一日之計在于晨，早晨就應(yīng)該做最重要的事情。近日最重要的事情之一，也許就是回憶一下剛讀完的《江恩華爾街45年》。畢竟，溫故而知新。對于重要的事情更需要反復(fù)做，以致爛熟于心。在這本江恩的收山之作中，作為技術(shù)領(lǐng)域的大師，他卻講了很多理念層面的知識。甚至在表達上，也多是否定性的表述。下面就本人認為比較核心的24條規(guī)則做一個解讀，以加強閱讀效果，爭取在今后的實操中運用。

24條常勝規(guī)則

1.  資金的使用量：將你的資金平均分成十份，要保證每次交易時使用的資金不超過其十分之一。

資金管理的細化，具體到每次交易的時候，具體到精確的數(shù)量。很明確，誰都一看明白，關(guān)鍵是能不能做到。做的時候，則應(yīng)該體會規(guī)則的深刻含義。

2.  使用止損單。為了保證投資安全，每完成一筆交易，都要在距離成交價3-5點處設(shè)置止損單。

由于時代的變化和國情的不同，到我們這里的交易中，3-5點的止損可以換成為3%-5%。幅度的問題轉(zhuǎn)換完了，就是實際操作的可行性問題。中國股市似乎沒有設(shè)置止損的功能，但不管怎樣，這種止損的理念還是可以借鑒的。比如破掉支撐位，就應(yīng)該止損。如此，才能保護自己的本金，能夠在這個市場中存活下去。

3.  絕不過度交易。它會破壞你的資金使用規(guī)則。

后面的規(guī)則17，也提到了避免頻繁地出入市。這條則著重強調(diào)了在市場中的交易不要過度，以及承接前面第一條的資金使用規(guī)則。24條規(guī)則之間相互牽連，共同為良好的交易做保障。

4.  絕不讓盈利變?yōu)閾p失。如果你獲得了3點或更多的利潤，請立即提高止損單的設(shè)置點位，這樣才不會讓你的資本遭受損失。

說實話，以自己的經(jīng)驗，這條規(guī)則實踐起來，在中國的股票市場只能通過日內(nèi)盯盤。而這一點就會耗費大量的精力和時間，得不嘗試。退而求其次，不妨就弱水三千只取一瓢。當盈利達到3%以上時，就大幅減倉，留有少部分倉位，最好全是利潤，進行長線持有，或者叫遺忘式持倉。

5.  切勿逆勢而為。當你無法根據(jù)走勢圖確定趨勢時，絕不要進行買賣交易。

      “切勿”、“逆勢”這是兩個否定詞，雙重否定便是肯定，所以切勿逆勢而為，即順勢。但，要知道這是江恩說的話。他不會平白無故地把兩個字啰嗦地說成一句話，并且后面還跟了一句直接放棄的話。兩句聯(lián)系起來，我們起碼應(yīng)該知道，“切勿逆勢而為”中包含著不作為和順勢這兩層含義。

6.  看不準行情的時候就退出，不要在看不準行情的情況下入市。

江恩很是體貼，正著說一遍，反著再強調(diào)一遍。就像這位前輩在人生的最后，并沒有為自己在技術(shù)領(lǐng)域取得的成就而沾沾自喜。與之相反，卻凝聚精神寫了一本關(guān)于投資理念的書籍?？芍^，用心良苦。

7.  只交易那些活躍的股票。不要介入那些運動緩慢、成交稀少的股票。

和價值投資不同。似乎更多地在交易領(lǐng)域適用?；蛘吒雍唵涡@和逆向投資的追求是不太一樣的。但也要考慮到江恩所在時代的大背景，就很好理解了。

8.  平均分攤風險。如果條件允許，可以選擇交易4只或5只股票，不要把全部資金投到一只股票上。

分散風險的方法有很多。規(guī)則1的資金管理（每次十分之一）便是其一。此外還有規(guī)則11的盈余賬戶，將風險資金轉(zhuǎn)移到無風險賬戶里。再者便是用過分散持股來實現(xiàn)。

9.  不要限制委托條件，或事先固定買賣價格。要根據(jù)市場情況采用市價委托，見機而行。

靈活掌握，不要刻板。還是極短線的思路。鑒于個人精力和風格，這條算是可以忽略的。但根據(jù)市場情況來見機而行卻是應(yīng)該的。

10.  若沒有好的理由，就不要平倉。但要記住下止損單保護你的利潤。

規(guī)則2、4、16，提到止損單。次數(shù)之多，足見其重要性。操作要有依據(jù)，切忌不可憑感覺。

11.  累計盈余。當你進行了一些列成功的操作后，請把部分盈利劃入盈余賬戶，以備不時之需。

這是一種跳出來的邏輯，需要大視角才能體會到它的好處。要知道，這個世界上最不缺的就是意外。所以，留有足夠的應(yīng)急資金才是生存的根本之道。

12.  絕不只為獲得一次分紅而買進股票。

       一次分紅很可能就是一個美麗的陷阱。

13.  絕不平均計算個股方面的損失。這也是股民最容易犯的也是最糟糕的錯誤之一。

彼得·林奇說，關(guān)注更大的大局。一個人在股市中成熟，至少需要經(jīng)歷三輪牛熊交替。而且，這個過程中還要持之以恒的學(xué)習(xí)。

14.  絕不因為失去耐心而出市，也不要因為急不可耐而入市。

出入市都需要有耐心。保持前后的邏輯的一致性。在入市之前應(yīng)當制定好各種情況的應(yīng)對方案，并在做出出市決定的時刻堅決執(zhí)行。如此反復(fù)，提高個人的紀律性和執(zhí)行力。再輔之以知識和理念的提升，將成功率慢慢做上來。

