1、國際及國內(nèi)合規(guī)監(jiān)管要求日趨嚴格

商業(yè)賄賂、舞弊、洗錢等正逐漸成為全球性問題。各國監(jiān)管機構及國際機構為維護市場公平競爭秩序、建設廉潔的營商環(huán)境，進一步提高了企業(yè)的合規(guī)經(jīng)營管理要求和執(zhí)法力度。

近年來中國政府也不斷提高依法治國、依法治企、合規(guī)監(jiān)管的力度。2016年，國務院針對國有企業(yè)發(fā)布了《關于全面推進法治央企建設的意見》、《關于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》等政策，以期在國企改革的過程中，不斷加大依法治企的力度，不斷提高合規(guī)經(jīng)營的水平。同時，國際標準化組織推出的ISO19600及ISO37001等合規(guī)相關標準也在逐步納入中國國家標準中，作為企業(yè)建設合規(guī)管理體系的重要參考和指南。

近年來，因違反市場公平競爭、反舞弊與反腐敗、環(huán)保標準、質(zhì)量要求等相關監(jiān)管要求，而受到監(jiān)管機構嚴厲處罰的案例層出不窮，無一不給企業(yè)帶來巨額經(jīng)濟損失。部分典型案例如下：

2016年12月，上汽通用因壟斷被上海市物價局罰款2.01億。這是繼奧迪、奔馳、克萊斯勒及東風日產(chǎn)后國內(nèi)又一家因壟斷被處罰的整車企業(yè)；

2016年11月，紐約州金融服務局以違反反洗錢法、掩蓋可疑金融交易為由對中國某銀行紐約分行處以2.15億美元的罰款；

2016年葛蘭素史克在華子公司因向公立醫(yī)院醫(yī)生行賄受到SEC指控，企業(yè)以支付2000萬美元為條件與SEC達成和解。

2015年9月，美國環(huán)境保護署指控大眾汽車集團生產(chǎn)的部分柴油發(fā)動機利用“失效保護器”

規(guī)避尾氣排放監(jiān)測。大眾最終以147億美元與監(jiān)管機構達成部分和解協(xié)議

2014年，奔馳因與江蘇省內(nèi)經(jīng)銷商達成部分整車及部分配件最低轉售價格的壟斷協(xié)議，被江蘇省物價局處以上一年度相關市場銷售額7%的罰款，共計3.5億元。

2、中國企業(yè)“走出去”過程中合規(guī)風險凸顯

隨著中國企業(yè)走出國門，近年來，國際合規(guī)監(jiān)管活動中涉及中國的案件越來越多。2017年3月， 中興通訊因違反美國出口管制相關法律法規(guī)，以支付8.92億美元的刑事和民事罰金（相當于中興通訊20%凈資產(chǎn)或兩年利潤）的條件與美國政府達成和解。2016年美國司法部《反海外腐 敗法》執(zhí)法案件（含不予起訴決定）中，有10件與中國相關，占比45%；美國證監(jiān)會的相關執(zhí)法案件中，14宗涉及中國，占比58%。

自1999年起，世界銀行即宣布不給“黑名單”內(nèi)任何涉嫌貪污受賄的國際公司以投標資格，名單內(nèi)的企業(yè)和個人在被處罰期限內(nèi)禁止承接世界銀行自主項目。截至2017年1月31日，尚在該黑名單處罰期內(nèi)的中國企業(yè)和個人多達45個。

公平競爭、反舞弊與反腐敗、反壟斷和反洗錢、環(huán)保、質(zhì)量等合規(guī)要求已經(jīng)成為全球立法和監(jiān)管的趨勢，中國企業(yè)在全球化經(jīng)營的過程中直接或間接受到國外相關立法的管轄，企業(yè)因違反所在國法律要求而遭受處罰的類似案件比比皆是。尤其在“一帶一路”國策的指引下，中國企業(yè)將掀起一波全球化的新高潮，對于習慣了“中國式打法”的企業(yè)來說，面臨的合規(guī)風險更為突出。

3《國企違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度》:終身追責與9大方面54個雷區(qū)

2016年8月23日，國務院辦公廳發(fā)布《關于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》(以下稱“《意見》”），是本輪國有企業(yè)改革頂層設計的“1+N”配套文件之一。該制度要求高、

操作性強，給國企的合規(guī)經(jīng)營將帶來重大影響。

9大方面54個雷區(qū)：《意見》提出對集團管控、購銷管理、工程承包建設、轉讓產(chǎn)權、上市公司股權和資產(chǎn)、固定資產(chǎn)投資、投資并購、改組改制、資金管理、風險管理9大方面共54個雷區(qū)的經(jīng)營損失進行追究問責，并提出根據(jù)資產(chǎn)損失或不良后果的程度、性質(zhì)，對直接責任人、相關人員和主要責任人采取組織處理、扣減薪酬、禁入限制、紀律處分、移送司法機關5種處理方式。

終身追責：管理人員無論在任或離任，都將承擔相應的經(jīng)營投資責任。違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度中，“終身追責”將被正式確立。強調(diào)“終身追責”將對經(jīng)營管理人員只顧眼前利益忽視企業(yè)長期發(fā)展的行為進行約束。一方面，“終身追責”使得離任人員被劃入追責對象，管理人員的經(jīng)營行為、履職情況與其任期內(nèi)以及未來一定范圍內(nèi)的企業(yè)利益損失直接掛鉤，履職風險大幅增加。另一方面，終身追責制度倒逼企業(yè)形成經(jīng)營投資事項的閉環(huán)管理。

