老年人排隊(duì)買銀行理財(cái)。

年輕人手機(jī)買銀行理財(cái)。

喜歡買銀行理財(cái)?shù)娜瞬徽J(rèn)基金、不認(rèn)余額寶，就認(rèn)銀行。

現(xiàn)在，關(guān)于銀行理財(cái)?shù)男乱?guī)出來了，都說“不保本了”、都說“錢要直接進(jìn)股市”，那么是不是真的？

銀行理財(cái)真的會(huì)變得老爸看了會(huì)沉默，老媽看了會(huì)流淚？

讓老娘舅用5分鐘的時(shí)間把它解釋得明明白白，保管各位的老爸老媽都能一文看懂，全身輕松——

GIF

國慶節(jié)前，銀保監(jiān)會(huì)正式下發(fā)《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》（以下簡稱“理財(cái)新規(guī)”）。

這個(gè)規(guī)定，直接規(guī)定了全國上下4549家銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、22萬多個(gè)營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)今后的理財(cái)產(chǎn)品銷售怎么變。

不管是謹(jǐn)慎起見的老年人，還是穩(wěn)重當(dāng)先的中年人，都是被這次出臺(tái)新規(guī)影響的主要對(duì)象。

搞懂新政策，心里不慌張。接下來，老娘舅就跟大家談?wù)?，到底這個(gè)新規(guī)對(duì)普通投資者來說有何影響。

1.不保本了，是不是真的？

是真的。

不僅如此，連“預(yù)期收益率”都不能提。

（來源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）

過去大家看慣了的這種頁面，被圈出來的字樣將不會(huì)再出現(xiàn)↓

（來源：某銀行APP）

銀行的客戶經(jīng)理不再會(huì)給你宣傳理財(cái)產(chǎn)品是保本的，也就是你再也不會(huì)聽到類似“這款年收益4.5%的理財(cái)產(chǎn)品是保本型“的話了。誰這么講，誰的飯碗不保。

2.那我想買保本的怎么辦？

按照新規(guī)，未來只有存款、國債，或者結(jié)構(gòu)性存款是可以保本的。

前兩個(gè)大家都認(rèn)得，第三個(gè)“結(jié)構(gòu)性存款”是什么？

結(jié)構(gòu)性存款，說大白話講，就是你的錢，大部分用作存款，但小部分的錢要投向金融衍生產(chǎn)品；收益也分兩部分：一是基礎(chǔ)存款產(chǎn)生的保本收益，屬于固定收益；二是金融衍生品所產(chǎn)生的浮動(dòng)收益，這部分是權(quán)益收益。但是它保本不保息，一般是有個(gè)利息區(qū)間的，因此，也不一定能保障利息收入。

3.說銀行理財(cái)要去投股市，是不是真的？

是真的。

（來源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）

以前銀行理財(cái)產(chǎn)品投公募基金時(shí)，只能投貨幣基金和債券型基金，這兩種都是比較穩(wěn)健的基金類型，新規(guī)之后，你買的銀行理財(cái)就可以投資股票型基金了。相當(dāng)于把錢投給了股市。

但是，股票型基金的凈值是波動(dòng)的，這代表著買股票型基金的銀行理財(cái)也會(huì)有虧損的可能性。

4.投股市虧損了怎么辦？

買者自負(fù)，賣者有責(zé)。

換句話講，買之前你要想想清爽。銀行理財(cái)不保本，虧多虧少都有可能。

GIF

5.第一次買，不懂怎么辦？

網(wǎng)點(diǎn)面簽，做好風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)。

按照新規(guī)，個(gè)人第一次在購買銀行理財(cái)?shù)臅r(shí)候，需要在銀行網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行面簽，還要進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力的評(píng)估，這個(gè)評(píng)估測試最好要認(rèn)真做，會(huì)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配不同的理財(cái)產(chǎn)品。

6.有人騙我買的怎么辦？

你有最少一天的冷靜期。

新規(guī)引入了投資冷靜期的規(guī)定：銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，銀行應(yīng)當(dāng)在銷售文件中約定不少于24小時(shí)的投資冷靜期。冷靜期內(nèi)，如投資者改變決定，銀行應(yīng)當(dāng)遵從投資者意愿，解除已簽訂的銷售文件，并及時(shí)退還投資者全部投資款項(xiàng)。

冷靜期過后，就不能反悔了。

也有說法，說冷靜期只針對(duì)私募銀行理財(cái)，公募的銀行理財(cái)沒有，這個(gè)老娘舅建議大家一定要把合同或契約看看細(xì)，自己找不到，可以讓銀行工作人員指給你看。

7.公募理財(cái)和私募理財(cái)又是什么？

按照新規(guī)，銀行理財(cái)會(huì)分為公募類理財(cái)和私募類理財(cái)，沒有300萬元金融資產(chǎn)或者40萬向上年薪，我們普通人只能選公募類的理財(cái)產(chǎn)品。

要是符合條件，下圖可以參考一下：

（來源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)）

那么，我家房子估值超過300萬算不算？

不算。

這個(gè)公募私募的區(qū)分其實(shí)不算新鮮事，因?yàn)閷?shí)際就是這么操作的，現(xiàn)在只是在說法上跟基金的“公募”和“私募”統(tǒng)一了而已。

在新規(guī)之前，私募銀行理財(cái)產(chǎn)品本來就是允許投資股票的；新規(guī)之后，放開的口子是允許公募銀行理財(cái)產(chǎn)品買股票型和偏股型基金。

8.只有500塊，能不能買銀行理財(cái)？

不能。

按照新規(guī)，公募銀行理財(cái)?shù)淖畹烷T檻從5萬元降到了1萬。少于1萬的資金，不管是500還是1000，都不能購買銀行理財(cái)。最少1萬起。

9.我上個(gè)月買的保本產(chǎn)品會(huì)變成不保本產(chǎn)品嗎？

不會(huì)。

大家手上還在存續(xù)期的銀行理財(cái)產(chǎn)品，按照原契約執(zhí)行，直到產(chǎn)品到期。新規(guī)約束的是起始之日后發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品。

GIF

以往各位的老爸老媽熱衷于買銀行理財(cái)，主要是因?yàn)楹ε鲁袚?dān)本金損失。在新規(guī)出臺(tái)之后，老娘舅建議可以讓風(fēng)險(xiǎn)承受能力低的父母購買貨幣基金、大額存單、國債等相對(duì)安穩(wěn)的理財(cái)產(chǎn)品。

大家需要始終牢牢記住的是：非保本的銀行理財(cái)將成為主流。

GIF

最后，老娘舅還是要提醒大家，任何的投資都是有風(fēng)險(xiǎn)的，風(fēng)險(xiǎn)需自己謹(jǐn)慎，挑選適合自己的理財(cái)產(chǎn)品，趕緊提醒你身邊的親友要注意！

有人要講了：老娘舅，都說銀行理財(cái)新規(guī)要給股市帶來20萬億的新增資金，是不是真的？我們股民是不是解套有望了？

老娘舅講：不會(huì)那么快，銀行理財(cái)新規(guī)出來之后，大家會(huì)有一段觀望期，然后再?zèng)Q定新規(guī)下的銀行理財(cái)適不適合自己，要不要買，買1萬還是買10萬……這些沒有想好，哪兒來那么快的20萬億進(jìn)場資金。

作者：理財(cái)老娘舅

風(fēng)險(xiǎn)提示：無論是股票ETF/LOF/分級(jí)基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金，以上觀點(diǎn)僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。

如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，并根據(jù)您自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。