筆者公眾號：何子灃

形態(tài)特征：

1、柱狀線回升的同時(shí)DIF線上行：柱狀線在0軸線上方回升的過程中，我們看到DIF線處于DEA線上方，并且兩者之間的距離不斷擴(kuò)大。這個(gè)時(shí)候，我們持股的盈利機(jī)會(huì)較多。

2、柱狀線見頂?shù)耐瑫r(shí)DIF線逆轉(zhuǎn)：我們看到如果MACD柱狀線從高位回調(diào)，柱狀線數(shù)值減小的過程中，DIF線相對于DEA線回落，這個(gè)時(shí)候價(jià)格見頂回落。同時(shí)，如果我們這個(gè)時(shí)候減少持股，那么可以輕松應(yīng)對下跌趨勢。

操作要領(lǐng)：

1、從柱狀線回升的同時(shí)DIF線上行來看：如上圖所示，我們能夠看到MACD柱狀線在A位置單邊回升，這個(gè)時(shí)候，DIF線也在C位置穩(wěn)步上行，價(jià)格反彈至E位置。接下來MACD柱狀線繼續(xù)回升到B位置高點(diǎn)，DIF線在0軸線下方回升陽線，股價(jià)反彈至短線高位F位置。

2、從柱狀線見頂?shù)耐瑫r(shí)DIF線逆轉(zhuǎn)來看：MACD柱狀線回升結(jié)束以后，柱狀線在圖中的B位置成功見頂。隨著MACD柱狀線的反彈頂部形成，高位賣點(diǎn)出現(xiàn)。D位置的DIF線跟隨MACD柱狀線回落出現(xiàn)調(diào)整。接下來股價(jià)回落至G位置的低點(diǎn)，下跌趨勢得到延續(xù)。

總結(jié)：

MACD柱狀線己經(jīng)細(xì)化了DIF線的強(qiáng)弱表現(xiàn)，通過觀察柱狀線，可以確認(rèn)DIF線走勢和價(jià)格表現(xiàn)。

MACD柱狀線回升和收縮的過程中，相應(yīng)的DIF線也有類似的表現(xiàn)。對于確認(rèn)價(jià)格走勢，柱狀線提供的交易機(jī)會(huì)比較有效，更容易獲得盈利。

頂背離

當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢一峰比一峰高，股價(jià)一直在向上漲，而MACD指標(biāo)圖形上的由紅柱構(gòu)成的圖形的走勢是一峰比一峰低，即當(dāng)股價(jià)的高點(diǎn)比前一次的高點(diǎn)高、而MACD指標(biāo)的高點(diǎn)比指標(biāo)的前一次高點(diǎn)低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)在高位即將反轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)勢的信號，表明股價(jià)短期內(nèi)即將下跌，是賣出股票的信號。

底背離

底背離一般出現(xiàn)在股價(jià)的低位區(qū)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢，股價(jià)還在下跌，而MACD指標(biāo)圖形上的由綠柱構(gòu)成的圖形的走勢是一底比一底高，即當(dāng)股價(jià)的低點(diǎn)比前一次低點(diǎn)底，而指標(biāo)的低點(diǎn)卻比前一次的低點(diǎn)高，這叫底背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是預(yù)示股價(jià)在

當(dāng)出現(xiàn)快速上漲或快速下跌后速度由快變慢繼而再次創(chuàng)出新高或新低，則會(huì)產(chǎn)生背離現(xiàn)象

背離是能量的減弱的一種表現(xiàn)形式，當(dāng)這種量變積累到一定程度帶來的就是趨勢的變化，當(dāng)然不能代表趨勢會(huì)立即的停止，他只是一個(gè)現(xiàn)象，一個(gè)提示和一個(gè)信號：趨時(shí)放緩，有可能會(huì)停止。

重點(diǎn)講解5分鐘圖中的頂?shù)妆畴x

一般5分鐘圖中出現(xiàn)頂?shù)妆畴x，往往會(huì)出現(xiàn)1個(gè)小時(shí)左右的震蕩或者相反方向的走勢，正好符合個(gè)股盤中高拋低吸（或者做T）的時(shí)間周期，特別是對于活躍類型的個(gè)股而言。

以上圖是5分鐘圖中大盤出現(xiàn)頂背離。第一次出現(xiàn)后大盤開始走窄幅震蕩，第二次出現(xiàn)大盤重心有所下移。個(gè)股一般都是跟隨大盤的，更多個(gè)股的波動(dòng)是明顯強(qiáng)于大盤的。大盤出現(xiàn)頂背離時(shí)，我們可以針對波動(dòng)較大的個(gè)股進(jìn)行盤中高拋。