實施時間表：《意見》計劃至2017年底，國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度和責任倒查機制基本形成，責任追究的范圍、標準、程序和方式清晰規(guī)范；2020年底，全面建立覆蓋各級履行出資人職責機構及國有企業(yè)的責任追究工作體系，形成職責明確、流程清晰、規(guī)范有序的責任追究工作機制。因此，企業(yè)應立即著手制定符合自身經(jīng)營管理特點的責任追究制度，以適應新的監(jiān)管要求。

從《意見》規(guī)定的追責工作運作機制來看，違規(guī)行為、履職情況是判斷是否對國企管理人員進行責任追究的重要依據(jù)。因此，降低其個人履職風險的核心問題就在于防范經(jīng)營投資事項中可能導致國有資產(chǎn)損失或引起其它嚴重不良后果的違規(guī)行為或未正確履職的情況。企業(yè)可 通過開展歷史經(jīng)營投資事項自查、完善企業(yè)經(jīng)營合規(guī)管理機制及強化投資后管控、持續(xù)合規(guī)情況評價等方式實現(xiàn)降低履職風險、依法合規(guī)經(jīng)營的目標。

為了解企業(yè)對依法合規(guī)治理的認識、企業(yè)開展合規(guī)管理面臨的挑戰(zhàn)，我們對多家大中型企業(yè)進行了問卷調(diào)研。問卷圍繞被合規(guī)管理組織、合規(guī)文化、合規(guī)管理流程、合規(guī)管控手段、合規(guī)重點領域等方面展開。

本次調(diào)研采取匿名的方式，共回收有效問卷近40份。47%的受訪企業(yè)為國有企業(yè)，37%為民營企業(yè)，跨國公司占到16%（圖1）。受訪企業(yè)所在行業(yè)較為多樣，分布在科技、媒體和電信業(yè)和金融服務業(yè)的最多，分別占到21%和19%，其次是消費品和工業(yè)制成品業(yè)，占到18%，而能源、醫(yī)療 和除此之外的其他行業(yè)占到42%（圖2）。

合規(guī)管理組織

調(diào)查顯示，37%的受訪企業(yè)設立了合規(guī)管理總負責人職位，并獨立于其他職能部門。其次是由總法律顧問兼任的合規(guī)總負責人，這種情況占32%。由首席風險官和首席審計執(zhí)行官兼任的情況，各占5%。值得注意的是，21%的受訪企業(yè)未明確設立合規(guī)管理總負責人 (圖3)。合規(guī)管理總負責人獨立任職的，在受訪的國企和民企中占34%的，而在受訪的跨國企業(yè)中這一比例達到50%。

跨國公司中有半數(shù)公司的合規(guī)管理職責由獨立部門承擔。在國企中，僅少數(shù)企業(yè)設置了獨立部門（17%），合規(guī)管理職責由法律事務部門兼任的比例最高（43%）。而民企中負責合規(guī)管理的部門差異性較大，比例最高的為內(nèi)控管理部（43%），其他的兼任部門包括紀檢監(jiān)察部門、風險管理部門、人事部門以及審計部門（圖4）。

德勤及合規(guī)周刊聯(lián)合發(fā)布的《2015年合規(guī)趨勢調(diào)研報告》數(shù)據(jù)顯示:  59%的受訪跨國企業(yè)現(xiàn)在擁有獨立的首席合規(guī)官（CCO），并且許多企業(yè)的首席合規(guī)官能夠作為高級管理人員加入公司執(zhí)行委員會，具有直接向董事會匯報的權力，參與到關于企業(yè)戰(zhàn)略、價值觀和文化的高級別討論，并能夠獲得更多的預算支持，產(chǎn)生更大的影響能力。監(jiān)管環(huán)境較為嚴格的國外企業(yè)通常設立單獨的合規(guī)管理部門，采用垂直管理模式，由子企業(yè)的合規(guī)管理部門直接向上級單位的合規(guī)管理部門匯報，接受上級單位的考核任命，進一步確保合規(guī)管理的獨立性。

比較之下可看出，中國企業(yè)（包括國企和民企）的合規(guī)總負責人和合規(guī)管理部門兼任的情況較多。中國企業(yè)的合規(guī)職能的總負責人和部門在參與企業(yè)管理決策，為企業(yè)創(chuàng)造價值方面與國際領先實踐相比，尚有差距。

1、合規(guī)管理重點領域和重點內(nèi)容

在被問及受訪者最近關注的合規(guī)話題時，“合規(guī)管理體系的監(jiān)管要求及實踐”被最多受訪者（66%）關注，緊隨其后的是“企業(yè)反壟斷與反不正當競爭法”（55%）和 “《關于建立國有企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責任追究制度的意見》的解讀與實踐”（34%）（圖5）。

對于上述合規(guī)這些話題，有超過四分之一的受訪者表示進行了深入研究，并已采取了行動，但同時也有四成多的受訪者了解程度較低，表示不清楚相關話題的背景和內(nèi)容（圖6）。

