民營骨科醫(yī)院的收容情況如何？

在17家骨科醫(yī)院中，三級骨科醫(yī)院的收治病種數量達到339種，二級骨科醫(yī)院收治病種數量在299種，隨著交通事故傷多發(fā)，二三級民營骨科醫(yī)院病種覆蓋率差距不大。但各醫(yī)院因規(guī)模不同導致出院人次差距懸殊，出院人次在萬人以上的僅2家醫(yī)院，均為三級醫(yī)院，其他二級醫(yī)院的出院人次從7727人次到883人次不等。

對病死率的統(tǒng)計顯示，三級骨科醫(yī)院病死率為0，二級骨科醫(yī)院病死率為0.11%，或與二級?？漆t(yī)院缺乏對多系統(tǒng)疾病和并發(fā)癥綜合處置的經驗有關。

病案首頁中反映醫(yī)療效率最直觀的指標是住院日和住院費用，民營骨科醫(yī)院的醫(yī)療效率顯示，平均住院日最長的是28.86d，最短的8.91d，大多數醫(yī)院平均住院日在10-20d內；三級醫(yī)院平均住院日10.55d，二級醫(yī)院平均住院日14.71d。

從平均住院費用看，三級骨科醫(yī)院平均住院費用為10811.26元，二級骨科醫(yī)院平均住院費用為9059.49元，差距不大。但從單個醫(yī)院分析，平均住院費用最高的14341.34元，其中6家醫(yī)院均超過10000元；多數醫(yī)院住院費用在6000-10000元間；低于5000元的有3家醫(yī)院。

衛(wèi)生資源消耗情況如何？

通過病案首頁反映醫(yī)院衛(wèi)生資源消耗情況的指標為藥占比、耗材占比、抗菌藥物使用率等。藥占比、耗材占比以及抗菌藥物使用率的計算取決于病案首頁數據填寫質量，17家骨科醫(yī)院中，15家醫(yī)院有藥占比數據，最高達到48.38%，最低為10.53%；有10家醫(yī)院有耗材占比數據，最高為32.37%，最低亦為1.85；有4家醫(yī)院提供了抗菌藥物使用率數據，最高37.07，最低0.94。 數據差異較大，可能與醫(yī)院上報數據誤差有關。

收治的優(yōu)勢病種有哪些？

隨著時代的變更，骨科收治的疾病譜有了明顯變化，如骨關節(jié)結核、骨髓炎等疾病明顯減少，交通事故引起的創(chuàng)傷明顯增多。研究報告按照ICD10國際疾病分類編碼，對收治的主要疾病進行統(tǒng)計，民營骨科醫(yī)院排名前十位的疾病中，絕大多數與創(chuàng)傷及骨折后隨診有關，其中涉及骨折板和其他內固定裝置的隨診醫(yī)療平均出院人次遠遠高于其他疾?。ㄒ姳?）。脛骨骨干骨折、腰椎骨折平均住院日最長，相應地平均住院費用最高，且藥占比與耗材占比都較高，，藥占比差距頗大，分析與收治患者年齡分布、基礎疾病多寡有關。

表1 主要疾病總體情況

注：疾病名稱按照ICD10國際疾病分類編碼標注

進一步分析收治前三位病種，居首位的涉及骨折板和其他內固定裝置的隨診醫(yī)療（ICD-10編碼：Z47.0）共有11家醫(yī)院數據，平均住院日最長的為12.9天、最短為5.70天；平均住院費用最多的為10969.23元，最少者為3371.42元。

位于第二位的其他特指的椎間盤移位（ICD-10編碼：M51.2）共有15家醫(yī)院數據，平均住院日最長的為30.97天、最短為7.92天；平均住院費用最多的為15436.38元，最少者為4904.49元；藥占比最高為44.21%，最低為0；耗材占比最高為43.78%，最低為0。

居第三位的為其他手指骨折（ICD-10編碼：S62.6），共有15家醫(yī)院數據。平均住院日最長的為29.96天、最短為5.00天；平均住院費用最多的為12662.88元，最少者為3538.07元；藥占比最高為51.36%，最低為0；耗材占比最高為13.22%，最低為0。

