萬股，頂格申購市值540萬，網(wǎng)上中簽率為0.51%；其次是2016年7月20日發(fā)行的江蘇銀行（600919），申購上限為34.6萬股，網(wǎng)上中簽率為0.47%。

　　工業(yè)富聯(lián)申購上限41.3萬股，介于華能水電和江蘇銀行之間，中簽率或在0.5%左右。工業(yè)富聯(lián)也將成為華能水電之后，也就是170天之后又一只頂格申購必中新股。

　　10個漲停盈利將超3萬元

　　首只獨角獸——藥明康德上市后表現(xiàn)亮眼，截至5月23日，藥明康德已經(jīng)拿下12個漲停，以此計算，中簽投資者已經(jīng)盈利6.71萬元元，并創(chuàng)下今年新股中簽盈利紀(jì)錄。

　　并且，藥明康德目前仍未開板，再來一個漲停，藥明康德市值將突破1000億元。不過，與藥明康德縮水發(fā)行募資不同，富士康募資并未縮水。

　　工業(yè)富聯(lián)發(fā)行價為13.77元，對應(yīng)的發(fā)行市盈率為17.09倍，中一簽1000股的市值為13770元。如果參照行業(yè)41.66倍的平均市盈率，工業(yè)富聯(lián)在收獲第7個漲停的時候，其市盈率才能超過行業(yè)平均水平。

　　若以7個漲停計算，中一簽工業(yè)富聯(lián)可賺2.14萬元；

　　如果以10個漲停計算，中一簽工業(yè)互聯(lián)可賺3.29萬元。

　　若參照藥明康德12個漲停計算，中一簽工業(yè)富聯(lián)可賺4.28萬元。

　　10個漲停市值有望超過 茅臺和IT巨頭IBM

　　巨型獨角獸上市，總是會改變些格局。富士康上市首日漲停，就將超越?？低暢蔀锳股最大市值科技股，同時也超過BATJ中的京東。

　　第2個漲停就將進入A股前十大市值股票，第4個漲停將超過星巴克，第5個漲停超過百度。

　　第10個漲停市值達到9209億元，將超過貴州茅臺，成為A股第四大市值個股，并且將超越美國IT巨頭IBM，IBM最新的市值為1332億美元，折合人民幣為8497億元。

　　271億元未超募，仍為近三年來最大IPO

　　富士康發(fā)行過程中，因為募資額巨大以及后續(xù)靈活定價等猜測，從起初市場認(rèn)為將縮水募資，到后續(xù)發(fā)行預(yù)計可能超募，不過最終發(fā)行募資額為271.2億元，與擬募投項目272.53億元的金額基本相當(dāng)。

　　沒有縮水，也沒有超募。富士康的IPO金額仍然為近三年來最大IPO，也是A股史上第11大IPO。

　　創(chuàng)新引入戰(zhàn)略配售：BAT是否入股引關(guān)注

　　富士康本次IPO發(fā)行創(chuàng)新引入戰(zhàn)略投資者，30%股份即5.91億股戰(zhàn)略配售股至少鎖定12個月。

　　戰(zhàn)略配售對象：代表廣泛公眾利益的投資者；大型國企、大型保險機構(gòu)、國家級投資基金等；有長期合作愿景并愿意長期持股的投資者。

　　此前媒體報道，戰(zhàn)略投資者中很大概率會出現(xiàn)BAT等互聯(lián)網(wǎng)巨頭。對于這個問題，昨日路演中，富士康董事長陳永正委婉回應(yīng)，公司戰(zhàn)略配售結(jié)果將按照相關(guān)法規(guī)進行信息披露，請投資者關(guān)注相應(yīng)的信息披露文件。

　　募投項目瞄準(zhǔn)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)

　　富士康招股書顯示，八大募投項目金額為272.53億元。募投資金擬主要聚焦于工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺構(gòu)建、云計算及高效能運算平臺、高效運算數(shù)據(jù)中心、通信網(wǎng)絡(luò)及云服務(wù)設(shè)備、5G 及物聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)互通解決方案、智能制造新技術(shù)研發(fā)應(yīng)用、智能制造產(chǎn)業(yè)升級、智能制造產(chǎn)能擴建八個部分進行投資。

　　凈利潤超99%的A股公司

　　富士康最近三年，2017年、2016年、2015年的營業(yè)收入分別未3545.44億元、2727.13億元、2727.99億元，歸屬于母公司股東凈利潤分別為158.67億元、143.66億元、143.5億元。體量很大，不過增速并不高。

　　2017年158.67億元的凈利潤，在A股3509家上市公司中，可以排名第32位，次于海螺水泥（600585）的164.29億元，高于陜西煤業(yè)（601225）的157.26億元。

　　蘋果代工：收入八成來自海外

　　被市場貼上蘋果iphone代工標(biāo)簽的富士康，從經(jīng)營收入來看，確實海外收入占比很高，達到八成。

　　2015年至2017年，富士康主營業(yè)務(wù)收入分別為2721.20億元、2717.62億元和3530.82億元，主營業(yè)務(wù)收入主要分為通信網(wǎng)絡(luò)設(shè)備、云服務(wù)設(shè)備以及精密工具和工業(yè)機器人三類，占主營業(yè)務(wù)收入比例達到90%以上。

　　按區(qū)域劃分來看，富士康主營業(yè)務(wù)收入中，有八成收入來自國外，2017年度大中華地區(qū)業(yè)務(wù)僅占比19.67%。

　　保薦人中金公司攬得3.4億元

　　一單富士康IPO項目，保薦機構(gòu)中金公司就攬得3.4億元承銷及保薦費。

　　招股書顯示，富士康此次IPO承銷及保薦費為33977.29萬元，中金公司擔(dān)任保薦機構(gòu)(主承銷商)。此前公告顯示，富士康承銷保薦費根據(jù)實際募集資金總額的1.26%計算確定。

　　據(jù)統(tǒng)計，自2015年1月1日以來A股IPO項目承銷保薦費TOP50中，僅國泰君安證券一單IPO項目募資總額及承銷及保薦費超過了工業(yè)富聯(lián)。這也意味著，自2015年7月至今，工業(yè)富聯(lián)創(chuàng)下A股近三年來募資總額及承銷及保薦費的新高。