對于上述合規(guī)這些話題，有超過四分之一的受訪者表示進行了深入研究，并已采取了行動，但同時也有四成多的受訪者了解程度較低，表示不清楚相關話題的背景和內(nèi)容（圖6）。

這表明受訪企業(yè)在“依法治企”、“國企改革”等大背景下逐漸提高了對合規(guī)管理的重視，但熟悉程度較低、缺乏有效實施合規(guī)管理的途徑等突出問題。國內(nèi)企業(yè)的合規(guī)管理目前仍舊處于較為初級的階段。

排名受訪企業(yè)合規(guī)管理重點工作方式前三位的分別是合規(guī)管理培訓（71%），內(nèi)部合規(guī)調(diào)查（58%）和專業(yè)領域合規(guī)支持（47%）。而投訴和舉報熱線（21%），第三方商業(yè)伙伴的合規(guī)管理（11%）比較不受重視（圖7）。這與大型跨國企業(yè)整體上的合規(guī)管理方式存在較大差異。

《2015年合規(guī)趨勢調(diào)研報告》顯示，大型跨國公司的合規(guī)管理部門非常重視投訴和舉報渠 道的建立、維護以及舉報后續(xù)處理工作，并鼓勵員工和商業(yè)伙伴對涉嫌違規(guī)的行為進行舉報（70%）；同時，對第三方商業(yè)伙伴的合規(guī)管理也十分關注，依據(jù)公司合規(guī)政策要求商業(yè)伙伴接受合規(guī)審查（42%）或背景調(diào)查（38%），部分企業(yè)還會要求商業(yè)伙伴參與合規(guī)培訓或認證（32%）。

放眼未來，受訪企業(yè)最為關注的合規(guī)風險中，超六成企業(yè)認為是舞弊與腐敗，另外有50%的企業(yè)選擇了公司治理，接下來是財稅管理（39%）和信息管理（37%）（圖8）。

這表明，合規(guī)管理要作為一個整體來考慮，將內(nèi)控、法律、財稅、信息管理等各方面的風險考慮在內(nèi)，由高層統(tǒng)籌規(guī)劃，將合規(guī)要求納入各項具體業(yè)務流程中。

2、合規(guī)文化、流程及管理系統(tǒng)

高層態(tài)度對于合規(guī)文化的重要性受到了受訪企業(yè)的一致認同，高達74%的受訪者認為“高級管理層積極宣貫合規(guī)文化、履行合規(guī)要求”是培育合規(guī)文化的最重要因素（圖9）。

針對合規(guī)管理流程的調(diào)查顯示，超過六成受訪企業(yè)認為最重要的環(huán)節(jié)是“針對具體的業(yè)務領域與合規(guī)風險點，梳理合規(guī)要求，并將其整合嵌入操作流程并支持業(yè)務發(fā)展”（圖10）?！蛾P于全面推進法治央企建設的意見》中亦鼓勵 “探索建立法律、合規(guī)、風險、內(nèi)控一體化管理平臺”

僅有32%的受訪企業(yè)擬新建合規(guī)體系，其余大部分企業(yè)均處于體系整合、評價、改進階段。另外，高達58%受訪者計劃整合其合規(guī)、內(nèi)控、風險管理體系，其余42%的受訪者計劃對現(xiàn)有體系進行評價、改進（圖11）。

在合規(guī)管理系統(tǒng)工具方面，企業(yè)主要利用專業(yè)開發(fā)的信息系統(tǒng)（24%）和ERP系統(tǒng)（21%）來   完成合規(guī)工作，少部分企業(yè)采用簡單的桌面工具，有超過三分之一的企業(yè)未使用系統(tǒng)或工具（圖12）。相比而言，大的跨國公司已逐步探索運用大數(shù)據(jù)和信息化手段收集合規(guī)管理信息、分析合規(guī)管理成效、利用合規(guī)系統(tǒng)進行業(yè)務審核、通過數(shù)據(jù)挖掘開展合規(guī)調(diào)查，提高合規(guī)管理效率。

合規(guī)管理體系的建設方式因企業(yè)合規(guī)風險水平不同、合規(guī)管理基礎不同而各不相同。對于合規(guī)風險高、合規(guī)管理基礎薄弱的企業(yè)， 需要系統(tǒng)化規(guī)劃合規(guī)管理體系建設工作，盡快提升合規(guī)管理能  力；對于已經(jīng)具備合規(guī)管理基礎、合規(guī)風險相對可控的企業(yè)，需要不斷深化重點領域的合規(guī)體系建設，并通過持續(xù)的監(jiān)督評價提升合規(guī)管理能力。下文列示了五個案例以資借鑒。

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案例：全面推進合規(guī)管理體系建設

背景：

某企業(yè)作為世界500強之一的國內(nèi)制造型企業(yè)，受行業(yè)發(fā)展影響，近幾年面臨的合規(guī)風險逐步增大。為滿足股東對其的監(jiān)管要求、加強合規(guī)管控，在集團公司范圍內(nèi)統(tǒng)一合規(guī)管理要求，優(yōu)化合規(guī)管理流程，強化合規(guī)管控手段，培育合規(guī)文化，系統(tǒng)提升企業(yè)管理管理能力，公司啟動了合規(guī)管理體系建設項目。