分析平均住院費用前三位疾病，平均住院日、住院費用、耗材比等差距也頗大。居首位的腰椎骨折（ICD-10編碼：S32.0）中，平均住院日最長的為35.01天、最短為8.57天；平均住院費用最多的為34309.58元，最少者為7932.91元；藥占比最高為46.10%，最低為0；耗材占比最高為50.21%，最低為0。居第二位的脛骨骨干骨折（ICD-10編碼：S82.2），平均住院日最長的為37.81天、最短為9.83天；平均住院費用最多的為34588.01元，最少者為5011.41元；藥占比最高為34.73%，最低為0；耗材占比最高為48.96%，最低為0。

我國老齡化社會正在加速到來，骨病患者數量也隨著增長，而且百姓健康意識的不斷增長，對便捷優(yōu)質的診療服務需求也日益增長，骨科醫(yī)生資源分配不均衡無法滿足龐大骨病患者群體的需求，除北上廣省會城市之外的骨病患者難以得到有效的診斷和治療，看病難的問題依然存在。很多基礎醫(yī)院醫(yī)療水平落后，缺乏知名專家，缺乏有效運營管理能力，不具備骨科學科的建設能力和科研能力，不能滿足患者對醫(yī)生資源和醫(yī)療水平的需求，因此醫(yī)院對骨科醫(yī)師資源需求市場潛力巨大。

以下內容摘自動脈網的一份報告：

（一）三大因素推動骨科病發(fā)病率持續(xù)走高

骨科又稱矯形外科，是主要研究與骨骼肌肉系統(tǒng)的防護、治療和康復相關的醫(yī)學學科，常見的骨科疾病包括肩周炎、頸椎病、腰間盤突出、關節(jié)炎和骨折等，骨科的常見亞專業(yè)包括創(chuàng)傷骨科、骨關節(jié)科、脊柱外科、運動醫(yī)學和骨腫瘤等。

根據《中國衛(wèi)生和計劃生育統(tǒng)計年鑒》中記錄的每五年一次的國家衛(wèi)生服務調查結果顯示，在2013年我國15歲及以上居民的肌肉、骨骼結締組織類疾病的患病率已經達到3.73%，而2003年全國居民的此類疾病患病率為2.31%，從2003年至2013年呈逐步增長的態(tài)勢。

保守估計，中國每年新增的骨科病患者至少在200萬人以上。而根據《中國外科年鑒》統(tǒng)計，中國每年骨科創(chuàng)傷病例高達2000萬例，其中79.35%需要進行手術治療。

除了創(chuàng)傷等意外情況，骨科病發(fā)病率的上升還受到社會宏觀環(huán)境影響，我們主要從人口結構、工作壓力、生活習慣和運動損傷四個方面進行分析：

首先，人口老齡化程度加深。

根據聯合國的標準，當一個國家或地區(qū)60歲以上老年人占人口總數超過10%或65歲以上老年人占人口總數超過7%，即判定這個國家或地區(qū)處于老齡化社會。

中國目前60歲和65歲以上的老年人占人口總數的比重已經超過15.5%和10.1%，且預計2040年前中國老齡化的程度會逐漸深化。

通常人體骨骼會從35歲開始，伴隨年齡的增長而衰老，骨科類疾病的患病風險增加。

老年人所占人口總量比重的擴大，會直接造成我國整體骨科類疾病的發(fā)病率上升。

其次，隨著中國經濟的騰飛，快節(jié)奏的社會環(huán)境造成工作壓力與日俱增。

根據專業(yè)服務機構Regus一項面向全球80個國家的職場人士的調查顯示，中國上班族的工作壓力排名第一。

由于長時間高強度的工作，頸椎病、腰間盤突出、肌腱炎等骨科病在職場人士中占據相當大的比例。

東南大學附屬中大醫(yī)院骨傷科門診的數據顯示，2016年該門診接受的患者約1/3是頸椎病，其中伏案工作的上班族占據主流，甚至不乏中學生和大學生。

再次，現代社會改變居民的生活習慣。移動互聯網的出現和智能手機的普及讓不少人成為“低頭族”，夜生活的豐富讓燒烤可樂成為夜宵餐桌上的標配。

無論我們如何謹慎避免，現代社會總是能輕易讓我們養(yǎng)成不健康的生活習慣，許多骨科病正是在這種看似無關緊要的習慣中滋生。

最后，運動損傷也是導致骨科疾病的重要原因，其患者主要包括職業(yè)運動員、健身和戶外運動愛好者。

隨著消費能力的提升和生活習慣的改變，居民越來越注重通過體育鍛煉保持健康。尤其是在北上廣深和沿海等經濟發(fā)達地區(qū)，運動損傷的患者會占到整個骨科患者總人數的近1/3，其中30%-50%會接受后續(xù)的手術治療。

