貸款的本質(zhì)是金融中介將貸款人的資產(chǎn)數(shù)字量化

如，你一套房子，市場(chǎng)公允價(jià)100萬(wàn)，你用這套房子為抵押，向銀行申請(qǐng)貸款。抵押申請(qǐng)意味著你的這套房子階段性的屬于銀行。銀行以這套房子（已經(jīng)屬于銀行）為抵押發(fā)行80萬(wàn)貨幣，把這80萬(wàn)貨幣借給你。你用這80萬(wàn)貨幣可以從市場(chǎng)提走80萬(wàn)的貨。如果你不償還80萬(wàn)貸款的本息，房子會(huì)永續(xù)屬于銀行。銀行在把房子拍賣(mài)，超出80萬(wàn)部分是銀行的利息收入，80萬(wàn)部分是做平銀行的資產(chǎn)負(fù)債表。

如，你有一家工廠(chǎng)，市場(chǎng)公允價(jià)值1億，你用這個(gè)工廠(chǎng)為抵押，向銀行申請(qǐng)貸款。抵押申請(qǐng)意味著你的這個(gè)工廠(chǎng)階段性屬于銀行，銀行以你的工廠(chǎng)為抵押，打8折發(fā)行8000萬(wàn)貨幣，借給你。

因此，理論上，銀行可以有無(wú)限多的貨幣（貸款）。但為了不讓你看到銀行是以你的抵押資產(chǎn)發(fā)行貨幣（再借給你）的本質(zhì)，銀行需要搞出基礎(chǔ)貨幣、貨幣乘數(shù)、M0、M1、M2、M3、準(zhǔn)備金等一系列復(fù)雜概念，讓你感覺(jué)貨幣是政府印出來(lái)的。從而使大家老老實(shí)實(shí)的一直使用銀行記賬服務(wù)，讓銀行可以坐享你送上門(mén)的利潤(rùn)。

總結(jié)：貨幣的本質(zhì)是銀行的欠條。貸款的本質(zhì)是貸款人的欠條。貸款人欠條的抵押物是實(shí)體資產(chǎn)。貸款人拿走的是銀行的欠條，貸款人的欠條一直存儲(chǔ)在銀行之內(nèi)。貨幣產(chǎn)生的原理：銀行的欠條=貸款人的欠條，等號(hào)的意義是兌換。完成兌換，銀行的欠條到了貸款人手中就是貨幣。同理，貸款人的欠條到了銀行手中就是資產(chǎn)。即，一賬分兩記，正負(fù)和為零。

理想模型

假設(shè)中國(guó)500強(qiáng)企業(yè)分別與支付寶兌換100億欠條，每家企業(yè)都會(huì)欠支付寶500億貨。支付寶也會(huì)欠每家企業(yè)100億貨。每家企業(yè)欠支付寶的貨是專(zhuān)用的。支付寶欠每家企業(yè)的貨是通用的。以上汽集團(tuán)為例，上汽集團(tuán)在支付寶內(nèi)會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)賬號(hào)，一個(gè)是支付寶欠自己錢(qián)的賬號(hào)：+10，000，000，000.00元，另一個(gè)賬號(hào)是上汽集團(tuán)欠支付寶貨的賬號(hào)：-10,000,000,000.00元貨。請(qǐng)注意，這個(gè)模型中，如果所有企業(yè)長(zhǎng)期欠貨不還。那么，所有企業(yè)存款賬號(hào)的錢(qián)（在500強(qiáng)企業(yè)圈內(nèi)）就可以像人民幣一樣自由支付。這個(gè)模型擴(kuò)大所有上市公司，按照記賬邏輯產(chǎn)生的錢(qián)，就可以在所有上市公司的圈子里像人民幣一樣支付。如果所有企業(yè)都加入該系統(tǒng)，那么，所有企業(yè)都可以免費(fèi)獲得一筆免費(fèi)的貸款。這個(gè)假設(shè)的關(guān)鍵：支付寶是用軟件記賬，邊際成本為零。而銀行是人工記賬，每年成本支出數(shù)萬(wàn)億。所以，假設(shè)使用機(jī)器記賬，這個(gè)機(jī)器記賬系統(tǒng)每年會(huì)幫助中國(guó)制造創(chuàng)造數(shù)萬(wàn)億的價(jià)值。