挑戰(zhàn)：

該企業(yè)擁有眾多分子公司，涉及眾多業(yè)務板塊，內(nèi)部管理水平不一，合規(guī)體系作為企業(yè)的新生管理體系，如何能夠使各層級下屬單位均能夠較好地接受合規(guī)理念，統(tǒng)一、整體的推進合規(guī)管理體系建設，這是該企業(yè)面臨的一個挑戰(zhàn)。

另一方面，合規(guī)管理體系如何與現(xiàn)有各業(yè)務領域的管理體系相融合，使體系不僅僅是“紙上”的制度，更能夠切實發(fā)揮管控的效果，則是第二個挑戰(zhàn)。

方案：

梳理合規(guī)風險庫：在合規(guī)管理體系建設初期，企業(yè)組織了合規(guī)調(diào)研，全面梳理企業(yè)合規(guī)風險，了解合規(guī)管控情況。該企業(yè)依據(jù)實際調(diào)研訪談中獲取的公司信息及合規(guī)管理領域行業(yè)領先實踐經(jīng)驗，綜合各公司業(yè)務開展情況和行業(yè)合規(guī)風險特征等多方面因素，匯總整合出具有針對性的合規(guī)風險庫，作為公司開展合規(guī)管理體系建設的指引性文件，使體系建設更有針對性，重點更突出。同時在調(diào)研過程中，通過與各業(yè)務部門的溝通，更好地宣傳了合規(guī)管理理念。

建立規(guī)范的合規(guī)管理組織：在合規(guī)管理體系組織建設方面，該企業(yè)在最高層級設置了合規(guī)委員會并安排了首席合規(guī)官，負責合規(guī)工作的整體推進。企業(yè)各層級下屬單位均按照總部的管理要求，確定了合規(guī)的歸口管理部門，并明確了與總部的溝通、匯報機制。

合規(guī)管理流程制度建設：在合規(guī)管理體系制度、流程完善方面，企業(yè)制定了行為準則、合規(guī)管理辦法等，并進一步梳理了合規(guī)管理要求，對企業(yè)內(nèi)現(xiàn)行管理制度和合同進行了合規(guī)審核，確保標準文件的合規(guī)性。為防止合規(guī)管理體系建設淪為合規(guī)制度的簡單堆砌， 企業(yè)將合規(guī)管理要求明確到崗位職責、程序流程、操作表單，讓合規(guī)管理真正融入業(yè)務。企業(yè)制定了合規(guī)調(diào)查及商業(yè)交易盡職調(diào)查程序，將重點領域的合規(guī)管控措施表單化、流程化、標準化。

合規(guī)文化培育：在合規(guī)體系建設過程中，企業(yè)多層級開展合規(guī)培訓，既包含合規(guī)管理的基礎知識培訓，又包含了重點領域合規(guī)管理要求的培訓，自上而下地傳達合規(guī)管理的意義和方法。

案例：合規(guī)管理成熟度評價持續(xù)推動合規(guī)管理能力提升

背景：

國內(nèi)某金融機構在信貸擴張期間業(yè)務量快速增長，但隨著經(jīng)濟下行，前期經(jīng)營中的規(guī)范性不足、不良率上升等問題逐漸暴露。而針對國內(nèi)近期經(jīng)濟金融市場改革的若干重大問題，中國人民銀行、銀監(jiān)會先后頒布了一系列銀行治理文件，如《商業(yè)銀行合規(guī)風險管理指引》、《銀行業(yè)金融機構全面風險管理指引》等，引導銀行合法合規(guī)經(jīng)營，審慎開展業(yè)務。該金融機構雖然已經(jīng)具備了較好的合規(guī)管理基礎，為順應合規(guī)治企的趨勢，實現(xiàn)安全、有序的發(fā)展，該企業(yè)開展了合規(guī)管理體系成熟度評價工作，引導全行持續(xù)提升合規(guī)管理能力。

挑戰(zhàn)：

合規(guī)管理成熟度評價指標體系的普適性是項目執(zhí)行面臨的第一個重要挑戰(zhàn)。合規(guī)管理成熟度評價指標體系應具有較強的普適性，能以統(tǒng)一的評價標準衡量各分行在組織結構、人員管理、產(chǎn)品推廣層面的合規(guī)管理水平。

合規(guī)管理成熟度評價工作開展中，如何兼顧制度設計的有效性和執(zhí)行的有效性是面臨的第二個重要挑戰(zhàn)。

方案：

在合規(guī)管理成熟度評價指標體系搭建環(huán)節(jié)，該金融機構以國內(nèi)外監(jiān)管政策文件為參考， 通過政策梳理和指標提取，從企業(yè)合規(guī)治理、合規(guī)流程、合規(guī)文化、合規(guī)制度等多個維度形成指標框架。其中合規(guī)治理、合規(guī)流程、合規(guī)文化、合規(guī)制度等共性指標的設計充分考慮了各下屬機構的業(yè)務差異性和共性，可用于評估各分支機構，具備較好的普適性。

合規(guī)管理成熟度評價各指標的具體評分標準以行業(yè)優(yōu)秀實踐、國家政策性文件的要求為基準確定。達到國家政策性文件的基本要求評分較低，而能夠對標國際國內(nèi)行業(yè)優(yōu)秀實踐則評分較高。