（二）民營骨科醫(yī)院的市場主導地位在“新醫(yī)改”后進一步明顯

2009年3月17日，中共中央、國務院向社會公布關于深化醫(yī)藥衛(wèi)生體制改革的意見。

《意見》提出了“有效減輕居民就醫(yī)費用負擔，切實緩解‘看病難、看病貴’”的近期目標，以及“建立健全覆蓋城鄉(xiāng)居民的基本醫(yī)療衛(wèi)生制度，為群眾提供安全、有效、方便、價廉的醫(yī)療衛(wèi)生服務”的長遠目標，鼓勵民營醫(yī)療的發(fā)展成為“新醫(yī)改”的題中之義。

實際上在官方發(fā)布鼓勵政策前已經實現較高的市場化運作，而在2009年后，這種趨勢進一步明顯。

截至2016年末，民營骨科醫(yī)院的總數達549家，公立骨科醫(yī)院的總數僅54家，民營骨科醫(yī)院的數量已經占據我國骨科醫(yī)院總數的九成。

我們在第三方企業(yè)信息查詢平臺上統(tǒng)計的數據顯示，目前中國正常運營的骨科診所分別有851家和1014家，康復診所分別是683家和1312家。

由于部分康復診所中有很大部分屬于骨科康復，且骨科診所在工商登記信息上的名稱可能并不涉及“骨科”和“康復”等詞匯造成統(tǒng)計遺漏，因此我們大致估計中國的骨科診所至少在2000家以上，其中大部分是獨立診所，連鎖化程度低。

在給予社會辦醫(yī)上政策支持的同時，政府控制藥品和耗材費用上也出臺了重要文件。

2015年國務院印發(fā)的《關于城市公立醫(yī)院綜合改革試點的指導意見》中明確要求藥品和耗材在全部醫(yī)療費用中的占比降至30%和20%以下，而以往骨科醫(yī)療中，藥品和耗材的合計占比會達到整次醫(yī)療花費的60%-70%；2017年國內所有公立醫(yī)院全部取消藥品加成，接下來推進取消公立醫(yī)院耗材加成也被提上了議程。

2017年11月10日，國家發(fā)改委發(fā)布《關于全面深化價格機制改革的意見》，其中明確提出：鞏固取消藥品加成成果，進一步取消醫(yī)用耗材加成。

骨科是高值耗材比較集中的?？祁I域，在政策的推動下，預計公立醫(yī)院的骨科醫(yī)生收入將會受到較大影響，屆時待遇將成為民營骨科吸引公立醫(yī)院骨科醫(yī)生加入的一大驅動因素。

（三）國內骨科醫(yī)院和骨科診所的連鎖化程度尚在低水平

從治療方式的標準化程度和治療風險上看，骨科介于口腔、眼科等消費類?？坪湍[瘤、神經等嚴肅類?？浦g，在口腔和眼科等已經出現全國性巨頭的情況下，是比較適合進行連鎖化經營的領域。

此外，骨科中有很多自費項目，比如腱病和骨質疏松等，手術高值耗材也需自費，客單價高。

目前我國骨科醫(yī)療機構的連鎖化程度較低，連鎖化的發(fā)展將有助于形成品牌優(yōu)勢和成本優(yōu)勢。

骨科醫(yī)院的重心在手術，而骨科診所的重心在對患者進行康復性治療，從專業(yè)性上講骨科醫(yī)院比骨科診所的醫(yī)療活動更加復雜，風險也相對更高。

因此，骨科診所在連鎖上能夠采取加盟這種比較松散的管理模式，但是管理瓶頸明顯，能否樹立起良好的品牌形象有待商榷。

連鎖骨科醫(yī)院在布局上更加審慎，基本上都是采取直營的重資產模式，便于管理，但是實現規(guī)?；鄬щy。

目前國內連鎖骨科醫(yī)院和連鎖骨科診所受資本的關注度并不高，其中僅愛八方在2016年10月掛牌前海股權交易中心，邦爾醫(yī)療在2014年10月和2017年1月分別獲得9000萬元A輪和2億元B輪融資，投資方包括金浦產業(yè)投資基金、浙江民營企業(yè)聯合投資股份有限公司和美國富達投資集團。