15.  避免贏小利而虧大錢，撿了芝麻丟了西瓜。

先避免大虧，做好風控，利用類似止損單的形式嚴格要求自己。有了贏利后，不要被賬面數(shù)字所誘惑，而要把更多的精力放在當初的交易計劃以及更宏觀的投資策略上。

16.  不要在交易過程中撤銷你已經(jīng)設(shè)置的止損單。

規(guī)則2、4、10，都有提到止損單。不要反復(fù)，有了想法堅定執(zhí)行。后期再反思改進。切忌猶猶豫豫，很容易后悔，造成心理負擔，從而制造不必要的失誤，產(chǎn)生更加嚴重的問題，并形成惡性循環(huán)，早早退出市場，難以堅持到黎明到來的時候。大部分小散需要突破的障礙也就在此。如果能夠在股市中熬個十幾年，再不會炒股，也多少能掙些錢的。

17.  避免出入市過于頻繁。

規(guī)則3，避免過度的交易。人能把握的機會是有限，人的精力更加不是無限充沛，每個人都有自己的能力圈，與之相對的便是另外還有一片廣闊的盲區(qū)。頻繁出入市的直接后果就是，踩到自己不想踩的雷；并且是不可避免的。

18.  愿賣的同時也要愿買。讓你的目的與趨勢保持一致并從中獲利。

不要被自己的持倉所迷惑，而不能發(fā)現(xiàn)市場的轉(zhuǎn)變。避免屁股決定腦袋的簡單邏輯推理。時時刻刻要尊重市場，并跟隨其變化，不斷調(diào)整自己。如此才能有一致性和盈利。

19.  絕對不要因為股價低而買入，也不要因為股價高而賣出。

數(shù)字只是交易時候輸入的符號，此外不應(yīng)成為交易的參考。高低與數(shù)值的絕對性無關(guān)，要放在個股或指數(shù)的大環(huán)境中去對比，拉長時間周期，股價的高低才能呈現(xiàn)。局限在一時的價格中，注定是一葉障目不見泰山。

20.  避免在錯誤的時候使用金字塔交易法補倉加碼。等股票活躍并沖破阻力位后再加碼買入，等股票跌破主力派發(fā)區(qū)域后再加碼做空。

需要行動的時間很少，絕大部分的時候都是等待。關(guān)鍵時機更是可遇不可求，錯過了就要等很久。第一步得識別關(guān)鍵位置，壓力支撐位，整數(shù)點位，前高前低，等等。連續(xù)的交易動作較為復(fù)雜，應(yīng)當慎用?；蛘?，在行動之前，計劃周詳，避免各種疏漏。

21.  挑選小盤股做多，挑選大盤股做空。

盤子小，飛起來所需的資金量就少；盤子大，重心就會低。在優(yōu)化策略的時候，可以把這一點考慮進去。尤其是組合里，不可之偏重某類。風險對沖的含義中，也有大小之間的轉(zhuǎn)化。

22.  絕不做對沖交易。如果你做多了一只股票，而它開始一路走低，切記不要賣出另一只股票來補倉。你要做的是認賠、離場，然后等待下一個機會。

復(fù)雜的交易慎做。涉及多環(huán)節(jié)聯(lián)動，例如衍生品等。鎖倉的唯一好處就是給自己心理安慰，讓內(nèi)在的小我成長。從而從過了勇于承認錯誤而迅速成長的大好機會。

23.  若沒有充足的理由，就決不在市場中變換多空位置。進行交易時必須有充足的理由，或依照某種明確的計劃行事。因此，在市場未出現(xiàn)明確的轉(zhuǎn)勢跡象前不要離場。

認真負責，像做人一樣。有根有據(jù)，是最起碼的。如此即便錯了，也知道為什么，下次可以改進提高，總算是有個基礎(chǔ)。也只有這樣才能積累真正有效的經(jīng)驗。每次交易之前當想清楚前前后后的理由計劃等。

24.  避免在長期的成功或贏利后就增加交易次數(shù)。

驕傲使人退步。時刻謙虛若谷。保持對上進和知識的饑渴。不要被一時的盈利而蒙蔽頭腦。改變交易節(jié)奏和韻律，往往會有慘痛的教訓(xùn)在等待著。避免增加交易次數(shù)，也就是不要頻繁交易。人是需要休息的。保持好的心態(tài)，不胡亂進行改變。