合規(guī)管理成熟度評價的評分兼顧制度設計有效性和執(zhí)行有效性：通過判斷相關合規(guī)管理對評價指標各組成要素的覆蓋率、制度流程的合理性、制度間的協(xié)調(diào)性，確定制度設計的評價得分；通過判斷執(zhí)行的及時性、流程的完整性、內(nèi)容的相符性，對執(zhí)行情況進行評價，綜合得出最后得分。

企業(yè)通過合規(guī)管理體系評價明確了自身所處的合規(guī)體系建設階段，發(fā)現(xiàn)管理的薄弱環(huán)節(jié)，找準與先進管理實踐的差距，為下一步整合管理資源、統(tǒng)一體系建設標準提供基礎。

如問卷調(diào)查部分圖7所示，專項領域的合規(guī)排在企業(yè)合規(guī)工作重點的第三位；圖8也顯示專業(yè)領域的合規(guī)比如財稅管理、信息管理、反壟斷法的應對等，均在企業(yè)目前重點關注的合規(guī)風險之中。下面三個專業(yè)領域合規(guī)案例分別從稅務、反壟斷審查應對和國企信息公開的方面提供一些參考借鑒。

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案例：稅基侵蝕和利潤轉移計劃（BEPS）對企業(yè)合規(guī)的影響及應對

稅基侵蝕和利潤轉移項目（即base erosion and profit shifting，簡稱“BEPS項目”）。

2015年10月5日，經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（簡稱“經(jīng)合組織”）秘書處發(fā)布了BEPS項目的十三份最終報告和一份解釋性聲明，表明國際稅收管理體系的重大變革，中國企業(yè)要相應作出調(diào)整，迅速行動。中國作為G20成員，也在2016年6月29日由國家稅務總局（簡稱“稅務 總局”）正式出臺了《關于完善關聯(lián)申報和同期資料管理有關事項的公告》（簡稱“42號公告”）。將BEPS第13項行動計劃國別報告、主體文檔、本地文檔三層文檔結構的要求整合進了中國稅務法規(guī)，主體文檔與本地文檔的建議被整合進了同期資料的要求，而國別報告則成為關聯(lián)申報的一部分。另外，稅務總局于2016年10月11日正式發(fā)布《關于完善預約定 價安排管理有關事項的公告》（簡稱“64號公告”），表明中國稅務機關對預約定價安排的積極態(tài)度，以及對相關管理制度更加規(guī)范化。

背景：

BEPS行動計劃出臺前，跨國企業(yè)通常會在投資母國和被投資國之間安排一家或多家設立在低稅率或零稅率地區(qū)中間控股公司，跨國公司將大量的利潤轉移至這些低稅率的地區(qū)。這是過去國際稅收上常用的架構設計，因此大多數(shù)在早期開始走出去的國有企業(yè)，其海外業(yè)務通常也采用了此種安排。BEPS行動計劃，旨在糾正這種做法，實現(xiàn)“利潤在經(jīng)濟活動發(fā)生地和價值創(chuàng)造地征稅”這一總的原則，必將對國有企業(yè)海外業(yè)務整體組織架構和商業(yè)模式產(chǎn)生重大影響。隨著BEPS進程以及中國轉讓定價法規(guī)的逐步修訂和出臺，中國企 業(yè)將面臨更高的轉讓定價風險，企業(yè)全球轉讓定價安排也不得不重新考量。

挑戰(zhàn)：

按照42號公告，最終控股方的中國居民企業(yè)如上一會計年度合并財務報表中的各類收入金額合計超過55億元人民幣，就需要申報國別報告。按此標準，需要國別報告的企業(yè)數(shù)量相當多。短期來看，申報工作本身時間短，工作量大，對有些企業(yè)的稅務團隊來說挑戰(zhàn)巨大。以2016年度為例，國別報告等關聯(lián)申報需要在2017年5月31日之前提交，主體文檔和本地文檔需分別在2017年12月31日和2017年6月30日準備完畢。而BEPS行動計劃最   終成果物一共有十三份報告，共計幾千頁，且相關的技術要點多且復雜，加上各國際組織及各國對BEPS行動計劃的最終成果的接受和落地程度不一，更增加了企業(yè)應對BEPS行 動計劃的難度。很多國有企業(yè)的稅務團隊特別是海外稅務團隊的人數(shù)非常少，且多由財務人員兼任，很難滿足后BEPS時代的合規(guī)要求。

長期來看，在低稅或零稅率地區(qū)的空殼公司保留與其功能風險不匹配的大量利潤顯然已不合時宜，國有企業(yè)在海外運營的實體將可能會受到稅務機關的挑戰(zhàn)，集團整體也將面臨較大的全球轉讓定價調(diào)查風險。國有企業(yè)需要盡快在海外稅采取一系列應對行動。

方案：

事先盡早進行風險評估，診斷現(xiàn)存轉讓定價風險。BEPS行動計劃中最先在中國落地的 是與轉讓定價相關的13號行動計劃?？紤]到各國對企業(yè)的信息披露要求將顯著提高，企業(yè)的供應鏈、無形資產(chǎn)、人員調(diào)動等各類經(jīng)營披露信息將更加透明且直觀被地揭示在各國稅務機關面前，中國企業(yè)在進行合規(guī)申報前，應基于集團現(xiàn)行的轉讓定價安排，事先自行開展風險評估，事先分析和判斷了解集團境內(nèi)外關聯(lián)交易安排及定價政策是否符合獨立交易原則或存在潛在稅務風險，從而盡早采取有效措施降低相關風險，提高信息申報的質(zhì)量。

