退休后拿什么養(yǎng)老？如何確保一個(gè)高品質(zhì)的老年生活？不管現(xiàn)在年輕還是年長，養(yǎng)老都是一個(gè)我們不可逃避的話題。隨著社會變遷，全靠“養(yǎng)兒防老”已不現(xiàn)實(shí)，“儲蓄養(yǎng)老”又擔(dān)心跑不贏通脹，養(yǎng)老早做準(zhǔn)備、合理投資，養(yǎng)老目標(biāo)基金正好為我們提供了一個(gè)公開透明的好投資工具，被認(rèn)為是支持個(gè)人養(yǎng)老的重要力量。

　　養(yǎng)老是否需要養(yǎng)老目標(biāo)基金？

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金與基本養(yǎng)老保險(xiǎn)(就是我們每月繳納的社保)、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等一起構(gòu)成了我國多層次的養(yǎng)老保險(xiǎn)體系。

　　國家基本養(yǎng)老保險(xiǎn)目前是退休后最主要的收入來源之一。但它能夠提供的退休金卻較為有限。中國養(yǎng)老金融50人論壇相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的養(yǎng)老金替代率從1997年的70.79%下降到了2014年的45%。如果僅依靠基本養(yǎng)老金，退休后收入會有較為明顯的下降，生活質(zhì)量可能受到影響。因此，補(bǔ)充養(yǎng)老金收入非常重要。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金、企業(yè)年金、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)等正是為了補(bǔ)充養(yǎng)老金收入而出現(xiàn)的。但企業(yè)年金目前僅有部分企業(yè)提供，覆蓋面較小。而且企業(yè)年金具體投資產(chǎn)品個(gè)人幾乎沒有選擇余地，個(gè)人可以主動(dòng)選擇的產(chǎn)品中，商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)定位于低風(fēng)險(xiǎn)、低收益，養(yǎng)老目標(biāo)基金則可以根據(jù)投資需求提供不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的產(chǎn)品，給予普通投資者更多選擇。

　　投資養(yǎng)老，為什么選公募？

　　公募基金行業(yè)經(jīng)過20年積累，能夠發(fā)揮自己的專業(yè)投資能力，擔(dān)當(dāng)養(yǎng)老金投資管理主力軍。中國基金業(yè)協(xié)數(shù)據(jù)顯示公募基金成立20年，偏股型基金年化收益率為16.18%，超出同期上證綜指平均漲幅8.5個(gè)百分點(diǎn)，跑贏上證綜指1倍。債券型基金平均年化收益率為7.64%，超出現(xiàn)行3年期銀行定期存款基準(zhǔn)利率4.89個(gè)百分點(diǎn)。更誕生了多只“十年十倍”的長跑績優(yōu)基金，比如華夏大盤精選基金自成立以來累計(jì)收益率超23倍，已成立15年的華夏回報(bào)年化收益率超18%。銀河證券顯示公募基金成立20年來，全行業(yè)累計(jì)為持有人盈利2.23萬億元，其中華夏基金盈利2119.72億元，位居榜首；全行業(yè)共分紅2.06萬億元，其中華夏基金分紅1383.20億元，同樣是第一。

　　公募基金是運(yùn)作最規(guī)范的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，在投資范圍、銷售方式、信息披露等方面公開透明。這些都契合了養(yǎng)老金運(yùn)營安全性的要求。公募基金也培育了一大批專業(yè)的投資管理人才、公募基金擁有豐富的產(chǎn)品類型，能匹配養(yǎng)老金多方面需求。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金與普通基金有何區(qū)別？

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金是一種創(chuàng)新型的公募基金，它以追求養(yǎng)老資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值為目的，鼓勵(lì)投資人長期持有，采用成熟的資產(chǎn)配置策略，合理控制投資組合波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

　　首先，養(yǎng)老目標(biāo)基金初期以FOF形式為主。其次養(yǎng)老目標(biāo)基金定期開放的封閉運(yùn)作期或投資者最短持有期限應(yīng)當(dāng)不短于1年，并更具運(yùn)作周期規(guī)模權(quán)益配置比例，顯然更鼓勵(lì)基金投資者長期持有基金。養(yǎng)老是一件長期的事，不是今天投資，明天看收益，需要有充分的時(shí)間積累，才能享受復(fù)利投資的效果。

　　什么樣的養(yǎng)老目標(biāo)基金適合我？

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金主要采用兩種投資策略——目標(biāo)日期策略和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)策略。其中目標(biāo)日期策略是一種一站式的養(yǎng)老金投資模式。

　　如果您對自己養(yǎng)老金投資的需求清晰、明確自身風(fēng)險(xiǎn)偏好，且有一定的市場投資經(jīng)驗(yàn)，建議您選擇目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)基金。如果您是一名投資小白，或者比較忙，無暇顧及賬戶資產(chǎn)管理，那么目標(biāo)日期基金是您的不二之選。目標(biāo)日期基金對長期資產(chǎn)配置趨勢一目了然。更重要的是，買入基金后，可以省去個(gè)人的日常維護(hù)，市場判斷和調(diào)整操作都交由專業(yè)的投資管理人去做。

　　養(yǎng)老目標(biāo)基金怎么選？

　　挑選養(yǎng)老目標(biāo)基金核心是挑選基金管理人，要選擇綜合實(shí)力優(yōu)秀在養(yǎng)老金管理領(lǐng)域有豐富經(jīng)驗(yàn)積累的基金公司。