以上圖是5分鐘圖中大盤出現(xiàn)底背離。第一次出現(xiàn)后大盤反彈1小時(shí)，第二次出現(xiàn)大盤反彈時(shí)間超過1小時(shí)。個(gè)股一般都是跟隨大盤的，更多個(gè)股的波動(dòng)是明顯強(qiáng)于大盤的。大盤出現(xiàn)底背離時(shí)，我們可以針對波動(dòng)較大的個(gè)股進(jìn)行盤中低吸。

通過上證指數(shù)可以看到這樣的高拋低吸機(jī)會(huì)還是不少的，大部分個(gè)股波動(dòng)時(shí)明顯大于上證指數(shù)的，所以盤中的高拋低吸機(jī)會(huì)更多，比如下圖的同力水泥：

同力水泥6個(gè)交易日中出現(xiàn)頂?shù)妆畴x6次，帶來六次非常明顯的日內(nèi)做高拋低吸機(jī)會(huì)，實(shí)屬不錯(cuò)。

日內(nèi)還可以通過MACD量柱和股價(jià)的背離，獲得更多的盤中高拋低吸（做T）機(jī)會(huì)。在這里就不再細(xì)述，感興趣的朋友可以聯(lián)系我。

MACD頂背離和底背離

一、MACD指標(biāo)由:

長期均線DEA(黃線)，短期均線DIF（白線），紅色能量柱（多頭），綠色能量柱(空頭)，0軸（多空分界線）五部分組成，一般的運(yùn)用，了解下就可以。

1當(dāng)DIF,DEA兩數(shù)值位于0軸上方時(shí)，說明大勢處于多頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持股為主要策略。

2當(dāng)DIF與DEA兩指標(biāo)位于0軸的下方時(shí)，說明目前的大勢屬于空頭市場，投資者應(yīng)當(dāng)以持幣為主要策略。

3在使用MACD指標(biāo)過程中，有兩點(diǎn)需要注意，第一，MACD指標(biāo)對于研判短期頂部和底部，并不一定可信。如果是做短線研判，那么操作思維也就是短線思維。第二，利用周線中的MACD指標(biāo)分析比日線的MACD指標(biāo)效果好。

二、背離的意思很好理解：股價(jià)創(chuàng)出新高/新低，技術(shù)指標(biāo)沒有相應(yīng)的創(chuàng)出新高/新低。怎么看背離，只要看黃白線和紅綠柱狀就行了。

舉個(gè)例子：

MACD頂背離：股價(jià)創(chuàng)新高，技術(shù)指標(biāo)不隨著股價(jià)創(chuàng)新高而創(chuàng)新高，說明做多力量開始撤離，大盤的上漲是最后的瘋狂。周期越長的背離越可靠。因?yàn)镸ACD指標(biāo)是一個(gè)比較滯后的指標(biāo)，所以，主要用在長期的趨勢判斷上.

舉例子更形象點(diǎn)：

比較復(fù)雜的頂背離

由于散戶的進(jìn)步，主力的技術(shù)攻擊會(huì)變得越來越有迷惑性，但是，核心的東西是沒有辦法改變的。熟悉運(yùn)用MACD頂背離不一定能讓你賣在最高位，卻可以為你規(guī)避大部分風(fēng)險(xiǎn)。

MACD底背離：股價(jià)創(chuàng)出新低，技術(shù)指標(biāo)卻不隨著股價(jià)的創(chuàng)新低而創(chuàng)新低。說明殺跌動(dòng)能已經(jīng)不足，主力開始暗地買進(jìn)建倉。同樣周期越長越有操作價(jià)值。頂部看做多動(dòng)能（紅色能量柱），底部看殺跌動(dòng)能（綠色能量柱）。

舉例：1664點(diǎn)的底

2319點(diǎn)的底：

2307點(diǎn)

交易中應(yīng)該保持的良好心態(tài)

心態(tài)，即心理狀態(tài)。無論做任何事情，心態(tài)往往會(huì)決定人的判斷與抉擇，甚至可以說是心態(tài)決定結(jié)果。很多時(shí)候正是因?yàn)樾膽B(tài)的變化影響了 交 易者的正常思維，影響了生活的秩序，也影響了身心健康。但身處投資市場中的人，很難克服這種困擾，做到心態(tài)平穩(wěn)，這也是為什么只有少數(shù)人能獲利的原因之一，所以，研究心理分析很重要。

筆者公眾號：何子灃