按要求履行關聯(lián)申報義務及做好文檔準備工作。在關聯(lián)申報表和同期資料中提供的一些信息具有一定的敏感性和復雜性，尤其是部分還涉及與境外關聯(lián)方之間的溝通，納稅人所需分析的內(nèi)容在深度和廣度上均有較大程度的增加。因此建議納稅人盡早開始溝通、信息收集和準備的工作，轉換同期資料和關聯(lián)申報準備的工作方式，采用“整體而一致”的策略，從而提高信息收集的效率，控制合規(guī)成本，并力求集團在全球范圍內(nèi)轉讓定價信息披露的一致性。

建立統(tǒng)一、完整的轉讓定價政策體系，加強企業(yè)轉讓定價管理。復核集團現(xiàn)有關聯(lián)交易安排及定價政策，構建完整并可通過管理文件形成統(tǒng)一的關聯(lián)交易內(nèi)部管理政策和制 度。對集團內(nèi)的關聯(lián)交易安排（有形資產(chǎn)交易、無形資產(chǎn)交易、金融資產(chǎn)轉讓、資金融通交易以及勞務交易等）加強管控，最終形成全球統(tǒng)一的轉讓定價政策指引，對集團內(nèi)關聯(lián)交易安排進行規(guī)范和指導。

梳理自身組織架構及商業(yè)模式，評估相關風險。并根據(jù)評估結果，測算進行調(diào)整可能帶來的商業(yè)影響和成本，以決定是否對自身的組織結構及商業(yè)模式進行調(diào)整。

組建專業(yè)稅務隊伍，同時借助專業(yè)人士的力量。我國走出去的大多數(shù)國有企業(yè)的稅務團隊力量相對薄弱。后BEPS時代對稅務團隊的整體資源和稅務從業(yè)人員本身的專業(yè)性都 提出了更高的要求，因此國有企業(yè)應考慮盡快組建一支精銳的國際化稅務隊伍，并及早尋求國際專業(yè)機構稅務專家的幫助。

基于上述分析和建議，我們期望通過下述案例，使企業(yè)進一步了解可能存在的相關風險

及可行的改進方案。例如：通過對該集團2015年度財務數(shù)據(jù) 對國別報告進行模擬填報顯示，實際稅率較低的香港公司及BVI公司的人均利潤貢獻較高，但實際履行的功能較少且較為簡單。

因此，在進行國別報告的填報前，集團需要結合自身的實際情況，針對識別出的不同級別

的轉讓定價風險（高、中、低風險等級），制定有針對性的、分階段的解決方案和優(yōu)化策 略。短期來說，可以考慮通過對功能風險以及人員資產(chǎn)的調(diào)整，以盡可能保證2017年第一次申報的信息資料的合規(guī)性。中期而言，則應對相關關聯(lián)交易的定價政策進行優(yōu)化，必要時對交易模式進行調(diào)整。長期角度，則需要考慮對集團整體的交易架構、組織架構和商業(yè)模式進行適當調(diào)整，以降低潛在風險。

案例：中國企業(yè)海外投資中反壟斷審查的應對

背景：

如問卷調(diào)查部分圖5所示，55%的受訪企業(yè)關注“反壟斷與反不當競爭”的合規(guī)話題，是近期關注話題第二位。國務院國資委在《關于全面推進法治央企建設的意見》中，也要求中央企業(yè)突出境外法律風險防范重點，高度重視國家安全審查、反壟斷審查、反傾銷反補貼調(diào)查和知識產(chǎn)權等領域的法律風險，深入做好盡職調(diào)查，組織擬定防范預案。建立健全涉外重大法律糾紛案件預警和應對機制。

挑戰(zhàn)：

一方面，在一帶一路”戰(zhàn)略推動下，中國企業(yè)在海外投資并購相當活躍。中國企業(yè)在海外投資過程中可能涉及中國、投資目標國和第三國的多法域反壟斷申報義務。另一方面，中國企業(yè)對此尚未成熟應對，反壟斷監(jiān)管目前被視為很多中資企業(yè)，尤其是國有企業(yè)，進行海外并購交易面臨的重大障礙之一。

方案：

在交易過程中，我們建議企業(yè)通過以下幾個方面做好海外投資中反壟斷審查的應對：

預先判斷反壟斷申報義務。在大型并購交易中，提前做好政府審批的各項準備工作是交易能否成功的關鍵因素。交易初期，尤其在并購雙方是行業(yè)競爭者且雙方均占有較大市場份額的情況下，企業(yè)即應當注意反壟斷法律法規(guī)并分析其是否可能存在申報義務。

目前各國對于經(jīng)營者集中反壟斷申報的規(guī)定主要分為強制申報和自愿申報兩種。強制申報又分為強制事前申報和強制事后申報。中國、美國、歐盟、印度等多數(shù)國家和地區(qū)實行強制事前申報制度。強制事前申報制度下，在未獲得審查機關批準前不能完成交割，否則可能受到罰款、剝離收購資產(chǎn)、要求恢復到并購前的狀態(tài)等處罰措施。英國采取自愿申報制度，企業(yè)可以選擇不申報而直接完成并購。但如果并購被審查機關認為該并購具有實質(zhì)性減少競爭的效果的，審查機關有權責令企業(yè)通過轉讓收購股份或資產(chǎn)的方式恢復到并購前狀態(tài)。