而連鎖骨科（尤其是連鎖骨科醫(yī)院）本身就是重資產的運營模式，因此各個連鎖品牌在全國的布局都較分散，無法實現規(guī)?；膬?yōu)勢。

核心能力：內重運營外重營銷是連鎖骨科的制勝關鍵

（一）醫(yī)療機構是向患者傳遞醫(yī)療價值的中心環(huán)節(jié)

骨科醫(yī)療按照價值傳遞的順序可以分成以醫(yī)生、器材和醫(yī)藥為主的上游環(huán)節(jié)，其中骨科相對特殊的是相比其他?？?，骨科的藥占比不高，主要是醫(yī)用器械和高值耗材。

此外，對于骨科醫(yī)院來說，開辦醫(yī)院前的選址工作和通過監(jiān)管部門的審批必不可少，我們也將地產商和政府部門放在產業(yè)的上游。

其次是以醫(yī)院和診所組成的產業(yè)鏈中游，通常以公立和私立劃分。

最后，是以患者為核心的下游環(huán)節(jié)，而在服務觸及患者的過程中包含治療前通過各種媒介渠道獲取患者的過程，以及在治療后運用互聯網工具幫助患者進行康復活動的過程。

（二）老齡化程度和消費力水平是醫(yī)療機構選址的重要參考因素

地區(qū)老齡化程度（尤其是老齡化人口的絕對數量）和消費力水平在連鎖骨科的選址活動中占據重要地位。

前者決定了市場的容量，后者決定醫(yī)療機構的定位是否契合目標區(qū)域的整體環(huán)境。比如，山東的老齡人口和人均GDP均處于全國前十，由此推論山東整體而言具備發(fā)展中高端民營連鎖骨科的土壤。

（三）支持醫(yī)保支付和納入120急救體系是導入患者流量的兩大方式

骨科疾病按照造成的原因可以劃分成突發(fā)性骨科病（比如車禍、跌打損傷等）和慢性骨科?。ū热缪g盤突出等）。

對于前者，一般情況下120急救體系是在“就近原則”的基準上遵從傷者的個人意愿，將傷者送往醫(yī)院。通過與地區(qū)120急救體系的合作，醫(yī)院能夠獲取部分病源。

對于后者，中老年是慢性骨科病的高發(fā)人群，是否支持醫(yī)保支付是他們選擇醫(yī)院/診所的重要標準。除非是定位于自費和使用商保高端患者，對于大多數連鎖骨科而言接入醫(yī)保是患者流量的保證。

目前，民營骨科接待的突發(fā)性骨科病人和慢性骨科病人的比例大致各占一半，兩者都具有同等的重要性。

（四）優(yōu)良的口碑是性價比最高的營銷手段

骨科連鎖醫(yī)療機構在對外的營銷宣傳上與全科及其他專科醫(yī)院沒有本質上的區(qū)別，包括線上廣告、戶外廣告、免費項目、義診活動和宣傳書刊等，口口相傳是所有營銷方式中性價比堪稱最佳的一種，因為其基本不需要付出額外的成本，但是建立在患者間熟人關系基礎上的推薦效果會遠高于其他方式。

（五）高值耗材是推高骨科利潤率的重要原因

骨科是利潤率最高的?？浦?，部分原因在于骨科手術對醫(yī)生的資質要求高，另一部分原因在于以“貴”聞名的骨科耗材屬于技術密集型產業(yè)，具有很高的議價能力。

2017年6月，以骨科聞名的武漢市第四醫(yī)院曾披露該院骨科當月的人均住院費用達兩萬元，其中關節(jié)和創(chuàng)傷外科的人均住院費用在3.2萬元，遠遠高于其他科室的人均住院花銷。

我們從部分上市醫(yī)療器械公司經審計的年度財報中對它們的骨科業(yè)務部分進行了統(tǒng)計，它們的毛利率普遍在70%-80%之間，且單價動輒上萬，民營醫(yī)院在耗材的使用上與供應商存在議價空間。