文 | 小象要趁早

不知道大家第一次聽到洋錢罐這個(gè)名字，是不是因?yàn)樗耐跖飘a(chǎn)品“抄底牛”啊，沒錯(cuò)就是那個(gè)掛鉤了滬深300指數(shù)，下有保底，上可大跨度浮動(dòng)的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。而小象第一次看到這款產(chǎn)品的時(shí)候，其實(shí)更多的是擔(dān)心它的合規(guī)性，因?yàn)檫@款“抄底牛”的本質(zhì)其實(shí)是把投資人的本金拆分成了兩部分，一部分投資到了傳統(tǒng)的債權(quán)上，獲得固定的借款利息，而還有一部分則用來購買一種衍生期權(quán)，我們這里暫且不去探討這個(gè)衍生期權(quán)本身的風(fēng)險(xiǎn)性有多大，單就這種資金處理方式，就很明顯具有資金池的屬性了，因?yàn)樗床粚儆诠蓟鹨膊环纤侥蓟鸬哪技问?，所以只能簡單的理解成一種處于灰色地帶的委托投資行為了。好在洋錢罐的管理團(tuán)隊(duì)自身的違約成本比較高，否則還真有點(diǎn)兒在裸奔的意思。所以最開始洋錢罐給到小象的印象是極富創(chuàng)新性，但是離一家合規(guī)的網(wǎng)貸平臺，好像挺遠(yuǎn)的。

但是大家也不要對這個(gè)洋錢罐感到失望，因?yàn)榇藭r(shí)此刻的它，正在合規(guī)的路上大踏步的前進(jìn)著，而本身技術(shù)實(shí)力就超群，合規(guī)起來之后，更是散發(fā)著無法掩蓋的光芒。

那么接下來就開始我們的正式觀察吧。通過其官網(wǎng)可以獲知運(yùn)營這個(gè)平臺的核心主體是北京瓴岳信息技術(shù)有限公司，通過查詢企業(yè)信息，可以看到這家公司成立于2015年9月，注冊資本為一億元，實(shí)繳則顯示為2000萬（2015年數(shù)據(jù)），目前顯示的股東為三個(gè)自然人和一個(gè)法人，而這個(gè)法人股東就是著名的科技類A股上市公司，昆侖萬維了。但就在上個(gè)月，昆侖萬維則對外發(fā)布公告稱擬將昆侖香港持有的YANGQIANGUAN LIMITED5970萬股股權(quán)以1.48億的對價(jià)全部轉(zhuǎn)讓給Keeneyes Future Holding Inc（簡稱“KFH”），而這個(gè)KFH的實(shí)際控制人和唯一的股東其實(shí)就是昆侖萬維的董事長兼創(chuàng)始人周亞輝了，雖然坊間對這次轉(zhuǎn)讓議論紛紛，有的說是因?yàn)檠箦X罐虧損嚴(yán)重，才被昆侖萬維拋棄了，也有人認(rèn)為是因?yàn)檠箦X罐所在的互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)領(lǐng)域太敏感了，會(huì)影響到昆侖萬維的主營業(yè)務(wù)，而小象我更傾向于后一種說法，確實(shí)這兩年，互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)板塊兒從香餑餑一下子變成了燙手山芋，因?yàn)槠浔旧淼慕鹑趯傩?，?shí)在太難把控了，稍有不慎，就會(huì)波及到投資機(jī)構(gòu)的其它業(yè)務(wù)。而從這次轉(zhuǎn)股公告中，我們也可以重新梳理一下，目前洋錢罐的實(shí)際股權(quán)構(gòu)成情況。

通過上圖我們可以看到，其實(shí)洋錢罐的第一大股東并不是昆侖萬維或者說是周亞輝，而是一家叫做happy happy go的公司，它同時(shí)也是洋錢罐當(dāng)時(shí)對外宣稱獲得3億融資的另外2億的出資方，但是因?yàn)檫@家公司本身想保持低調(diào)，所以就以上市公司昆侖萬維作為主力宣傳對象了。

而這種看似復(fù)雜的股權(quán)構(gòu)成，其實(shí)并沒有影響到洋錢罐核心業(yè)務(wù)層面的清晰性，因?yàn)檫@些投資方，看好的都是洋錢罐自身所會(huì)產(chǎn)生的價(jià)值，當(dāng)然這里就包括運(yùn)營它的核心團(tuán)隊(duì)了。