企業(yè)應事先了解該次并購交易可能觸發(fā)反壟斷申報義務的國家和地區(qū)的申報政策、要求，結合本企業(yè)集團的架構及合并前后的營業(yè)額進行預測，預先判斷該筆交易是否會受到境內(nèi)外反壟斷審查機關的調(diào)查并做好相應準備和應對措施。

通過細分市場/剝離資產(chǎn)應對反壟斷審查。經(jīng)過預判企業(yè)的反壟斷申報義務之后，若確定對目標公司進行整體收購的時候，可能存在目標公司部分業(yè)務板塊涉及形成壟斷的可能，但這些板塊對收購方而言可能并非該筆收購的主要目標。在這種情形下，收購企業(yè)可以與出售方溝通將該板塊從此次收購方案中剝離的可能性。在無法做到剝離的情況 下，收購方可以考慮在收購完成之后出售該可能涉及壟斷的業(yè)務板塊并主動向反壟斷審查機關作出承諾，以加大通過反壟斷審查的可能性。這要求企業(yè)對目標公司及投資目標國的行業(yè)市場充分了解。

在交易文件中充分考慮反壟斷申報義務。除上述應對方式外，企業(yè)還應特別關注交易文件中反壟斷相關條款的規(guī)定，充分考慮交易中可能涉及的反壟斷申報義務及反壟斷審查所需要的時間及風險。對于需要進行強制事前申報的交易，反壟斷申報得到批準所需要的時間對收購項目的交割安排有非常大的影響。因此，負有反壟斷申報義務的交易一方務必要在交易文件(如股權/資產(chǎn)轉讓協(xié)議)可能受到反壟斷申報審批時限影響的條款中，   如交割前承諾、交割安排等條款，充分考慮反壟斷申報義務的履行，給己方留有充分的履行義務的時間及保護性規(guī)定。

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案例： 借力IT技術推進國有企業(yè)信息公開

本輪改革中，國有企業(yè)信息公開被視為重點改革工作之一，是監(jiān)管部門對國企的明確要求。在問卷調(diào)查中，信息管理既是受訪企業(yè)認為的風險點之一也是最受關注的合規(guī)話題之一。

信息公開有助于企業(yè)依法合規(guī)地經(jīng)營，國有企業(yè)由于股東的特殊性，信息公開比一般企業(yè)顯得更加重要。2015年8月《關于深化國有企業(yè)改革的指導意見》，強調(diào)圍繞實現(xiàn)國企改革目標，“實施信息公開加強社會監(jiān)督”；2015年10月，《關于改革和完善國有資產(chǎn)管理體制的若干意見》，要求完善國有資產(chǎn)和國有企業(yè)信息公開制度，設立統(tǒng)一的信息公開網(wǎng)絡平臺，在不涉及國家秘密和企業(yè)商業(yè)秘密的前提下，依法依規(guī)及時準確地披露國有資本整體運營情況、企業(yè)國有資產(chǎn)保值增值及經(jīng)營業(yè)績考核總體情況、國有資產(chǎn)監(jiān)管制度和監(jiān)督檢查情況，以及國有企業(yè)公司治理和管理架構、財務狀況、關聯(lián)交易、企業(yè)負責人薪酬等信息，建設陽光國企。在2016年2月25日，公布的國企改革“十項改革試點”中，第九點為國有企業(yè)信息公開。

背景：

在本輪國企改革政策指引下，從中央到地方，國企信息公開的試點已經(jīng)逐步展開。2016年

12月國企信息公開試點已在國家電投、南航集團、中國建筑、中糧集團4家央企開展。在地方，山西省率先推進省屬國有企業(yè)將全面開展企業(yè)信息公開工作，太鋼集團、焦煤集團、同煤集團等23戶省國資委監(jiān)管的省屬國有企業(yè)集團以及省屬金融類企業(yè)集團、省屬文化事業(yè)類企業(yè)集團列入首批公開范圍。其他國企的信息公開工作也已提上議事日程，但是在實際操作中卻存在一些挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)：

除部分企業(yè)主觀上不愿公開信息外，目前國有企業(yè)在信息披露方面的表現(xiàn)遠遠不能滿足社會公眾的需求，主要表現(xiàn)為：

總體上，國有企業(yè)信息公開的缺乏統(tǒng)一標準：哪些信息需要公開，哪些不能公開，哪些過一段時間可以公開，沒有明確統(tǒng)一的標準。有些非上市國企公開的信息缺乏持續(xù)性、完整性和規(guī)范性。還有部分國企對信息公開的認識有偏差，將發(fā)布新聞動態(tài)信息等同于信息公開。社會公眾很難知曉企業(yè)財務和經(jīng)營信息；

有些非上市國企沒有固定的公開渠道；

缺乏對國企的財務預算信息公開的監(jiān)管。國有企業(yè)財務信息的公開披露尚缺乏完整的信息披露監(jiān)管系統(tǒng)，難以確保信息的真實性和質(zhì)量。

