如果說什么是P2P投資者和平臺目前最為關心的話題，那一定是備案，沒有之一。

作為全國金融活躍度最高的地區(qū)之一，公開數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月，上海地區(qū)正常運營的網(wǎng)貸平臺數(shù)量為192家，較2017年末減少55家。

備案“大限”日愈臨近，究竟誰能成為最后的英雄?

雪山財經(jīng)以近期共同發(fā)布自律聲明的36家上海地區(qū)P2P平臺(正常運營)為樣本，從監(jiān)管要求及實力檢驗的角度出發(fā)，選擇了銀行存管、限額合規(guī)、等保三級、成立時間、行業(yè)協(xié)會會員、上年盈利等六個考核維度，對上述36家平臺基本情況進行了全面統(tǒng)計。

統(tǒng)計結果顯示，同時符合上述六項指標的上海地區(qū)P2P平臺共有五家，分別是陸金服、麥子金服、你我貸、拍拍貸和口袋理財。

36家平臺樣綜合評估對照表

下面我們對六項指標進行逐一分析:

銀行存管

通過銀行管理投資者的資金，平臺來管理交易，做到資金和交易分開，讓P2P平臺不能直接接觸到資金，就可以避免資金被直接挪用的風險。上述平臺中的33家都已明確上線銀行存管。

三級等保

信息安全等級保護，是對信息和信息載體按照重要性等級分級別進行保護的一種工作，在中國、美國等很多國家都存在的一種信息安全領域的工作。

信息系統(tǒng)等級保護認證由公安機關依據(jù)國家信息安全保護條例及相關制度規(guī)定，按照管理規(guī)范和技術標準，對各機構的信息系統(tǒng)安全等級保護狀況進行的認可及評定，評定過程也非常復雜和嚴格。其中三級認證是國家對非銀行機構的最高級認證，是對平臺安全程度的一項重要認可。

據(jù)網(wǎng)貸天眼，截至2018年4月，全國1900余家(當時)正常運營的網(wǎng)貸平臺中僅有170家通過等保三級認證。樣本平臺中目前有14家通過此項認證。

限額規(guī)定

為分散風險，國家對P2P網(wǎng)貸有明確平臺限額規(guī)定，即個人貸余不超20萬人民幣，企業(yè)貸余不超100萬人民幣。

據(jù)網(wǎng)貸之家《2018年5月待還大于1億且待還超限100萬占比為0的平臺列表》，部分樣本平臺對小額分散執(zhí)行較好，陸金服、你我貸、麥子金服等P2P超限金額占比均為0%。而早在2017年底，麥子金服貸款余額超20萬的超限金額占比就不足1%，在當時所有頭部平臺中占比最低。

2016年8月24日前成立

根據(jù)監(jiān)管部門相關規(guī)定，原則上，成立時間晚于2016年8月24日的平臺不授予備案資格。

不過，從雪山財經(jīng)統(tǒng)計結果來看，上述36家平臺全部成立于該時點之前，且其中不乏與行業(yè)幾乎同齡的老平臺，如拍拍貸、麥子金服。

其實，從企業(yè)運營的角度出發(fā)，老牌平臺由于經(jīng)歷過行業(yè)起起伏伏，已經(jīng)積累了較為豐富的發(fā)展經(jīng)驗和綜合運營能力，這些都是其在風險預警和應變上的巨大優(yōu)勢。

盈利

盈利雖然不在監(jiān)管部門備案要求范圍內(nèi)，但卻是體現(xiàn)企業(yè)綜合運營能力和運營效率的一項重要指標，對支持企業(yè)健康發(fā)展起著相當重要的作用。

事實表明，無法盈利也往往是企業(yè)最終突破底線的一個重要原因，根據(jù)第三方統(tǒng)計數(shù)據(jù)， 95%以上的“跑路”平臺均無盈利，因此，我們將盈利一項也納入在內(nèi)。上述樣本平臺中2017年實現(xiàn)盈利的有10家，其中2017年盈利過億的有麥子金服、你我貸、拍拍貸，2017年全國盈利超過1億的P2P共13家。

協(xié)會會員

由于行業(yè)協(xié)會對企業(yè)入會都有相應的合規(guī)要求，所以，是否為協(xié)會會員也可一定程度上側面反映企業(yè)合規(guī)狀況。同時，是否加入?yún)f(xié)會也是企業(yè)在行業(yè)內(nèi)活躍程度、責任擔當和影響力的體現(xiàn)。因此，是否為協(xié)會會員也被列入考量范圍。

此外，據(jù)網(wǎng)絡投資者調(diào)查，陸金服、麥子金服、你我貸等平臺產(chǎn)品在此前行業(yè)流動性整體緊縮的壓力下，也保持了較快的回款速度，用戶口碑較好。

綜上，我們認為陸金服、麥子金服、你我貸、拍拍貸和口袋理財是上海地區(qū)最有希望順利通過備案的P2P平臺。

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