那么接下來我們就來看看洋錢罐的操盤手們的情況吧。

首當(dāng)其沖的應(yīng)該就是它的創(chuàng)始人兼CEO劉永延了。下面是對他的介紹，我們可以來看一下。

其實(shí)都不用抓關(guān)鍵詞了，一個(gè)FACEBOOK全球支付平臺負(fù)責(zé)人加GOOGLE購物搜索負(fù)責(zé)人，就足以證明其實(shí)力了得了，像這種頂尖人才，全世界也沒有多少吧，而且其它團(tuán)隊(duì)成員的來頭也不小，前微軟美國資深架構(gòu)師耿博，前聚美優(yōu)品母嬰業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人兼產(chǎn)品總監(jiān)賈旭東、前匯豐銀行亞太區(qū)副總裁王劍、前Bloomberg股票交易系統(tǒng)項(xiàng)目負(fù)責(zé)人張政。

所以小象在文章開頭就明確表示了，洋錢罐是一家技術(shù)實(shí)力超群的平臺，只要把合規(guī)做好了，它絕對可以走在網(wǎng)貸行業(yè)的前列。

那么我們就來看看它核心的業(yè)務(wù)模式以及合規(guī)情況究竟如何吧。

通過瀏覽其官網(wǎng)，可以看出來，洋錢罐自身并沒有在開發(fā)債權(quán)，而是采取與資產(chǎn)方進(jìn)行合作的方式，由資產(chǎn)方來提供債權(quán)，然后通過洋錢罐的技術(shù)手段把這些債權(quán)匹配到資金端。目前合作的債權(quán)種類有小額消費(fèi)分期信用貸、二手車消費(fèi)分期抵押貸和場景化供應(yīng)鏈金融，而且合作的機(jī)構(gòu)也都是業(yè)界比較頂尖的了。

與此同時(shí)洋錢罐對自己本身的定位也是很清晰的。

從上圖中，我們可以看到，洋錢罐很清楚自己的借貸信息中介的身份，并且強(qiáng)調(diào)自己提供的業(yè)務(wù)并非理財(cái)產(chǎn)品，而僅是債權(quán)的對接。

這里洋錢罐為這種靈活的債權(quán)匹配方式起了一個(gè)形象的名字叫做“自動(dòng)投標(biāo)工具”，其實(shí)在投資人允許的情況下，代投資人進(jìn)行標(biāo)的的選擇是完全符合監(jiān)管要求的，而這一點(diǎn)本身也是一個(gè)允許創(chuàng)新的點(diǎn)，很多想法都可以通過這個(gè)點(diǎn)來展開，而洋錢罐在這方面做的就很出色。

我們再來看一下它的具體產(chǎn)品吧。目前洋錢罐項(xiàng)下的產(chǎn)品一共是三大類，它們分別為新手寶、靈活寶和穩(wěn)投計(jì)劃。新手寶是個(gè)營銷小手段可以忽略不計(jì)，我們這里來看一下它的主打產(chǎn)品靈活寶，其實(shí)從名字就可以看出來這是一款活期產(chǎn)品，跟之前小象觀察過的平臺懶財(cái)網(wǎng)的活期產(chǎn)品非常類似，而在那篇文章中，小象也提到了，如果想從外部呈現(xiàn)出活期的狀態(tài)，并且還不能有資金池，那么其內(nèi)部就需要有一個(gè)非常強(qiáng)大的數(shù)據(jù)分析系統(tǒng)，因?yàn)槟阈枰獣r(shí)刻通過分析資金的需求比例來設(shè)計(jì)與之匹配的債權(quán)，既要體現(xiàn)靈活性又要保證穩(wěn)定的收益，所以很考驗(yàn)技術(shù)實(shí)力，而從上面對洋錢罐管理團(tuán)隊(duì)的觀察，小象認(rèn)為這個(gè)靈活寶還是很具投資價(jià)值的。而至于它的穩(wěn)投計(jì)劃，則是很傳統(tǒng)的30天到360天不等的固定期限類產(chǎn)品了，并且利息在同類產(chǎn)品中并不算太高，當(dāng)然如果你想追求穩(wěn)健投資的話，也是完全可以考慮的。

而像“抄底?！边@種比較模糊的理財(cái)產(chǎn)品，目前已經(jīng)徹底退出了洋錢罐的舞臺了，我想洋錢罐自己應(yīng)該也意識到了，憑借其出眾的技術(shù)實(shí)力，即使在監(jiān)管的框架內(nèi)，也一樣可以發(fā)揮出獨(dú)特的商業(yè)價(jià)值，而且還能走的更長久，所以小象我很看好它的未來。