方案：

參照上市公司要求規(guī)范信息標準。許多國企已經(jīng)是上市公司， 參照上市公司要求披露信息已經(jīng)有了一定基礎。 在山西省全面推行的《山西省省屬國有企業(yè)財務等重大信息公開辦法（試行）》，省屬國有企業(yè)將財務信息及有關重大事項公開為主要公開內(nèi)容，除財務報告外，還包括企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理情況、大額度資金運作情況、職工權益維護情況、履職待遇、業(yè)務支出情況等信息。

分階段分步驟實施信息公開。在信息公開初期，企業(yè)可根據(jù)自身實際把握，選擇相對成熟、有較高可操作性的主要會計數(shù)據(jù)、財務指標、財務會計報告和財務預算等財務信  息；同時，可結合國有企業(yè)實際生產(chǎn)經(jīng)營事務及信息安全保障要求，對不涉及國家及商業(yè)機密的生產(chǎn)經(jīng)營管理情況、大額度資金運作情況、職工權益維護情況，以及社會關注度較高的企業(yè)領導人員履職待遇、業(yè)務支出的年度預算和執(zhí)行情況及國資委等有關部門規(guī)定的其他事項等內(nèi)容，予以分階段公開披露，逐步進行“探索推進國有企業(yè)財務預算等重大信息公開”。企業(yè)要把這項工作納入整體信息工作中，不單單就“公開”說“公開”。

借力IT技術推進。借助互聯(lián)網(wǎng)和云、大數(shù)據(jù)等IT技術，打造國企信息公開平臺，不僅有了固定的公開渠道，為社會公眾查閱信息提供服務；還能使國有企業(yè)集團層面掌握的大量財務及預算數(shù)據(jù)，在數(shù)據(jù)統(tǒng)計分析之后，發(fā)揮財務管理和預算的更大價值

加強對國有企業(yè)公開信息的監(jiān)管。公開信息質(zhì)量決定公開的效果，保證信息公開工作的常態(tài)化，數(shù)據(jù)質(zhì)量的可信性，切實保證國有企業(yè)將信息發(fā)布到綜合平臺上，向社會提供真實準確的財務數(shù)據(jù)和其他公開信息，接受公眾的社會監(jiān)督。

中國企業(yè)無論在國內(nèi)經(jīng)營還是到國際市場上參與競爭，面臨的監(jiān)管環(huán)境日益嚴格，合規(guī)要求涉及方方面面。許多企業(yè)雖然已經(jīng)意識到合規(guī)經(jīng)營的重要性，但是在對合規(guī)的具體要求和落實實踐方面仍有較大不足，一些企業(yè)已經(jīng)付出了巨額罰金和信譽受損的代價。

因此，我們建議企業(yè)在合規(guī)經(jīng)營、依法治企的實踐上從以下幾個角度來優(yōu)先思考：

設置獨立、專業(yè)的合規(guī)管理職能與團隊。通過設立首席合規(guī)官、明確合規(guī)管理職能、配置勝任的專業(yè)人員，進一步強化合規(guī)管理的組織保障；通過明確合規(guī)管理專業(yè)人員的任職資格， 保障合規(guī)管理團隊的獨立性和專業(yè)性；

針對合規(guī)重點領域開展專項工作。在反壟斷、反不正當競爭、出口管制、腐敗舞弊、稅務及

BEPS、信息公開等領域，企業(yè)應客觀評估監(jiān)管要求所帶來的合規(guī)風險，及早采取應對舉措，并在必要時借助專業(yè)機構的力量；

高層重視，自上而下培育企業(yè)整體的合規(guī)文化。通過《員工行為準則》等的建立和宣貫，領導垂范和全員培訓教育，在企業(yè)樹立良好的合規(guī)文化；主動將合規(guī)納入企業(yè)戰(zhàn)略、價值觀、品牌無形價值等高層次考慮而不是被動應付；

豐富合規(guī)管理的工作方式。在現(xiàn)有方式基礎上，明確“舉報人保護制度”和“合規(guī)豁免”制 度，進一步強化監(jiān)督信息來源；將監(jiān)督結果與職位晉升、績效考核相掛鉤，使得合規(guī)考核成 為“一票否決項”；具備一定基礎的企業(yè)，應充分應用合規(guī)管理成熟度評價指標體系，通過合規(guī)管理體系的監(jiān)督評價，持續(xù)推動合規(guī)管理能力的提升；

建立綜合的合規(guī)管理制度，并借助信息化等工具。將合規(guī)管理融入到業(yè)務執(zhí)行的各個環(huán)節(jié) 中，不要有漏洞，針對具體領域如反壟斷、反不正當競爭、利益沖突等制定專門的管理制度； 利用大數(shù)據(jù)、信息化等手段和工具，提升合規(guī)管理效率，增加合規(guī)管理透明度，增強合規(guī)監(jiān)督的力度。

隨著國內(nèi)法治水平不斷提升，和中國企業(yè)不斷參與國際競爭，合規(guī)經(jīng)營、依法治企已成為大勢所趨，我們有理由相信“合規(guī)”不僅能夠成為保護企業(yè)的有效屏障，更能夠使企業(yè)在國際競爭中樹立良好品牌和形象，帶來競爭力，成為企業(yè)價值的創(chuàng)造者之一。

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